- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Wednesday, 08 August 2018 16:58
- Hits: 3759
บล.ทรีนีตี้ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน Today Selections >> ANAN, CENTEL, TOP
Stock S R Comment
ANAN 4.94 5.20 คาดกำไรจาก JV หนุน 2Q61 เติบโต 61% YoY
CENTEL 43.25 46.00 ขยายฐานโรงแรมต่างประเทศ เจาะกลุ่มนักท่องเที่ยวใหม่
TOP 79.00 83.00 ไตรมาส 2 ผ่านจุดต่ำสุดไปแล้ว ค่าการกลั่นกลับตัว
Focus on laggard with upward revision
Earnings : ยังคงแนะนำให้นักลงทุนติดตามการประกาศผลประกอบการของบริษัทจดทะเบียนประจำไตรมาส 2 ในช่วงนี้ ซึ่งเรามองว่าจะเป็นปัจจัยชี้ชะตาทิศทางของดัชนีในระยะสั้นต่อไป สำหรับบริษัทที่ประกาศออกมาล่าสุดตั้งแต่เมื่อวานนี้ที่มีผลการดำเนินงานดีกว่าตลาดคาดในระดับ 10% ขึ้นไป ได้แก่ GLOBAL ส่วนในทางกลับกัน บริษัทที่มีผลการดำเนินงานต่ำกว่าตลาดคาดในระดับ 10% ขึ้นไป ได้แก่ TWPC ทั้งนี้ จากการตรวจสอบล่าสุด พบว่าระดับประมาณการ EPS ของตลาดประจำปีนี้และปีหน้ายังคงทรงตัวอยู่ที่ 108.6 และ 119.6 บาทตามลำดับ
TOP : เราออกบทวิเคราะห์วันนี้ยังคงแนะนำ "ซื้อ" ที่ราคาเป้าหมายเดิม 101 บาท ล่าสุดบริษัทรายงานกำไรไตรมาส 2/61 ได้แรงหนุนจาก Stock gain ราว 4 พันล้านบาท ช่วยหักล้างผลกำไรจากการดำเนินงานปกติที่ออกมาอ่อนแอได้ ทั้งนี้ คาดไตรมาส 2 เป็นจุดต่ำสุด และกำไรสุทธิไตรมาส 3 จะกลับมายืนที่ระดับ 5 พันล้านบาทได้อีกครั้ง จาก 1) ค่าการกลั่นที่ผ่านจุดต่ำสุดไปแล้ว และกลับมายืนเหนือระดับ 6.5 เหรียญสหรัฐฯต่อบาร์เรล 2) Crude Premium ที่เริ่มปรับตัวลดลงราว 0.3-0.5 เหรียญสหรัฐฯต่อบาร์เรล 3) ไม่มีค่าใช้จ่ายเกี่ยวกับการซ่อมบำรุงประมาณ 100 ล้านบาทเหมือนกับช่วงไตรมาส 2 ที่ผ่านมา และ 4) ปริมาณการกลั่นกลับมาสู่ระดับ 310 KBD หลังจากมีการปิดซ่อมบำรุงไป โดยในเชิงกลยุทธ์ TOP ยังคงเป็นหุ้นขนาดใหญ่ตัวหนึ่งที่ราคายังคงปรับตัว Laggard ตลาดอยู่ราว 3.5% ในรอบนี้
กลยุทธ์การลงทุน : มองว่าทิศทางของดัชนีในช่วงนี้จะแกว่งตัวไปตามทิศทางของผลประกอบการของบจ.ที่กำลังทยอยออกมา ซึ่งมีโอกาสส่งผลกระทบต่อประมาณการของนักวิเคราะห์และ Valuation ของ SET Index ในช่วงถัดไป ในส่วนของเมื่อวานนี้ SET Index ปรับตัวลงมาไม่ถึงแนวรับแรกของเราที่ 1680 จุด ดังนั้น จึงแนะนำเพียงถือหุ้นในส่วนที่เหลือต่อไป
Laggard with Upward revision : อย่างไรก็ดี สำหรับผู้ที่ต้องการเข้าลงทุนใหม่ในช่วงนี้ แนะนำโฟกัสไปยังหุ้นขนาดใหญ่ (SET50) ที่เห็นการปรับเพิ่มประมาณการในช่วง 3 สัปดาห์ที่ผ่านมา อาทิเช่น TRUE, IVL, KTB, KBANK, PTTEP, BBL ซึ่งในกลุ่มนี้มอง IVL, PTTEP และ BBL เป็นตัวที่น่าสนใจมาก เนื่องจากอยู่ในกลุ่มหุ้นที่ราคายังคงปรับตัว Laggard ดัชนีในรอบนี้ และเราแนะนำ "ซื้อ" ในเชิงพื้นฐาน ซึ่งมีรายชื่อล่าสุดดังนี้ TISCO, TMB, CPALL, PTTEP, RATCH, LH, TOP, BBL, BANPU, HMPRO
แนวรับ 1,695 แนวต้าน 1,722
บทวิเคราะห์วันนี้ :
TOP (ซื้อ ราคาเป้าหมาย 101 บาท) ไตรมาส 2 ผ่านจุดต่ำสุด คาดไตรมาส 3 จะปรับตัวดีขึ้น ค่าการกลั่นผ่านจุดต่ำสุดไปแล้ว
Today's Event :
PTTEP XD 1.75 บาท
SCC XD 8.50 บาท
BM XW 4:1
LIT ลูกหุ้นเข้า 65,000 หุ้น
PSTC ลูกหุ้นเข้า 104,855,000 หุ้น
นักวิเคราะห์ : ณัฐชาต เมฆมาสิน, CFA, FRM (ID: 31379)
E-mail: [email protected]
OO12264
