ตลาดหุ้นไทยวันนี้ : นักลงทุนทั่วโลกยังไม่คลายความกังวลสงครามการค้าสหรัฐฯ กับนานาประเทศ หลังจากการเจรจาการค้าของสหรัฐฯ และแคนาดายังไม่สามารถบรรลุข้อตกลงการค้าเสรีอเมริกาเหนือ (NAFTA) ฉบับใหม่กับสหรัฐฯ เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมาและจะมีการเจรจาอีกครั้งในวันพุธนี้ ขณะที่ "ทรัมป์" จ่อรีดภาษีสินค้าจีนรอบใหม่ 2 แสนล้านดอลลาร์วันพฤหัสบดีนี้ หลังจากที่การเจรจาการค้าระหว่างเจ้าหน้าที่สหรัฐฯ และจีนในวันที่ 22-23 ส.ค. ที่ผ่านมา ได้สิ้นสุดลง โดยไม่มีความคืบหน้าใดๆ ส่วนตลาดหุ้น น้ำมัน ทองคำของสหรัฐฯ ปิดทำการในวันที่ 3 ก.ย. เนื่องในวันแรงงานแห่งชาติของสหรัฐฯ ทำให้ขาดปัจจัยชี้นำ และปริมาณการซื้อขายอาจจะเบาบางลง กรอบดัชนีวันนี้ยังคงเป็น 1,710-1,730 จุด หุ้นแนะนำ TISCO, EPG

 

Stock       Comment

TISCO    Pick of the day

EPG        (ปิด 9.00  บาท; ซื้อ; AWS TP 10.20 บาท) ภาพรวมของธุรกิจยานยนต์ และภาคการก่อสร้างดีขึ้น เป็นปัจจัยสนับสนุนผลประกอบการของ EPG ในปีนี้  

 

           หุ้น TISCO ยังค่อนข้าง laggard ซึ่งปรับตัวลง 2.6% ในช่วง 2 เดือนที่ผ่านมา เทียบกับ SETBANK ที่เพิ่มขึ้น 8.1% ถึงแม้ว่าสินเชื่อปี 2561 มีแนวโน้มหดตัว 5% YoY กดดันโดยนโยบายการปล่อยสินเชื่ออย่างอนุรักษ์นิยมของธนาคาร เนื่องจากอัตราผลตอบแทนสินเชื่อตลาดยานยนต์ที่ยังไม่น่าสนใจนัก รวมถึงธนาคารค่อนข้างระมัดระวังการบริหารจัดการต้นทุน แต่เราคาดกำไรสุทธิครึ่งปีหลัง 2561 จะสามารถขยายตัวราว 10% YoY อยู่ที่ 3.4 พันล้านบาท ด้วยปัจจัยหนุนจากระดับการตั้งสำรองที่ลดลงและอัตราส่วนต่างดอกเบี้ยสุทธิ (NIM) ที่ทรงตัวในระดับสูง เราคาดการณ์ EPS จะเติบโต 12.9% ในปี 2561 และ 9.6% ในปี 2562 นอกจากนี้ หุ้นดังกล่าวให้อัตราเงินปันผลตอบแทนที่น่าสนใจมากถึง 6.2% 

           Price Pattern ของ TISCO ยังมีแนวโน้มหลักอยู่ในแนวโน้มขาลง (Downtrend) จากการเกิดทั้ง Weekly & Monthly Sell Signal โดย Price Pattern ของ TISCO ปัจจุบันมีความแข็งแกร่งระยะสั้นจากการเกิด Daily Buy Signal ไปแล้วเท่านั้น อย่างไรก็ตามแนวโน้มหลักของ TISCO จะเปลี่ยนจากแนวโน้มขาลง (Downtrend) ไปสู่แนวโน้มขาขึ้น (Uptrend) ทันทีหาก Price Pattern ของ TISCO สามารถปิดตลาดรายเดือนในเดือนนี้ได้เหนือ 84 บาท เพราะจะทำให้กลับมาเกิด Monthly Buy Signal ครั้งใหม่ เมื่อพิจารณา Price Pattern ของ TISCO มีเป้าหมายถัดไปของการทำ New High อยู่ที่ 102 บาท ทั้งนี้ TISCO มีจุด Stop Loss ระยะสั้นอยู่ที่ 77.75 บาท (Resistance: 84.25, 85.00, 86.25; Support: 83.00, 82.25, 81.00)

 

 

