- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Wednesday, 15 August 2018 17:06
- Hits: 2794
บล.เคจีไอ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวันทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ ( รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)
มีโอกาสลงต่อ... แต่ไม่รุนแรง
KGI ประเมิน SET Index วันพุธปรับลงต่อ ตามฟันด์โฟลว์ที่น่าจะชะลอ แต่เรามอง SET ลงไม่แรงและจะแข็งแกร่งกว่าตลาดหุ้นอื่นๆ ในเอเชีย คล้ายกับเมื่อวานนี้ซึ่ง SET ลดลงเพียง 0.62% ทั้งๆ ที่ปิดทำการไปเมื่อวันจันทร์ซึ่งหุ้นต่างประเทศก็ปรับลดลง สิ่งนี้สะท้อนถึงความแข็งแกร่งของพื้นฐานเศรษฐกิจไทยซึ่งน่าจะรับมือกับความกังวลรอบใหม่ต่อตุรกีและเศรษฐกิจประเทศเกิดใหม่ (emerging markets) -- ไทยเกินดุลบัญชีเดินสะพัดถึง 9% ของจีดีพี, ทุนสำรองระหว่างประเทศสูงเท่ากับมูลค่าการนำเข้า 9 เดือน และหนี้ต่างประเทศต่ำแถวๆ 35-40% ของจีดีพี -- ทั้งนี้เมื่อวานทีมกลยุทธ์ระหว่างประเทศของ KGI ไต้หวัน ออกบทวิเคราะห์ประเมินทางออกของตุรกีต่อปัญหา Lira crisis คือ i) อ่อนข้อต่อสหรัฐฯ (โอกาสเกิดน้อยมาก) ii) ใช้มาตรการคุมเงินทุนเข้าออก (โอกาสเกิดค่อนข้างน้อย) และ iii) ขอรับความช่วยเหลือจาก IMF (มีโอกาสเกิดขึ้นมากที่สุด) ภาพรวมตลาดหุ้นน่าจะแกว่งตัวเพื่อติดตามปัจจัยดังกล่าว ผนวกกับปัจจัยอื่นๆ ที่ยังค้างคาอยู่ โดยเฉพาะสงครามการค้าสหรัฐฯ - จีน ซึ่งยังไม่ข้อสรุปใดๆ ออกมา ขณะที่ผลประกอบการไตรมาส 2/61 เข้าสู่โค้งสุดท้ายแล้ว คาดว่าตลาดกำลังจะเปลี่ยนความสนใจไปยังปัจจัยถัดไป ได้แก่การรายงานจีดีพีของไทยไตรมาส 2/61 ในวันที่ 20 ส.ค.
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
เก็งกำไร COM7*, SMPC
COM7* (เป้า Consensus 21.5 บาท) 1) รายงานกำไร 2Q61 = 216 ล้านบาท (+71.3% YoY, +23.6% QoQ) และดีกว่า Consensus คาด >20% มีโอกาสที่ Consensus จะปรับประมาณการฯขึ้น 2) ประเมินแนวโน้มผลการดำเนินงานจะเป็นบวก YoY ต่อเนื่องใน 3Q61 - 4Q61 โดยได้แรงหนุนจากการเปิดสาขาใหม่ต่อเนื่อง + การเป็นพันธมิตรกับ KBANK* (เปิดแฟรนไชส์ Banana IT) และเป็นพันธมิตรกับ TRUE* (บริหารร้าน True shop) 3) ประเมินแนวรับ 18.4 บาท / แนวต้าน 19.4 บาท และถัดไปที่ 20.3 บาท (Trailing stop ล๊อกกำไร 18.0 บาท)
SMPC (เป้า Consensus 14.8 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 13.3 บาท / แนวต้าน 13.9 บาท และถัดไป 14.3 บาท (Stop loss 13.0 บาท) 2) รายงานกำไร 2Q61 = 163.9 ล้านบาท (+60% YoY และ +41% QoQ) ดีกว่า Consensus คาดเฉลี่ยที่ 120 - 130 ล้านบาท 3) ประเมินแนวโน้มผลการดำเนินงาน 3Q61 ได้อานิสงส์ค่าเงินบาทอ่อนค่า และประเมินดีมานด์ก๊าซ LPG ยังสูง โดยเฉพาะในประเทศกำลังพัฒนา เช่น เอเชีย, แอฟริกา เป็นบวกต่อดีมานด์ถังก๊าซ 4) ปัจจุบัน U-rate >90% แล้ว คาดกำลังการผลิตใหม่จะเริ่มเข้าปลายปีนี้ (Capacity +15%)
