- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Thursday, 30 August 2018 17:25
- Hits: 5380
บล.เคจีไอ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวันทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ ( รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)
ปรับขึ้นต่อ แต่กรอบจำกัด... เหมือนเดิม
KGI คาด SET Index วันพฤหัสฯ ยังมีรูปแบบเดียวกับ 2-3 วันที่ผ่านมา... คือแกว่งขึ้นแต่กรอบจำกัด และการซื้อขายไม่คึกคัก เนื่องจากแม้ปัจจัยแวดล้อมทั้งภายนอกและภายในยังเป็นบวก แต่ที่ระดับ SET Index ปัจจุบันที่ซื้อขายที่ consensus PE2561 > 16 เท่า น่าจะจำกัดทางขึ้นของดัชนีฯ ต่อไป โดยสำหรับปัจจัยภายนอกนั้น สำนักข่าวซีเอ็นบีซีรายงานอ้างคำให้สัมภาษณ์ของทรัมป์ว่าการเจรจาการค้าระหว่างสหรัฐฯ และแคนาดา น่าจะมีข้อสรุปภายในวันศุกร์นี้ ขณะที่ตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐฯ ยังคงโดดเด่น หลังจีดีพีสหรัฐฯ ไตรมาส 2/2561 ถูกปรับขึ้นจากเดิม 4.1% เป็น 4.2% และหนุนมุมมองว่า ธ.กลางสหรัฐฯ จะเดินหน้าปรับขึ้นดอกเบี้ยอย่างช้าๆ ต่อไป ด้านปัจจัยภายในยังเป็นบวก ทั้งการทยอยปลดล็อกทางการเมืองเพื่อเดินหน้าสู่การเลือกตั้ง + แรงส่งเชิงบวกจากการจัดงานไทยแลนด์โฟกัสช่วงวันที่ 29-31 ส.ค. + ตัวเลขเศรษฐกิจไทยที่ยังดูดี โดยตลาดรอดูชุดข้อมูลรายเดือน ก.ค. ที่จะรายงานโดย ธปท. ในวันพรุ่งนี้ ซึ่งจะชี้ทิศทางเบื้องต้นของจีดีพีไตรมาส 3/2561 ของไทย
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
เก็งกำไร PSL, BANPU*, TRUE*
PSL (เป้า Consensus 15.08 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 12.1 บาท / แนวต้านถัดไปที่ 13.2 บาท (Trailing stop ล๊อกกำไร 12.0 บาท) 2) ประเมินแนวโน้มอุตสาหกรรมขนส่งสินค้าเรือเทกองเข้าสู่ช่วง High season (ขนส่งถ่านหิน และสินแร่เหล็ก) 3) ประเด็นการทยอยปลดล๊อกสงครามการค้าของสหรัฐฯกับประเทศต่างๆ (ล่าสุดการเจรจาการค้า สหรัฐฯบรรลุข้อตกลงกับเม็กซิโก ทำให้ตลาดคาดหวังการเจรจาอื่นๆ เช่น NAFTA และรวมถึงจีน) ลดความกังวลต่อการขนส่งสินค้าระหว่างประเทศลง
