- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Thursday, 30 August 2018 20:51
- Hits: 9047
บล.บัวหลวง : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน ภาพตลาดและแนวโน้ม
เลือกซื้อรายตัวไม่ต้องไปสนดัชนีฯ
คาดวันนี้ดัชนีฯขยับในกรอบ Sideways (ตามมุมมองระยะสัปดาห์) ส่วนปัจจัยที่น่าติดตาม คือประเด็นการเลือกตั้ง จากสัมนางานไทยแลนด์โฟกัส คาดจะสร้างความเข้าใจ และความเชื่อมั่นต่อนักลงทุนได้โดยตรง (ดีกว่า มานั่งติดตามข่าวสารรายวัน) ส่วนเมื่อวานในงาน รมต.คลังเผยยื่นไฟลิ่งตั้งกองทุน TFF แล้ว คาดขาย ต.ค. เทรด 1 พ.ย.นี้ คาดหนุนบรรยากาศลงทุนวันนี้ต่อเนื่อง
คาดต้นสัปดาห์ ตลาดขึ้นต่อตามโมเมนตั้มสัปดาห์ที่แล้ว ก่อนจะอ่อนตัวลงช่วงท้ายสัปดาห์ กรอบบน 1,725 กรอบล่าง 1,695 จุด
What to watch :
(+) ข้อตกลงการค้า NAFTA (สหรัฐฯ เม็กซิโก แคนาดา) มีเป้าหมายในการบรรลุให้ได้ภายในสัปดาห์นี้ โดยสหรัฐฯ เม็กซิโก ตกลงกันได้แล้ว เหลือ สหรัฐฯ แคนาดา ที่อยู่ระหว่างการเจรจาทำข้อตกลง
(+) ผู้ว่า ธปท.สั่งจับตาใกล้ชิดเงินทุนไหลเข้าตลาดพันธบัตรระยะสั้นสูงกว่าประเทศอื่นในภูมิภาคมองเพื่อพักเงิน เพราะฐานะด้านต่างประเทศเราแข็งแรงเมื่อเทียบกับประเทศอื่น 7 วันทำการเงินไหลเข้าบอนด์ไทยกว่า 5.7 หมื่นล้านบาท
(+/-) เมื่อคืน US GDP 2Q 2nd revise +4.2% ดีกว่าตลาดคาด 4% และดีกว่าครั้งก่อน +4.1% คืนนี้ถ้า US core PCE ออกมาสูงกว่า 0.2% m-m คาดเป็นลบต่อ Sentiment (ถ้า inline หรือ ต่ำกว่า คาดหนุนบรรยากาศลงทุนหุ้นโลกบวกต่อ จากคาดเฟดจะขึ้นดอกเบี้ยช้าลง)
(+) เมื่อวานหุ้นบวกส่วนใหญ่เชื่อมโยงงานไทยแลนด์โฟกัส เช่น โลจิสติกส์ (WICE III NCL PRM AMA) Retail business revolution และนิคม AMATA WHA
วันนี้แนะจับตากลุ่ม พัฒนาอสังหาฯ Mixed use เช่น CPN SF ROBINS GOLD GLAND และ กลุ่ม โรงไฟฟ้าตลอดจนหุ้นที่เชื่อมโยง BGRIM GULF เปิดเสรีก๊าซ SGP โรงกลั่น TOP SPRC ตามหัวข้อวันนี้ ทิศทางพลังงานไทย และ โครงการ Mixed use และโซน สนง.ใหม่ ใน กทม.
หุ้นแนะนำ
SPRC GOLD เล่นตามกระแสหัวข้อสัมนางานไทยแลนด์โฟกัสวันนี้
รายงานวันนี้
TRUE : Positive core earnings expected 2H18 through 2019
เรามีมุมมองเชิงบวกต่อพื้นฐานของ TRUE มากขึ้น โดยคาดบริษัทจะมีกำไรหลักจากการดำเนินงานที่แข็งแกร่งขึ้นในช่วง 2H18 ไปถึง 2019 โดยต้นทุนค่าเสื่อมราคาจะลดลงเพราะมีการทำ asset impairment ไปแล้ว รายได้แข็งแกร่งขึ้นเพราะการ upgrade โครงข่ายในภาคอีสาน ลดต้นทุน handset subsidy ลงในส่วน pre-paid แต่เน้นทำตลาด post-paid ที่มาร์จิ้นดี โดยใน 2H18 จะยิ่งการทำตลาดร่วมกับพันธมิตร (เช่น COM7) บริษัทมีกระแสเงินสดที่แข็งแกร่งมาก คาดภายในปี 2020 อาจมีเงินในมือถึง 6 หมื่นล้าน ซึ่งจะเพียงพอต่อการจ่ายค่า license 900MHz โดยไม่ต้องกู้ เราแนะนำ ซื้อเก็งกำไร ราคาเป้าหมาย 7.50 บาท
CHG : Optimistic earnings growth in 2018
เรามีการปรับประมาณการกำไรปี 2018 ขึ้น 8% สะท้อนอัตรากำไรสุทธิที่ดีกว่าคาดใน 1H18 และรายได้ส่วนเพิ่มจากโรงพยาบาลใหม่ทั้ง CHG 304 Inter และ Ruampat Chachoengsa เรามองว่าราคาหุ้นควรจะเทรดที่ระดับ PER ที่ 40.2 เท่า ค่าเฉลี่ยตั้งแต่ IPPO ด้วยกำไรปีนี้ที่คาดเติบโตถึง 26% และผลตอบรับที่ดีจากการเปิดโรงพยาบาลใหม่จะหนุน sentiment ระยะสั้น เราปรับราคาเป้าหมายขึ้นจาก 2.60 บาท เป็น 2.80 บาทและยังคงคำแนะนำ ซื้อ
MTC : So far so good
