- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Wednesday, 01 August 2018 21:25
- Hits: 6836
บล.โกลเบล็ก : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
Market View : ปัจจัยบวกสนับสนุน
หุ้นแนะนำพิเศษ : ANAN
หุ้นมีข่าว : SSP PSL DELTA
Technical Insight : ADVANC TOA
SET Index วานนี้ผันเผวนกรอบแคบ ทิศทางใกล้เคียงตลาดหุ้นต่างประเทศเป็นบวกสลับลบ โดยมีประเด็นกดดันจากการอ่อนตัวของราคาน้ำมันระหว่างวันทำการ และยังมีการปรับลดเป้าหมายเงินเฟ้อของ BOJ โดยรวมเป็นผลให้กลุ่ม ENERG กดดันตลาดหลัก ตามมาด้วย COMM ส่วนกลุ่ม BANK และ FOOD ตลอดจนแรงเก็งกำไรในหุ้นที่คาด 2Q61 มีผลประกอบการออกมาดี อาทิ MINT ADVANC ทำให้ SET Index ปิดที่ 1,701.79 จุด (-0.08 จุด) Volume 5.7 หมื่นลบ. จาก Foreign Net +1,823.67 ลบ. TFEX Net +5,034 สัญญา ตราสารหนี้ +3,683.27 ลบ.
แนวโน้มตลาดหุ้นไทย
+ดาวโจนส์ปิดพุ่งจากข่าวสหรัฐและจีนกำลังเจรจากันเพื่อยุติความขัดแย้งทางการค้า และนักลงทุนจับตาผลการประชุมเฟดในเช้าวันพฤหัสตามเวลาไทย
+สหรัฐเผยการใช้จ่ายของผู้บริโภคเพิ่มขึ้น 0.4% ดัชนีภาคการผลิตเขตชิคาโกดีดตัวขึ้นสู่ 65.5 และดัชนีความเชื่อมั่นของผู้บริโภคสหรัฐดีดตัวสู่ระดับ 127.4
+ยูโรสแตทเผยอัตราว่างงานยูโรโซนที่ 8.3% ในเดือน มิ.ย. ต่ำสุดรอบเกือบ 10 ปี
+ธนาคารกลางญี่ปุ่นมีมติคงอัตราดอกเบี้ย หั่นคาดการณ์เงินเฟ้อปีงบ 2561 และปี 2562 พร้อมอนุมัติให้กระบวนการซื้อพันธบัตรมีความยืดหยุ่นมากยิ่งขึ้น
+ธปท.เผยเศษฐกิจไทย มิ.ย.61 ขยายตัวต่อเนื่องจากทั้งอุปสงค์ในประเทศ-ตปท. โดยการส่งออกสินค้าและภาคการท่องเที่ยวขยายตัวดี ขณะที่การบริโภคภาคเอกชนขยายตัวในเกือบทุกหมวดการใช้จ่าย
+สศอ.เผยดัชนีผลผลิตอุตสาหกรรม มิ.ย.61 โต 4.7% บวกต่อเนื่องเป็นเดือนที่ 14
-น้ำมันปิดร่วงลงหลังโอเปกผลิตน้ำมันเพิ่มขึ้นอย่างมากในเดือนก.ค. ซึ่งส่งผลให้นักลงทุนวิตกเกี่ยวกับภาวะน้ำมันล้นตลาด
+/- Fund Flow ต่างชาติมีสถานะขาย YTD ขาย 1.91 แสนล้านบาท ค่าเงินบาท 33.19 บาท/US
**ประชุมเฟดวันที่ 31 ส.ค.-1ก.ค. (คาดคงอัตราดอกเบี้ยที่ 2.00%)
ตลาดหุ้นไทยวันนี้มีปัจจัยหนุนจากตลาดหุ้นต่างประเทศปิดบวก และการรายงานตัวเลขศก.ที่ดีต่อเนื่องในปีนี้ แต่ยังมีปัจจัยกดดันจากราคาน้ำมันที่ปรับลดลง คาดดัชนีเคลื่อนไหวในกรอบ 1,690-1,711 จุด
กลยุทธ์การลงทุน เก็งกำไรกลุ่มที่มีปัจจัยสนับสนุน
High Beta High Dividend : TPIPP HTC IRPC UTP TKN SEAFCO WICE ORI RS
ค่าการกลั่นเริ่มปรับตัวขึ้น TOP SPRC IRPC
คาดกำไร 2Q61 เติบโต : BANPU BPP IVL JUBILE SVI CPF LH TPIPP WHAUP
