บล.หยวนต้า(ประเทศไทย) : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน 31-07-18

Details: Category: บทวิเคราะห์; Published: Tuesday, 31 July 2018 16:05; Hits: 3366

บล.หยวนต้า(ประเทศไทย) : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน

กลยุทธ์วันนี้

เก็งกำไรหุ้นขนาดกลางต่อผลการดำเนินงาน 2Q61 ที่คาดว่าเด่น

Smart Pick

เก็งกำไร ADVANC

ราคาปิด 199.50 บาท

ราคาเหมาะสม 250.00 บาท

เรามองว่ากลุ่ม ICT สัปดาห์นี้จะกลับมาเด่น นำโดย ADVANC ที่จะประกาศงบการเงิน 2Q61 ซึ่งเราคาดว่ากำไรปกติในไตรมาสนี้จะเติบโต YoY เป็นไตรมาสที่ 4 อีก 15.3% YoY จากการแข่งขันที่คลายตัว และ ARPU ที่เพิ่มขึ้น

นอกจากนี้เราคาด ADVANC จ่ายเงินปันผลงวด 1H61 เท่ากับ 3.85 บาท คิดเป็นผลตอบแทน 1.9% และหากราคาหุ้นทะลุ 200 บาทได้จะเป็น Sentiment เชิงบวกด้านเทคนิคอีกด้วย

เก็งกำไร STEC

ราคาปิด 21.50 บาท

ราคาเหมาะสม 26.00 บาท

STEC เป็นเพียง 1 ใน 2 หุ้นที่อยู่ใน Yuanta Universe ที่คาดรายงานกำไรปกติโต YoY และ QoQ ที่ 3% และ 4% ตามลำดับ เป็น 254 ล้านบาท บนการบริหารจัดการต้นทุนที่เข้มงวด

นอกจากนี้ยังมีประเด็นเก็งกำไรต่อการพิจารณาโครงการรถไฟทางคู่โดยครม.วันนี้ หากอนุมัติคาดว่าจะเห็นกรอบเวลาการประมูลที่ชัดเจนยิ่งขึ้น รวมถึงสัญญาณทางเทคนิคจะกลับมาเปิดบวกหากราคายืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ย 200 วันที่ 21.75 บาท

เก็งกำไร CPF

ราคาปิด 27.00 บาท

ราคาเหมาะสม 30.50 บาท

CPF มีปัจจัยหนุนจาก (1) เงินบาท/ดอลลาร์สหรัฐฯ อ่อนค่าราว 0.6%MTD และ (2) กำไร 2Q61 คาดพลิกกลับมามีกำไรปกติ 1.3 พันล้านบาท จากขาดทุนปกติ 821 ล้านบาทใน 1Q61 หนุนด้วยราคาสุกรในเวียดนามที่ฟื้นตัวเด่นถึง 37% QoQ และนโยบายลดค่าใช้จ่าย

นอกจากนี้คาดว่า CPF จะมีกำไรพิเศษจากการใช้สิทธิหุ้นกู้แปลงสภาพ (Exchangeable Bond) ทำให้กำไรสุทธิใน 2Q61 แตะ 3.3 พันล้านบาท

เก็งกำไร PTTEP

ราคาปิด 138.00 บาท

แนวต้านทางเทคนิค 143.00 บาท

สัญญาณทางเทคนิคคาดราคาหุ้นยังมีโมเมนตัมเชิงบวก หนุนให้ปรับตัวขึ้นต่อเพื่อทดสอบแนวต้าน 143 บาท กำหนดจุดตัดขาดทุนหากราคาหุ้นลงไปต่ำกว่า 136.50 บาท

เราคาดกำไรปกติ 2H61 ของ PTTEP จะเร่งขึ้น โดย 3Q61 จากปริมาณขายส่วนเพิ่มจากสัดส่วนการถือในแหล่งบงกชที่สูงขึ้นเต็มไตรมาสครั้งแรก และ 4Q61 มีปัจจัยบวกจากการปรับเพิ่มราคาขายก๊าซในแหล่งปิโตรเลียมที่พม่า

