- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Wednesday, 25 July 2018 17:24
- Hits: 4878
บล.บัวหลวง : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน ภาพตลาดและแนวโน้ม
ซื้อปิด-ขายเปิด
เมื่อวานหุ้นไทยเริ่มออกอาการ โดนแรงขายล็อกกำไร จากที่แรลลี่มาตั้งแต่แถว 1,600 จุด โดยหุ้นที่ ปรับลงแรงกว่าดัชนีฯ ได้แก่ KTC ส่วนหุ้นใหญ่ที่โดนขายมีผลต่อดัชนีฯมากสุด คือ KBANK PTT
วันนี้ คาดตลาดหุ้นไทย จะลดช่วงบวกลง (รีบาวด์เช้า บ่ายย่อ แล้วปิดยืน ไปเด้งใหม่วันพรุ่งนี้) ส่วนหนึ่งเพิ่อรอดู ผลเจรจา-หารือ การค้าระหว่างสหรัฐฯ-ยุโรป คืนนี้ (จัดที่สหรัฐฯ) ถ้าผลออกมามีสัญญาณที่ดีลุ้นหุ้นไทยรีบาวด์เช้าวันพรุ่งนี้ (กลยุทธ์เล่นสั้น แนะ รอหาหุ้นลง เพื่อซื้อปิด ไปขายเปิด)
บวกกับตลาดยังรอดูท่าที ประธานเฟดในการประชุม สัปดาห์หน้า หลังถูก ปธน.ทรัมป์ กดดันเรื่อง ทิศทางดอกเบี้ย ขณะที่ตลาดหุ้นไทยเข้าสู่ช่วงหยุดยาว อาจส่งผลแรงซื้อจาก นลท.ในประเทศชะลอลง/ขายสลับ กดดันตลาดใน 1-2 วันนี้
ระยะสัปดาห์ คาดตลาดหุ้นไทย จะ Sideways up ส่วนหุ้นรายตัวคาด ขึ้น-ลง ตามงบที่ทยอยประกาศ ขึ้นอยู่กับว่าจะออกมา ดีหรือแย่กว่าคาด ทั้งนี้เรา เชื่อว่าหุ้นใหญ่อย่าง SCC นักวิเคราะห์ส่วนใหญ่มีการปรับลดคาดการณ์กำไรลงมาโดยตลอดทางดังนั้นกำไรไม่น่าจะแย่ไปกว่านี้แล้ว ขณะที่ปัจจัยในต่างประเทศ ไฮไลท์อยู่ที่ การเจรจาการค้าระหว่าง สหรัฐฯ และ อียู 25 ก.ค. ว่าจะมีข่าวดีหรือไม่ และจะเป็น สัญญาณชี้นำถึง โอกาสในการ นำ สหรัฐฯ-จีน กลับคืนสู่โต๊ะเจรจาการค้าในระดับทวิภาคี รอบใหม่
What to watch :
(+) ปธน.ทรัมป์ ส่งสัญญาณแทรกแซง FED เรื่องการขยับดอกเบี้ยขึ้น ว่าจะเป็นอุปสรรค์ต่อ นโยบายเศรษฐกิจที่ ปธน.ทรัมป์ กำลังผลักดัน.มีลุ้นท่าที ประธานเฟด ที่อาจจะอ่อนลง ในการประชุม ปลายเดือนนี้
(+/-) จับตาการเจรจาการค้า ระหว่าง สหรัฐ-EU ในวันที่ 25 ก.ค.นี้ แผนเก็บภาษีรถยนต์ยุโรป / ถ้ามีสัญญาณบวกจากการเจรจาครั้งนี้ เชื่อว่าตลาดหุ้นทั่วโลกพร้อมจะรีบาวด์ เพราะมองว่า กรณี สหรัฐฯ-จีน น่าจะมีการ เจรจาในระดับ ทวิภาคี ตามมา
(-) MS ออกรายงานเตือน ภาวะตลาดหมีในตลาดหุ้นสหรัฐฯ แม้ศุกร์ นี้ US GDP 2Q 1 จะออกมาโต 4% q-q แต่ไตรมาส 3-4 จะเริ่มได้เห็นการชะลอตัว รับผลกระทบมาตรการกีดกันการค้าระลอกแรก (1 st wave) ที่มีผลบังคับใช้ในช่วงต้นไตรมาส 3 ที่ผ่านมา