เรามองว่าเทรนด์ของสินเชื่อยังเติบโตได้เกิน 40% ในปีนี้ จากการเปิดสาขาที่เร็วและจำนวนมาก ซึ่งล่าสุดมีอยู่ 2,800 กว่าสาขา จากสิ้นปีที่แล้วที่ 2,400 สาขา คาดปีนี้จะเกินเปาที่ 3,000 สาขา และปีหน้าแตะ 4,000 สาขา ในด้านของคุณภาพของสินเชื่อคาดไม่มีปัญหาจาก NPL ที่ต่ำ และ Coverage ratio ที่สูง เรามองว่าสินเชื่อยังมีโอกาสโตในระดับ 30-40% ได้อีก 2 ปีและในปี 2020 อาจจะต้องมีการปรับการเติบโตของสินเชื่อลงจากข้อจำกัดด้าน D/E หรือการปรับอัตราการจ่ายเงินปันผล เรายังคงคำแนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมาย 52 บาท
หุ้นมีข่าว
(+)29-30 ส.ค. งานไทยแลนด์โฟกัส จัดโดย ตลท.เปิดโอกาสนักลงทุนต่างชาติ ได้เข้าถึงข้อมูลการลงทุน สำหรับกลุ่มอุตสาหกรรมที่เข้าให้ข้อมูล มีดังนี้ 1) ท่องเที่ยวโรงแรม โรงพยาบาล (Being well in Thailand) 2) Retail business revolution (การค้า ออนไลน์ ระบบขนส่งโลจิสติกส์) 3) Smart cities Inernet of Thing 4) ทิศทางพลังงานไทย 5) Thailand Fintech landscape 6) The mixed use complex and New CBD (กลุ่มพัฒนาอสังหาฯ) (ที่มา ตลท.)
(+) PACE Dean & DeLuca China (HK) Co., Limited ซึ่งเป็นบริษัทย่อยที่ PACE ถือหุ้นทางอ้อม 100% เข้าทำสัญญาเพื่อกำหนดกรอบข้อตกลงกับ Kinghill Overseas Holding Limited (Kinghill) ซึ่งเป็นบริษัทย่อยในเครือเจริญโภคภัณฑ์ (เครือซีพี)
Kinghill ได้แสดงความสนใจที่จะลงทุนในบริษัทย่อย โดยเข้าทำสัญญากำหนดกรอบข้อตกลงกับบริษัท ดีน แอนด์ เดลูก้า เอเชีย (ประเทศไทย) จำกัด ซึ่งถือหุ้นทางตรง 100% ในบริษัทย่อย ทั้งนี้ คู่สัญญาตกลงที่จะเจรจาเพื่อให้ บริษัท ดีน แอนด์ เดลูก้า เอเชีย (ประเทศไทย) จำกัด ให้สิทธิ Kinghill และ/หรือ บริษัทในเครือ ในการซื้อหุ้นไม่เกิน 49% ของบริษัทย่อย โดยมีสิทธิในการซื้อหุ้นในบริษัทย่อยจำนวนสองส่วน แบ่งเป็นหุ้นจำนวน 30% และหุ้นจำนวน 19% โดยราคาต้องอยู่ภายใต้เงื่อนไขที่คู่สัญญาตกลงกันในสัญญา การเข้าทำสัญญาให้สิทธิในการซื้อหุ้นจะต้องแล้วเสร็จภายในวันที่ 31 ต.ค.61 เว้นแต่คู่สัญญาจะขยายระยะเวลาออกไป
และ จะขายหุ้นเพิ่มทุน PP 500 ล้านหุ้น ในราคา 0.58 บ. ให้กับ กองทุน Asia Aipha Equity fund 2 (ที่มา ตลท.)
(+) SANKO ลดทุนล้างขาดทุนสะสม และเพิ่มทุนเป็น 199.4 ลบ. (จาก 149.55 ลบ.) ด้วยการแจก วอแรนต์ 99.7 ล้านหน่วย 3 หุ้นเดิมต่อ 1 หุ้นใหม่ พาร์ 0.50 บ (อัตราใช้สิทธิ์ 1:1 ราคาใช้สิทธิ์ 1 บ.) (ที่มา ตลท.)
(-) KBANK นายบัณฑูร ล่ำซ่ำ เผยกสิกรยังไม่มีแผนปรับดอกเบี้ยขึ้น แม้แนวโน้มโลกจะเป็นขาขึ้น เพราะยังมีสภาพคล่องสูง / คาดว่ากลุ่มแบงก์ จะยังไม่สามารถปรับดอกเบี้ยขึ้นได้ในปีนี้ แนะรอดู L/D ratio ถ้ายังไม่เพิ่มขึ้น จะสะท้อนเงินฝากในระบบยังมีอยู่สูง เพียงพอต่อการปล่อยสินเชื่อ ทำให้ไม่สามารถขยับดอกเบี้ยขึ้นได้ ปีหน้าอาจไปลุ้นขึ้นดอกเบี้ยครึ่งหลังปี 19 (ที่มา ASPEN)
(0) DTAC อนุฯกลั่นกรองโทรคมนาคม ยังไร้ข้อสรุป มาตรการเยียวยาลูกค้า DTAC บนคลื่น 1800-850MHz (ที่มา ข่าวหุ้น)
(+) ประธานกลุ่ม เซ็นทรัล สนับสนุนดีลซื้อกิจการ GLAND รอให้ CPN เป็นผู้ให้ข้อมูล (ที่มา ไทยโพสต์)
วิกิจ ถิรวรรณรัตน์ Tel. (662) 618-1336
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน/ปัจจัยทางเทคนิค
ธนัท พจน์เกษมสิน,นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์
นภนต์ ใจแสน, นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน
OO13157
