- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Tuesday, 31 July 2018 16:54
- Hits: 11301
บล.บัวหลวง : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวันภาพตลาดและแนวโน้ม
Sideways
วันนี้ คาดดัชนีฯ Sideways
คาดตลาดหุ้นไทยมีโอกาสเล่นขึ้นต่อ แต่เชื่อว่า Upside จะติดอยู่แถว 1,720 +/-15 จุด อิง Upside ดัชนีฯ จะเริ่มจำกัดเมื่อขึ้น เข้าใกล้ เป้าหมายดัชนีฯปีนี้ ของ BLS ที่เรายังคงไว้ที่ 1,760 จุด
ขณะที่ จำนวน บจ.ที่รายงานงบ 2Q18 ออกมาแล้ว อาทิ ธนาคารฯ, SCC SCCC, PTTEP ฯลฯ พบว่าแทบไม่มีการปรับกำไรปีนี้ขึ้น แม้ว่างบจะออกมาดีกว่าคาด ทำให้ Upside ดัชนีฯที่จะขึ้นต่อน่าจะมีจำกัด
กลยุทธ์ เชื่อว่า เมื่อหุ้นบูลชิพใหญ่ ที่แรลรี่ มาถึงจุดๆหนึ่ง แล้วยังไม่มี ปัจจัยหนุนเชิงพื้นฐานใหม่ๆ เข้ามาจูงใจ ให้ซื้อต่อ เม็ดเงินที่เหลือในตลาดเราคาดว่าพร้อมจะหมุนเข้าหาหุ้นขนาดกลาง ที่โดนถล่มขาย "Drawdown" ลงมาในรอบนี้ จากวิตกผลการดำเนินงานพลาดเป้าชั่วคราว แต่ผลการดำเนินงานช่วงที่เหลือของปีไม่ได้เปลี่ยน ตลอดจนภาวะอุตสาหกรรมไม่ได้ถูก "Disruptive"
โดยคาดกองทุนในประเทศ จะเล็งหาหุ้น Alpha เพื่อเร่งล่าผลตอบแทนที่จะมาชดเชยผลการดำเนินงานครึ่งปีแรกที่ย่ำแย่ สำหรับหุ้นที่เราคัดสรรมาเพื่อการเลือกลงทุนในรอบนี้จะพิจารณาจาก "หลังจากถูก Drawdown มาแล้ว ยังรีบาวด์ไม่ไกล มีผลการดำเนินงานครึ่งหลังที่เติบโตรองรับ และไม่เป็นกลุ่มที่ถูก Disruptive หรือมี Overhang ในแง่ต่างๆ ที่อยู่เหนือการควบคุม แนะนำหุ้น Market Cap ตั้งแต่ 1.5 หมื่นล้านบาทขึ้นไปก่อน ได้แก่ SCCC SGP SAWAD BH BJC ROBINS CPF MINT LPN SC STEC RS WHA
What to watch :
(+) กำหนดขาย ไทยแลนด์ฟิวเจอร์ฟันด์ 1 ก.ย.นี้
(*/-) สถานการณ์น้ำท่วมปีนี้ คาดเป็นที่จับตาของกลุ่มนิคม ล่าสุด ผู้ว่าการนิคม ให้ยกระดับแผนฯป้องกันน้ำท่วมแล้ว
(+/-) ผลการประชุมเฟด 31 ก.ค.-1 ส.ค. คาดประธานเฟดยังคงยืนยันแนวโน้มการขึ้นดอกเบี้ยในเดือน ก.ย.นี้ แต่จะเริ่มส่งสัญญาณต่อความกังวลทิศทางเศรษฐกิจในครึ่งปีหลัง คาดว่าตลาดจะเริ่มมีมุมมองเชิงบวกต่อการขึ้นดอกเบี้ยช้าลงของเฟดในปีหน้า ถ้าหากตัวเลขเงินเฟ้อ ภาวะเศรษฐกิจสหรัฐฯ เริ่มมีความเสี่ยงชะลอตัว
