- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Monday, 16 July 2018 17:21
- Hits: 3711
บล.หยวนต้า(ประเทศไทย) : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน กลยุทธ์วันนี้
เก็งกำไรหุ้นที่มีปัจจัยบวกเฉพาะตัว
Smart Pick
เก็งกำไร KTC
ราคาปิด 33.00 บาท
ราคาเหมาะสม 41.00 บาท
ราคาหุ้นปรับตัวลงถึง 6.8% ในวันศุกร์ที่ผ่านมา จาก Sell on fact หลังเริ่มซื้อขายบนพาร์ใหม่ที่ 1.00 บาทเป็นวันแรก
เราคาดว่าราคาหุ้นมีโอกาสฟื้นตัวได้ และรายงานงบ 2Q61 ในวันนี้ เชื่อว่ากำไรสุทธิจะทำระดับสูงสุดใหม่ที่ 1.3 พันล้านบาท +65.5% YoY และ +7.7% QoQ หนุนของสินเชื่อที่ขยายตัว 7.0% YoY และ Credit Cost ลดลงจาก 10.1% เหลือ 7.8% เนื่องจากมี Coverage Ratio สูงถึง 591%
เก็งกำไร KBANK
ราคาปิด 194.50 บาท
ราคาเหมาะสม 240.00 บาท
เราคาดว่ากลุ่มธนาคารจะ Outperform ตลาดในสัปดาห์ โดยมีปัจจัยบวกรออยู่ ได้แก่ การประชุมพิจารณาเลื่อนใช้ IFRS9 วันพรุ่งนี้ และทยอยรายงานงบ 2Q61 จนถึงวันที่ 20 ก.ค.
เราประเมินว่าผลประกอบการ 2Q61 ของ KBANK จะไม่มี Negative Surprise บนประมาณการที่ระมัดระวัง คาดกำไร 2Q61 ที่ 9,046 ล้านบาท ทรงตัว YoY หากงบออกมาใกล้เคียงกับที่คาด ส่งผลให้ราคาหุ้นฟื้นตัวได้ หลัง YTD ราคาหุ้น -16.2% vs SET BANK -11.1%
เก็งกำไร LPN
ราคาปิด 10.70 บาท
ราคาเหมาะสม 11.60 บาท
เราคาดว่าราคาหุ้นจะตอบรับเชิงบวก หลังยอดขายโครงการบ้าน 365 ในวันอาทิตย์ที่ผ่านมาสูงถึง 1,600 ล้านบาท คิดเป็นยอดขาย 100% ของเฟสแรก เชื่อว่าบริษัทจะเปิดขายเฟส 2 ทันที มูลค่าทั้ง 2 เฟส อยู่ที่ 3,200 ล้านบาท
เราคงมุมมองบวกต่อการพลิกฟื้นของกำไรปี 2561 คาดเติบโต +36% YoY เป็น 1,442 ล้านบาท และคาดปันผลงวด 1H61 หุ้นละ 0.17 บาทคิดเป็น Dividend Yield 1.6% และทั้งปีหุ้นละ 0.57 บาท คิดเป็น Dividend Yield 5.4%
เก็งกำไร GPSC
ราคาปิด 70.75 บาท
แนวต้านทางเทคนิค 75.00 บาท
สัญญาณทางเทคนิค ราคาหุ้นมีโอกาสไต่ระดับขึ้นทดสอบ 75.00 บาท แนวรับ 70.25 บาท และ Stop loss หากต่ำกว่า 69.50 บาท
เราคาดกำไร 2Q61 เติบโต YoY และเพิ่มขึ้น YoY ทุกไตรมาสในปีนี้ ตามการรับรู้รายได้โครงการใหม่ในปีที่ผ่านมา ส่งผลให้ฐาน MW เพิ่มขึ้น YoY อย่างไรก็ตามประเด็นเพิ่มทุนที่รออยู่หลังเสร็จสิ้นการทำ Tender Offer หุ้น GLOW จึงแนะนำให้ลงทุนในลักษณะเก็งกำไรช่วงสั้นเท่านั้น
Pair Trade : N.A.
