- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Thursday, 19 July 2018 22:55
- Hits: 2827
บล.เคจีไอ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวันทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ ( รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)
ขึ้นต่อ
KGI คาด SET Index วันพฤหัสฯ ปรับขึ้นต่อ... ตลาดหุ้นโลกยังคงลดความกังวลต่อเศรษฐกิจโลก และข่าวสารเกี่ยวกับการเจรจาการค้าเป็นบวกมากขึ้นเล็กน้อย (เมื่อวานนี้ SET Index ฟื้นตัวตามแรงซื้อกลับของฝั่งสถาบันในประเทศ... ตามคาด) ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ขยับขึ้นต่อ หลังจากผลประกอบการของภาคการเงินในสหรัฐฯ โดดเด่น (มอร์แกน สแตนเลย์ แจ้งกำไรไตรมาสสองสูงกว่า consensus คาด และนับจากต้นสัปดาห์ทุกสถาบันการเงินในสหรัฐฯ แจ้งกำไรสูงกว่า consensus คาดทั้งสิ้น) ขณะที่ความหวังต่อการเจรจาการค้าโลกเพิ่มขึ้น หลังหัวหน้าที่ปรึกษาเศรษฐกิจของทำเนียบขาว แลร์รี คัดโลว์ แถลงว่าในสัปดาห์หน้าทางการยุโรปจะเสนอเงื่อนไขเจรจาการค้าฉบับใหม่ต่อสหรัฐฯ เราประเมินว่าข่าวสารดังกล่าวจะส่งผลให้ตลาดหุ้นมีเสถียรภาพมากขึ้น อย่างไรก็ดีอัพไซด์ระยะสั้นยังไม่มากนัก จนกว่าจะมีความชัดเจนต่อประเด็นสำคัญที่สุดได้แก่การเจรจาการค้าระหว่างสหรัฐฯ และจีน ด้านนักลงทุนต่างชาติเริ่มเสียงแตก (ไม่ใช่ว่าทุกเจ้า bearish ทางเดียวเหมือนช่วงก่อนหน้านี้) ซึ่งน่าจะส่งผลให้โฟลว์ขายจากต่างชาติชะลอตัว
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
เก็งกำไร EPG*, BANPU*, SIMAT
EPG* (เป้าพื้นฐาน 9.10 บาท) 1) ฝ่ายวิจัยฯคาดกำไร 1Q61 = 268 ล้านบาท (-9% YoY แต่ฟื้นตัวขึ้น +20% QoQ) โดยคาดเป็นการฟื้นตัวขึ้นของยอดขายและอัตรากำไรในทุกธุรกิจ โดยเฉพาะ i) ธุรกิจชิ้นส่วนยานยนต์ที่คาดผลขาดทุนที่ประเทศออสเตรเลียลดลง + ยอดผลิตรถยนต์ในประเทศโตเด่น ii) ธุรกิจบรรจุภัณฑ์พลาสติกอัตราการใช้กำลังการผลิตฟื้นตัว 2) แนวโน้มค่าเงินบาทที่อ่อนค่าต่อเนื่อง + คาดต้นทุนเม็ดพลาสติก (โดยเฉพาะสายโอเลฟินส์) จะชะลอตัวลงใน 2H61 เป็นบวกต่อแนวโน้มอัตรากำไร 3) สำหรับนักลงทุนที่ซื้อตามที่เราแนะนำก่อนหน้า แนะนำให้พิจารณาที่แนวต้าน 8.55 บาท หากผ่านได้ แนะนำ "Let profit run / เก็งกำไร" ประเมินมีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 8.80 บาท แต่หากไม่ผ่านแนวต้าน 8.55 บาท อาจพิจารณาขายล๊อกกำไรเล่นรอบ รอรับแนวรับ 8.0 บาท