หุ้นมีข่าว
(+) ITEL ลุ้น 2งานกสทช. (โพสต์ทูเดย์) รู้ผลก.ย. ดันงานในมือเฉียด 8 พันล. รายได้โตกว่า 40% ตามเป้า: ITEL หวังชนะประมูลโครงการ USO กสทช. 2 จากทั้งหมด 8 สัญญา ดันงานในมือเพิ่มเป็น 7,876 ล้าน นายณัฐนัย อนันตรัมพร กรรมการ ผู้จัดการ บริษัท อินเตอร์ลิ้งค์ เทเลคอม (ITEL) เปิดเผยว่า จากการที่สำนักงานคณะกรรมการกิจการกระจายเสียง กิจการโทรทัศน์ กิจการโทรคมนาคมและกิจการโทรคมนาคมแห่งชาติ (กสทช.) จะเปิดประมูลโครงการจัดให้มีบริการอินเทอร์เน็ตความเร็วสูงในพื้นที่ห่างไกล (USO) เฟส 2 จำนวน 8 สัญญา ซึ่งจะมีการประกาศปลายเดือน ก.ย.นี้ ทางบริษัทคาดหวังว่าจะชนะประมูล 2 สัญญา สัญญาละ 2,000 ล้านบาท มูลค่ารวมกันเกือบ 5,000 ล้านบาท เมื่อนำมารวมกับงานในมือที่ รอรับรู้รายได้ (แบ็กล็อก) ที่มี 2,876 ล้านบาท จะทำให้บริษัทมีงานในมือเพิ่มขึ้นเป็น 7,876 ล้านบาท
(+) SMPC ลั่นผลงานครึ่งปีหลังโตดี จ่อผุดโรงงานในเอเชีย-แอฟริกา (ข่าวหุ้น) SMPC แย้มผลงานครึ่งปีหลังโตดี อานิสงส์ช่วงไฮซีซั่น หนุนปีนี้รายได้เข้าเป้า 5,000 ล้านบาท เติบโต 15-20% ยอดขายแตะ 8 ล้านใบ หลังขยายกำลังผลิตเสร็จสิ้นเดือน ส.ค.นี้ ดันกำลังผลิตไตรมาส 4/2561 พุ่ง 10 ล้านใบ จ่อผุดโรงงานผลิตถังแก๊สเอเชีย-แอฟริกา
(+) TPBI ซื้อบริษัทอังกฤษ-ออสซี่ (โพสต์ทูเดย์) TPBI รุกผลิตภัณฑ์บรรจุภัณฑ์กระดาษ-พลาสติก ในยุโรปและออสเตรเลีย ส่งบริษัทลูกซื้อกิจการ 2 ประเทศ นายสมศักดิ์ บริสุทธนะกุล ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร บริษัท ทีพีบีไอ (TPBI) เปิดเผยว่า เมื่อวันที่ 11 ส.ค.ที่ผ่านมาที่ประชุมคณะกรรมการบริษัทได้อนุมัติในหลักการให้บริษัท ทีพีบีไอ อินเตอร์เนชั่นแนล ซึ่งเป็นบริษัทลูกที่ TPBI ถือหุ้น 100% เข้าซื้อหุ้นทั้งหมดของบริษัท EDCAWI Limited (EDCAWI) ในอังกฤษ และบริษัท Intelipac Australia PTY Limited (ITPA) ในออสเตรเลีย
(+) HMPRO* ลุยครึ่งหลังอัดแคมเปญกระตุ้นยอดซื้อ (ทันหุ้น) HMPRO* ลุยครึ่งหลังปี 2561 ขยาย Homepro S ในหัวเมืองหลักอีก 4 สาขา ส่วนปลายปีอัดแคมเปญกระตุ้นกำลังซื้อ หวังดันยอดขายสิ้นปี 2561 เติบโตไม่น้อย 5% ตามเป้าหมาย เล็งปี 2562 ผุด MEGA ในมาเลเซียเพิ่ม 2-3 สาขา
(+) SQ คาดครึ่งปีหลังโตแรง เร่งเครื่องอัพกำลังผลิต (ทันหุ้น) SQ เดินเครื่องระบบสายพานแม่เมาะ 8 เต็มสูบเพิ่มกำลังผลิต 4 เท่า คาดดันรายได้ครึ่งปีหลัง 2561 โตแรง หลังผลกระทบดินสไลด์จบแล้ว ชูแบ็กล็อกสูง 35,000 ล้านบาท
หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
MBK (เป้าพื้นฐาน 29.5 บาท) ประเมินแนวรับ 24.5 บาท / แนวต้าน 26.5 บาท (Stop loss 24.4 บาท)
SSP (เป้า Consensus 10.25 บาท) ประเมินแนวรับ 8.25 บาท / แนวต้าน 8.4 - 8.6 บาท (Stop loss 8.0 บาท)
BCP* (เป้าพื้นฐาน 40 บาท) ประเมินแนวรับ 35 บาท / แนวต้าน 36.5 บาท และถัดไปที่ 38 บาท (Trailing stop ล๊อกกำไร 34.5 บาท)
TISCO* (เป้าพื้นฐาน 118 บาท) ประเมินแนวรับ 78 บาท / แนวต้าน 80 บาท และ 84 บาท (Trailing stop ล๊อกกำไร 77 บาท)
BBL* (เป้าพื้นฐาน 240 บาท) ประเมินแนวรับ 204 บาท / แนวต้าน 212 บาท (Trailing stop ล๊อกกำไร 204 บาท)
Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
RS แนะนำ "ซื้อ" เป้าพื้นฐาน 28.75 บาท จากที่ประชุมนักวิเคราะห์ คาดว่ากำไรของ RS น่าจะผ่านจุดต่ำสุดไปแล้วใน 2Q61 และจะดีขึ้นตั้งแต่ 3Q61 เป็นต้นไป โดยสาเหตุสำคัญจะมาจาก การฟื้นตัวของธุรกิจ TV และ ยอดขายของธุรกิจ MPC
AP* แนะนำ "ถือ" เป้าพื้นฐาน 10 บาท จากที่ประชุมนักวิเคราะห์ มุมมองเป็นบวกหลังรายงานกำไร 2Q61 ดีกว่าคาด โดย Backlog ตอนนี้คิดเป็น 94% ของประมาณการฯ ทำให้ความเสี่ยงที่จะปรับประมาณการลงมีจำกัด
CPALL* แนะนำ "ซื้อ" เป้าพื้นฐาน 87 บาท จากที่ประชุมนักวิเคราะห์ ฝ่ายวิจัยฯปรับลดประมาณการฯลง จาก i) อัตตรากำไรที่ต่ำกว่าคาด ii) SG&A ที่สูงกว่าคาด iii) รายได้จาก MAKRO ที่ต่ำคาด ทำให้การเติบโตของกำไรปีนี้ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมฯ (<10% YoY) แต่ยังคงประเมินการเติบโตในระยะยาวที่ >15% ต่อปี จึงยังคงแนะนำ "ซื้อ"
QH* แนะนำ "ถือ" เป้าพื้นฐาน 3.4 บาท จากที่ประชุมนักวิเคราะห์ มุมมองเป็นกลาง กำไร 2Q61 เป็นไปตามคาด
SAWAD* แนะนำ "ซื้อ" เป้าพื้นฐาน 48 บาท จากที่ประชุมนักวิเคราะห์ มุมมองเป็นบวก คาดแนวโน้มกำไรเร่งตัวขึ้นใน 2H61 จากการขยายสาขาใหม่และ High season
TOA แนะนำ "ถือ" เป้าพื้นฐาน 38.25 บาท หลังจากรายงานกำไร 2Q61 ต่ำกว่าคาด ฝ่ายวิจัยฯปรับลดประมาณการฯลง 8% ยังคงแนะนำ "ถือ"
Market strategy Thailand
จิตวิทยาตลาดวันนี้: --- ค่าเฉลี่ยสิบแปดวันที่นัยรับ 1690 จุด
วันนี้ หากดัชนี SET ดีดขึ้นหรือปิดเหนือนัยรับ 1690 จุดนั้น อาจสะสมแรงผลักขึ้นในกรอบ 1690-1719 จุด แต่หากวันนี้ ดัชนี SET ลดลงปิดต่ำกว่านัยรับ 1690 จุดนั้น อาจทรงราคาลงในกรอบ 1690-1678 จุด
แนวรับวันนี้: 1690/1682 แนวต้านวันนี้: 1705/1715
หมายเหตุ: (1) ระยะสั้นคือ 1-5 วันทำการ; (2) ระยะกลาง คือ 14-30 วันทำการ; (3) ระยะยาวคือมากกว่า 30 วันทำการ
อดิศักดิ์ คำมูล
66.2658.8888 ต่อ 8843
OO12453
