เก็งกำไรหุ้น Domestic Play

 

  ราคาปิด 212.00 บาท

  ราคาเหมาะสม 250.00 บาท 

          เรามองว่ากลุ่มธนาคารมีโอกาส Outperform ตลาดในสัปดาห์หน้า จาก (1) Fund Flows คาดลดแรงขายลงหรือกลับมาซื้อ หลัง Dollar Index เริ่มอ่อนค่า และ (2) การรายงาน GDP ใน 2Q61 ของไทยเช้าวันจันทร์ที่ 20 ส.ค.นี้ ตลาดคาด +4.4% YoY หากออกมาดีกว่าคาดเป็นบวกต่อหุ้นกลุ่มธนาคาร 

          NVDR ขายสุทธิ KBANK ตลอด 3 วัน รวม 356 ล้านบาท อาจเห็นแรงซื้อคืนหลัง GDP ใน 2Q61 ประกาศ ขณะที่กำไรปกติปี 2561 คาด +16% YoY เป็น 3.9 หมื่นล้านบาท

 

  ราคาปิด 6.25 บาท

  ราคาเหมาะสม 8.50 บาท

          เราคาดว่ากลุ่มสื่อสารจะกลับมาซื้อขายปกติ หลังการประมูลคลื่น 1800MHz เสร็จสิ้นในวันที่ 19 ส.ค.นี้ บนสมมติฐาน ADVANC และ DTAC จะได้ใบอนุญาตบริษัทละ 1 ใบ

          เรามองว่า TRUE อยู่ในสถานะดีที่สุดในกลุ่ม จาก Market Share เพิ่มขึ้นต่อเนื่อง และคลื่นในมือสูงสุดโดยไม่จำเป็นต้องลงทุนเพิ่ม ขณะที่การตั้งสำรองด้อยค่า 1.4 หมื่นล้านบาทใน 2Q61 ทำให้ค่าเสื่อมราคาลดลง 800-900 ลบ/ไตรมาสตั้งแต่ 3Q61 คาด TRUE จะกลับมามีกำไรปกติได้ไม่ยาก

 

  ราคาปิด 21.20 บาท

  ราคาเหมาะสม 22.50 บาท

          PSH ขึ้น XD วันที่ 23 ส.ค. จ่ายเงินปันผลงวด 1H61 หุ้นละ 0.55 บาท คิดเป็น Dividend Yield 2.5% 

          แนวโน้มผลประกอบการเร่งตัวขึ้นใน 2H61 และมีโอกาสทำระดับสูงสุดของปีใน 4Q61 อีกทั้งได้ประโยชน์สูงสุดในกลุ่มฯ หากภาครัฐฯออกมาตรการกระตุ้นภาคอสังหาฯ ลดค่าธรรรมเนียนมการโอนและจดจำนองเหลือ 0.01% สำหรับที่อยู่อาศัยราคาต่ำกว่า 1.5 ล้านบาท ซึ่ง PSH มีสัดส่วนบ้านในกลุ่มนี้สูงสุดในกลุ่มฯ

 

เก็งกำไร TTW  

  ราคาปิด 12.80 บาท

  แนวต้านทางเทคนิค 13.50 บาท 

          วานนี้ราคาหุ้นปรับตัวขึ้นทดสอบ High เดิมที่ 12.80 บาท ภาพทางเทคนิคหากทะลุผ่านแนวดังกล่าวได้ มีโอกาสขึ้นทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 13.50 บาท แนวรับ 12.70 บาท และ Stop loss หากต่ำกว่า 12.40 บาท 

          TTW ประกาศเงินปันผล 1H61 หุ้นละ 0.30 บาท ขึ้น XD วันที่ 29 ส.ค. คิดเป็น Dividend Yield 2.3%

 

Switch :  N.A.