กลยุทธ์วันนี้
เราประเมินว่าแรงขายต่างชาติที่บางลง และราคาน้ำมันดิบ NYMEX ทรงตัวเหนือ US$70/bbl. ทำให้ SET INDEX มีโอกาสขยับขึ้นลักษณะ Sideways-to-Sideways-Up เพื่อทดสอบแนว 1650 จุดภายในสัปดาห์นี้ ซึ่งเป็นเส้นค่าเฉลี่ย 25 วัน บนแรงเก็งกำไรผลประกอบการ 2Q61 ต่อเนื่องถึงกลางเดือนส.ค. ขณะที่ ปัจจัยต่างประเทศเป็นกลางมากขึ้น โดยการพบกันระหว่างประธานาธิบดีสหรัฐฯและรัสเซีย ณ ประเทศฟินแลนด์ ในวันนี้ คาดว่า ประเด็นการเจรจาที่สำคัญจะครอบคลุมถึงด้านความสัมพันธ์ระหว่างประเทศ และความมั่นคง
เย็นวันนี้ติดตามการรายงานผลการดำเนินงาน 2Q61 ของ KTC เราคาดกำไรสุทธิราว 1.3 พันล้านบาท เติบโต 7.7% QoQ และ 65.5% YoY หนุนด้วยสินเชื่อทั้งบัตรเครดิต และสินเชื่อส่วนบุคคลที่ขยายตัว และ Credit Cost ที่ลดลงต่อเนื่อง ราคาหุ้นที่ลงมาในวันศุกร์ กลายเป็นโอกาสการเก็งกำไรบนผลประกอบการ (Earnings Play)
บทวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานเช้านี้ IRPC เราคาดกำไรสุทธิ 2Q61 ราว 4 พันล้านบาท (+45% QoQ, +225% YoY) โดดเด่นด้วยกำไรจากสต๊อกน้ำมัน อย่างไรก็ดี เราปรับราคาเหมาะสม ณ สิ้นปีนี้ ลงจาก 8.40 บาท เป็น 7.60 บาท สะท้อนการปรับลดประมาณการกำไรปกติปี 2561-2562 ลง 14% เนื่องจากกำไรปกติ 1H61 ต่ำกว่าคาด ด้วยแรงกดดันจาก Crude Premium แต่เรายังคงคำแนะนำ "ซื้อเพื่อลงทุนระยะยาว"
กลยุทธ์การลงทุน ยังคงแนะนำให้เก็งกำไรหุ้นรายตัวที่มีปัจจัยบวกหนุน โดยเฉพาะกลุ่มธนาคาร บนความคาดหวังต่อผลการประชุมเพื่อพิจารณาการใช้มาตรฐานบัญชี IFRS9 ในวันพรุ่งนี้
HOT Topic
1. คาดกลุ่มแบงค์ Outperform ตลาดจากแรงเก็งกำไรประชุมเลื่อนใช้ IFRS9 ในวันพรุ่งนี้ และโค้งสุดท้ายของการรายงานงบกลุ่มธนาคาร
2. Preview งบ 2Q61 ของ IRPC, BEM
3. ทรัมป์พบปูติน…มีประเด็นอะไรบ้างที่ต้องติดตาม
4. แรงขายต่างชาติเริ่มลดลง, เงินบาทเช้านี้เริ่มแข็งค่า เรามีมุมมองอย่างไรต่อ SET INDEX
ตลาดหุ้นไทยวานนี้
วันศุกร์ที่ผ่านมา SET INDEX แกว่งตัวในกรอบ 1640-1650 จุด ด้วยมูลค่าการซื้อขายที่เบาบางเพียง 3.76 หมื่นล้านบาท ต่ำสุดนับตั้งแต่ต้นปีนี้ อย่างไรก็ดี SET INDEX ปรับตัวขึ้นได้เป็นวันที่ 2 อีก 2.59 จุด ปิดที่ 1643.52 จุด