BANPU* (เป้าพื้นฐาน 26 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 20.1 บาท / หากยืนเหนือแนวต้านแรก 20.5 บาท ประเมินมีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 21.1 บาท (Stop loss 19.5 บาท) 2) ราคาถ่านหินล่าสุดยังยืนสูง 117.6 ดอลลาร์สหรัฐฯ/ตัน (ขณะที่สมมติฐานในประมาณการฯของฝ่ายวิจัยฯใช้ที่ 95 ดอลลาร์สหรัฐฯ/ตัน ... ดังนั้นหากราคาถ่านหินยังยืนสูงกว่า 100 ดอลลาร์สหรัฐฯ/ตันในช่วง High season นี้มีโอกาสที่กำไรปีนี้จะมากกว่าคาด) ขณะที่ราคาถ่านหินสูงกว่าสมมติฐานที่คาดแล้วยังมีปริมาณการผลิตถ่านหินเพิ่มขึ้น โดยเป้าผลผลิตถ่านหินที่อินโดนีเซียและออสเตรเลียใน 3Q61 +7% QoQ คาดกำไรปกติธุรกิจหลักใน 3Q61 จะโตเด่น (แต่กำไรสุทธิอาจถูกถ่วงด้วยส่วนแบ่งกำไรจาก BPP* ที่มีการหยุดซ่อมบำรุงโรงไฟฟ้า)
TRUE* (เป้าพื้นฐาน 9.0 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 6.5 บาท / แนวต้านแรก 6.75 บาท หากผ่านได้ประเมินมีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 7.05 บาท (Trailing stop ล๊อกกำไร 6.45 บาท) 2) ฝ่ายวิจัยฯประเมินแนวโน้มผลการดำเนินงานจะดีต่อเนื่องใน 3Q61 - 4Q61 จาก i) คาดว่ารายได้จะโตจากจำนวนผู้ใช้บริการ TrueMove H ที่เพิ่มขึ้น และ ARPU ที่เพิ่มขึ้น ii) ค่าตัดจำหน่ายลดลงหลังจากที่บริษัทบันทึก ผลขาดทุนจากการด้อยค่าของสินทรัพย์ 1.2 หมื่นล้านบาทไปตั้งแต่ 2Q61 ซึ่งคาดว่าจะทำให้สามารถประหยัดต้นทุนไปได้ประมาณ 3.6 พันล้านบาท/ปี และ iii) การเปิดตัว iPhone รุ่นใหม่ใน 4Q ซึ่งจะช่วยหนุนยอดขายและมาร์จิ้นของเครื่องมือถือ
หุ้นมีข่าว
(+) ฟิวเจอร์ฟันด์จ่าย 3-4% (โพสต์ทูเดย์) ฟิวเจอร์ฟันด์ยื่นรายการแสดงข้อมูลเตรียมซื้อขายในตลาดหุ้นรอบแรก 4.4 หมื่นล้าน 1 พ.ย.นี้ ต้นปีหน้านำมอร์เตอร์เวย์ 2 สาย เข้ากองทุนเพิ่ม นายประภาศ คงเอียด ผู้อำนวยการสำนักงานคณะกรรมการนโยบายรัฐวิสาหกิจ (สคร.) เปิดเผยว่า กระทรวงการคลังได้ยื่นแบบคำขออนุญาตเสนอขายหลักทรัพย์และแบบแสดงรายการข้อมูล (ไฟลิ่ง) ของกองทุนรวมโครงสร้างพื้นฐานเพื่ออนาคตประเทศไทย (ไทยแลนด์ฟิวเจอร์ฟันด์) เป็นที่เรียบร้อยแล้ว เมื่อวันที่ 29 ส.ค.ที่ผ่านมา มูลค่าที่จะเสนอขาย รอบแรก 4.4 หมื่นล้านบาท เรามีมุมมองเชิงบวกเพราะเงินที่ได้จากการระดมทุนจะไปใช้ในโครงการทางด่วนพระราม 3 - ดาวคะนอง ซึ่งเราคาดว่าจะมีการประกาศ TOR และประมูล ภายในปีนี้ เรายังคง OVERWEIGHT กลุ่มรับเหมาฯ และให้ CK*และ SEAFCO เป็นหุ้นเด่นของกลุ่ม
(+) PACE จับมือ'ซีพี'บุกจีนขยาย'ดีนแอนด์เดลูก้า' (กรุงเทพธุรกิจ) "เพซ" ทำสัญญาขาย แฟรนไชส์ "ดีนแอนด์เดลูก้า" ให้บริษัทลูก ของซีพี หวังขยายสาขา 500 แห่งในจีนภายใน 5 ปี พร้อมเปิดทางให้เข้าซื้อหุ้น ในบริษัทลูกในสัดส่วนไม่เกิน 49% คาดได้ข้อสรุป ภายในต.ค.นี้ แต่มีเงื่อนไขไทยพาณิชย์ต้องเห็นชอบ
