- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Tuesday, 07 August 2018 17:58
- Hits: 8364
บล.บัวหลวง : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน ภาพตลาดและแนวโน้ม
Market pause II
เมื่อวานหุ้น IVL (ปิด -6%) โดน Sell on fact แม้กำไรจะดีกว่าคาด และแรงขายถล่ม LH -6% (ยกเลิกเทนเดอร์ฯ) QH -7% กดดัชนีฯหลุด 1,700...ทำให้ ภาพรวมตลาดเมื่อวานผันผวนแย่กว่าที่คาด
จากความผันผวนของภาพรวมเมื่อวานที่หนักกว่าคาด วันนี้คาดดัชนีฯจะ Consolidated จากแรงขาย Sell on fact ระยะสั้น แนะนำ ซื้อสวนเมื่อโดนแรงขาย sell on fact สำหรับหุ้นที่กำไรดีจริงๆ คาดว่าจะเหมือนรอบที่ประกาศงบ 4Q17-1Q18 ที่หุ้นรายตัวโดยขาย Sell on fact หลังจากออกงบ แต่ตัวกำไรดีกว่าคาด...ราคาหุ้นฟืนตัวกลับได้ภายใน 2-3 วันทำการ
ระยะสัปดาห์ คาดดัชนีฯ ผันผวนเชิงบวก ในกรอบ 1,700-1,730 จุด ตามผลการดำเนินงาน บจ.ในประเทศ โดยปัจจัยในประเทศ เช่น ข่าวประกาศวันเลือกตั้งภายในเดือนนี้, การออกกองฯ ไทยแลนด์ฟิวเจอร์ฟันด์ จะมีน้ำหนัก ต่อทิศทางการลงทุน มากกว่า ปัจจัยต่างประเทศ เราคาดตลาดหุ้นไทย (ASEAN) จะแข็งแกร่งกว่าตลาดหุ้น Asia Ex JP เพราะ...(ดูรายงาน Weekly)
What to watch :
(*) จีนแทรกแซงค่าเงินอีกครั้ง ด้วยการประกาศเพิ่มการเก็บเงินกันสำรองสำหรับ FX forward trading 20% จากเดิม 0% มีผลเมื่อวาน / ทั้งนี้เมื่อ 8 ก.ย. 2017 จีน ประกาศยกเลิกการเก็บ Reserve requirement ratio for FX 20% เหลือ 0% ส่งผลให้หยวนอ่อนค่าเทียบ USD / เพราะฉะนั้น รอบนี้ ผลน่าจะตรงกันข้าม เชื่อว่าค่าเงินหยวนจะแข็งค่าขึ้น (USD อ่อนค่าลง) หลังจากปล่อยให้อ่อนค่ามาตั้งแต่ ก.พ.-มิ.ย. เพื่อชดเชยความเสียเปรียบจากมาตรการภาษี-ของสหรัฐฯ
(+/-) คาดราคาน้ำมันดิบรีบาวด์ จากข่าวสหัรฐฯประกาศคว่ำบาตรอิหร่านรอบใหม่: มอร์แกน สแตนลีย์คาดว่า มาตรการคว่ำบาตรจะส่งผลให้การผลิตน้ำมันของอิหร่านลดลงมากกว่า 1 ล้านบาร์เรล/วัน สู่ระดับ 2.7 ล้านบาร์เรล/วันภายในไตรมาส 4
(+) สัปดาห์นี้ ไฮไลท์งบ 2Q18 อยู่ที่หุ้นพลังงาน (PTT SGP) ปิโตรฯ (IVL IRPC) โรงกลั่น (TOP IRPC) ค้าปลีก (CPALL GLOBAL ROBINS) โรงพยาบาล (BH BCH) โรงแรม (MINT) อสังหาฯ (ANAN GOLD LPN) ดูตารางคาดกำไร+วันที่ประกาศใน รายงาน Weekly