CPALL ROBINS HMPRO BEM ครม.คง VAT ที่ 7% อีก 1 ปี
SVI DELTA CPF GFPT กลุ่มส่งออก ค่าเงินบาทอ่อนค่าสู่ 33.19 บาท/US
หุ้นมีข่าว
ประเด็นบวกกลุ่มรับเหมา : ครม.ไฟเขียวรถไฟทางคู่เด่นชัย-เชียงราย-เชียงของ กำหนดเริ่มก่อสร้างปี 62 เปิดใช้ปี 65
- ประเด็นลบส่งผลต่อกลุ่มการท่องเที่ยว และโรงแรม : "แบงก์ชาติ"จับตาทัวร์จีนหนีไทย หลังยอดจองโรงแรมเดือน ก.ค.61 ลดลง เนื่องจากจำนวนชาวจีนเที่ยวไทยลดลงถึง 2 หลักเทียบกับเดือนก่อนหน้า อย่างไรก็ตาม ธปท.ยังคงประมาณการณ์นักท่องเที่ยวทั้งปีไว้ที่ 38.3 ล้านคน ซึ่งช่วง 6 เดือนที่ผ่านมามีนักท่องเที่ยวเข้าไทยแล้ว 19.5 ล้านคน โดยในเดือนมิ.ย.นักท่องเที่ยวต่างประเทศขยายตัว 11.6%YoY จากจีนและฮ่องกง และผลของเทศกาลฮารีรายอที่เริ่มเร็วกว่าปีก่อน แต่นักท่องเที่ยวชาวรัสเซียและยุโรปหดตัว มาจากการชะลอการท่องเที่ยวช่วงเทศกาลฟุตบอลโลก
ความเห็น : งานโซลาร์รูฟท๊อปถึงแม้ว่าจะมีกำลังการผลิตที่น้อยเมื่อเทียบกับงานในมือปัจจุบันที่ราว 74.4 MW แต่จะเข้ามาช่วยเสริมรายได้ให้เติบโตได้อย่างต่อเนื่อง อย่างไรก็ตามบริษัทมีโครงการที่เตรียม COD ภายในปีนี้ ได้แก่ โครงการ Zouen 8 MW โครงการ Khonshigh Kundi ที่มองโกเลีย 16.4 MW เป็นต้น ซึ่งจะมาหนุนกำไรสุทธิปี 61 ให้โตตามที่คาดไว้ที่ราว 465 ลบ. +37%YoY
+ กลุ่มเดินเรือเทกอง : ดัชนี BDI วานนีปรับตัวเพิ่มขึ้นต่อเนื่องเป็นวันทำการที่ 2 กว่า 2.6% มาที่ 1,747 จุด หลังจากประเทศอินเดียรายงานปริมาณการนำเข้าถ่านหินในงวด 2Q61 เพิ่มขึ้น 13%YoY มาที่ 81.9 ล้านตัน นับเป็นจุดสูงสุดในรอบ 2 ปี ท่ามกลางปัญหาคอขวดจากการขนส่งถ่านหินภายในประเทศ ตลอดจนนโยบายภาครัฐฯที่มีความพยายามในการลดมลภาวะ สวนทางกับความต้องการในการใช้ไฟฟ้าที่เพิ่มขึ้น โดยมีตัวอย่างล่าสุดจากการที่ โรงไฟฟ้าถ่านหิน “Barapukuria” ขนาด 525 MW ที่ได้หยุดทำการไปเมื่อวันที่ 22 ก.ค. 61 เนื่องจากขาดแคลนถ่านหินจากเหมืองหลัก “BCMCL” ที่ถูกสั่งปิดทำการ และปัจจุบันสามารถซัพพลายถ่านหินให้แก่โรงไฟฟ้าดังกล่าวได้เพียง 100 ตันต่อวัน จากความต้องการปกติที่ 5.5 พันตัน ปัจจุบันภาครัฐกำลังอยู่ระหว่างการเตรียมแผนการนำเข้า
ความเห็น ในระยะสั้น ราคาหุ้น PSL มีการปรับตัวลงแรงถึง 4.76% หลังจากรายงานกำไร 2Q61 วานนี้ต่ำกว่าตลาดคาด แต่ด้วย Sentiment เชิงบวกจากดัชนี BDI ล่าสุด ดังกล่าวข้างต้น เป็นโอกาสให้ “ซื้อเก็งกำไรอีกครั้ง” PSL โดยมี Bloomberg Consensus ที่ 15.07 บาท ซึ่งน่าจะมี Downside ที่จำกัดลงจากการทยอยเข้าสู่ช่วงฤดูกาลตั้งแต่งวด 3Q61 – 4Q61
