- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Tuesday, 28 August 2018 16:52
- Hits: 3605
บล.ยูโอบีเคย์เฮียน : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน ตลาดเกิดใหม่ได้อานิสงค์จากเงินเหรียญสหรัฐฯอ่อน หลังสงครามการค้ามีทิศทางดีขึ้น
การบรรลุข้อตกลงการค้าแบบทวิภาคีระหว่าง สหรัฐฯและเม็กซิโก ทำให้ตลาดคาดหมายแคนาดาจะกลับเข้าสู่การเจรจา 3 ฝ่าย และทำให้เกิดการบรรลุข้อตกลงการค้าฉบับใหม่ที่จะใช้แทนข้อตกลงอเมริกาเหนือ (NAFTA) แม้การบรรลุข้อตกลงการค้าสหรัฐฯ-จีนจะยังเป็นเรื่องที่ยากจะหาข้อสรุปร่วม แต่ตลาดมีมุมมองที่ผ่อนคลายมากขึ้น ส่งผลให้ค่าเงินเหรียญสหรัฐฯ อ่อนค่าลง โดยล่าสุด Dollar Index ปรับลดลงเหลือ 94.78 จุด จากสูงสุด 97 ในช่วง 2 สัปดาห์ที่ผ่านมา ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ 10 ปี ขยับเพิ่มขึ้นเล็กน้อย สะท้อนโอกาสที่เฟดจะปรับเพิ่มอัตราดอกเบี้ยขึ้น หลังสงครามการค้าที่เป็นความเสี่ยงสำคัญเริ่มมีทิศทางที่ดีขึ้น
ตลาดหุ้นเอเชียและเกิดใหม่โดยรวม คาดทิศทางเงินทุนไหลเข้า (Fund flow) เป็นบวก อย่างไรก็ตามทิศทางเงินทุนในช่วยปลายส.ค.อาจดูผันผวนจากผลของการเพิ่มน้ำหนักการลงทุนหุ้นจีนของ MSCI อย่างไรก็ตามเราคาดหุ้นที่เน้นปัจจัยในประเทศ (Domestic play) ยังคงได้รับแรงหนุนจากตัวเลขเศรษฐกิจ, บรรยากาศการลงทุนที่ผ่อนคลาย รวมถึงมุมมองที่เป็นบวกต่อการเลือกตั้งในช่วงถัดไป ประเมิน SET Index มีโอกาสแกว่งตัวขึ้นต่อเพื่อทดสอบแนวต้านสำคัญที่ 1725-1750 จุด โดยมีหุ้นแนะนำ ได้แก่ AEONTS*, BBL, SCB, ROBINS, BJC, PSH, AP, STEC, CK, CHG, BCH / ขณะที่ค่าเงินเหรียญฯอ่อน เป็นบวกต่อราคาน้ำมันดิบและการเก็งกำไรกลุ่มพลังงาน ชอบ PTT และ PTTEP
กลุ่มรับเหมาก่อสร้าง รวมถึงรถไฟฟ้า คาดได้อานิสงค์จากการที่รฟม.เตรียมเสนอเปิดประมูลก่อสร้างและงานเดินรถไฟฟ้าส่ายสีส้มเหนือ-ใต้ วงเงิน 1.4 แสนล้านบาท เป็นบวกต่อ CK และ BEM ขณะที่เป็นบวกต่อจิตวิทยา ขณะที่โครงการขนาดใหญ่อื่นๆ เป็นบวกต่อผู้รับเหมาที่เหลือ อาทิ STEC, PYLON, SEAFCO
Investment Theme เพิ่มน้ำหนักหุ้นกลุ่ม domestic plays รับแผนการเลือกตั้งที่ชัดเจน BBL, SCB, ROBINS, BJC, PSH, AP, STEC / หุ้นเล็กที่น่าสนใจ GUNKUL*, PSTC*, DTC*, EASTW* / หุ้นกระแสเงินสดมั่นคง-ปันผล CPNREIT, CPN, PSH, AP, SPF*, EA, BCPG / กลุ่มการแพทย์ที่เน้นลูกค้าในประเทศ CHG, BCH
ภาพรวมกลยุทธ์: ฟื้นตัวขึ้นทดสอบ 1725 คาดหุ้นใหญ่ประคองจิตวิทยาตลาดให้สามารถเลือกเก็งกำไรรายตัวได้ ขณะปัจจัยเรื่องงานประมูลหนุนจิตวิทยากลุ่มรับเหมา และเดินรถไฟฟ้า // หุ้นแนะนำวันนี้ AEONTS*, CK / เก็งกำไร BEM* (เป้า 8.90 ตัดขาดทุน 8.3), DCC* (เป้า 2.80 ตัดขาดทุน 2.34)
แนวรับ 1710 / แนวต้าน : 1725-1730 จุด สัดส่วน : เงินสด 30% : พอร์ตหุ้น 70%
ประเด็นการลงทุน
สหรัฐบรรลุข้อตกลงทวิภาคีกับเม็กซิโก – ทรัมป์ประกาศบรรลุข้อตกลงทวิภาคีกับเม็กซิโก คาดปูทางไปสู่การฟื้นฟูข้อตกลงการค้าเสรีอเมริการ (NAFTA)
อิหร่านฟ้องสหรัฐหวังยุติมาตรการคว่ำบาตร – อิหร่านยื้นฟ้องมาตรการคว่ำบาตรของสหรัฐต่อศาลโลก (ICJ) หวังระงับมาตรการคว่ำบาตร ขณะที่สหรัฐเตรียมแถลงต่อศาลโลกวันนี้
เอกชนคาดส่งออกไทยโต 9% – รมว.พาณิชย์เผยภายหลังการประชุม D4 ภาคเอกชนประเมินส่งออกไทยปี 61 คาดขยายตัว 9% สูงกว่าการคาดการณ์ของกระทรวงพาณิชย์ที่ 8%
MBK (Not rated) – คาดได้รับอานิสงค์จากแรงเก็งกำไรหลังถูกนำเข้าคำนวณในดัชนี FTSE ขณะที่ BEC และ MINT ที่ถูกปรับออก อาจมีแรงขายปรับพอร์ตระยะสั้น
ประเด็นติดตาม: 29-31 ส.ค. งานไทยแลนด์โฟกัส / 29 ส.ค. – GDP ไตรมาส 2/61 สหรัฐฯ / 31 ส.ค. – ธปท.รายงานภาวะเศรษฐกิจไทย
(* หมายถึง หุ้นทางกลยุทธ์ ซึ่งอาจมีคำแนะนำต่างกับพื้นฐาน หรือที่ไม่ ได้อยู่ในการวิเคราะห์ของ UOBKH ซึ่งนักลงทุนควรพิจารณาตั้งจุดตัดขาดทุน 3-5% ของราคาที่เข้าซื้อ)
นักกลยุทธ์: กิจพณ ไพรไพศาลกิจ
Email: [email protected]
OO13029