(+) งบ บจ.ที่ BLS ศึกษา ถึงวันนี้พบว่า 57% ดีกว่าคาด และ 19% แย่กว่าคาด เชื่อว่าถ้าแนวโน้มยังดีกว่าคาดไปเรื่อยๆ โอกาสที่หุ้นจะขึ้นอีกครั้งมีความเป็นไปได้ (ระยะสั้นอาจมี Sell on fact ก่อนที่จะขึ้นอีกรอบ) / เปรียบเทียบ 1Q18 ที่ผ่านมา ดีกว่าคาด 41% เทียบ 4Q17 มีจำนวนดีกว่าคาดแค่ 38% และ มีจำนวน บจ.รายงานกำไร 1Q18 ต่ำคาดอยู่ 28% ส่วน 4Q17 ต่ำคาดไปถึง 40%
(+) หลังได้รับโปรดเกล้าแต่งตั้ง กกต.ชุดใหม่ คาดว่ารัฐบาล จะประกาศวันเลือกตั้ง ซึ่งวันที่ประกาศ น่าจะอยู่ในช่วง สัปดาห์ที่ 3 ของ เดือน ส.ค.นี้
หุ้นแนะนำ
ECF ย่อซื้อเก็งกำไร รับข่าว MOU ธุรกิจ S-TREK แตกไลน์ธุรกิจ IT Solution
GPSC เรา Upgrade คำแนะนำ ขึ้นจาก SELL มาเป็น HOLD
รายงานวันนี้
Industrial Estate : Pieces falling into place for EEC theme
AMATA : เราประเมินกำไร 2Q18 ที่ 347 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 25% YoY จากการรับรู้ ABPR-3 เต็มไตรมาส และเริ่ม COD ABPR-4 แต่คาดกำไรลดลง 25% QoQ จากยอดโอนที่ดินที่ปรับตัวลดลง
TICON : คาดกำไรที่ 129 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 193% YoY จากยอดการเช่าโรงงานและโกดังที่เติบโต แต่ลดลง 61% QoQ
WHA : เราคาดกำไรหลักที่ 686 ล้านบาท ลดลง 29% YoY แต่เพิ่มขึ้น 136% QoQ โดยคาดกำไรปรับตัวลดลง YoY จากยอดโอนที่ดินที่ลดลง เนื่องจากฐานที่สูงใน 2Q17 ในขณะที่ยอดการเช่าคาดปรับตัวลดลงเช่นเดียวกันหลังจาก asset spin-offs ไปที่ WHART และ HREIT
Flow Tracker : ต่างชาติเข้าซื้อสุทธิในตลาดหุ้นไทยต่อเนื่องเป็นสัปดาห์ที่สอง
นักลงทุนต่างชาติซื้อหุ้นไทย 117 ล้านเหรียญสหรัฐฯในสัปดาห์ที่ผ่านมา ต่อเนื่องจากการซื้อสุทธิ 147 ล้านเหรียญสหรัฐในสัปดาห์ก่อนหน้า สำหรับกระแสเงินลงทุนในภูมิภาค 5 ประเทศที่เราดู พบว่ากระแสเงินจากต่างชาติรวมเป็นยอดซื้อสุทธิ 204 ล้านเหรียญ อย่างไรก็ตามไต้หวันเป็นเพียงประเทศเดียวที่มีกระแสเงินลงทุนไหลออกในสัปดาห์ที่ผ่านมาเนื่องจากข้อขัดแย้งเรื่องสงครามการค้าระหว่างสหรัฐฯ-จีนกลับมาตึงเครียดอีกครั้งหนึ่ง ดัชนี Volume Flow ของตลาดหุ้นไทยส่งสัญญาณฟื้นตัวจากแดน Oversold ต่อเนื่องเป็นสัปดาห์ที่ห้า โดยกลุ่มที่มีสัญญาณของแรงซื้อเข้ามาได้แก่ กลุ่มธนาคาร
