- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Friday, 03 August 2018 16:04
- Hits: 5724
บล.เคจีไอ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ ( อดิศักดิ์ คำมูล เลขทะเบียนฯ: 026889)
แนวโน้มยังเหมาะซื้อเก็งกำไร
KGI ประเมินตลาดยังไม่มีปัจจัยลบใหม่ แม้ว่าวานนี้ ดัชนี SET จะได้ปรับลดลง -0.8% เป็นการทดสอบแนวรับค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่สี่วัน 1,707 จุด วันนี้ หากดัชนี SET ปรับลดลงต่ำกว่าแนวรับ 1,707 จุดนั้น อาจคาดหวังราคาปรับฐานทางลงต่อเนื่อง แต่หากยืนเหนือแนวรับ 1,707 จุดได้นั้น อาจคาดหวังราคาดีดกลับทางขึ้น นักลงทุนต่างชาติคงซื้อสุทธิ อาจป้องกันความเสี่ยงทางลง ตลาดไม่มีปัจจัยลบใหม่ เป็นเพียงการขายทำกำไรสั้นของผู้เก็งสั้น ซึ่งอาจส่งผลเพียงช่วงสั้น ภายหลังการประกาศงบไตรมาสสองกลางเดือนสิงหาคมนี้ เราเชื่อว่าอาจมีการประเมินมูลค่าหุ้นให้สูงขึ้น เรายังคงยืนอยู่ฝั่งซื้อหุ้น
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
เก็งกำไร IVL*, COM7*, SGP*
IVL* (เป้าพื้นฐาน 70 บาท) 1) ฝ่ายวิจัยฯ บล เคจีไอ (ไต้หวัน) ประเมิน Spread PTA และ MEG จะปรับขึ้นต่อใน 2H61 เนื่องจากกำลังการผลิต Polyester ที่จะเพิ่มขึ้น = ดีมานด์เพิ่มขึ้นขณะที่อุปทานจำกัด เป็นบวกต่อแนวโน้มผลการดำเนินงานของ IVL* (โดย IVL* มีสัดส่วน EBITDA จากผลิตภัณฑ์ PTA และ MEG คิดเป็น 30% และ 10% ตามลำดับ) 2) ฝ่ายวิจัยฯประเมินกำไร 2Q61 = 6.9 พันล้านบาท (+135% YoY และ +19% QoQ) 3) ประเมินแนวรับ 60 บาท / แนวต้าน 61.5 บาท หากผ่านได้ประเมินทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 63 บาท (Trailing stop ล๊อกกำไร 59 บาท)
COM7* (เป้า Consensus 21.07 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 17.8 บาท และ 17.6 บาท / แนวต้าน 18.5 บาท (Trailing stop ล๊อกกำไร 17.1 บาท) 2) ประเมินแนวโน้มผลการดำเนินงานจะเป็นบวก YoY ต่อเนื่องใน 2Q61 - 3Q61 (Consensus คาดกำไร 2Q61 โต 35 - 40% YoY) โดยได้แรงหนุนจากการเปิดสาขาใหม่ต่อเนื่อง + การเป็นพันธมิตรกับ KBANK* (เปิดแฟรนไชส์ Banana IT) และเป็นพันธมิตรกับ TRUE* (บริหารร้าน True shop) 3) วานนี้ บลจ กรุงศรี แจ้งการเข้าถือหุ้น COM7* สัดส่วนเกิน 5% เป็น Sentiment บวกต่อการลงทุน
