- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Wednesday, 18 July 2018 19:31
- Hits: 2873
บล.เคจีไอ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ ( รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)
ฟื้นตัว เริ่มเห็นสัญญาณกลับลำของนักลงทุนต่างชาติ
KGI คาด SET Index วันพุธฟื้นตัว ตลาดการเงินโลกคลายกังวลต่อการชะลอตัวของเศรษฐกิจโลกหลังจาก i) ประธาน ธ.กลางสหรัฐฯ (เฟด) แถลงต่อกรรมาธิการการเงินวุฒิสภาฯ เมื่อวาน พูดชัดเจนว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ เร่งตัวต่อ และ GDP สหรัฐฯ ไตรมาส 2/61 จะแข็งแกร่งกว่าไตรมาส 1/61 อย่างมีนัยสำคัญ ส่งผลให้สัญญาเฟดฟิวเจอร์มองว่ามีโอกาส 64% ที่เฟดจะขึ้นดอกเบี้ย 4 ครั้งในปีนี้ ii) ฝ่ายวิจัยKGI ประเทศจีนยังคงมุมมองเชิงบวกต่อเศรษฐกิจจีน ล่าสุดออกบทวิเคราะห์ประเมิน GDP จีนไตรมาส3/61 และ 4/61 เติบโต 6.7% YoY และทัง้ ปี 2561 ยังโตสูงกว่า 6.7% ซึ่งแสดงว่าผลกระทบจากสงครามการค้าต่อเศรษฐกิจจีนมีจำกัด ขณะที่โฟลว์ขายของต่างชาติชะลอเป็นลำดับ เช้านี้สำนักข่าวบลูมเบิร์กรายงานว่ากองทุนระดับโลกเช่น Franklin Templeton และ BlackRock มองว่าขณะนี้ถึงเวลากลับเข้าซื้อหุ้นในตลาดเกิดใหม่ (emerging markets) แล้ว น่าจะเป็นสัญญาณเบื้องต้นว่าต่างชาติเริ่มเสียงแตก(ก่อนหน้านี้ต่างชาติมองหุ้นตลาดเกิดใหม่เป็นลบทุกเจ้า) ด้านปัจจัยภายใน กรรมการ กกบ. เมื่อวานนี้มีมติเลื่อนการบังคับใช้มาตรฐานบัญชี IFRS9 ออกไปอีก 1 ปี (อ่านหุ้นได้ประโยชน์จากข่าวนี้ในส่วนถัดไป)
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
เก็งกำไร EPG*, SIMAT, TISCO*
EPG* (เป้าพื้นฐาน 9.10 บาท) 1) ฝ่ายวิจัยฯคาดกำไร 1Q61 = 268 ล้านบาท (-9% YoY แต่ฟื้นตัวขึ้น +20% QoQ) โดยคาดเป็นการฟื้นตัวขึ้นของยอดขายและอัตรากำไรในทุกธุรกิจ โดยเฉพาะ i)ธุรกิจชิ้นส่วนยานยนต์ที่คาดผลขาดทุนที่ประเทศออสเตรเลียลดลง + ยอดผลิตรถยนต์ในประเทศ
เติบโตเด่น ii) ธุรกิจบรรจุภัณฑ์พลาสติกอัตราการใช้กำลังการผลิตฟื้นตัว 2) แนวโน้มค่าเงินบาทที่อ่อนค่าต่อเนื่อง + คาดต้นทุนเม็ดพลาสติก (โดยเฉพาะสายโอเลฟินส์) จะชะลอตัวลงใน 2H61 เป็นบวกต่อแนวโน้มอัตรากำไร 3) ประเมินแนวรับ 8.0 บาท / แนวต้าน 8.55 บาท และถัดไปที่ 8.80 บาท(Stop loss 7.80 บาท)
SIMAT (เป้าพื้นฐาน 4.8 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 2.60 บาท / แนวต้าน 2.84 - 3.06 บาท (Stop loss 2.54 บาท) 2) ประเมิน Earnings momentum จะเป็นขาขึ้นอย่างน้อย 2-3 ไตรมาสติด โดย i)2Q61 จะเริ่มรับรู้รายได้จากธุรกิจ ฮินซิซึ ตั้งแต่เดือน มิ.ย. (ปี 2560 บ.ฮินซิซึ มีกำไรทั้งปี 37 ล้านบาท) ii) ธุรกิจให้บริการอินเตอร์เนตจะเริ่มรับรู้รายได้จากการให้บริการในอาคาร (B to B) และ 3Q61จะเริ่มรับรู้รายได้จากการให้บริการร่วมกับเคเบิ้ลท้องถิ่นที่เป็นพันธมิตร iii) 2Q61 รับรู้รายได้โครงการจัดหาอุปกรณ์คอมพิวเตอร์กระทรวงศึกษาฯ ประเทศมาเลเซีย 280 ล้านบาท
