- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Friday, 17 August 2018 23:04
- Hits: 12457
บล.เคจีไอ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวันทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ ( รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)
ฟื้นตัวต่อจากเมื่อวานบ่าย... ปัจจัยภายนอกดีขึ้น
KGI คาด SET Index วันศุกร์ขึ้นต่อกรอบจำกัด... หลังตลาดหุ้นเริ่มฟื้นตัวตั้งแต่เมื่อวานบ่ายตามปัจจัยภายนอกประเทศที่ดีขึ้น ได้แก่ i) ค่าเงินลิร่าของตุรกีเริ่มนิ่ง และประเทศกาตาร์ประเทศใส่เงินลงทุนในตุรกีอีก 1.5 หมื่นล้านเหรียญฯ เพื่อช่วยเหลือตุรกี ii) ความหวังต่อการเจรจาการค้าระหว่างสหรัฐฯ และจีน กลับมาอีกครั้ง หลังทั้งสองฝ่ายประกาศเมื่อวานนี้ว่าจะส่งเจ้าหน้าที่ระดับทำงาน (ยังไม่ใช่ระดับเจ้าหน้าที่บริหาร) เข้าสู่การเจรจารอบใหม่ในช่วงสองสัปดาห์ข้างหน้านี้ ซึ่งถือว่าเร็วกว่าที่ฝ่ายวิจัยฯ ประเมินว่าทั้งสองฝ่ายจะกลับสู่โต๊ะเจรจาในช่วงปลายเดือน ส.ค. ปัจจัยดังกล่าวข้างต้นผนวกกับค่าเงินบาทที่กลับมาแข็งค่า 0.47% เมื่อวาน น่าจะชะลอแรงขายของต่างชาติได้บ้าง ด้านปัจจัยภายในยังคงเป็นบวก ก่อนหน้าการรายงาน GDP ไทยไตรมาส 2/2561 เช้าวันจันทร์หน้า ทั้งนี้นักเศรษฐศาสตร์ KGI ประเมิน GDP +5.0% YoY ขณะที่ Bloomberg consensus คาด +4.4% YoY (เศรษฐกิจไทยเติบโต 4.8% YoY ในไตรมาส 4/2561) ด้านพัฒนาการเมืองไทยเป็นบวกเช่นกัน ล่าสุด 36 สนช. ตัดสินใจถอนกม.แก้ผู้ตรวจการเลือกตั้ง หลังมีกกต. ชุดใหม่อย่างเป็นทางการแล้ว เพิ่มความชัดเจนต่อโรดแมปเลือกตั้ง
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
เก็งกำไร CPN*, BANPU*, SMPC
CPN* (เป้าพื้นฐาน 90.5 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 77.75 บาท / แนวต้าน 81 บาท และถัดไปที่ 86 บาท (Stop loss 77 บาท) 2) ฝ่ายวิจัยฯคาดแนวโน้มกำไร 2H61 ยังเติบโต HoH จากการ i) โอนโครงการคอนโดฯที่เหลือ มูลค่ารวม 1.2 พันล้านบาท และ ii) การเปิดห้างใหม่อีก 2 แห่ง (CentralFestival ภูเก็ต เฟส 2 ใน 3Q61 และ CentralPlaza i-City ใน 4Q61) ... อ่านรายละเอียดโครงการต่างๆและการวิเคราะห์พื้นฐาน ในบทวิเคราะห์ Alert วานนี้เพิ่มเติม
BANPU* (เป้าพื้นฐาน 26 บาท) 1) ประเมินราคาหุ้นปรับลงจากแรงขาย Sell on fact หลังรายงานงบการเงิน 2Q61 ขณะที่ไม่มีข่าวลบ และแนวโน้มราคาถ่านหินที่ยังยืนสูง >115 ดอลลาร์สหรัฐ/ตัน น่าจะทำให้กำไรปกติใน 2H61 ยังเติบโต + ได้อานิสงส์ค่าเงินบาทที่อ่อนค่า จึงเป็นโอกาสเก็งกำไรลุ้นรีบาวด์ 2) ฝ่ายวิจัยฯประเมินการเข้าซื้อเหมืองถ่านหินที่อินโดนีเซีย จะเพิ่มปริมาณสำรองถ่านหินของ BANPU* ขึ้นอีก 11% (เริ่มผลิตได้ปี 2565) คาดเป็นบวกต่อแนวโน้มผลการดำเนินงานระยะยาว (ฝ่ายวิจัยฯยังไม่รวมในประมาณการฯ DCF) 3) ประเมินแนวรับ 19.7 บาท / แนวต้าน 20.5 บาท (Stop loss 19.5 บาท) 4) Valuation ไม่แพงด้วย PE ปี 2561 = 12.3 เท่า