(+) IRPC* ฝ่าแนวต้าน 7 บ. รับปลดล็อกคดีแม้ว เป้าหมาย 8.50 บาท เชื่อกำไรเกิน 1.1 หมื่นล้าน (ข่าวหุ้น) จับตาหุ้น IRPC* ฝ่าแนวต้าน 7 บาท วิ่งสู่ราคาเป้าหมาย 8.00-8.50 บาท ขานรับศาลฯ สั่งยกฟ้อง “ทักษิณ ชินวัตร” แทรกแซงแผนฟื้นฟูกิจการทีพีไอในอดีต ชี้ชัดไม่ผิดมาตรา 157 ส่งผลราคาหุ้น IRPC ปรับขึ้นทำนิวไฮรอบ 3 เดือน มูลค่าการซื้อขายเกิน 1,000 ล้านบาท หลังราคาหุ้นถูกกดดันมาร่วม 4 เดือน
(+) SPPT เทกฯ NML ต่อยอดธุรกิจ (ผู้จัดการรายวัน 360 องศา) ซิงเกิ้ล พอยท์ พาร์ทฯ ซื้อกิจการ "NML" ผู้ให้บริการด้าน Logistics ของ "เนชั่นกรุ๊ป" ด้านผู้บริหารลั่นนำมาต่อยอดพัฒนาแพลตฟอร์มลอจิสติกส์ และฟินเทค หวังขยายฐานลูกค้าและรายได้ให้เติบโตมากขึ้นมั่นใจครึ่งปีหลังแนวโน้มธุรกิจดีต่อเนื่อง ตั้งเป้ารายได้ปี 61 แตะ 500 ล้านบาท
(+) ลุ้นไทยเว้นวีซ่าจีนต.ค.นี้ ท่องเที่ยว AOT*-ERW* เฮ! (ทันหุ้น) รัฐบาลเล็งยกเว้นค่าธรรมเนียมวีซ่าชาวจีนชั่วคราว หวังกระตุ้นการท่องเที่ยว ช่วง Golden Week ตุลาคมนี้ กูรูชี้แม้ไตรมาส 3 ยังเติบโตชะลอลง แต่ไตรมาส 4 จะทะยานจากไฮซีซัน แนะดักรายตัวที่มีปัจจัยหนุนอย่าง AOT* เคาะ 92 บาท ยก ERW* เด่นสุดกลุ่มโรงแรม เป้า 9.40 บาท ด้านผู้บริหาร ERW* ยันรุกขยายโรงแรมเพียบ
(+) TVD จับตางบ Q3 มีเซอร์ไพร์สปักธงปั๊มยอดขายโตขึ้นเท่าตัว (ทันหุ้น) "ทรงพล ชัญมาตรกิจ" บอสใหญ่ TVD ส่งสัญญาณงบไตรมาส 3 มีเซอร์ไพร์ส หลังจับมือร่วมกับสถานีโทรทัศน์สปริงนิวส์ คาดดันยอดขายพุ่งขึ้นเท่าตัว ล่าสุดผนึกพันธมิตรทั้ง 3 ยักษ์ใหญ่โซเชียลมีเดีย Facebook-Google-Line สร้างฐานลูกค้าใหม่ หวังโกยเงินเข้าพอร์ต 400 ล้านบาท
หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
CPALL* (เป้าพื้นฐาน 87 บาท) ประเมินแนวรับ 69 บาท และ 68 บาท / แนวต้าน 72 บาท (Stop loss 65 บาท)
SGP* (เป้าพื้นฐาน 13.1 บาท) ประเมินแนวรับ 11.7 บาท / แนวต้าน 12.5 บาท และลุ้นปิดแก๊บราคาที่ 13.6 บาท (Trailing stop ล๊อกกำไร 11.5 บาท) ... ล่าสุดราคาก๊าซ LPG สัญญาส่งมอบเดือน ก.ย. พุ่งทำนิวไฮรอบปีที่ 609.7 ดอลลาร์สหรัฐฯ/ตัน (ปรับขึ้นจาก ณ สิ้น 2Q61 ที่ 560 ดอลลาร์สหรัฐฯ/ตัน)
GLOBAL* (เป้าพื้นฐาน 17.5 บาท ... Consensus 18.4 บาท สูงสุด 22 บาท) ประเมินแนวรับ 18.9 บาท / แนวต้าน 19.5 บาท (ขายล๊อกกำไรที่แนวต้าน / กำหนด Trailing stop ล๊อกกำไรที่ 18.9 บาท)
MBK (เป้าพื้นฐาน 29.5 บาท) แนะนำ "Let profit run" (Trailing stop ล๊อกกำไร 24.8 บาท)