 

          SET INDEX วานนี้ปรับตัวดีกว่าคาด เรามองว่าวันนี้มีโอกาสฟื้นตัวได้อีกเล็กน้อยขึ้นนทดสอบแนว 1685-1690 จุด ด้วยปัจจัยบวกจาก (1) ล่าสุดตัวแทนจากจีนและสหรัฐฯ เตรียมเปิดการเจรจาที่สหรัฐฯ วันที่ 22-23 ส.ค. (2) ราคาน้ำมันดิบ NYMEX ฟื้นตัวทางเทคนิค +0.7% ปิดที่ US$65.46/bbl. เป็น Sentiment บวกระยะสั้นต่อกลุ่มพลังงาน/ ปิโตรเคมี (3) 36 สนช.เตรียมถอดข้อเสนอแก้ไขที่มาของผู้ตรวจสอบการเลือกตั้ง ทำให้บรรยากาศการเลือกตั้งในประเทศกลับมาเป็นบวกอีกครั้ง   

          วันนี้เรามองว่ากลุ่ม Mobile Operators จะมีสีสันบนประเด็นการประมูลคลื่น 1800MHz ในวันอาทิตย์ที่ 19 ส.ค.นี้ เราประเมินว่า ADVANC สนใจเพียง 1 ใบหรือ 5MHz ซึ่งจะกระทบต่อราคาเหมาะสมของเราเพียง 3 บาท/หุ้น จากราคาเหมาะสม ณ ปัจจุบันที่ 240 บาท/หุ้น สำหรับ DTAC เราคาดสนใจเพียง 1 ใบเช่นกัน เพื่อรักษาสถานะเยียวยา (Remedy Period) ช่วงหมดสัญญาสัมปทาน และลดความเสี่ยงจากการเปลี่ยนถ่ายบริการ 4G จากคลื่น 1800MHz เป็น 2300MHz 

          ปัจจัยสำคัญในสัปดาห์หน้า เราให้น้ำหนักกับการประกาศ GDP ใน 2Q61 ของไทยในเช้าวันที่ 20 ส.ค. ตลาดคาด 4.4%YoY หากออกมาใกล้เคียงหรือดีกว่าคาด ย่อมเป็นการยืนยันถึงปัจจัยพื้นฐานการลงทุนตลาดหุ้นไทยยังคงแข็งแกร่ง และมองว่าจะเป็น Sentiment เชิงบวกต่อกลุ่ม Domestic Play นำโดยกลุ่มธนาคาร ช่วยพยุงภาพรวมของ SET INDEX สัปดาห์หน้าได้ไม่ยาก ทำให้ในเชิงกลยุทธ์ เราแนะนำเก็งกำไรหุ้น Domestic Play ได้แก่ กลุ่มธนาคาร/ อสังหาฯ และ Mobile Operator

 

          1. Dollar Index พลิกกลับเป็นอ่อนค่า คาดแรงขายต่างชาติจะลดลง หรือเป็น Neutral ในวันนี้

          2. ประมูลคลื่น 1800MHz วันอาทิตย์นี้ คาดปลดล็อก Overhang กลุ่มสื่อสาร 

          3. ติดตามการประชุมระหว่างตัวแทนจีนและสหรัฐฯในวันที่ 22-23 ส.ค.

          4. ลุ้น GDP 2Q61 ของไทยวันจันทร์ คาด +4.4% YoY เป็นปัจจัยหนุนหุ้นกลุ่ม Domestic Play

          วานนี้ SET INDEX ฟื้นตัววันแรกในรอบ 4 วันทำการ โดยระหว่างวันลงไปทำจุดต่ำสุด 1664.90 จุด ก่อนมีแรงซื้อเข้ามาเมื่อกระทรวงพาณิชย์จีนเตรียมส่งผู้แทนระดับสูงไปเจรจาการค้ากับสหรัฐฯ หนุนให้ SET INDEX กลับขึ้นมายืนอยู่ในแดนบวกในช่วงบ่าย ปิดที่ 1680.96 จุด เพิ่มขึ้น 4.67 จุด มูลค่าการซื้อขายราว 5.8 หมื่นล้านบาท เพิ่มจาก 5.4 หมื่นล้านบาทในวันก่อนหน้า