(+/-) คาดการณ์กำไร 2Q-3Q18 บจ.ที่เราศึกษาที่คาดว่าจะรายงานกำไร เติบโตสูงทั้ง y-y และ q-q ใน 2Q18 ต่อเนื่องถึง 3Q18 ได้แก่ RS SC HUMAN GOLD PLANB MTC BCH TKN ANAN GPSC CPF BAY TK STANLY
(0/-) ช่วงนี้ต่างชาติขายน้อยลง แต่ครึ่งหลังเดือน ส.ค. อย่าลืมว่า MSCI-EM จะมีการปรับน้ำหนักหุ้นรอบ 2 โดยน้ำหนักหุ้นจีนจะขึ้นอีก 0.75% (คาดอาจมีผลต่อแรงขายหุ้นไทย ในช่วงครึ่งหลัง เดือน ส.ค. แต่ไม่หนักเท่ารอบแรก เมื่อ เดือน พค.ที่ผ่านมา)
หุ้นแนะนำ
COM7 3Q เปิดตัว IPHONE ใหม่ คาดกำไรดี ทั้ง 2Q-3Q
BCH เก็งงบดีต่อเนื่อง 2Q-3Q18
MINT ดูรายงานวันนี้
Weekly tactical แนะนำ ถอด LPN GULF GPSC เพิ่ม COM7 MINT BCH
รายงานวันนี้
Tourism and Leisure : Unexciting 2Q18 numbers expected: MINT is the best play
เราคาดกำไรของหุ้นโรงแรม (MINT CENTEL ERW) ใน 2Q18 จะเพิ่มขึ้น 5%YoY แต่ลดลง 61%QoQ ตามปัจจัยฤดูกาล โดยในรายตัวเรามองว่า MINT จะโดดเด่นที่สุดที่ 810 ล้านบาท (เพิ่ม 10%YoY) ขณะที่ CENTEL คาด 400 ล้านบาท (ทรงตัว YoY) และ ERW แย่สุด 45 ล้านบาท (ลดลง 22%YoY) เรามองว่า MINT เป็นตัวที่น่าเล่นที่สุดในช่วง low season เพราะมีธุรกิจในยุโรปช่วยพยุงกำไร และหากบริษัทสามารถลงบัญชีสำหรับ NH ในช่วง 2Q18 ให้อยู่ในรูป dividend income ได้ กำไร 2Q18 จะสูงกว่าคาด
Retail: Plays on upcoming 2Q18 numbers
เราคาดกำไร 2Q18 ของ 10 บริษัทในกลุ่มที่เราตามเติบโต 12% YoY แต่ลดลง 6% QoQ โดยการเติบโต YoY หนุนโดย การฟื้นตัวของ SSSG, การขยายสาขา และอัตรากำไรที่ขยายตัว ขณะที่การปรับตัวลดลง QoQ จากปัจจัยด้านฤดูกาล เรามองว่า BJC จะรายงานกำไรเติบโตโดดเด่นที่สุด โดยคาดกำไรเติบโต 32% YoY ในขณะที่คาด EBIT ของ CPN จะเติบโตโดดเด่นที่สุด รองลงมาคือ GLOBAL เรามองว่า DDD มีการฟื้นตัวช้ากว่าคาดจากการขออนุญาต FDA ของจีนที่ล่าช้า เราปรับประมาณการกำไรของ DDD ลง 18% โดยเราชอบ BJC, CPN และ HMPRO ที่สุดในกลุ่มตามธีมการเติบโตของกำไรใน 2Q18 และยังชอบ BEAUTY โดยมองว่าผลประกอบการที่อ่อนตัวลงใน 2Q18 เป็นโอกาสในการเข้าซื้อ ก่อนที่จะฟื้นตัวแข็งแกร่งใน 3Q18
Energy : Insights into 2Q18--upstream core profit set to rise YoY and QoQ