TISCO* (เป้าพื้นฐาน 118 บาท) 1) ประเมินราคาหุ้น Oversold มีโอกาสรีบาวด์ แนวรับ 73 บาท /แนวต้าน 76 -80 บาท (Stop loss 72 บาท) 2) ราคาหุ้นที่ปรับลงอาจเกิดจากความกังวลต่อกระแสNPL ก้อนใหญ่ใน 2Q61 ที่มาจากบัญชีลูกหนี้เฉพาะราย ในขณะที่ NPL เกิดใหม่โดยรวมยังอยู่ในระดับต่ำอยู่ ฝ่ายวิจัยฯประเมิน NPL ที่เพิ่มขึ้นจึงไม่น่าจะส่งผลกระทบกับแนวโน้มคุณภาพสินทรัพย์3) Dividend yield จากราคาปิดวานนี้สูง 8.1% (ฝ่ายวิจัยฯคาดปันผลปีนี้ 6 บาท)
หุ้นในกระแส
กลุ่มธนาคารพาณิชย์ และ สถาบันการเงิน ที่ประชุม กกบ วันที่ 17 ก.ค. พิจารณาเลื่อนบังคับใช้มาตรฐานบัญชีใหม่ IFRS9 ออกไป ประเมินเป็น Sentiment บวกต่อหุ้นกลุ่มธนาคารพาณิชย์และสถาบันการเงิน เช่น BBL*, KBANK*, TISCO*, MTC*, SAWAD* เป็นต้น
หุ้นมีข่าว
(+ กลุ่มธนาคารพาณิชย์ และสถาบันการเงิน) สอท.จี้คลอดแผนอุ้ม'เอสเอ็มอี'เลื่อนใช้มาตรฐานบัญชี ใหม่ต้นปี 63 - เอกชนเร่งปรับตัว (กรุงเทพธุรกิจ) สภาตลาดทุนชี้เลื่อน 1 ปี กระทบธุรกิจน้อยกกบ.เลื่อนบังคับใช้มาตรฐานบัญชีใหม่ 1 ปี จาก 1 ม.ค.2562 เป็น 1 ม.ค.2563 ส่วนธุรกิจที่มีความพร้อม
ให้ใช้ได้ทันที มอบ ธปท. กลต. คปภ.ทำแนวทาง ช่วยผู้ประกอบการ ขีดเส้นเสร็จ 1 เดือน ส.อ.ท.จีทุ้กฝ่ายเร่งประชาสัมพันธ์ จัดแผนเตรียมความพร้อมช่วยภาคธุรกิจ ด้าน PwC ชี้เลื่อน 1 ปี เหมาะสม สภาตลาดทุนยืนยันกระทบธุรกิจน้อย
(+) BGRIM* คว้าแล้ว 420 MW จ่ายไฟปี 62 ทึ่ง IRR สูง 13% (ทันหุ้น) BGRIM* ทุ่มเงิน 1.13พันล้านบาท เข้าถือหุ้น 55% โซลาร์เวียดนาม ขนาด 420 เมกะวัตต์ ใหญ่สุดในอาเซียน กำหนด COD ฟ้าแลบกลางปี 2562 ชูผลตอบแทนโครงการสูงถึง 13% เตรียมลุยโครงการเวียดนามต่อเนื่อง ชี้ปีหน้าปีทองรับรู้รายได้ขายไฟพรึบ
(+) KBANK* ตั้งไปรษณีย์เอเยนต์รับเงินฝาก (กรุงเทพธุรกิจ) แบงก์กสิกรไทยเตรียมเซ็นตั้งไปรษณีย์เป็นแบงกิ้งเอเยนต์เดือนหน้า นำร่องเฉพาะธุรกรรมฝากเงิน ส่วนถอนเงิน ต้องรอดูความพร้อมในการเก็บรักษาเงิน ห่วงเรื่องความปลอดภัย หลังจากนี้มีแผนร่วมมือ กับปตท.ต่อไป จับมือเรือด่วนเจ้าพระยา จ่ายค่าโดยสารผ่านคิวอาร์โค้ดได้ลด 2 บาท
(+) NPP ร่วมทุน CP จีน ตั้งKinghill Food (ผู้จัดการรายวัน 360 องศา) เอ็นพีพีจี (ประเทศไทย)ผนึกกำลัง กลุ่มเครือเจริญโภคภัณฑ์ (CP) ในจีน ตั้ง บริษัทร่วมทุน ภายใต้ชื่อ "Kinghill Food" ลุยสร้างธุรกิจร้านอาหารครบวงจรในจีน หนุนรายได้ธุรกิจอาหารใน 3 ปีข้างหน้าโต 3-4 เท่าตัว
(-) DDD เจอมรสุมจ่อหั่นเป้ารายได้ (กรุงเทพธุรกิจ) ยอมรับยอดขาย ไตรมาส 2-3 ส่อต่ำคาด "ดู เดย์ดรีม" ยอมรับเตรียม หั่นเป้ารายได้ปีนี้ลง จากเดิมคาดหวังโตถึง 30% หลังประเมินยอดขายไตรมาส 2-3ส่อต่ำเป้าผลจากภาพรวมอุตสาหกรรมขาดความเชื่อมั่น ทั้งยังมีความล่าช้าเรื่องกระจายสินค้าในจีน เล็งแก้เกมด้วยการเปิดตัวสินค้าใหม่ในไตรมาส 4 ปีนี้เจาะตลาดพรีเมียม
