บล.หยวนต้า(ประเทศไทย) : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน 06-08-18

Details: Category: บทวิเคราะห์; Published: Monday, 06 August 2018 17:24; Hits: 3958

บล.หยวนต้า(ประเทศไทย) : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน

กลยุทธ์วันนี้

เก็งกำไรหุ้นขนาดกลางต่อผลการดำเนินงาน 2Q61 ที่คาดว่าเด่น

Smart Pick

เก็งกำไร TRUE

ราคาปิด 6.35 บาท

ราคาเหมาะสม 8.35 บาท

เราคาดว่าตลาดจะตอบรับเชิงบวก หาก TRUE ไม่เข้าประมูลคลื่น 900MHz ซึ่งจะครบกำหนดรับซองประมูลในวันที่ 7 ส.ค. และหากไปรับซองประมูลจะต้องแสดงเจตจำนงค์ว่าจะประมูลหรือไม่ในวันที่ 8 ส.ค.

สมมติฐานของเรายังเชื่อว่า TRUE จะเข้าประมูลคลื่น 1800MHz เพียง 1 ใบ ซึ่งจะไม่ส่งผลกระทบต่อฐานะการเงินอย่างมีนัยสำคัญ คาดกลับมามีกำไรสุทธิใน 2Q61 จากกำไรพิเศษขายสินทรัพย์เข้ากองทุน DIF งบออกวันที่ 14 ส.ค.

เก็งกำไร KBANK

ราคาปิด 216.00 บาท

ราคาเหมาะสม 250.00 บาท

คาดว่าหุ้นธนาคารใหญ่จะตอบรับเชิงบวก หากการประชุมกนง.ในวันพุธนี้ ส่งสัญญาณขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งจะส่งผลบวกต่อหุ้นกลุ่มธนาคาร เนื่องจากส่วนต่างอัตราดอกเบี้ย (NIM) จะเร่งตัวขึ้นและเป็นบวกต่อผลประกอบการปี 2562

ประเมินว่ากระแสเงินทุนต่างชาติที่ไหลกลับสู่ตลาด EM จะเป็นปัจจัยผลักดันหุ้นกลุ่มธนาคาร โดยวันศุกร์ที่ผ่านมา NVDR ซื้อสุทธิ KBANK สูงสุดเป็นอันดับ 1 มูลค่า 610 ล้านบาท เป็น Sentiment บวกเชิงจิตวิทยา

เก็งกำไร BCH

ราคาปิด 16.30 บาท

ราคาเหมาะสม 19.30 บาท

จะรายงานงบ 2Q61 ในวันพฤหัสบดีนี้ โดยคาดว่าจะเป็นหุ้นโรงพยาบาลที่กำไรเติบโตสูงสุด YoY ใน 2Q61 โดยเราประเมินกำไรที่ 228 ล้านบาท +32% YoY และ +6% QoQ จากแรงหนุนของการปรับขึ้นค่าหัวโครงการประกันสังคมตั้งแต่ ก.ค.2560 และโรงพยาบาล WMC เข้าสู่จุดคุ้มทุน

แนวโน้มกำไร 2H61 คาดเติบโต HoH เนื่องจากเข้าสู่ High Season และจะเริ่มเก็บเกี่ยวผลประโยชน์จากการปรับปรุงโรงพยาบาลในเครือทั้ง 6 แห่งช่วยหนุนรายได้ผู้ป่วยเงินสด

เก็งกำไร TTW

ราคาปิด 12.80 บาท

แนวต้านทางเทคนิค 13.50 บาท

ราคาหุ้นปรับตัวผ่านจุดสูงสุดเดิมที่ 12.50 บาทได้ในวันศุกร์ที่ผ่านมาเป็นสัญญาณบวกทางเทคนิค โดยคาดว่ามีโอกาสไต่ระดับขึ้นทดสอบแนวต้านบริเวณ 13.00 และ 13.50 บาท และ Stop loss หากปรับตัวลงต่ำกว่า 12.30 บาท

คาดเงินปันผล 1H61 หุ้นละ 0.30-0.35 บาท คิดเป็น Dividend Yield 2.3-2.7% และแนวโน้มกำไร 2Q61 คาดเติบโต YoY จากการรับรู้กำลังการผลิตใหม่อีก 1 แสนลบ.ม./วันตั้งแต่ต้นปี 2561