SGP* (เป้าพื้นฐาน 13.1 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 12.0 บาท และ 11.8 บาท / แนวต้าน 12.6 บาท และลุ้นปิดแก็บราคาที่ 13.6 บาท (Trailing stop ล๊อกกำไร 11.4 บาท) 2) เราประเมินแนวโน้มผลการดำเนินงาน 2Q61 จะฟื้นตัว QoQ และ Turnaround YoY จากราคาก๊าซ LPG ในช่วง 2Q61 ที่ปรับขึ้น +16.7% (เทียบกับ 1Q61 ที่ราคาก๊าซ LPG ปรับลงถึง -17%) 3) Valuation ไม่แพง PE 2561 = 10.4 เท่า (บนประมาณการ EPS 1.15 บาท/หุ้น) โดยประมาณการฯและราคาเป้าหมายของฝ่ายวิจัยฯมี Upside จาก i) กรณีที่กำไร 2Q61 มากกว่าที่คาดไว้ที่ 600 ล้านบาท และ ii) ฝ่ายวิจัยฯใช้สมมติฐานที่อนุรักษ์นิยม โดยใช้เป้าหมาย PE บนธุรกิจก๊าซเพียง 11 เท่า และสมมติฐาน WACC 10% + ไม่มี Terminal value สำหรับธุรกิจโรงไฟฟ้า ทำให้ยังมี Upside จากราคาเป้าหมายของฝ่ายฯอีก
หุ้นมีข่าว
(+) ประกันสังคมซื้อเพิ่ม SPALI* ดันถือ 5.3% (โพสต์ทูเดย์) กองทุนดอดเก็บหุ้นประกันสังคม ซื้อเพิ่ม SPALI* ดันถือ 5.3% บลจ.กรุงศรี ถือ COM7* พุ่ง 5.03% สำนักงานประกันสังคม รายงานสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต.) ว่า วันที่ 24 ก.ค.ที่ผ่านมา ได้ซื้อหุ้นบริษัท ศุภาลัย (SPALI*) สัดส่วน 0.83% ส่งผลให้ถือเพิ่มเป็น 5.3% ของสิทธิออกเสียงทั้งหมดของกิจการ
(+) TREIT จ่อซื้อทรัพย์เวียดนามปีหน้า (กรุงเทพธุรกิจ) หวังมูลค่าทรัพย์สิน 5 ปี แตะ 5 หมื่นล้าน จากปัจจุบัน 3.4 หมื่นล้าน ไทคอน แมนเนจเม้นท์ รุกซื้อสินทรัพย์ทั้งในและต่างประเทศเข้าทรัสต์ทีรีท (TREIT) เผยเล็งทรัพย์ในเวียดนามไว้ เพราะเศรษฐกิจโตสูงความต้องการคลังสินค้าให้เช่าเพิ่มขึ้น พร้อมหาแนวทางเพิ่มรายได้ให้กองทรัสต์ หวังมูลค่าสินทรัพย์ในอีก5 ปี แตะระดับ 5หมื่นล้านบาท หรือเติบโต10%ต่อปี จากสิ้นปีนี้จะอยู่ที่ 3.4หมื่นล้านบาท
(+) FPI-ECF โชว์ COD โรงไฟฟ้าจ.แพร่ ลั่น IRR เฉลี่ย 36-38% คาดบุ๊กรายได้ปีนี้ 12 ล้าน (ข่าวหุ้น) FPI-ECF โชว์โรงไฟฟ้าชีวมวล 1 MW ใน จ.แพร่ จ่ายไฟฟ้าเข้าระบบแล้ว “สมพล” ลั่น IRR เฉลี่ย 36-38% แย้มส่วนที่เหลืออีก 1 โครงการ คาดเริ่มขายไฟฟ้าเข้าระบบสิ้นปี 2561 ฟาก ECF มั่นใจปีนี้บุ๊กรายได้จากการจำหน่ายไฟฟ้า 12 ล้านบาท
(+) ธุรกิจร้านอาหารรุ่ง NPPG บุกถิ่นมังกร (โพสต์ทูเดย์) เอ็นพีพีจี รุกหนักธุรกิจร้านอาหารไทยในจีน ลุยปั้น 8-10 แบรนด์ ตั้งเป้า 5,000 แห่งใน 5 ปี นายศุภจักร ไตรรัตโนภาส ประธานกรรมการบริหาร บริษัท เอ็นพีพีจี (ประเทศไทย) เปิดเผยว่า แผนธุรกิจของบริษัทจะก้าวสู่การเป็นผู้นำในธุรกิจจัดหาแบรนด์ร้านอาหารไทย อาหารทะเล เพื่อขยายให้ครบวงจรในประเทศจีน จากที่ผ่านมาได้มีจัดตั้งบริษัทย่อยชื่อ Kinghill Food โดยเป็นการตั้งบริษัทร่วมทุนในฮ่องกง ซึ่งที่ผ่านมาได้เป็นการร่วมมือกับเครือเจริญโภคภัณฑ์ หรือซีพีในจีน ได้นำแบรนด์ร้านอาหารที่บริษัทเป็นเจ้าของแบรนด์เข้าไปทำตลาดก่อน อย่างเช่น เอแอนด์ดับบลิว มิยาบิ และมิสเตอร์โจนส์ ล่าสุดได้มีการเซ็นสัญญากับแหลมเจริญ ซีฟู้ด เข้าไปทำตลาดด้วยเช่นกัน