เราคาดกำไรของหุ้นพลังงาน (PTT, PTTEP, TOP, IRPC, BANPU, SPRC, และ BCP) ใน 2Q18 จะลดลง 7%YoY และ 31%QoQ โดยในกลุ่มต้นน้ำ (PTT และ PTTEP) คาดกำไรสุทธิลดลงทั้ง YoY และ QoQ เพราะ fx loss และภาษีที่สูงขึ้น แต่คาดกำไร หลักจะดีทั้ง YoY และ QoQ จากทั้งราคาและปริมาณขายที่สูงขึ้น สำหรับกลุ่มโรงกลั่นคาดกำไรจะอ่อนแอเพราะค่าการกลั่นที่อ่อนตัวลง โดย BCP คาดกำไรหดตัวแรงสุด สำหรับ BANPU คาดจะรายงานกำไรโดดเด่นที่สุดเพราะทั้งธุรกิจถ่านหินและไฟฟ้าแข็งแกร่ง ในกลุ่มเราชอบ TOP มากที่สุดเพราะ valuation ที่ถูก PE 8.7x และปันผลสูง 5.4%
หุ้นมีข่าว
(+) STEC CK ประชุม ครม. สัปดาห์หน้า คาด รฟท. จะยื่นให้ พิจารณา และ อนุมัติโครงการรถไฟทางคู่ ช่วงเด่นชัย-เชียงราย-เชียงของ ระยะทาง 326 กม. มูลค่า 8.5 หมื่นล้านบาท ในวันที่ 31 ก.ค.นี้ หลังจากนั้นจึงออก TOR ภายใน 2-3 เดือน จากนั้นเปิดให้ประมูลปลายปีนี้ ส่วนรถไฟทางคู่อีก 8 เส้นทาง (เส้นใหม่ 1 อีก 7 เส่น เป็นส่วนต่อขยาย) โดยมีเป้าหมายให้เกิดการประมูลโครงการทั้งหมดในช่วงต้นปีหน้า ตามลำดับความเร่งด่วน (ที่มา ASPEN)
(+) TCAP จะใช้เงินไม่เกิน 1 พันลบ. ซื้อหุ้นคืนจากตลท.ไม่เกิน 79.3 ล้านหุ้น เริ่ม 8 ส.ค.61 - 7 ก.พ.62 อนุมัติโครงการซื้อหุ้นคืนเพื่อบริหารทางการเงิน ในวงเงินไม่เกิน 1 พันล้านบาท โดยมีจำนวนหุ้นที่จะซื้อคืนจำนวนไม่เกิน 79.3 ล้านหุ้น และเมื่อรวมกับหุ้นที่ซื้อคืนระหว่างวันที่ 10 ก.พ.-9 ส.ค.58 จำนวน 41.35 ล้านหุ้น รวมจำนวน 120.65 ล้านหุ้น คิดเป็นไม่เกิน 10% ของหุ้นที่จำหน่ายได้แล้วทั้งหมดของบริษัท (ที่มา ตลท.)
(+) MK ศุภาลัย เตรียมปรับเพิ่มราคารับซื้อ MK ขึ้น (ที่มา กรุงเทพธุรกิจ)
(+) กลุ่มหุ้น Supply chain E-Commerce (UTP, ASAP, แบงก์ จากธุรกรรม E baking) เอ็ตด้า คาดยอด อี คอมเมิร์ช ปีนี้ พุ่ง แตะ 3 ล้านล้านบาท เพิ่มขึ้นจากปีก่อนที่ 2.8 ล้านลบ. โดยเป็นการเติบโตจาก B2C (ผู้ประกอบการ ส่งตรงถึงผู้บริโภค) (ที่มา โพส์ตทูเดย์)
วิกิจ ถิรวรรณรัตน์ Tel. (662) 618-1336
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน/ปัจจัยทางเทคนิค
ธนัท พจน์เกษมสิน,นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์
นภนต์ ใจแสน, นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน
OO11759
