- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Wednesday, 27 June 2018 16:57
- Hits: 4066
บล.บัวหลวง : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวันภาพตลาดและแนวโน้ม
วันนี้หยุดลงต่อ...พักหายใจชั่วคราว
วันนี้คาดหุ้นไทย หยุดลงต่อ เป็นการหยุดพักหายใจชั่วคราวหลังหุ้นตกต่อเนื่องตลอดทั้งเดือน (นับตั้งแต่หลุด Stop loss 1,740 จุด เมื่อ 7 มิย. เป็นต้นมา) คาดเพื่อรอประเมินสถานการณ์ความตึงเครียดด้านการค้าโลกอีกครั้ง (ยังต้องจับตาวันที่ 6 กค.)...ล่าสุด ปธน.ทรัมปส่งสัญญาณลดการเผชิญหน้า โดยแถลงการณ์ที่ทำเนียบขาวเมื่อคืน ในประเด็นเรื่อง ข้อจำกัดในการลงทุน American tech จากจีน ว่าจะต้องรอผ่านการกลั่นกรอง จาก คกก.กลั่นกรองโดย US. Committee ก่อน ซึ่งสอดคล้องกับความเห็นของ ที่ปรึกษาด้านการค้า ปีเตอร์ นาวาร์โร ระบุเมื่อคืน
ระยะสัปดาห์ ลุ้นตลาดหุ้นไทยหยุดไหลลงแรงๆ หลังหุ้นตกสะท้อน ปัจจัยเสี่ยง Trade tension ที่อาจนำไปสู่การปรับลด GDP ตลอดจนกำไร-เปาหมายดัชนีฯ ซึ่งล่าสุด MS เพิ่งปรับลดระดับเปาหมาย ตลาดหุ้น จีน ญี่ปุน ฮ่องกง เพราะ กังวลมาตรการตอบโต้-กีดกันการค้า สหรัฐฯ-จีน-โลก...
What to watch :
(+) ราคาน้ำมันดิบแรลรี่ต่อเนื่อง 4 วันติด เมื่อวาน เบรนท์บวกอีกเกือบ 3% ทะลุ US$76 อีกครั้ง (แรลรี่ต่อเนื่องมาตั้งแต่ผลประชุม Opec 22 มิย. ส่วนเมื่อวานเล่นข่าว สหรัฐฯแบนน้ำมันอิหร่าน และ ท่อส่งน้ำมันแคนาดา หยุดชะงัก)
(+) Window dressing: หุ้นที่อยู่ในพอร์ต โบรกเกอร์-แบงก์-กองทุน ซึ่งเพิ่งเก็บมาช่วง 3-4 เดือนที่ผ่านมา เช่น HUMAN TU TWPC TOA THREL CMAN NETBAY UTP AP TTCL SPALI
หุ้นในกองดัชนีฯต่างๆ เช่น กองหุ้นปันผลดี หุ้นในกลุ่ม SETHD ที่เพิ่งติดรอบใหม่ เช่น BCP GLOW MAJOR RATCH SGP SPRC TOP และ TTW กองที่ลงตาม SET50 (มีหุ้นเข้าใหม่เช่น BGRIM GLOW BLA DELTA KTC TOA RATCH) และ หุ้นที่ IPO อายุประมาณ 1 ปี ASAP D WHAUP GGC
(*) 6 กค. ต้องดูว่าจะมีการประกาศ มาตรการตอบโต้การค้า ระหว่าง สหรัฐฯ-จีน ระลอกใหม่หรือไม่
(+) ที่ปรึกษาด้านการค้าของ ปธน.สหรัฐฯ ปีเตอร์ นาวาร์โร ปฏิเสธ ข่าวแผนการจำกัดการลงทุนธุรกิจเทคโนโลยีของสหรัฐฯ จากประเทศอื่นๆ
หุ้นแนะนำวันนี้
PTTEP SGP รับข่าวราคาน้ำมันดิบแรลรี่ 4 วันติด (คาดยังขึ้นได้ต่อเนื่อง อีกสักพัก)
SPALI ASAP HUMAN TOA ลุ้นมีโอกาสเกิด Window dressing ตามชุดหุ้นด้านบน ซึ่งหลายตัวเริ่มขยับขึ้น
รายงานวันนี้
Utilities : GULF--the best bet by far!