อัตราเงินเฟ้อทั่วไปเดือน ส.ค. เพิ่มขึ้น 1.62% YoY ปรับตัวขึ้นเป็นเดือนที่ 14 ติดต่อกัน และเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือน ต.ค. 2557 หลักๆ หนุนโดยราคาสินค้าที่สูงขึ้นทั้งน้ำมัน บุหรี่และเครื่องดื่มแอลกอฮอล์ บ้านและผลิตภัณฑ์ตกแต่งบ้าน และข้าว แป้ง และผลิตภัณฑ์จากแป้ง ส่งผลให้เงินเฟ้อ 8 เดือนแรกเพิ่มขึ้น 1.12% YoY นอกจากนี้ เงินเฟ้อพื้นฐานเดือน ส.ค. เพิ่มขึ้น 0.75% YoY และเงินเฟ้อพื้นฐานเฉลี่ย 8 เดือนแรกปรับขึ้น 0.71% (บางกอกโพสต์)  ความเห็น: ตัวเลขเงินเฟ้อ 8 เดือนแรกเริ่มเป็นไปตามเป้าหมายเงินเฟ้อปี 2561 ของ ธปท. ที่ 1.1% ซึ่งอาจส่งผลให้ กนง. มีการปรับดอกเบี้ยนโยบายขึ้นในช่วงไตรมาส 4/61 นี้ นอกจากนี้ กระทรวงพาณิชย์คาดอัตราเงินเฟ้อไตรมาส 4/61 ที่ 1.5% ส่งผลให้เงินเฟ้อทั้งปีอยู่ที่ 1.2% ซึ่งจะเป็นไปตามประมาณการปี 2561 ของกระทรวงฯ ที่ 0.8-1.6%

ส่งออกข้าวลดลงในเดือน ก.ค. ยังคงเป้าไว้ที่ 11 ล้านตัน: การส่งออกข้าวในเดือนก.ค. 2561 มีปริมาณ 836,381 ตัน มูลค่า 13,830 ล้านบาท โดยปริมาณส่งออกลดลง 7.3% และมูลค่าลดลง 6.4% YoY (Bangkok Post) ความเห็น: ในเดือน ก.ค. 61 ปริมาณส่งออกข้าวนึ่งและข้าวหอมมะลิลดลงค่อนข้างมาก เนื่องจากการส่งออกไปยังประเทศในแถบแอฟริกาชะลอลง อย่างไรก็ตามผู้ค้าข้าวยังคงเชื่อมั่นว่าการส่งออกจะปรับตัวดีขึ้นและสามารถเร่งปริมาณส่งออกให้ถึง 11 ล้านตันได้ตามเป้าหมาย 

 

ตลาดหุ้นจีน : ดัชนีเซี่ยงไฮ้คอมโพสิตขยับลง 4.52 จุด หรือ 0.17% ปิดที่ 2,720.73 จุด โดยช่วงของการซื้อขายปรับตัวลงไปต่ำกว่า 2,700 จุดแล้ว ทั้งนี้เนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับสถานการณ์การค้าโลก ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิตของจีน ซึ่งมาร์กิตจัดทำร่วมกับไฉซิน อยู่ที่ระดับ 50.6 ในเดือน ส.ค. ซึ่งลดลงจากระดับ 50.8 ในเดือน ก.ค. ดัชนี PMI ภาคการผลิตเดือนส.ค.ขยายตัวในอัตราที่ช้าที่สุดในรอบกว่า 1 ปี เนื่องจากยอดสั่งซื้อเพื่อการส่งออกหดตัวลงติดต่อกันเป็นเดือนที่ 5 ขณะที่ผู้ประกอบการในภาคการผลิตได้ลดการจ้างงาน

ตลาดหุ้นอังกฤษลอนดอน: ปิดบวก 72.18 จุด หรือ +0.97% เนื่องจากการอ่อนค่าของเงินปอนด์ช่วยหนุนหุ้นบริษัทข้ามชาติดีดตัวขึ้น ขณะที่นักลงทุนจับตาสถานการณ์ที่อังกฤษจะแยกตัวออกจากสหภาพยุโรป (Brexit) หลังจากนายมิเชล บาร์นิเยร์ ตัวแทนเจรจาฝ่าย EU ในประเด็น Brexit กล่าวว่า ยุโรปจะต้องเตรียมตัวรับมือกรณีที่อังกฤษแยกตัวออกจาก EU โดยไม่มีการทำข้อตกลง

สินค้าโภคภัณฑ์ :

 

ตลาดหุ้น น้ำมัน ทองคำสหรัฐฯ: ปิดทำการวันจันทร์ที่ 3 ก.ย.เนื่องในวันแรงงานของสหรัฐฯ ขณะที่นักลงทุนจับตา "ทรัมป์" จ่อรีดภาษีสินค้าจีนรอบใหม่ 2 แสนล้านดอลลาร์วันพฤหัสบดีนี้