บล.หยวนต้า(ประเทศไทย) : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน 29-06-18

Details: Category: บทวิเคราะห์; Published: Friday, 29 June 2018 15:33; Hits: 3397

บล.หยวนต้า(ประเทศไทย) : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน

กลยุทธ์วันนี้

เก็งกำไรกับหุ้นน้ำมัน / หรือหุ้นที่มีประเด็นบวกเฉพาะตัว

Smart Pick

เก็งกำไร : PTTGC

ราคาปิด 76.25 บาท

ราคาเหมาะสม 111.00 บาท

เราคาดกลุ่มพลังงานและปิโตรเคมีจะ Outperform ตลาด หลังสหรัฐฯคว่ำบาตรอิหร่าน ส่งผลให้น้ำมันดิบ NYMEX บวกอีก0.9% ปิดที่ US$73.45/barrel ทำระดับสูงสุดรอบ 3 ปีครึ่ง

อีกทั้ง Spread ปิโตรเคมีสายโอเลฟินส์สัปดาห์ที่ผ่านมาขึ้นเด่น ได้แก่ HDPE +4% WoW และกลุ่มอะโรเมติกส์ ได้แก่ PX +8% WoW เป็นบวกโดยตรงต่อ PTTGC รวมถึงค่าการกลั่นหน้าโรงกลั่นสิงคโปร์ปิดบวกและกลับมายืนเหนือ US$4/bbl อีกครั้ง

สะสม : KKP

ราคาปิด 67.00 บาท

ราคาเหมาะสม 80.00 บาท

เราคาดกำไรปกติ 2Q61 ที่ 1.56 พันล้านบาท +31% YoY และ +3% QoQ เด่นสุดในกลุ่มธนาคาร เมื่อเทียบกับกำไรของกลุ่มใน 2Q61 ที่คาดว่าจะ +6.8% YoY แต่ลดลง -7.4% QoQ

นอกจากนี้ผลตอบแทนจากเงินปันผลงวด 1H61 สูงถึง 2.9% บนคาดการณ์เงินปันผลหุ้นละ 2.00 บาท และทั้งปี 2561 หุ้นละ 6.00 บาท คิดเป็น Dividend Yield 8.9% ขณะที่ราคาหุ้นปรับตัวลง 15.46% YTD จำกัด downside risk ของหุ้น

Take Profit : KTC

ราคาปิด 349.00 บาท

รอซื้อคืนบริเวณ 335.00 บาท

ราคาหุ้น +87.63% YTD เทียบกับ SET INDEX -8.79% เนื่องจากผลการดำเนินงานที่โดดเด่นและ Sentiment บวกต่อการถูกเพิ่มเข้าสู่ดัชนี SET50 ซึ่งจะมีผล ณ ราคาปิดวันนี้

เรามองว่าวันนี้เป็นโอกาสขายทำกำไร และรอซื้อคืนเมื่อราคาหุ้นอ่อนตัวลงสู่บริเวณ 335.00 บาทหรือต่ำกว่า เพราะปัจจัยพื้นฐานยังแข็งแกร่ง

เก็งกำไร : CPN

ราคาปิด 71.00 บาท

แนวต้านทางเทคนิค 74.00 บาท

สัญญาณทางเทคนิคราคาหุ้นมีโอกาสไต่ระดับขึ้นทดสอบ 74.00 บาท แนวรับ 70.50 บาท และ Stop loss หากต่ำกว่า 69.75 บาท

เราคาดกำไรปกติ 2Q61 เติบโต YoY หนุนจากรายได้โครงการคอนโดมิเนียม และเติบโต YoY ต่อเนื่องใน 3Q61 จากการกลับมาให้บริการเต็มรูปแบบอีกครั้งของห้าง CTW

Pair Trade : N.A.

