- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Monday, 09 July 2018 16:33
- Hits: 1382
บล.หยวนต้า(ประเทศไทย) : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน กลยุทธ์วันนี้
เก็งกำไรหุ้นรายตัว
Smart Pick
เก็งกำไร TFG
ราคาปิด 3.68บาท
ราคาเหมาะสม 4.90 บาท
TFG มีปัจจัยบวกระยะสั้นรออยู่ คือ กำไรปกติ 2Q61 คาดพลิกกลับเป็นกำไร 300 -400 ล้านบาท เทียบกับ 1Q61 ที่ขาดทุน 126 ล้านบาท และแนวโน้ม 2H61 สดใสจากแรงหนุนของเงินบาทที่อ่อนค่า และเริ่มส่งออกไปยัง EU รวมทั้งโอกาสรุกเข้าสู่ตลาดจีนที่ยังไม่รวมไว้ในประมาณการ
ราคาหุ้นลดลง -35.4% YTD เทียบกับ CPF +3.3% สะท้อนให้เห็นว่า TFG มีความน่าสนใจทั้งในแง่ Laggard และกำไรที่จะพลิกฟื้นตั้งแต่ 2Q61 เป็นต้นไป เริ่มต้นคำแนะนำ "ซื้อ"
เก็งกำไรKBANK
ราคาปิด 197.00บาท
ราคาเหมาะสม 240.00บาท
เราคาดกลุ่มธนาคารจะ Outperform ตลาด เพราะเป็นหุ้นกลุ่มแรกที่จะรายงานงบ 2Q61 เริ่มจาก TISCO ในวันพุธนี้ ดังนั้น หากงบของ TISCO ออกมาดี และสะท้อนถึงคุณภาพสินทรัพย์ที่ดีขึ้น ย่อมส่งผลให้เกิดแรงเก็งกำไรหุ้นที่เหลือในกลุ่มธนาคาร
อีกทั้งมีปัจจัยสนับสนุนรออยู่ในสัปดาห์หน้า คือ การประชุมระหว่างกกบ.และธปท. คาดว่าจะเลื่อนใช้ IFRS9 ออกไป และส่งผลให้ความเสี่ยงในการตั้งสำรองของกลุ่มธนาคารลดลง
เก็งกำไร QH
ราคาปิด 3.26 บาท
ราคาเหมาะสม 3.68บาท
หุ้นกลุ่มอสังหาฯ มีความน่าสนใจ จาก Valuation ไม่แพง และคาดเงินปันผล 1H61 หุ้นละ 0.09 บาท คิดเป็น Dividend Yield 2.7% และ 2H61 อีกหุ้นละ 0.11 บาท คิดเป็น Dividend Yield 3.3% รวมทั้งปีสูงถึง 6.0%
แนวโน้มผลประกอบการผ่านจุดต่ำสุดแล้วใน 1Q61 และเติบโต YoY ทุกไตรมาสที่เหลือของปี พร้อมทำระดับสูงสุดใน 4Q61 ขณะที่Valuation ที่ระดับ PER2561 เพียง 9.8 เท่า ต่ำกว่า LH ที่ 13.8เท่า และ LPN ที่ 10.9 เท่า
เก็งกำไร BJC
ราคาปิด 53.50บาท
แนวต้านทางเทคนิค 56.00บาท
ทางเทคนิคราคาหุ้นมีโอกาสไต่ระดับขึ้นทดสอบ 56.00 บาท แนวรับ 53.00 บาท และ Stop loss หากต่ำกว่า 52.50 บาท
เราคงน้ำหนักการลงทุนหุ้นกลุ่มค้าปลีก "มากกว่าตลาด" หลังดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคเดือนมิ.ย. ทำระดับสูงสุดของปีที่81.3 จุด และรายได้เกษตรกร เดือน มิ.ย.เติบโต YoY เป็นเดือนที่ 2 หนุนภาคบริโภคในประเทศ ขณะที่กำไรปกติ 2Q61 คาดเติบโต YoY เป็นปัจจัยหนุนเพื่อเก็งกำไรผลประกอบการ
Pair Trade : N.A.