Quantitative Strategy : เลือกเล่นเป็นรายตัว
ตลาดหุ้นไทยปรับตัวขึ้นได้แข็งแกร่งอย่างต่อเนื่องในช่วงสองสัปดาห์ที่ผ่านมาหลังจากที่ตลาดปรับลงจนอยู่ในระดับ Oversold ในช่วงต้นเดือนกรกฎาคม เราคาดว่าอัพไซด์ของตลาดหุ้นไทยจะจำกัดอยู่ที่ระดับประมาณ 1750 จุดในช่วงสองสัปดาห์ข้างหน้า เนื่องจาก 1) ความผันผวนของตลาดคาดว่าจะยังอยู่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยระยะยาวในช่วงสองสัปดาห์ข้างหน้า 2) ดัชนี Volume Flow ปรับตัวขึ้นจนเข้าใกล้ระดับ Neutral 3) ดัชนี Bull2Bear ระยะสั้นปรับตัวขึ้นจนแตะระดับกรอบบน ชี้ว่าตลาดหุ้น ณ ปัจจุบันอยู่ในภาวะ Overbought ในระยะสั้น 4) ดัชนี Bull2Bear ระยะกลางยังคงฟื้นตัวจากกรอบล่าง ชี้ว่าหากตลาดปรับตัวลง ดัชนีตัวนี้จะยังคงหนุนตลาดได้อยู่ ดังนั้นตลาดไม่น่าจะปรับตัวจนหลุดระดับ 1630 จุด ดังนั้นเราเชื่อว่าตลาดหุ้นไทยจะแกว่งตัวบริเวณ 1630-1750 จุดในช่วงสองสัปดาห์ข้างหน้า หุ้นที่เพิ่มเข้าพอร์ต : COM7
หุ้นมีข่าว
(0) BDMS เดินหน้าขยายกลุ่มธุรกิจสนับสนุนโรงพยาบาล กางแผน 3 ปี ใช้งบลงทุน 800-1,000 ล้านบาท พร้อมเร่งขยายร้านขายยาเซฟดรัก 200 สาขาปีหน้า หวังหนุนธุรกิจในเครือ (ที่มา ไทยโพสต์)
(*/0) คลังสรุปร่างกฎหมายคุมเช่าซื้อ ลีสซิ่ง และแฟกตอริ่ง ตั้งหน่วยงานอิสระใต้คลังมาดูแล เร่งเสนอ ครม.เห็นชอบ (ที่มา โพสต์ทูเดย์)
(+) BTS เตรียมชิงพีพีพีบริหารรถไฟฟ้าสายสีเขียว พร้อมศึกษาความเหมาะสมโครงสร้างราคาตลอดเส้นทางไม่เกิน 65 บาทตามโจทย์ กทม. ล่าสุดรับมอบขบวนรถใหม่ล็อตแรก รองรับ ผู้โดยสารเพิ่ม 10% ให้บริการส่วนต่อขยายสายสีเขียว ช่วงแบริ่ง - สมุทรปราการ ธ.ค.นี้ (ที่มา กรุงเทพธุรกิจ)
(*) บลจ.ทิสโก้ ปิดจ๊อบ ทริกเกอร์ฟันด์ถึงเป้า ภายในเวลา 28 วัน (ที่มา ดอกเบี้ยธุรกิจ)
(+) ประธาน Delta Taiwan ระบุชัด การเข้าเพิ่มสัดส่วนถือหุ้น DELTA เพื่อลดความเสี่ยงจากสงครามการค้า (ที่มา ทันหุ้น)
(+) ECF จับมือ S-TREK แตกไลน์ IT Solution (ที่มา ทันหุ้น)
วิกิจ ถิรวรรณรัตน์ Tel. (662) 618-1336
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน/ปัจจัยทางเทคนิค
ธนัท พจน์เกษมสิน,นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์
นภนต์ ใจแสน, นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน
OO12196