กลยุทธ์วันนี้

เรามองว่า SET INDEX วานนี้ที่ผันผวนและปิดหลุดแนว 1600 จุด ส่วนหนึ่งเป็นเพราะสัญญา S50M18 ซื้อขายวันสุดท้าย ทำให้เกิด Arbitrage ระหว่างตลาด Spot และ Futures วันนี้เราคาด SET INDEX กลับสู่ภาวะปกติ และมีโอกาสกลับมายืนเหนือ 1600 จุด แต่ Upside การฟื้นตัวยังถูกจำกัดด้วยจิตวิทยาการลงทุนที่เปราะบาง

ขณะที่วันนี้ช่วงท้ายชั่วโมงการซื้อขายจะมีการปรับน้ำหนักดัชนี SET50-SET100 ทำให้หุ้นที่เกี่ยวข้องอาจมีความผันผวนทั้งในแง่ราคาและมูลค่าซื้อขายผิดปกติ ทั้งนี้นักลงทุนที่เก็งกำไรหุ้นด้วยประเด็นนี้มาก่อนหน้าควรพิจารณาขายทำกำไรในวันนี้

ปัจจัยสำคัญในสัปดาห์หน้าอยู่ในวันที่ 6 ก.ค.กับการเริ่มใช้นโยบายกำแพงภาษีนำเข้าระหว่างสหรัฐฯ-จีน หากออกมาผ่อนคลายมากขึ้นอาจเป็นปัจจัยบวกที่ทำให้ตลาดหุ้นทั่วโลกฟื้นตัวได้เช่นกัน รวมถึงค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ที่น่าจะกลับมาอ่อนค่าหลุดแนว 95 จุดได้เช่นกัน

กลยุทธ์การลงทุนระยะสั้น คือ Commodity Play หรือเก็งกำไรหุ้นได้ประโยชน์จากราคาน้ำมันดิบที่ปรับตัวขึ้น ได้แก่ PTT/ PTTEP/ PTTGC สำหรับกลยุทธ์ระยะกลางยังคงเป็น Bottom Fishing หรือสะสมหุ้นที่ปรับตัวลงมาแรงตามภาวะตลาด แต่ปัจจัยพื้นฐานไม่ได้เปลี่ยนแปลง และมี Valuation น่าสนใจ

บทวิเคราะห์พื้นฐานเช้านี้ หุ้น DTAC เราปรับลดประมาณการกำไรปี 2561 ลงจากเดิม 24% ส่งผลให้ราคาเหมาะสมลดจาก 57 บาทเหลือ 47 บาท เพื่อสะท้อนความไม่แน่นอนของการประมูลคลื่น 1800MHz, 900MHz

HOT Topic

1. ปรับน้ำหนักดัชนี SET50/SET100 วันนี้ เราแนะนำกลยุทธ์การลงทุนอย่างไร

2. ตลาดผันผวนรุนแรงวานนี้ช่วงปลายตลาดเพราะอะไร?

3. น้ำมันดิบ NYMEX ทำระดับสูงสุดรอบ 3 ปีครึ่ง

4. สัปดาห์หน้า ติดตามตัวเลขเงินเฟ้อไทยวันที่ 2 ก.ค., สหรัฐฯ-จีนเริ่มเก็บภาษีสินค้านำเข้าวันที่ 6 ก.ค.

ตลาดหุ้นไทยวานนี้

วานนี้ SET INDEX แกว่งตัวในแดนลบตลอดทั้งวัน โดยในช่วงท้ายตลาด SET INDEX มีความผันผวนรุนแรง ส่วนหนึ่งน่าจะเป็นผลกระทบจากการ Rollover สัญญา S50M18 ซื้อขายวันสุดท้าย ส่งผลให้ SET INDEX ลงมาปิดที่ 1599.54 จุด (-19.12 จุด) ทำระดับต่ำสุดในรอบ 10 เดือน มูลค่าการซื้อขายราว 5.7 หมื่นล้านบาท