(*) MS ออกรายงานกลยุทธ์ "อัพเดท" ยังคงเตือน ภาวะตลาดหุ้นสหรัฐฯ จะเข้าสู่โหมดปรับฐานในครึ่งปีหลัง คงคำแนะนำ ปรับพอร์ตมาเก็บหุ้น Defensive และลดหุ้น High beta, Cyclical stocks ลง โดยปัจจัยสนับสนุนมุมมองของ MS อิงจาก...(ดูรายงาน Weekly)
หุ้นแนะนำ
MINT NH แจ้งงบ 2Q18 มีกำไร 46 ล้านยูโร (+10% y-y) หนุนงบ MINT และกลุ่มโรงแรมท่องเที่ยวคาดมีการเก็งกำไรล่วงหน้าลุ้นรับมาตรการกระตุ้นการท่องเที่ยวหลังเหตุเรือล่มภูเก็ต
STEC วันนี้ลุ้น ประชุม ครม.มีวาระ อนุมัติการลงทุนรถไฟรางคู่ส่วนต่อขยาย
SCCC งบ 2Q18 ดีกว่าคาด หนุนความเชื่อมั่นแนวโน้มธุรกิจซีเมนต์ฟื้นตัวในครึ่งปีหลัง แถมมีปันผลระหว่างกาล 4 บ. ค้ำราคาหุ้น
รายงานวันนี้
SF กำไรหลักดีกว่าคาด
กำไรสุทธิ 2Q18 อยู่ที่ 229 ล้านบาทลดลง 9% YoY และ 13%QoQ เพราะไตรมาสนี้ไม่มีกำไรพิเศษเข้ามาหากไม่รวมรายการจากการปรับมูลค่ายุติธรรมอสังหาริมทรัพย์เพื่อการลงทุนและรายการพิเศษอื่นๆ ซึ่งเป็นค่าใช้จ่ายราว 35 ล้านบาท...
กำไรหลักอยู่ที่ 264 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 27%YoY และ 3%QoQ กำไรสูงกว่าคาด
ประเด็นหลักจากผลประกอบการ
ใน 2Q18 บริษัทมีรายได้รวม 351 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 4%YoY และ 1%QoQ; เพิ่มขึ้น YoY จากโครงการใหม่ Market Place นางลิ้นจี่ เฟส 1 ขนาด 6,700 ตร.ม. ที่เปิดในช่วง 4Q17 ที่ผ่านมา
ส่วนแบ่งกำไรหลักจากกิจการร่วมค้าซึ่งหลักๆมาจาก Mega bangna อยู่ที่ราว 150 ล้านบาท เพิ่มขึ้นราว 34%YoY และ 4%QoQ เพราะความสามารถในการปรับค่าเช่า-บริการจากร้านค้าภายในโครงการ, การหาร้านค้าใหม่ทดแทนร้านค้าเดิมตามเวลาที่กำหนดและการบริหารพื้นที่ส่วนกลางอย่างมีประสิทธิภาพ อีกทั้งการเปิด Mega Food-walk ขนาด 10,000 ตร.ม. ในช่วง 4Q17 ที่ผ่านมา
SG&A/Revenue อยู่ที่ 17.9% หากมองเป็นจำนวนเงินอยู่ที่ 63 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 1%YoY แต่ลดลง 6%QoQ ซึ่งอยู่ในระดับปกติ
หุ้นมีข่าว
(+)เคาะขายหน่วยลงทุนไทยแลนด์ฟิวเจอร์ฟันด์ 1 กย.นี้ (ที่มา ไทยโพสต์)
(+) STEC CK ประชุม ครม. สัปดาห์นี้ คาด รฟท. จะยื่นให้ พิจารณา และ อนุมัติโครงการรถไฟทางคู่ ช่วงเด่นชัย-เชียงราย-เชียงของ ระยะทาง 326 กม. มูลค่า 8.5 หมื่นล้านบาท ในวันที่ 31 ก.ค.นี้ หลังจากนั้นจึงออก TOR ภายใน 2-3 เดือน จากนั้นเปิดให้ประมูลปลายปีนี้ ส่วนรถไฟทางคู่อีก 8 เส้นทาง (เส้นใหม่ 1 อีก 7 เส่น เป็นส่วนต่อขยาย) โดยมีเป้าหมายให้เกิดการประมูลโครงการทั้งหมดในช่วงต้นปีหน้า ตามลำดับความเร่งด่วน (ที่มา ASPEN)