BANPU* (เป้าพื้นฐาน 26 บาท) 1) ราคาหุ้นเริ่มฟื้นตัวประเมินแนวรับ 20 บาท / แนวต้าน 20.7 บาท และถัดไปที่บริเวณ ±22 บาท (Stop loss 19.8 บาท) 2) ฝ่ายวิจัยฯคาดกำไร 2Q61 = 4.4 พันล้านบาท (+96% YoY และ 450% QoQ) ขณะที่ราคาถ่านหินยังทรงตัวสูงต่อเนื่อง และโดยปกติช่วง 2H จะเป็น High season ของราคาถ่านหิน (ฤดูหนาว) ... ราคาถ่านหิน Newcastle ล่าสุดทำนิวไฮที่ 119.6 ดอลลาร์สหรัฐฯ/ตัน 3) PE 2561 ต่ำเพียง 12.5 เท่า / PBV 1.27 เท่า
SIMAT (เป้าพื้นฐาน 4.8 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 2.60 บาท / แนวต้าน 2.86 - 3.06 บาท (Stop loss 2.56 บาท) 2) ประเมิน Earnings momentum จะเป็นขาขึ้นอย่างน้อย 2-3 ไตรมาสติด โดย i) 2Q61 จะเริ่มรับรู้รายได้จากธุรกิจ ฮินซิซึ ตั้งแต่เดือน มิ.ย. (ปี 2560 บ.ฮินซิซึ มีกำไรทั้งปี 37 ล้านบาท) ii) ธุรกิจให้บริการอินเตอร์เนตจะเริ่มรับรู้รายได้จากการให้บริการในอาคาร (B to B) และ 3Q61 จะเริ่มรับรู้รายได้จากการให้บริการร่วมกับเคเบิ้ลท้องถิ่นที่เป็นพันธมิตร iii) 2Q61 รับรู้รายได้โครงการจัดหาอุปกรณ์คอมพิวเตอร์กระทรวงศึกษาฯ ประเทศมาเลเซีย 280 ล้านบาท
หุ้นในกระแส
กลุ่มธนาคารพาณิชย์และสถาบันการเงินทยอยรายงานผลประกอบการ 2Q61 TCAP* รายงานกำไร = 2 พันล้านบาท (+8% QoQ, +22% YoY) ดีกว่าคาด +19% เรายังคงประเมิน i) การเลื่อนบังคับใช้มาตรฐานบัญชีใหม่ IFRS9 เป็น Sentiment บวกต่อกลุ่มฯ, ii) 2Q61 คาดจะเป็นฐานกำไรใหม่ของกลุ่มฯ โดยเฉพาะธนาคารใหญ่ที่เริ่มต้นฟรีค่าธรรมเนียม และ iii) ฝ่ายวิจัยฯคาดที่ประชุม กนง มีโอกาสขึ้นดอกเบี้ยนโยบาย 1 ครั้ง (0.25%) ในช่วง 2H61 ดังนั้นหลังการรายงานผลประกอบการ 2Q61 จึงเป็นโอกาสในการเข้าสะสมหุ้นในกลุ่มฯที่ Underperform ตลาดฯก่อนหน้า จาก 2 ประเด็นนี้ เลือก BBL*, KBANK*, TISCO*
หุ้นมีข่าว
(-) พิษสินบนถล่ม EGCO* GULF ปฏิเสธไม่เกี่ยว "อธิบดี ธพ."สั่ง กฟผ.-EGCO ตรวจสอบ (ข่าวหุ้น) ราคา EGCO*-GULF ร่วง! หลังมีข่าว MHPS ญี่ปุ่น ติดสินบนเจ้าหน้าที่ไทยแลกกับการขนเครื่องจักรสร้างโรงไฟฟ้าในปี 56 ฟากผู้บริหาร “GULF- EGCO*” ปฏิเสธ ยันไม่เกี่ยวข้อง ขณะที่ “วิฑูรย์” อธิบดี ธพ. สั่ง “กฟผ.-EGCO*” ตรวจสอบ ด้านแหล่งข่าวคาดเป็นโครงการขนอมของ EGCO*