กลยุทธ์วันนี้
วันศุกร์ SET INDEX สามารถชนะความผันผวนและกลับมาปิดบวกได้ แม้สหรัฐฯและจีนเดินหน้าเก็บภาษีนำเข้าสินค้าระหว่างกัน มูลค่าสินค้า 3.4 หมื่นล้านเหรียญฯ โดยสงครามการค้าอาจไม่รุนแรงอย่างที่หลายฝ่ายกังวล หลังองค์กรการค้าของสหรัฐฯ (USTR)เปิดให้เอกชน ยื่นคำของดเว้นภาษีนำเข้าเป็นรายสินค้า ภายใน 90วัน หรือจนถึงวันที่ 9 ต.ค.
อีกทั้งจิตวิทยาการลงทุนดูเป็นบวกมากขึ้น และเอื้อต่อการฟื้นตัวของตลาดหุ้นไทย เมื่อ Dollar Index อ่อนค่าทดสอบแนว 94 จุด กอปรกับดัชนีชี้นำอย่างกองทุน iShares MSCI Thailand ETF เพิ่มขึ้นถึง 2.3% เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา ดังนั้น เราประเมินทิศทางการเคลื่อนไหวของ SET INDEX วันนี้ ขยับขึ้นทดสอบแนว 1620 จุด นอกจากนี้ เรามองว่า SET INDEX จะกลับมาเคลื่อนไหวไปตามปัจจัยพื้นฐานหรือแนวโน้มผลการดำเนินงานมากขึ้น เพราะเริ่มเข้าสู่ฤดูกาลรายงานผลประกอบการ 2Q61 ในสัปดาห์นี้ โดยกลุ่มแรกคือ กลุ่มธนาคาร ตั้งแต่วันที่ 11 ก.ค. (TISCO)ธนาคารที่เราคาดว่า จะรายงานกำไรเติบโตทั้ง QoQ, YoY ใน 2Q61 ได้แก่ BAY/ kkP โดยเฉพาะ kkP ที่นอกเหนือจากความโดดเด่นของผลการดำเนินงานแล้ว ผลตอบแทนจากเงินปันผลยังอยู่ในเกณฑ์ที่น่าสนใจอีกเช่นกัน
สำหรับเชิงกลยุทธ์ เราแนะนำ Buy on Fact เพราะ SET INDEX ซึมซับประเด็นสงครามการค้าไปมากพอสมควร แล้ว เน้นเก็งกำไรหุ้นที่มีปัจจัยบวกเฉพาะตัวที่ราคาปรับตัวลงมามาก หรือหาจังหวะสะสมหุ้นปันผลเด่นงวด 1H61 ได้แก่ LH/ QH/ kkP/ TTW/ INTUCH ราคาหุ้นน่าจะผันผวนน้อยกว่า SET INDEX โดยรวม
HOT Topic
1.สงครามการค้าระหว่างจีนและสหรัฐฯเริ่มต้นขึ้นแล้ว แต่หุ้นเอเชียฟื้นตัวในวันศุกร์…...สะท้อนอะไรและนักลงทุนควรวางกลยุทธ์อย่างไร?
2.สัปดาห์นี้เริ่มรายงานงบ 2Q61 ของกลุ่มธนาคาร เริ่มจาก TISCO ในวันพุธ
3.วันนี้เรามีหุ้น Initiate ใหม่ที่ได้ประโยชน์จากเงินบาทอ่อนค่าและผลประกอบการผ่านจุดต่ำสุดแล้ว คือหุ้นอะไร?