กระแสเงินทุน : นักลงทุนต่างชาติยังคงขายสุทธิเป็นวันที่ 10 แต่เริ่มเบาบางลงเหลือเพียง 357 ล้านบาท รวม 10 วันทำการขายสุทธิทั้งสิ้นกว่า 1.6 หมื่นล้านบาท และมีสถานะ Short สุทธิใน SET50 Index Futures ครั้งแรกในรอบ 5 วันทำการราว 6.9 พันสัญญา แต่สถานะใน QTD ยังคงเป็นการ Long สุทธิสะสม 3.4 หมื่นสัญญา ขณะที่กลุ่มสถาบันในประเทศเป็นผู้ซื้อสุทธิเพียงกลุ่มเดียวในตลาดหุ้น ราว 1 พันล้านบาท และในตลาด SET50 Index Futures สถาบันในประเทศและบัญชีบล.มีสถานะ Long สุทธิวันแรกในรอบ 4 วันทำการราว 4.6 พันสัญญา ส่งผลให้ QTD มีสถานะ Short สุทธิคงเหลือ 8 พันสัญญา
ตลาดตราสารหนี้ : นักลงทุนต่างชาติขายสุทธิเป็นวันที่ 2 ราว 722 ล้านบาท
ปัจจัยสำคัญวันนี้
กระทรวงพาณิชย์สหรัฐฯประกาศยกเลิกคำสั่งห้ามบริษัทของสหรัฐฯ ขายสินค้าให้กับบริษัท ZTE หลัง ZTE ยอมจ่ายเงินค่าปรับงวดสุดท้ายเป็นจำนวนเงิน 1.4 พันล้านเหรียญฯ
ประธานาธิบดีสหรัฐฯเผย แผนซอฟต์ เบร็กซิต (Soft BREXIT) ของนายกรัฐมนตรีอังกฤษอาจทำลายข้อตกลงทางการค้ากับสหรัฐฯ
จีนรายงานมูลค่าการส่งออกในสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐฯขยายตัว 11.3%YoY ดีกว่าที่ตลาดคาดขยายตัว 9.5%YoY และนำเข้าขยายตัว 14.1%YoY ต่ำกว่าที่ตลาดคาดขยายตัว 21.3%YoY
ประธานเฟดเผยว่ามีความกังวลในภาคธุรกิจมากขึ้น หลังจากสหรัฐฯประกาศนโยบายเรียกเก็บภาษีนำเข้าของสหรัฐฯ
Baker Hughes รายงานแท่นขุดเจาะน้ำมันที่มีการใช้งานอยู่ที่ระดับ 863 แท่น ทรงตัวจากสัปดาห์ก่อนหน้า
ติดตามการรายงาน GDP 2Q61 ของจีนวันนี้ ตลาดคาดขยายตัว 6.7% YoY เทียบกับระดับ 6.8% YoY ใน 1Q61
ติดตามการประชุมระหว่างประธานาธิบดีสหรัฐฯและประธานาธิบดีรัสเซีย วันนี้ติดตามการประชุมระหว่างนายกรัฐมนตรีจีน และประธานคณะกรรมาธิการยุโรป วันนี้
ติดตามการประชุมระหว่างนายกรัฐมนตรีญี่ปุ่น และประธานคณะกรรมาธิการยุโรป วันที่ 17 ก.ค.
การประชุมพิจารณาการใช้มาตรฐานบัญชี IFRS9 ของ กกบ. วันที่ 17 ก.ค.
ติดตามการรายงานเงินเฟ้ออังกฤษและเงินเฟ้อยุโรป วันที่ 18 ก.ค.
ติดตามการรายงาน Beige Book วันที่ 19 ก.ค.
ติดตามการรายงานนำเข้า-ส่งออกไทย เดือนมิ.ย. และการรายงานเงินเฟ้อญี่ปุ่นเดือนมิ.ย. วันที่ 20 ก.ค.
Strategist Team
Mayuree Chowvikran Head of Research , 662-009-8050
Padon Vannarat Strategist , 662-009-8060
Piyapat Patarapuvadol Strategist , 662-009-8062
Nutt Treepoonsuk Strategist , 662-009-8059
OO11283