DELTA (ราคาปิด 69.75) แจ้งต่อตลาดหลักทรัพย์ว่า DEISG ซึ่งเป็นผู้ถือหุ้นรายใหญ่ที่ผ่านทางบุคคลที่เกี่ยวโยง (มาตรา 258) 20.93% ได้ดำเนินการทำคำเสนอซื้อหุ้นสามัญทั้งหมดของ DELTA แบบมีเงื่อนไข จำนวนทั้งสิ้น 1.247 พันล้านหุ้น (100 % ของหุ้นสามัญที่จดทะเบียนลำระแล้ว) ที่ราคา 71 บาทต่อหุ้น
ทั้งนี้ เงื่อนไขที่ได้กำหนดไว้ คือ การดำเนินการตามข้อกำหนดหน่วยงานที่เกี่ยวข้องกับ Merger Control ของประเทศต่างๆ และได้รับความเห็นชอบก่อน ทั้งหมด 3 แห่ง คือ สหรัฐ ยุโรป และจีน โดยคาดอาจต้องใช้เวลาทั้งสิ้น 6 เดือน นอกจากนี้ DEISG จะต้องมีการยื่นประกาศเจตนาการเข้าทำ Tender ต่อ กลต.อีก 2 ฉบับ พร้อมกันนี้ DELTA ได้มีการแต่งตั้ง FA เพื่อให้ความเห็นต่อไป
ความเห็น ราคาปิดล่าสุดของ DELTA ที่ยังคงต่ำกว่าราคา Tender ราว 1.8% อาจส่งให้มีการเปิดทำการในราคาที่ไม่มี Gap ให้เข้าเก็งกำไรเพิ่มเติม โดยแนะนำให้ติดตามผลการพิจารณาจาก หน่าวยงานต่างประเทศ ตลอดจนที่ปรึกษาทางการเงิยอย่างใกล้ชิก ซึ่งอาจส่งผลให้ การเสนอซื้อดังกล่าวมีการเปลี่ยแปลง
แนวโน้มกำไร 2Q61 เติบโตดีจากการโอนคอนโดฯร่วมทุนมากขึ้น โดยเริ่มโอนโครงการ Ashton จุฬา – สีลม ซึ่งมี backlog ราว 7 พันล้านบาท) และ Ashton Asoke ที่เริ่มโอนได้ 15 มิ.ย.หลังได้รับใบอนุญาตใช้อาคาร ซึ่งมี backlog ราว 6 พันล้านบาท และมีโครงการอื่นๆ ที่โอนต่อเนื่องหนุนส่วนแบ่งกำไรมากขึ้นเมื่อเทียบ yoy และ qoq Bloomberg Consensus คาดกำไร 2Q61 เฉลี่ย 389 ล้านบาท +169%
ส่วนผลการดำเนินงาน 2H61 มีแนวโน้มโดดเด่นจากการเริ่มโอนคอนโดฯร่วมทุน 5 โครงการ มูลค่าราว 2.55 หมื่นล้านบาท ขณะที่ Bloomberg Consensus คาดกำไรปี 61 เฉลี่ย 2,048 ล้านบาท +54%
+ SSP (ราคาปิด 8.65 ซื้อ ราคาเหมาะสม 10.5 )ไฟเขียวลงทุนโซลาร์รูฟ
ท็อป ส่ง เสริมสร้าง อินฟินิท ซึ่งเป็นบริษัทย่อยเข้าลงทุนเพื่อขายไฟฟ้าให้กับศรีนานาพร มาร์เก็ตติ้ง รวม 2 โครงการ มูลค่า 21 ล้านบาท กำลังการผลิตรวม 691 กิโลวัตต์ วรุตม์ ธรรมาวรานุคุปต์ ซีอีโอมั่นใจรายได้ปีนี้โต 10% ตามเป้า
ประเด็นลบกลุ่มแบงก์ : ธปท.กำชับ KBANK-KTB ยกระดับมาตรการป้องกันภัยทางไซเบอร์หลังมีข้อมูลลูกค้าหลุดแม้ยังไม่พบความเสียหาย โดยกรณีของธนาคารกสิกรไทย เป็นข้อมูลลูกค้านิติบุคคลที่เป็นข้อมูลสาธารณะซึ่งหาได้ทั่วไป ส่วนของธนาคารกรุงไทย ส่วนใหญ่เป็นข้อมูลคำขอสินเชื่อของลูกค้ารายย่อยและนิติบุคคลบางส่วน
นักวิเคราะห์ 02-6725999 ผู้ช่วยนักวิเคราะห์
วิลาสินี บุญมาสูงทรง ext.5937 ระพีพัฒน์ ด่านไพบูลย์
ณัฐวุฒิ วงศ์เยาวรักษ์ ext.5936 สรรพกัณฑ์ ปัทมบริสุทธิ์
ธนวินท์ พิเชษฐศิริพร ext.5940 ทศพล วิไลประภากร
สลักบุญ วงศ์อัครเดช
OO11947