การขยายกำลังการผลิตในประเทศ ในช่วงระยะสั้น-กลาง จะจำกัด เพราะ demand ไฟฟาในประเทศน้อยกว่าแผน PDP มาหลายปี ถึงแม้เราจะรวม demand จาก EEC และรถไฟความเร็วสูงแล้วก็ตาม ดังนั้นเราคิดว่าในระยะสั้นถึงกลางจะยังไม่มีการออกสัญญาซื้อ-ขายไฟฟาเพิ่มเติม แต่ในระยะยาวสัญญาซื้อ-ขายไฟฟา IPP จะหมดอายุจำนวนมากหลังจากปี 2025 คาดจะมีการออกสัญญาทดแทนในช่วงนั้น นอกจากนี้แนวโน้มของ SPP ดูอ่อนแอกว่า IPP เพราะปัจจุบันต้นทุนแก๊สที่เพิ่มสูงขึ้นทำให้กำไรของ SPP ลดลง ดังนั้นเราชอบกลุ่มโรงไฟฟา IPP มากที่สุด โดยเฉพาะ GULF แนะนำ ซื้อ ราคาเปาหมาย 80 บาท
Tourism and Leisure : Wait a few months for Thai tourism stocks; MINT preferred for now
เรามองว่ารายได้ต่อห้อง (RevPar) ของ CENTEL และ ERW มีโอกาสที่จะออกมาต่ำกว่าที่ตลาดคาด เนื่องจากมีสัดส่วนรายได้จากการท่องเที่ยวในประเทศที่มาก ซึ่งเป็นช่วง Low season ใน 2Q18-3Q18 เราแนะนำให้นักลงทุนรอดูสัญญานการฟนตัวในช่วงเดือน ก.ย. ซึ่งเป็นช่วงที่เริ่มเข้าสู่ช่วง High Season อย่างไรก็ตามสำหรับตอนนี้เรามองว่า MINT จะมีการปรับตัวได้ดีกว่ากลุ่มเนื่องจากอยู่ในช่วง High season ของธุรกิจในยุโรป รวมถึงปีที่แล้วฐานต่ำ และได้รับประโยชน์จากการรีโนเวทที่เสร็จไป รวมถึง Valuation ที่ค่อนข้างถูก
ICT : Resurrection of nine 1.8GHz blocks and the 900MHz auction
การแบ่งคลื่น 1.8GHz เป็น 9 ส่วน สำหรับการประมูลที่จะเกิดขึ้น ถือว่าเป็นบวกต่อผู้ประกอบการ เราตั้งสมมติฐานว่า DTAC และ ADVANC จะเข้าร่วมการประมูลใน 1-2 ใบอนุญาตต่อบริษัท ถ้า DTAC เข้าร่วมประมูล 900MHz โดยไม่ได้เงื่อนไขพิเศษในการใช้คลื่น 850MHz ต่อไปอีก 2 ปีหรือมากกว่านั้น เราประเมินว่า net value จะเป็นลบ เนื่องจากการใช้ bandwidth ไม่มีประสิทธิภาพ และราคาต่อ MHz ที่แพง แม้ว่า กสทช. จะไม่ให้ Remedyคลื่น 850MHz และ 1.8GHz ต่อแต่เราเชื่อว่าจะมีการคุ้มครองจากคำสั่งศาล เรายังชอบ DTAC ที่สุดในกลุ่ม
หุ้นมีข่าว
(0) อสังหาฯ กระทรวงการคลังยืนกราน นายกฯตู่ สั่งเข็นพ.ร.บ.ภาษีที่ดิน ใช้ให้ทัน 1 ม.ค.2562 บังคับใช้ภายในรัฐบาลชุดนี้ (ที่มา ข่าวสด)
(+) SCB ปรับแผนลงทุน ทรานฟอร์มเมชั่น เลื่อนใช้เงินบางส่วนไปปีหน้า หลังโรดโชว์ต่างประเทศนักลงทุนกังวลค่าใช้สูง กดดันผลดำเนินงาน ยืนยันจำเป็นต้องลงทุนเพื่อประโยชน์ระยะยาว ส่วนสถานการณ์เอ็นพีแอลยังต่ำกว่าแบงก์อื่น และมีสัญญาณลดลง (ที่มา กรุงเทพธุรกิจ)
(-) KTB AQ เผยงดขายทรัพย์ 4,300 ไร่ สำหรับนัดที่สองวันนี้ หลังศาลฯงดขายนัดแรกแล้วจากเหตุมีผู้ยื่นค้าน โดย ขณะนี้ศาลฎีกาแผนกคดีอาญาของผู้ดำรงตำแหน่งทางการเมืองยังไม่ได้แจ้งคำสั่งเปลี่ยนแปลงคำสั่งงดการบังคับคดี เป็นเหตุขัดข้องในการบังคับคดีขายทอดตลาดทรัพย์ในคดีนี้ จึงให้งดการขายทอดตลาดทรัพย์ในคดีนี้วันที่ 27 มิถุนายน 2561 ไว้เพื่อรอคำสั่งศาลฎีกาแผนกคดีอาญาของผู้ดำรงตำแหน่งทางการเมืองต่อไป (ที่มา อินโฟเควาสท์ ASPEN)
วิกิจ ถิรวรรณรัตน์ Tel. (662) 618-1336
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน/ปัจจัยทางเทคนิค
ธนัท พจน์เกษมสิน,นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์
นภนต์ ใจแสน, นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน
OO10514