(+) SPCG โชว์ SPE บริษัทในเครือ ได้เป็นตัวแทนขายของ SMA (ข่าวหุ้น) SPCG เผยบริษัทในเครือ “โซล่า เพาเวอร์ เอ็นจิเนียริ่ง” หรือ SPE ได้รับแต่งตั้งเป็นผู้แทนจำหน่ายอย่างเป็นทางการของ SMA Solar Technology AG (SMA) ประเทศเยอรมนี
(-) กสทช.บีบ DTAC* ชิง 900-1800 แลกรับสิทธิมาตรการเยียวยา (ข่าวหุ้น) “กสทช.” อนุมัติแผนเยียวยาลูกค้า DTAC* ยื่นเงื่อนไขต้องเข้าประมูลคลื่น 900 และ 1800 MHz เท่านั้น เพื่อแสดงความประสงค์ใช้งานคลื่นความถี่ ถึงจะได้รับสิทธิเข้าสู่มาตรการเยียวยา
(+) 'ประทีป'ยํ้าซื้อ MK ถือหุ้นได้ทุกระดับ (โพสต์ทูเดย์) "ประทีป" ย้ำอีกครั้ง ซื้อ MK เกื้อหนุนกันในการทำธุรกิจได้แค่ไหนก็ซื้อ หากได้ถือหุ้นใหญ่ก็ช่วยได้มากหน่อย ด้านโบรกฯ มองบวก ภายหลังจากผู้ถือหุ้นเดิมของบริษัท มั่นคงเคหะการ (MK) ได้ทยอยซื้อหุ้นเพิ่มในตลาดหลักทรัพย์ ทำให้คาดกันว่าการเสนอซื้อกิจการทั้งหมดของ MK จากบริษัทย่อยของบริษัท ศุภาลัย (SPALI) ที่เสนอซื้อหุ้นที่ราคา 4.10 บาท อาจจะต้องปรับราคาซื้อเพิ่มขึ้นและทำให้ ดีลการซื้อครั้งนี้อาจไม่ราบรื่นนัก
(+) ADBดีมานด์ฟื้นตัว พัฒนาโปรดักต์ใหม่ เร่งคุมต้นทุนน้ำมัน (ทันหุ้น) ADB มั่นใจดีมานด์เม็ดพลาสติกและผลิตภัณฑ์กาวและยาแนวฟื้นตัวต่อเนื่องในครึ่งปีหลัง พร้อมเดินหน้าวิจัยและพัฒนาสินค้าใหม่เพิ่มพอร์ตกลุ่มสินค้า "กรีน โปรดักต์" ที่เป็นมิตรต่อสิ่งแวดล้อมตอบโจทย์เทรนด์ความต้องการลูกค้า หนุนอัตรากำไรขั้นต้นในครึ่งปีหลัง รุกวิจัยปรับสูตรการผลิตเพื่อควบคุมต้นทุนรับมือราคาน้ำมันผันผวน
(+) บอร์ดอนุมัติเพิ่มทุน SHREIT เตรียมชงผู้ถือหน่วย 14ส.ค.นี้ (ทันหุ้น) บอร์ด เตรียมเพิ่มทุน กองทรัสต์ SHREIT ส่วนแรกเสนอขายหน่วยเพิ่มเติมไม่เกิน 415 ล้านหน่วย อีกส่วนกู้ยืมเงินประมาณ 2,081 ล้านบาท เล็งลงทุนโรงแรมอีก 2 แห่ง ที่อินโดนีเซียและมาเลเซีย ดันขนาดกองโตกว่า 10,000 ล้านบาท พร้อมชงผู้ถือหน่วยอนุมัติ 14 สิงหาคมนี้
หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
SGP* (ยังไม่มีเป้าใน Consensus) ประเมินแนวรับ 10.4 บาท / แนวต้าน 11.2 บาท (Trailing stop ล๊อกกำไร 10.2 บาท)