Profit-Taking : KBANK/ LH

กลยุทธ์วันนี้

SET INDEX ปิดยืนเหนือ 1700 จุดได้อย่างแข็งแกร่ง ก่อนเข้าสู่ช่วงวันหยุดยาว หนุนด้วยกระแสเงินทุนต่างชาติไหลเข้าทั้งตลาดหุ้นและตราสารหนี้ไทย รวมถึงคงสถานะ Long สุทธิเป็นวันที่ 7 ใน SET50 Index Futures

อย่างไรก็ตาม เรามองว่า Upside รอบสั้นของ SET INDEX จำกัดมากขึ้น หลังบวกกว่า 30 จุดในสัปดาห์ที่ผ่านมา และเผชิญกับแนวต้าหลักบนเส้นค่าเฉลี่ย 200 วันบริเวณ 1705 จุด ประเมินกรอบการเคลื่อนไหววันนี้ 1690-1705 จุด เรามองว่ากลุ่มธนาคารจะเข้าสู่ช่วงพักฐานและหมุนไปยังกลุ่มอื่นๆ ที่ยังไม่ประกาศงบการเงิน

ปัจจัยในประเทศ คือ Earnings Season จะเป็นแรงขับเคลื่อนหลักในช่วงนี้ โดยสัปดาห์นี้ถึงคิวกลุ่มสื่อสาร โดยเฉพาะหุ้นหลักอย่าง ADVANC เราคาดกำไรปกติ 2Q61 ราว 8.3 พันล้านบาท เติบโตได้ดี 3.5% QoQ และ 15.3% YoY คาดรายงานงบวันที่ 2 ส.ค. ขณะที่ THCOM จะประกาศในสัปดาห์นี้เช่นกัน แต่เรามีมุมมองเป็นลบต่อผลการดำเนินงาน

บทวิเคราะห์วันนี้ เรามีประมาณการผลการดำเนินงานของ MINT ที่คาดว่าจะขยายตัวเด่น แม้ว่าจะเป็น Low Season ของธุรกิจท่องเที่ยวก็ตาม และกลุ่มรับเหมาฯ ที่มีเพียง STEC และ SEAFCO ที่คาดรายงานกำไรปกติเพิ่มขึ้นทั้ง YoY และ QoQ (ติดตามบทวิเคราะห์ฉบับเต็มในเช้าวันนี้)

ดังนั้นในเชิงกลยุทธ์ เราแนะนำขายทำกำไรหุ้นขนาดใหญ่ทึ่ขึ้นมาเด่นในช่วงก่อนหน้า แล้วหมุนเข้าเก็งกำไรหุ้นขนาดกลางที่มีประเด็นบวกหนุน โดยเฉพาะกลุ่มสื่อสาร และกลุ่มรับเหมาฯ บนประเด็นเก็งกำไรคือ ที่ประชุม ครม.เตรียมพิจารณาโครงการรถไฟทางคู่ ช่วงเด่นชัย-เชียงราย-เชียงของ วงเงิน 8.5 หมื่นล้านบาทในวันนี้

HOT Topic

1. SET INDEX มาถึง 1700 จุดแล้ว ในเชิงกลยุทธ์ เรามีคำแนะนำอย่างไร?

2. เหตุการณ์-ปัจจัยสำคัญในตลาดทุนโลก ตั้งแต่ช่วงปลายสัปดาห์ที่ผ่านมา มีอะไรเกิดขึ้นบ้าง?