          กระแสเงินทุน : นักลงทุนต่างชาติเป็นผู้ขายสุทธิเพียงกลุ่มเดียวราว 3.1 พันล้านบาท นับเป็นการขายสุทธิวันที่ 3 รวมกว่า 7.2 พันล้านบาท และมีสถานะ Short สุทธิในตลาด SET50 Index Futures เป็นวันที่ 5 อีกราว 7.8 พันสัญญา ส่งผลให้ QTD นักลงทุนต่างชาติมีสถานะ Long สุทธิสะสมคงเหลืออยู่ 6.2 หมื่นสัญญา ทางด้านสถาบันในประเทศซื้อสุทธิวันแรกในรอบ 4 วันทำการราว 1.5 พันล้านบาท และในตลาด SET50 Index Futures มีสถานะ Long สุทธิเป็นวันที่ 2 อีกราว 3.1 พันสัญญา รวม 2 วันทำการ Long สุทธิทั้งสิ้นกว่า 1.2 หมื่นสัญญา

          ตลาดตราสารหนี้ : นักลงทุนต่างชาติขายสุทธิวันแรกในรอบ 3 วันทำการราว 629 ล้านบาท

 

 

สนช. ทั้ง 36 ราย มีมติถอนการเสนอแก้ไขกฎหมาย พ.ร.บ. ประกอบรัฐธรรมนูญว่าด้วยคณะกรรมการการเลือกตั้ง (กกต.) เกี่ยวกับผู้ตรวจการเลือกตั้ง

สหรัฐฯและจีนเตรียมเจรจาทางการค้ารอบใหม่ โดยคาดการเจรจาจะจัดขึ้นระหว่างวันที่ 22-23 ส.ค. นี้

รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังตุรกี เผยตุรกียังไม่มีเผยขอความช่วยเหลือทางการเงินจากกองทุนการเงินระหว่างประเทศ (IMF)

รัฐมนตรีการค้าของสหรัฐฯ เผยเตรียมเจรจาข้อตกลง NAFTA กับเม็กซิโกอีกครั้ง

ติดตามการรายงานเงินเฟ้อ อียู เดือนก.ค. ตลาดคาดขยายตัว 2.1% YoY วันที่ 17 ส.ค.

ติดตามการประชุมผู้นำระหว่างเยอรมันและรัสเซีย วันที่ 18 ก.ค.

ติดตามการประมูลคลื่นความถี่ 1800MHz วันที่ 19 ส.ค.

 

 

ติดตามการทำประชาพิจารณ์สินค้านำเข้าจีนของสหรัฐฯ ระหว่างวันที่ 20 - 23 ส.ค.

ติดตามการเจรจาทางการค้าระหว่างจีนกับสหรัฐฯ วันที่ 22 - 23 ส.ค.

ติดตามการเริ่มเก็บภาษีนำเข้าระหว่างสหรัฐฯ-จีน วงเงิน 1.6 หมื่นล้านบาท วันที่ 23 ส.ต.

ติดตามการรายงาน GDP ประเทศไทย 2Q61 ตลาดคาดขยายตัว 4.4% วันที่ 20 ส.ค.

ติดตามการรายงานนำเข้า - ส่งออกไทย เดือน ก.ค. ตลาดคาดส่งออกขยายตัว 9.8% วันที่ 21 ส.ค.

ติดตามการรายงานเงินเฟ้อญี่ปุ่นเดือนก.ค. ตลาดคาดขยายตัว 0.9% วันที่ 24 ส.ค.

ติดตามการกล่าวปาฐกถาในงาน Jackson Hole ของประธาน Fed วันที่ 24 ส.ค.