กระแสเงินทุน : นักลงทุนต่างชาติขายสุทธิเป็นวันที่ 2 อีกราว 2.1 พันล้านบาท รวม 2 วันทำการขายสุทธิทั้งสิ้นกว่า 3.8 พันล้านบาท และมีสถานะ Short สุทธิในตลาด SET50 Index Futures ราว 4.5 พันสัญญา โดยสถานะคงค้างหรือ OI ของ SET50 Index Futures ลดลงถึง 5.3 หมื่นสัญญา กลุ่มสถาบันในประเทศขายสุทธิในตลาดหุ้นราว 1.6 พันล้านบาท ในขณะที่ตลาดฟิวเจอร์ส สถาบันในประเทศและบัญชีบล. มีสถานะ Long สุทธิเป็นวันที่ 2 อีกราว 360 สัญญา รวม 2 วันทำการมีสถานะ Long สุทธิสะสมกว่า 4.1 พันสัญญา

ตลาดตราสารหนี้ : นักลงทุนต่างชาติขายสุทธิวันแรกในรอบ 3 วันทำการราว 2.4 พันล้านบาท กดดันเงินบาทอ่อนค่าต่อเนื่องสู่ระดับ 33.15 บาท/เหรียญฯ

ปัจจัยสำคัญวันนี้

Deutsche Bank เป็นสถาบันทางการเงินขนาดใหญ่เพียงสถาบันเดียวที่ไม่ผ่านการทดสอบภาวะวิกฤติของระบบธนาคารพาณิชย์ (Stress Test) ของเฟด ขณะที่ State Street Corporation, Goldman Sachs และ Morgan Stanley ที่ผ่านการทดสอบแบบมีเงื่อนไข

อินเดียประกาศเตรียมลดปริมาณการนำเข้าน้ำมันดิบจากอิหร่านตามความต้องการของสหรัฐฯ

การประชุมสุดยอดผู้นำระหว่างสหรัฐฯและรัสเซีย จะจัดขึ้น ณ กรุงเฮลซิงกิ ประเทศฟินแลนด์ วันที่ 16 ก.ค. 2561

สถาบันเหล็กกล้านานาชาติแห่งสหรัฐฯ (AIIS) ได้ยื่นคำร้องต่อศาลการค้าระหว่างประเทศของสหรัฐฯ เพื่อคัดต้านมาตรา 232 ที่ประธานาธิบดีสหรัฐฯเรียกเก็บภาษีนำเข้าเหล็กและอลูมิเนียม

สศค.คาดเศรษฐกิจไทย 2Q61 ขยายตัวเกิน 4% จากเศรษฐกิจไทยในเดือน พ.ค. ขยายตัวได้ดี และรายได้เกษตรกรที่แท้จริงเริ่มฟื้นตัว

สหรัฐฯรายงาน GDP 1Q61 ครั้งที่ 3 ขยายตัว 2.0%YoY ต่ำกว่าที่ตลาดคาด +2..2%YoY

ติดตามการรายงาน GDP 1Q61 ของอังกฤษ คาดขยายตัว 1.2%YoY/ การรายงานเงินเฟ้อ PCE เดือนพ.ค.ของสหรัฐฯ/ รายงานภาวะเศรษฐกิจไทย เดือนพ.ค. วันนี้

ติดตามการปรับน้ำหนักดัชนี SET50-SET100/ SETHD วันนี้

ติดตามการประกาศรายชื่อสินค้าที่เก็บภาษีระหว่างสหรัฐฯและจีนเพิ่มเติม วันที่ 30 มิ.ย.

ปัจจัยสำคัญสัปดาห์หน้า

ติดตามการรายงานเงินเฟ้อไทยเดือน มิ.ย. ตลาดคาดขยายตัว 1.51% YoY วันที่ 2 ก.ค.

ติดตามการรายงานดัชนี PMI ของจีนในวันที่ 4 ก.ค.

ติดตามการรายงานภาวะตลาดแรงงานของสหรัฐฯ วันที่ 6 ก.ค.

ติดตามการบังคับใช้การเก็บภาษีสินค้านำเข้าระหว่างจีนกับสหรัฐฯ วันที่ 6 ก.ค.

Strategist Team

Mayuree Chowvikran Head of Research ,662-009-8050