Profit-Taking : QH

กลยุทธ์วันนี้

เราประเมิน SET INDEX วันนี้มีโอกาสถูกกดดันเมื่อคุณอนันต์ ประกาศยกเลิกการทำ Partial Tender Offer หุ้น LH ส่งผลให้หุ้น LH และ QH ที่มีแรงเก็งกำไรเด่นก่อนหน้านี้เผชิญกับแรงขายหนาแน่น กดดัน SET INDEX แม้ว่าตลาดหุ้นในเอเชียเช้าวันนี้จะเปิดบวกได้เล็กน้อยก็ตาม ประเมินกรอบแกว่ง SET INDEX ระหว่าง 1,705-1,720 จุด

ไฮไลท์สัปดาห์นี้คือวันที่ 8 ส.ค. กับ (1) ยอดนำเข้า-ส่งออกของจีน เดือน ก.ค. ซึ่งสหรัฐฯเริ่มเก็บนภาษีนำเข้าสินค้าจากจีน มูลค่ารวม 3.4 หมื่นล้านเหรียญฯ โดย Bloomberg Consensus คาดส่งออกยังโตราว 10% YoY หากออกมาตามคาด หรือดีกว่าคาด น่าจะทำให้สงครามการค้าคลายตัว (2) การยื่นคำขอเข้าประมูลคลื่นความถี่ 900MHz/ 1800MHz เรามองว่ามีความเป็นไปได้ที่ TRUE จะไม่เข้าร่วมประมูลครั้งนี้ และ (3) การประชุม กนง. แม้ตลาดคาดคงดอกเบี้ยที่ 1.5% แต่ต้องติดตามความเห็นต่อเศรษฐกิจ เงินเฟ้อและทิศทางนโยบายการเงินช่วงที่เหลือของปี ซึ่งจะมีผลต่อกลุ่มธนาคารในระยะกลาง

นอกจากนี้การติดตามการประกาศผลการดำเนินงาน 2Q61 ตลอด 2 สัปดาห์นี้ โดยเฉพาะหุ้นกลุ่มหลักอย่างพลังงาน/ ปิโตรเคมี เช่น IVL (วันนี้), TOP (7 ส.ค.), GGC - PTTGC (8-9 ส.ค.), PTT (10 ส.ค.) รวมถึง กลุ่มค้าปลีก เช่น CPALL (9 ส.ค.), ROBINS (10 ส.ค.) เป็นต้น

ดังนั้น กลยุทธ์การลงทุนหลักในช่วงนี้ ยังคงเน้นเก็งกำไรต่อผลประกอบการ เลือกหุ้นที่คาดว่า จะรายงานกำไรเติบโต YoY และ/หรือ QoQ แข็งแกร่ง หรือทยอยสะสมหุ้นปันผลเด่น ได้แก่ KKP/ TTW/ PSH ดักก่อนขึ้นเครื่องหมาย XD ราว 1 เดือน

HOT Topic

1. คุณอนันต์ยกเลิก Partial Tender Offer หุ้น LH เราประเมินอย่างไรต่อราคาหุ้นในวันนี้

2. IVL จะรายงานงบวันนี้ คาดกำไร 2Q61 ทำระดับสูงสุดใหม่

3. จีนและอินเดียโต้ตอบสหรัฐฯ ส่งผลให้สงครามการค้ากลับมาเป็นปัจจัยที่ต้องติดตามอีกครั้ง

4. พรุ่งนี้ครบกำหนดรับซองประมูลคลื่น 900MHz และ 1800MHz จับตาท่าทีของ TRUE ว่าจะเข้ารับซองประมูลหรือไม่

ตลาดหุ้นไทยวานนี้

วันศุกร์ที่ผ่านมา SET INDEX แกว่งตัวในกรอบ 1706-1716 จุด ก่อนปิดที่ 1712.09 จุด เพิ่มขึ้น 3.81 จุด มูลค่าการซื้อขายราว 4.7 หมื่นล้านบาท หนุนจากหุ้นในกลุ่มธนาคารนำโดย KBANK (+1.89%), KTB (+1.58%) และ BBL (+2.27%) มีผลต่อดัชนีราว 1.75 จุด