SMPC (เป้า Consensus 14.8 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 13.5 บาท / แนวต้านแรก 13.9 บาท และถัดไป 14.3 บาท (Trailing stop ล๊อกกำไร 13.4 บาท) 2) ประเมินแนวโน้มผลการดำเนินงาน 3Q61 ได้อานิสงส์ค่าเงินบาทอ่อนค่า และประเมินดีมานด์ก๊าซ LPG ยังสูง โดยเฉพาะในประเทศกำลังพัฒนา เช่น เอเชีย, แอฟริกา เป็นบวกต่อดีมานด์ถังก๊าซ 3) ปัจจุบัน U-rate >90% แล้ว คาดกำลังการผลิตใหม่จะเริ่มเข้าปลายปีนี้ (Capacity +15%)
หุ้นมีข่าว
(+) ค้าปลีกสินค้าไอทีรุ่ง (โพสต์ทูเดย์) คอมเซเว่น รุกค้าปลีกไอทีคอนเซ็ปต์ใหม่ ทุ่ม 20 ล้าน เปิดบานาน่า เมก้า สโตร์ ขายสินค้าไอที ตกรุ่น-บุกออนไลน์ นายสุระ คณิตทวีกุล ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร บริษัท คอมเซเว่น ผู้ดำเนินธุรกิจค้าปลีกบานาน่า ไอที เปิดเผยว่า บริษัทวางแผนเปิดตัว บานาน่า เมก้า สโตร์ ธุรกิจค้าปลีกไอทีคอนเซ็ปต์ใหม่ 1.โซนบานาน่า เอาต์เลต นำเสนอสินค้าตกรุ่นราว 1 ปีขึ้นไป ครอบคลุมทั้งสมาร์ทโฟน โน้ตบุ๊ก กว่า 1 หมื่นรายการ วางแผนจะเปิดให้ครบ 4 มุมเมือง หรือ 4-5 สาขา
(+) SSP เทกฯโรงไฟฟ้า 50 เมกะวัตต์ ดันการผลิตปี 62 พุ่งสูงกว่าเป้าเดิม 47% (ผู้จัดการรายวัน 360 องศา) บอร์ด "เสริมสร้าง พาวเวอร์ คอร์ปอเรชั่น" อนุมัติเข้าลงทุนโรงไฟฟ้าโซลาร์ในประเทศเวียดนาม TTQN กำลังผลิตติดตั้ง 49.61 เมกะวัตต์ โดยถือหุ้นร้อยละ 80 กำหนดก่อสร้างเดือน ก.ย.นี้ คาดจำหน่ายไฟ มิ.ย.62 ดันเป้าหมายกำลังการผลิตติดตั้งปีหน้าจากเดิม 107 เมกะวัตต์ เป็น 157 เมกะวัตต์
(+) BGRIM เซ็นโซลาร์ฟูเยี้ยน จ่อฟาดกำไรปีละ 317 ล้าน คาดสตาร์ตขายไฟฟ้า 30 มิถุนายน 62 (ข่าวหุ้น) BGRIM เซ็นสัญญาซื้อหุ้น “ฟูเยี้ยน ทีทีพี จ็อยสต๊อก คอมพานี” เจ้าของโครงการโซลาร์ฟาร์ม ขนาด 257 เมกะวัตต์ ในเวียดนาม จำนวน 80 ล้านหุ้น คิดเป็นสัดส่วน 80% มูลค่ารวม 35.20 ล้านดอลลาร์สหรัฐ คาดเริ่มขายไฟฟ้าวันที่ 30 มิ.ย. 2562 จ่อบุ๊กผลตอบแทนจากส่วนแบ่งกำไรปีละ 317 ล้านบาท
(+) TOP*-SPRC*-IRPC*-BCP* วิ่งรับค่ากลั่นพุ่ง 8 ดอลล์ (ข่าวหุ้น) 4 หุ้นโรงกลั่น “TOP*-SPRC*-IRPC*-BCP*” วิ่งเดือด-วอลุ่มเทรดสนั่น! รับค่าการกลั่นพุ่งแรงเฉียด 8 เหรียญสหรัฐ/บาร์เรล ฟาก “วงการเงิน” สั่งเพิ่มน้ำหนักลงทุนหุ้นโรงกลั่นรับทันที หลังคาดผลงานไตรมาส 3 มีโอกาสโตเด่นยกแผง
(+) BANPU* รายได้ปีนี้โต 25% BPP ขายไฟรุ่งอีบิทด้าพุ่ง (ข่าวหุ้น) BANPU* คาดรายได้ปีนี้ 3,500 ล้านเหรียญสหรัฐ เพิ่มขึ้น 25% จากปีก่อน คาดครึ่งปีหลังราคาขายถ่านหินยืนระดับ 100 เหรียญสหรัฐ คงเป้าปริมาณขายถ่านหินปีนี้พุ่ง 45 ล้านตัน ฟาก BPP ลั่นอีบิทด้าปีนี้โตกว่าปีก่อน บุ๊กรายได้ขายไฟฟ้าเพิ่มขึ้น ย้ำแผนปี 68 ดันกำลังการผลิตไฟฟ้าพุ่ง 4,300 MW
หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
MBK (เป้าพื้นฐาน 29.5 บาท) ประเมินแนวรับ 24.6 บาท / แนวต้าน 26.5 บาท (Stop loss 24.4 บาท)
COM7* (เป้า Consensus 21.5 บาท) ประเมินแนวรับ 18.4 บาท / แนวต้าน 19.2 บาท (Trailing stop ล๊อกกำไร 18.0 บาท)
SSP (เป้า Consensus 10.25 บาท) ประเมินแนวรับ 8.4 บาท / แนวต้าน 8.6 - 8.8 บาท (Trailing stop ล๊อกกำไร 8.4 บาท)
BCP* (เป้าพื้นฐาน 40 บาท) ประเมินแนวรับ 35 บาท / แนวต้าน 36.5 บาท และถัดไปที่ 38 บาท (Trailing stop ล๊อกกำไร 34.5 บาท)
TISCO* (เป้าพื้นฐาน 118 บาท) ประเมินแนวรับ 78 บาท / แนวต้าน 80 บาท (Trailing stop ล๊อกกำไร 77 บาท)
Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
BTS* แนะนำ "ซื้อ" เป้าพื้นฐาน 11.2 บาท จากที่ประชุมนักวิเคราะห์ สำหรับในปี FY62 (เมษายน 2561 – มีนาคม 2562) ฝ่ายวิจัยฯคาดว่าบริษัทจะรับรู้รายได้เพิ่มขึ้นจากธุรกิจรถไฟฟ้า (สายสีเขียวส่วนต่อขยาย, การก่อสร้างสายสีเหลืองและชมพู), การเติบโตอย่างต่อเนื่องของธุรกิจสื่อ (โดยเฉพาะสื่อ OOH) และยอดโอนที่เพิ่มขึ้นของธุรกิจอสังหาริมทรัพย์ (จาก BTS-SIRI JV) และจากผลการดำเนินงานที่ดีขึ้นของ U City
EPG* แนะนำ "ซื้อ" เป้าพื้นฐาน 9.1 บาท จากที่ประชุมนักวิเคราะห์ มุมมองเป็นบวก แนวโน้มธุรกิจหลักทั้ง 3 ส่วน Aeroflex (ฉนวน) Aeroklas (ชิ้นส่วนยานยนต์) แนวโน้มเคติบโตต่อเนื่อง และ EPP (บรรจุภัณฑ์พลาสติก) ฟื้นตัวได้หลังจากอัตราการใช้กำลังการผลิตเริ่มฟื้น
ROBINS* แนะนำ "ซื้อ" เป้าพื้นฐาน 83 บาท จากการประชุมนักวิเคราะห์ มุมมองยังบวก แม้แนวโน้ม Same store sales growth (SSSG) ปีนี้จะโตเพียง +1% จากการฟื้นตัวของการบริโภคในต่างจังหวัดที่ช้า แต่ด้วยอัตรากำไรที่คาดจะฟื้นตัว + รายได้ค่าเช่าที่เติบโต จะทำให้แนวโน้มกำไรปีนี้ยังโตได้ +15% YoY และคาดในระยะยาวอัตราการเติบโตของ SSSG จะฟื้นตัวได้ในระดับ +3% ตามการฟื้นตัวของเศรษฐกิจ
MAKRO แนะนำ "ถือ" เป้าพื้นฐาน 39 บาท จากที่ประชุมนักวิเคราะห์ ผลจากแนวโน้มราคาสินค้าอาหารสดที่ลดลง ฝ่ายวิจัยฯปรับลดประมาณการปี 2561 - 63 ลง สะท้อนประเด็นดังกล่าวที่จะกระทบต่อ SSSG และอัตรากำไร
Market strategy Thailand
จิตวิทยาตลาดวันนี้: --- นัยรับทันที 1679 จุด
วันนี้ หากดัชนี SET ดีดขึ้นหรือปิดเหนือนัยรับ 1679 จุดนั้น อาจผลักราคาขึ้นในกรอบ 1679-1697 จุด แต่หากวันนี้ ดัชนี SET ลดลงปิดต่ำกว่านัยรับ 1679 จุดนั้น อาจทรงราคาลงในกรอบ 1679-1665 จุด
แนวรับวันนี้: 1679/1674/1666 แนวต้านวันนี้: 1685/1696
หมายเหตุ: (1) ระยะสั้นคือ 1-5 วันทำการ; (2) ระยะกลาง คือ 14-30 วันทำการ; (3) ระยะยาวคือมากกว่า 30 วันทำการ
อดิศักดิ์ คำมูล
66.2658.8888 ต่อ 8843
OO12587