(*) AMATA ROJNA นายอัฐพล จิรวัฒน์จรรยา รักษาการผู้ว่าการการนิคมอุตสาหกรรมแห่งประเทศไทย (กนอ.) กล่าวว่า จากสภาวะที่ไทยมีฝนฟาคะนองเพิ่มขึ้นตั้งแต่ปลายเดือน พ.ค.61 เป็นต้นมา รวมถึงคาดการณ์ว่าปริมาณน้ำฝนปีนี้จะมากกว่าปกติ โดยเฉพาะเดือน ส.ค.-ต.ค.เพื่อเตรียมพร้อมรับมือปัญหาน้ำท่วมที่อาจเกิดขึ้น กนอ.จึงได้กำชับให้นิคมอุตสาหกรรมทั่วประเทศทั้ง 55 แห่ง เกาะติดสถานการณ์และยกระดับแผนปฏิบัติการตอบโต้ภาวะฉุกเฉิน เพื่อปองกันอุทกภัยของแต่ละนิคมฯ พร้อมเฝ้าระวังตามมาตรการภาวะฉุกเฉินอย่างเคร่งครัด เพื่อสร้างความเชื่อมั่นให้นักลงทุนไทยและต่างชาติ รวมถึงชุมชนรอบนิคมฯ และสั่งให้ทุกนิคมฯตรวจสอบโครงสร้างพื้นฐาน ความมั่นคงแข็งแรงของคันปองกันน้ำท่วม และระบบระบายน้ำและเตรียมความพร้อมอุปกรณ์ให้เพียงพอ รวมถึงสถานีสูบน้ำ เครื่องสูบน้ำและเขื่อนติดตั้งเร็ว (ที่มา ไทยรัฐ)
(*) ถังแก๊สไทยจ่อถูกเก็บภาษี 'สหรัฐ'เปิดไต่สวนชี้ชะตา 29 ต.ค.นี้ ข้อหารัฐหนุน-ทุ่มตลาดจนเสียหาย (ที่มา มติชน)
(+) MAJOR หนังทำเงินเรื่องใหม่ Mission Impossible ภาค 6 เข้าฉายเมื่อ สุดสัปดาห์ที่ผ่านมา ด้วยรายได้ 3 วันแรก 61.5 ล้านเหรียญฯ ทำให้ Mission: Impossible - Fallout ทำลายสถิติของหนังชุดนี้ที่ Mission: Impossible II เคยเป็นภาคล่าสุดที่เปิดตัวด้วยรายได้มากที่สุด กับตัวเลข 57.8 ล้านเหรียญ ในการฉายเมื่อปี 2000 ซึ่งหนังภาคนั้นที่กำกับโดย จอห์น วู ก็ยังทำสถิติเป็น Mission: Impossible ที่ทำเงินสูงสุดในสหรัฐฯ ด้วยรายได้ 215 ล้านเหรียญฯ ด้วย ส่วนสถิติรายได้ทั่วโลกเป็นของหนังภาค 4 ที่เคยทำรายได้ไปสูงถึง 694 ล้านเหรียญฯ สำหรับ Fallout ตอนนี้ทำเงินนอกสหรัฐฯ ไปแล้ว 92 ล้านฯ รายได้รวมทั้งหมดอยู่ที่ 153 ล้านฯ / คาดตัวเลขยอดขายตั๋วหนังทะยานขึ้นแรง หนุนงบ 3Q18 (ที่มา ผู้จัดการ)
วิกิจ ถิรวรรณรัตน์ Tel. (662) 618-1336
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน/ปัจจัยทางเทคนิค
ธนัท พจน์เกษมสิน,นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์
นภนต์ ใจแสน, นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน
OO11894