(+) 2 แบงก์ ให้กู้ S หมื่นล. (กรุงเทพธุรกิจ) ซีไอเอ็มบีไทยจับมือกรุงไทยร่วมปล่อยกู้ "สิงห์ เอสเตท"ซื้อกิจการโรงแรม 6 แห่งใน 4 ประเทศ จากเอาท์ทริกเกอร์ มูลค่า 310 ล้านดอลลาร์สหรัฐ หรือกว่า 1.03 หมื่นล้านบาท เผยมีส่วนหนุนแผนเข้าตลาดฯ และผลักดันรายได้ของสิงห์ เอสเตทเข้าเป้า 2 หมื่นล้านภายในปี 2563
หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
ASAP (เป้า Consensus 9.46 บาท) ประเมินแนวรับ 6.15 บาท / แนวต้าน 6.7 บาท และ 7.25 บาท (Trailing stop ล๊อกกำไร 6.0 บาท)
AMATA* (เป้าพื้นฐาน 30 บาท) ประเมินแนวรับ 20.0 บาท / แนวต้านเทรนไลน์ 21 บาท ถัดไปที่ 22 บาท (Stop loss 19.6 บาท)
CMAN (เป้าพื้นฐาน 4.0 บาท) ประเมินแนวรับ 3.40 บาท / แนวต้าน 3.80 บาท (Trailing stop ล๊อกกำไร 3.36 บาท)
BCP* (เป้าพื้นฐาน 40 บาท) ประเมินแนวรับ 35 บาท / แนวต้าน 36.5 บาท และถัดไปที่ 38 บาท (Trailing stop ล๊อกกำไร 34.5 บาท)
BANPU* (เป้าพื้นฐาน 26 บาท) ประเมินแนวรับ 20.8 บาท / แนวต้าน ±22 บาท (Trailing stop ล๊อกกำไร 20.5 บาท)
TISCO* (เป้าพื้นฐาน 118 บาท) ประเมินแนวรับ 78 บาท / แนวต้าน 80 บาท และ 84 บาท (Trailing stop ล๊อกกำไร 76.75 บาท)
CPF* (เป้า Consensus 29 บาท) ประเมินแนวรับ 26.5 บาท / แนวต้าน 28.0 บาท หากผ่านได้แนะนำ "Let profit run" (Trailing stop ล๊อกกำไร 26.5 บาท)
BBL* (เป้าพื้นฐาน 240 บาท) ประเมินแนวรับ 202 บาท / แนวต้าน 212 บาท (Trailing stop ล๊อกกำไร 200 บาท)
สรุป Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
AAV* แนะนำ "ซื้อ" เป้าพื้นฐาน 6.55 บาท ฝ่ายวิจัยฯคาดกำไร 2Q61 = 176 ล้านบาท (-203% YoY และ -118% QoQ) ผลจากเข้าสู่ Low season และ ราคาน้ำมันที่ปรับขึ้น
BTS* แนะนำ "ซื้อ" เป้าพื้นฐาน 11.2 บาท ฝ่ายวิจัยนคาดกำไร 1Q62 (เม.ย.-มิ.ย.) = 525 ล้านบาท (+25.0% YoY, -78.6% QoQ) ลดลง QoQ เนื่องจากฐานสูงในไตรมาสก่อนที่มีบันทึกกำไรพิเศษ
Market strategy Thailand
จิตวิทยาตลาดวันนี้: --- ค่าเฉลี่ยสี่วันที่นัยรับ 1706 จุด
วันนี้ หากดัชนี SET ดีดขึ้นหรือปิดเหนือนัยรับ 1706 จุดนั้น อาจสะสมแรงผลักขึ้นในกรอบ 1706-1730 จุด แต่หากวันนี้ ดัชนี SET ลดลงปิดต่ำกว่านัยรับ 1706 จุดนั้น อาจทรงราคาลงในกรอบ 1706-1692 จุด
แนวรับวันนี้: 1706/1695 แนวต้านวันนี้: 1716/1725
หมายเหตุ: (1) ระยะสั้นคือ 1-5 วันทำการ; (2) ระยะกลาง คือ 14-30 วันทำการ; (3) ระยะยาวคือมากกว่า 30 วันทำการ
อดิศักดิ์ คำมูล
66.2658.8888 ต่อ 8843
OO12064