3. วิเคราะห์เชิงลึกการรายงานกำไร 2Q61 ของ PTTEP

4. สัปดาห์นี้ ติดตามการรายงานผลการดำเนินงาน 2Q61 ของกลุ่มสื่อสาร

ตลาดหุ้นไทยวานนี้

SET INDEX ปิดบวกเป็นวันที่ 2 เท่ากับ 11.79 จุด มาอยู่ที่ 1701.87 จุด เป็นการปิดเหนือ 1700 จุดครั้งแรกนับตั้งแต่วันที่ 15 มิ.ย. 2561 นำโดยกลุ่มธนาคาร (+1.4%), วัสดุก่อสร้าง (+1.5%) และ พลังงาน (+1.3%) แต่มูลค่าการซื้อขายลดลงเหลือ 4.95 หมื่นล้านบาท เทียบกับระดับ 5.75 หมื่นล้านบาทในวันก่อนหน้า อาจเป็นเพราะติดช่วงวันหยุดยาวของตลาดหุ้นไทยในปลายสัปดาห์ที่ผ่านมา

ทั้งนี้กลุ่มนักลงทุนสถาบันในประเทศ และนักลงทุนต่างชาติ ซื้อสุทธิพร้อมกันราว 1.5 พันล้านบาท และ 2.3 พันล้านบาท ตามลำดับ สวนทางกับนักลงทุนทั่วไปขายสุทธิเป็นวันที่ 7 อีก 3.6 พันล้านบาท ด้านตลาด SET50 Index Futures ต่างชาติมีสถานะ Long สุทธิเป็นวันที่ 7 ราว 1.9 พันสัญญา รวม 7 วันทำการ (วันที่ 18-26 ก.ค.) Long สุทธิไปทั้งสิ้นกว่า 6.1 หมื่นสัญญา ผลักดันสถานะ Long สุทธิใน QTD สูงถึง 9.1 หมื่นสัญญา รวมถึงตลาดตราสารหนี้ที่นักลงทุนต่างชาติซื้อสุทธิเป็นวันที่ 2 หนาแน่นถึง 8 พันล้านบาท

ปัจจัยสำคัญวันนี้

GDP 2Q61 (รอบแรก) ของสหรัฐฯ ขยายตัวถึง 4.1% ต่ำกว่าคาดการณ์ของตลาดที่ 4.2% เล็กน้อย แต่เป็นการขยายตัวสูงสุดนับตั้งแต่ 3Q57 ที่เติบโตได้ 4.9% และเร่งตัวจากระดับ 2.2% ใน 1Q61

ซาอุดิอาระเบีย ประกาศระงับส่งออกน้ำมันผ่านทางช่องแคบ Bab al-Mandeb ในทะเลแดง หลังจากเรือบรรทุกน้ำมัน 2 ลำถูกโจมตีในน่านน้ำดังกล่าว

การประชุม ECB มีมติคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายตามเดิม และยืนยันยุติโครงการ QE ภายในสิ้นปี 2561 พร้อมส่งสัญญาณขึ้นดอกเบี้ยในช่วง 2H62

ประธานาธิบดีสหรัฐฯ เผย พร้อมเจรจากับประธานาธิบดีอิหร่าน ประเด็นข้อตกลงนิวเคลียร์

ที่ปรึกษาทางเศรษฐกิจของสหรัฐฯ เผยต้องการให้มีการเจรจาทางการค้ากับสหภาพยุโรปอีกครั้ง

การนิคมอุตสาหกรรมแห่งประเทศไทย (กนอ.) กำชับให้นิคมอุตสาหกรรมทั่วประเทศทั้ง 55 แห่ง เตรียมพร้อมเกาะติดสถานการณ์น้ำท่วมอย่างต่อเนื่อง

กกต. ชุดใหม่ 5 ท่าน จะประชุมร่วมกันเพื่อเลือกประธาน กกต.ในวันนี้

การประชุมธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOJ) วันที่ 30-31 ก.ค.

ติดตามการรายงาน GDP 2Q61 ของอียู และการรายงานเงินเฟ้อ PCE ของสหรัฐฯ วันนี้

ติดตามภาวะเศรษฐกิจไทยเดือนมิ.ย.ในวันนี้

ติดตามการรายงานเงินเฟ้อไทยเดือน ก.ค. ตลาดคาดขยายตัว 1.47% YoY วันที่ 1 ส.ค.

ติดตามการประชุมเฟด ระหว่างวันที่ 31 ก.ค. ถึง 1 ส.ค.

ติดตามการประชุม NAFTA วันที่ 2 ส.ค.