CPN* (เป้าพื้นฐาน 90.5 บาท) แนะนำ "Let profit run" (Trailing stop ล๊อกกำไร 81 บาท)
TISCO* (เป้าพื้นฐาน 118 บาท) แนะนำ "Let profit run" (Trailing stop ล๊อกกำไร 80 บาท)
BGRIM* (เป้าพื้นฐาน 31 บาท) ประเมินแนวรับ 26 บาท / แนวต้าน 28 บาท (Trailing stop ล๊อกกำไร 26 บาท)
COM7* (เป้า Consensus 21.5 บาท) ประเมินแนวรับ 19.1 บาท / แนวต้าน 20.3 บาท (Trailing stop ล๊อกกำไร 19.1 บาท)
SSP (เป้า Consensus 10.25 บาท) ประเมินแนวรับ 8.55 บาท / แนวต้าน 8.8 - 8.9 บาท (Trailing stop ล๊อกกำไร 8.5 บาท)
BCP* (เป้าพื้นฐาน 40 บาท) ประเมินแนวรับ 35.75 บาท / แนวต้าน 36.5 บาท และถัดไปที่ 38 บาท (Trailing stop ล๊อกกำไร 35.75 บาท)
Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
กลุ่มสื่อสาร น้ำหนักการลงทุน "เท่ากับตลาดฯ" กำไรหลักของหุ้นในกลุ่มสื่อสารที่ฝ่ายวิจัยฯออกบทวิเคราะห์ มีกำไรปกติ 1H61 โต +23% YoY จากกำไรที่เติบโตอย่างแข็งแกร่งของ TRUE* และ ADVANC* คาดว่ากำไรปกติใน 2H61 จะยังเพิ่มขึ้น YoY จากการเติบโตของกำไรจากธุรกิจหลักของผู้ประกอบการโทรศัพท์มือถือ อย่างไรก็ดีกำไรรวมของกลุ่มฯอาจลดลง HoH เนื่องจากไม่มีกำไรพิเศษ TRUE* เช่นใน 1H61 เลือก ADVANC* และ TRUE* เป็นหุ้นเด่น
ADVANC* แนะนำ "ซื้อ" เป้าพื้นฐาน 242 บาท ฝ่ายวิจัยฯปรับประมาณการฯปี 2561 ขึ้นเล็กน้อยสะท้อนงบฯ 1H61 ที่ดีกว่าคาด แต่ปรับลดประมาณการฯปี 2562 ลง 2.5% จากการปรับเพิ่มสมมติฐานต้นทุนใบอนุญาติคลื่น 1800MHz ที่เพิ่งประมูลมา ยังมี Upside จากราคาเหมาะสม + ปันผลที่จูงใจ จึงคงคำแนะนำ "ซื้อ"
DTAC* แนะนำ "ถือ" เป้าพื้นฐาน 48 บาท ประเมินแนวโน้มจำนวนผู้ใช้บริการมีแนวโน้มที่จะลดลงอีกใน 2H61 (สัมปทานคลื่นเก่าหมาดอายุกลาง ก.ย.61 ขณะที่การลงทุนโครงข่ายคลื่น 2300MHz ยังไม่เสร็จเรียบร้อยดี) ฝ่ายวิจัยฯปรับลดประมาณการฯปี 2561 และ 2562 ลง 9% และ 13% ตามลำดับ สะท้อนสมมติฐานดังกล่าวและต้นทุนการประมูลคลื่น 1800MHz ที่เพิ่งประมูลมา ปรับลดคำแนะนำลงเป็น "ถือ" จาก "ซื้อ"
Market strategy Thailand
จิตวิทยาตลาดวันนี้: --- กรอบราคา 1718 – 1724 จุด
วันนี้ หากดัชนี SET ดีดขึ้นปิดเหนือนัยต้าน 1724 จุดนั้น อาจสะสมแรงผลักขึ้นในกรอบ 1724-1749 จุด แต่หากวันนี้ ดัชนี SET ลดลงปิดต่ำกว่านัยรับ 1718 จุดนั้น อาจทรงราคาลงในกรอบ 1718-1706 จุด
แนวรับวันนี้: 1718/1708 แนวต้านวันนี้: 1724/1738
อดิศักดิ์ คำมูล
66.2658.8888 ต่อ 8843
OO13148