(+) พานิชชีวะผงาด CHEWA (โพสต์ทูเดย์) เพิ่มหุ้นเป็น 67.64% สิงคโปร์ขายเกลี้ยงพอร์ต ฟินันซ่ารุกเข้า MK: TEE Development ของสิงคโปร์ขายหุ้น CHEWA ให้กลุ่มพานิชชีวะเกลี้ยง ดันถือหุ้น 67.64%เป็นบริษัทไทยเต็มร้อย FNS ซื้อMK เพิ่ม นายบุญ ชุน เกียรติ กรรมการผู้จัดการ บริษัท ชีวาทัย (CHEWA)เปิดเผยว่า TEE Development PTE Ltd. ผู้ถือหุ้นจากสิงคโปร์ได้ขายหุ้น CHEWA จำนวน 162,743,861หุ้น ที่ราคา 1.33 บาท/หุ้น คิดเป็น 12.76% ให้กับผู้ถือหุ้นรายใหญ่ คือ บริษัท ชาติชีวะ ส่งผลให้บริษัทชาติชีวะ มีสัดส่วนการถือหุ้นใน CHEWA เพิ่มเป็นจำนวน 862,419,161 หุ้น คิดเป็นสัดส่วน 67.64% ของจำนวนทุนจดทะเบียนและชำระแล้วของ CHEWA
หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
SGP* (ยังไม่มีเป้าใน Consensus) ประเมินแนวรับ 10.3 บาท / แนวต้าน 11.2 บาท (Trailing stopล๊อกกำไร 10 บาท)
CPF* (เป้า Consensus 29 บาท) ประเมินแนวรับ 25.5 บาท / แนวต้าน 26.5 - 28.0 บาท (Stoploss 25 บาท)
SCCC (เป้ าพืน้ ฐาน 310 บาท) ประเมินแนวรับ 210 บาท / แนวต้าน 215 - 230 บาท (Trailingstop ล๊อกกำไร 208 บาท)
BBL* (เป้ าพืน้ ฐาน 240 บาท) ประเมินแนวรับ 192 บาท / แนวต้าน 198 - 200 บาท (Stop loss192 บาท)
PLANB* (เป้ าพืน้ ฐาน 7.95 บาท) ประเมินแนวรับ 6.30 บาท / แนวต้าน 6.6 - 6.7 บาท (Stop loss6.10 บาท)
Report ตามปัจจัยพืน้ ฐานวันนี้
SCCC แนะนำ "ซื้อ" เป้าพื้นฐาน 310 บาท ฝ่ายวิจัยฯคาดกำไรสุทธิ 2Q61 = 809 ล้านบาท (+229% YoY, -2.9% QoQ) โดยกำไรที่เพิ่มขึ้นYoY เป็นเพราะไม่มีค่าใช้จ่ายการปรับโครงสร้างธุรกิจอย่างมีนัยสำคัญ (ใน 2Q60 อยู่ที่ 200 ล้านบาท) และการรับรู้ส่วนแบ่งกำไรที่เพิ่มขึ้นจากบริษัทย่อย(2Q61F ที่ 100 ล้านบาท) ส่วนกำไรที่ลดลงเล็กน้อย QoQ เป็นผลจากปัจจัยด้านฤดูกาลภายในประเทศ ซึ่งหักล้างไปกับผลการดำเนินงานของกิจการภูมิภาค
SPALI* แนะนำ "ซื้อ " เป้าพื้นฐาน 29 บาท ฝ่ายวิจัยฯคาดกำไรสุทธิ 2Q61 = 1.37 พันล้านบาทเพิ่มขึ้น 3% YoY และ 58% QoQ โดยคาดว่ารายได้จะอยู่ที่ประมาณ 6.8 พันล้านบาท (+48% QoQ,+13% YoY) จากการโอนโครงการคอนโดมิเนียมใหม่ "Supalai Veranda รัตนาธิเบศร์ " และประเมินแนวโน้มดีต่อเนื่องใน 2H61 ทั้งการเปิดโครงการใหม่, presales และการโอนมีแนวโน้มจะเพิ่มขึ้น
Market strategy Thailand
จิตวิทยาตลาดวันนี้: --- ค่าเฉลี่ยสี่และเก้าวันบรรจบต้านอยู่ที่ 1630 จุด
วันนี้ หากดัชนี SET ดีดขึ้นปิดเหนือนัยต้าน 1630 จุดนั้น อาจผลักราคาขึ้นในกรอบ 1630-1649 จุด แต่หาก
วันนี้ ดัชนี SET ลดลงหรือปิดต่ำกว่านัยต้าน 1630 จุดนั้น อาจทรงราคาในกรอบ 1630-1614 จุด
แนวรับวันนี้: 1621/1615 แนวต้านวันนี้: 1630/1643
หมายเหตุ: (1) ระยะสั้นคือ 1-5 วันทำการ; (2) ระยะกลาง คือ 14-30 วันทำการ; (3) ระยะยาวคือมากกว่า 30 วันทำการ
อดิศักดิ์ คำมูล
66.2658.8888 ต่อ 8843
OO11427