4.ประเด็นเศรษฐกิจสำคัญในสัปดาห์นี้ ได้แก่ เงินเฟ้อสหรัฐฯ และยอดส่งออกจีน
ตลาดหุ้นไทยวานนี้
วันศุกร์ที่ผ่านมา SETINDEXทำจุดต่ำสุดระหว่างชั่วโมงการซื้อขายที่ 1587.94 จุด ก่อนมีแรงซื้อเข้ามาหลังจากสหรัฐฯ เริ่มบังคับใช้นโยบายเรียกเก็บภาษีนำเข้าสินค้าจากจีน (Buyon Fact)และพลิกกลับขึ้นมาปิดที่ 1614.76 จุด เพิ่มขึ้น 13.34 จุด มูลค่าการซื้อขายราว 6.6หมื่นล้านบาท
กระแสเงินทุน:นักลงทุนต่างชาติยังคงขายสุทธิเป็นวันที่ 5อีกราว 1.7 พันล้านบาท รวม 5 วันขายสุทธิกว่า 1.1 หมื่นล้านบาท และมีสถานะ Short สุทธิในตลาดSET50 Index Futures เป็นวันที่ 2 อีกราว 2.3 พันสัญญา รวม 2 วันทำการมีสถานะ Short สุทธิราว 6 .1 พันสัญญา กดให้ QTD นักลงทุนต่างชาติคงสถานะ Long สุทธิลดลงเป็น 2 .4 หมื่นสัญญา ขณะที่สถาบันในประเทศซื้อสุทธิตลาดหุ้นไทยราว 1 .4 พันล้านบาท แต่นักลงทุนกลุ่มสถาบันในประเทศและบัญชีบล. มีสถานะ Short สุทธิในตลาด SET50 Index Futures เป็นวันที่ 2 อีกราว 6.1 พันสัญญา รวม 2 วันทำการ มีสถานะ Short สุทธิทั้งสิ้นกว่า 8.2พันสัญญาตลาดตราสารหนี้:นักลงทุนต่างชาติขายสุทธิเป็นวันที่ 3 อีกราว 593 ล้านบาท รวม 3 วันทำการขายสุทธิกว่า 4.6 พันล้านบาท และค่าเงินบาททรงตัวที่ระดับ 33.12 บาท/เหรียญฯ
ปัจจัยสำคัญวันนี้
สหรัฐฯเริ่มเก็บภาษีนำเข้าสินค้าจากจีนมูลค่า 3 .4 หมื่นล้านเหรียญฯ ในอัตรา 25%โดยสหรัฐฯกำลังพิจารณาเรียกเก็บภาษีนำเข้าสินค้าจากจีนวงเงิน 1 .6 หมื่นล้านเหรียญฯ ในอัตรา 25%ภายในวันที่ 24 ก.ค. 2561 ซึ่งจีนตอบโต้โดยการเริ่มเก็บภาษีนำเข้าสินค้าจากสหรัฐฯมูลค่า 3 .4 หมื่นล้านเหรียญฯ ในอัตรา 25%เช่นกันและประกาศเรียกเก็บภาษีนำเข้าสินค้าจากสหรัฐฯเพิ่มเติมในอัตราเท่ากับที่สหรัฐฯประกาศรอบใหม่ เช่นกัน
สหรัฐฯรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรเพิ่มขึ้น 2 .13 แสนตำแหน่ง ดีกว่าที่ตลาดคาดเพิ่มขึ้น 1.95 แสนตำแหน่ง แต่อัตราการว่างงานเพิ่มขึ้นเล็กน้อยจาก 3.8% เป็น 4.0%
USTR ประกาศให้บริษัทเอกชนร่างรายชื่อสินค้าที่ต้องการยกเว้นการเก็บภาษีสินค้านำเข้าจากจีนภายใน 90วันหรือถึงวันที่ 9ต.ค.
เลขาธิการและรัฐมนตรีหน่วยงานการเจรจากรณีการถอนตัวจากสมาชิกสหภาพยุโรปของอังกฤษประกาศลาออกจากตำแหน่ง เนื่องจากมีมุมมองต่อนโยบายของนายกรัฐมนตรีอังกฤษทำให้อังกฤษเสียผลประโยชน์หลังจากถอนตัว
Baker Hughes รายงานแท่นขุดเจาะน้ำมันของสหรัฐฯที่มีการใช้งานเพิ่มขึ้น 5แท่น อยู่ที่ระดับ 863แท่น เพิ่มขึ้นครั้งแรกในรอบ 3สัปดาห์
อธิบดีกรมโรงงานอุตสาหกรรมเผย เอกชนมีการขออนุญาตประกอบและขยายกิจการในพื้นที่ EEC เพิ่มขึ้นถึง 250%MoM
ติดตามการรายงานเงินเฟ้อจีนเดือน มิ.ย. ตลาดคาดขยายตัว 1.9% วันที่ 10 ก.ค.
ติดตามการรายงานเงินเฟ้อCPI สหรัฐฯ ตลาดคาดขยายตัว 2 .9% วันที่ 12 ก.ค.
ติดตามการประชุม NATO ระหว่างวันที่ 11 -12ก.ค.
ติดตามการรายงานนำเข้า -ส่งออกจีน เดือนมิ.ย. วันที่ 13ก.ค.
Strategist Team
Mayuree Chowvikran Head of Research , 662-009-8050
Padon Vannarat Strategist , 662-009-8060
Piyapat Patarapuvadol Strategist , 662-009-8062
Nutt Treepoonsuk Strategist , 662-009-8059
OO10958