กระแสเงินทุน : นักลงทุนต่างชาติเป็นกลุ่มผู้ซื้อสุทธิหลักเป็นวันที่ 5 อีกราว 560 ล้านบาท รวม 5 วันทำการซื้อสุทธิสะสมกว่า 6.2 พันล้านบาท แต่มีสถานะ Short สุทธิในตลาด SET50 Index Futures เป็นวันที่ 2 อีกราว 3.3 พันสัญญา รวม 2 วันทำการมีสถานะ Short สุทธิสะสมราว 1.3 หมื่นสัญญา คาดว่าเป็นการล็อคกำไรบางส่วน เนื่องจาก QTD นักลงทุนต่างชาติยังคงมีสถานะ Long สุทธิสะสมสูงถึง 9.1 หมื่นสัญญา ขณะที่สถาบันในประเทศขายสุทธิเป็นวันที่ 2 อีกราว 712 ล้านบาท รวม 2 วันทำการขายสุทธิราว 4.1 พันล้านบาท และในตลาดฟิวเจอร์สกลุ่มนักลงทุนสถาบันในประเทศและบัญชีบล.มีสถานะ Short สุทธิเล็กน้อยราว 231 สัญญา ส่งผลให้ QTD มีสถานะ Short สุทธิราว 2.2 หมื่นสัญญา

ตลาดตราสารหนี้ : นักลงทุนต่างชาติพลิกมาขายสุทธิราว 1.3 พันล้านบาท ขณะที่ YTD นักลงทุนต่างชาติซื้อสุทธิคงเหลือราว 1.1 แสนล้านบาท

ปัจจัยสำคัญวันนี้

อินเดียเลื่อนประกาศขึ้นภาษีนำเข้าสินค้าโภคภัณฑ์จากสหรัฐฯอัตรา 20% เป็นวันที่ 18 ก.ย. จากแผนเดิมวันที่ 4 ส.ค.

จีนประกาศเตรียมขึ้นภาษีนำเข้าสินค้าจากสหรัฐฯมูลค่ารวม 6 หมื่นล้านเหรียญฯ ด้วยอัตราภาษี 5%-25% และกำลังพิจารณามาตรการอื่นเพิ่มเติม หากสหรัฐฯประกาศใช้นโยบายขึ้นภาษีนำเข้าจากจีน

ประธานาธิบดีสหรัฐฯประกาศว่าสหรัฐฯได้รับชัยชนะจากสงครามทางการค้ากับประเทศจีน และเศรษฐกิจจีนได้รับผลกระทบจากการขึ้นภาษีนำเข้าของสหรัฐฯ

รัฐมนตรีว่าการกระทรวงต่างประเทศของสหรัฐฯและจีนมีความเห็นตรงกันว่าต้องการให้ทั้ง 2 ประเทศมีการเจรจาเพื่อยุติสงครามทางการค้า

สหรัฐฯประกาศคว่ำบาตรธนาคารรัสเซีย 1 ธนาคาร และบริษัทจีน 1 บริษัท ที่ทำธุรกรรมกับเกาหลีเหนือ

สหรัฐฯรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตร เดือนก.ค. เพิ่มขึ้น 1.57 แสนตำแหน่ง น้อยกว่าที่ตลาดคาดที่ 1.9 แสนตำแหน่ง ขณะที่อัตราการว่างงานอยู่ที่ระดับ 3.9%

Baker Hughes รายงานแท่นขุดเจาะน้ำมันของสหรัฐฯที่มีการใช้งานลดลง 2 แท่น อยู่ที่ระดับ 859 แท่น ในสัปดาห์ก่อน

รัฐมนตรีต่างประเทศของสหรัฐฯเผยว่า สหรัฐฯเตรียมประกาศรายละเอียดมาตรการคว่ำบาตรอิหร่านตามคำสั่งของประธานาธืบดี ในวันจันทร์นี้

ติดตามการนำเข้า-ส่งออกจีน เดือน ก.ค. วันที่ 8 ส.ค.

ติดตามการประชุมกนง. และการยื่นซองประมูลคลื่น 900MHz/ 1800MHz วันที่ 8 ก.ค.

ติดตามการรายงานเงินเฟ้อจีนเดือนก.ค. วันที่ 9 ส.ค.

ติดตามการรายงาน GDP ญี่ปุ่น , GDP อังกฤษ และการรายงานเงินเฟ้อ CPI สหรัฐฯ เดือน ก.ค. วันที่ 10 ส.ค.

ติดตามการรายงานงบการเงิน 2Q61 ตลอดสัปดาห์

Strategist Team