TISCO* (เป้าพื้นฐาน 118 บาท) ประเมินแนวรับ 75.25 บาท / แนวต้าน 80 บาท (Trailing stop ล๊อกกำไร 75 บาท)
CPF* (เป้า Consensus 29 บาท) ประเมินแนวรับ 25.5 บาท / แนวต้าน 26.5 - 28.0 บาท (Stop loss 25 บาท)
SCCC (เป้าพื้นฐาน 310 บาท) ประเมินแนวรับ 210 บาท / แนวต้าน 215 - 230 บาท (Trailing stop ล๊อกกำไร 208 บาท)
BBL* (เป้าพื้นฐาน 240 บาท) ประเมินแนวรับ 192 บาท / แนวต้าน 198 - 200 บาท (Stop loss 192 บาท)
PLANB* (เป้าพื้นฐาน 7.95 บาท) ประเมินแนวรับ 6.30 บาท / แนวต้าน 6.6 - 6.7 บาท (Stop loss 6.10 บาท)
Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
NYT แนะนำ "ซื้อ" เป้าพื้นฐาน 7.0 บาท ฝ่ายวิจัยฯคาดกำไรสุทธิ 2Q61 = 98 ล้านบาท (+3.5% YoY, -6.4% QoQ) แม้ยอดส่งออกรถยนต์จะโตเด่นใน 2Q61 แต่ฝ่ายวิจัยฯคาดอัตรากำไรโดยรวมในไตรมาสนี้จะทำได้เพียงทรงตัว ทำให้คาดกำไรจะยังไม่เติบโตเด่น แต่คาดแนวโน้มกำไรจะกลับมาเด่นใน 2H61 จากรายได้พื้นที่เช่าคลังสินค้าที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้น แนะนำ "ซื้อ" คาดปันผลปีนี้สูง +6.9%
GLOBAL* แนะนำ "ถือ" เป้าพื้นฐาน 17.5 บาท ฝ่ายวิจัยฯคาดกำไรสุทธิ 2Q61 = 528 ล้านบาท (+22.3% YoY, -6.4% QoQ) จากสมมติฐาน SSSG ที่สูงถึง 8.0%, GPM ที่ 20.7% นอกจากนี้ ในไตรมาสที่สองบริษัทยังเปิดสาขาใหม่สองแห่งที่อยุธยา และชัยนาท ส่งผลให้จำนวนสาขาเพิ่มเป็น 57 สาขา แต่อย่างไรก็ตาม คาดว่ากำไรสุทธิใน 2H61 จะชะลอตัวจาก 1H61 เนื่องจากเป็นช่วง low season
DELTA* แนะนำ "ซื้อ" เป้าพื้นฐาน 74 บาท ฝ่ายวิจัยฯคาดกำไรสุทธิ 2Q61 = 1.3 พันล้านบาท (+49% YoY, +19% QoQ) จากสมมติฐานยอดขายที่เพิ่มขึ้น + อัตรากำไรดีขึ้นเล็กน้อย
Market strategy Thailand
จิตวิทยาตลาดวันนี้: --- นัยรับ 1632 จุด
วันนี้ หากดัชนี SET ดีดขึ้นหรือปิดเหนือนัยรับ 1632 จุดนั้น อาจผลักราคาขึ้นในกรอบ 1632-1655 จุด แต่หากวันนี้ ดัชนี SET ลดลงปิดต่ำกว่านัยรับ 1632 จุดนั้น อาจทรงราคาลงในกรอบ 1632-1618 จุด
แนวรับวันนี้: 1632/1621 แนวต้านวันนี้: 1641/1651
หมายเหตุ: (1) ระยะสั้นคือ 1-5 วันทำการ; (2) ระยะกลาง คือ 14-30 วันทำการ; (3) ระยะยาวคือมากกว่า 30 วันทำการ
อดิศักดิ์ คำมูล
66.2658.8888 ต่อ 8843
OO11502
