- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Wednesday, 27 June 2018 16:37
- Hits: 2634
บล.ซีจีเอส-ซีไอเอ็มบี : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน Investment Strategy
กลยุทธ์ : ประเด็นสำคัญในตอนนี้คือ การตั้งกำแพงภาษีระหว่างจีนกับสหรัฐ ที่เกิดขึ้นแล้ว 50พันล้านดอลลาร์และที่จะเพิ่มขึ้นมาใหม่อีก 10% มูลค่า 200 พันล้านดอลลาร์ จะส่งผลอย่างไรกับสหรัฐ ล่าสุดทาง BofA ประมาณการณ์ว่าการตั้งกำแพงภาษีนำเข้า 10% มูลค่า 200พันล้านดอลลาร์จะลดอัตราการทำกำไรของบริษัทใน S&P 500 ประมาณ 3-4% ส่วนทางDeutsche bank ประเมินการตั้งกำแพงภาษี 200 พันล้านดอลลาร์จะลดอัตราการเติบโตทางเศรษฐกิจของสหรัฐลง 0.2-0.3% และลดอัตราการเติบโตของการทำกำไรต่อหุ้นใน S&P 500ประมาณ 1-1.5% ตลาดหุ้นไทยเมื่อวานนี้ กลับมาปิดในแดนบวกได้ พร้อมกับๆ การกลับมาซื้อบางๆ ของนักลงทุนต่างประเทศ ซึ่งยังไม่สามารถบอกได้ชัดเจนว่าต่างชาติจะเริ่มกลับมาซื้อ แต่ถือเป็นจุดที่ดีขึ้น เพราะดูๆ แล้วแรงขายที่ออกมาในตอนนี้ เริ่มที่จะสูงกว่าแรงขายที่ผ่านมาตั้งแต่ปี 2008 หากดูอัตราการลงของดัชนี SET ในช่วงปัจจุบันเทียบปี 2013 และ2015 พบว่าอัตราการลงในปัจจุบันใกล้เคียงการลงในปี 2013 มากๆ หากมีแรงซื้อคืนกลับเข้ามา เรามองว่ากลุ่มแรกที่อยู่ในข่ายการซื้อ คือ พลังงาน-ปิโตรเคมี และตามมาด้วยกลุ่มธนาคารพาณิชย์และค้าปลีกใหญ่ กลุ่มพลังงานดูเหมือนจะมีภาษีที่ดีที่สุด เนื่องจาก นอกจากงบในQ2/18 จะออกมาดีแล้ว ตอนนี้ราคาน้ำมันยังเป็นใจ ส่วนธนาคารพาณิชย์ จุดเด่นสุดคือ การประเมินว่าไม่แพง ขณะที่ราคาหุ้นน่าจะตอบรับงบ Q2/18 ที่ออกมาไม่ดี แนวโน้มดัชนี SETวันนี้คาดจะเริ่มดีดตัวขึ้น หลังดัชนีตลาดหุ้นในภูมิภาคลดความผันผวนรวมทั้งแรงหนุนจากราคาน้ำมัน โดยวันนี้มองแรงซื้อหุ้นในกลุ่มพลังงาน ปิโตรเคมีและธนาคารพาณิชย์จะโดดเด่นวันนี้มองแนวต้านที่ 1632-1636 จุด และแนวรับที่ 1620-1616 จุด วันนี้แนะนำ ซื้อเก็งกำไร PTT PTTEP PTTGC และ KBANK
Themes play :
PTT : เราแนะนำ ซื้อ PTT โดยมีราคาเป้าหมาย 60.50 บาท หลังจากที่ เมื่อคืนนี้ราคาน้ำมันดิบ WTI พุ่งขึ้น 2.45 ดอลลาร์/บาร์เรล หรือ +3.6% ปิดที่ 70.53 ดอลลาร์/บาร์เรลหลังจากเจ้าหน้าที่ระดับสูงจากกระทรวงการต่างประเทศสหรัฐกล่าวว่า บริษัทน้ำมันแห่งใดก็ตามที่ซื้อน้ำมันดิบจากอิหร่านในขณะนี้ จะต้องยุติการซื้อน้ำมันดังกล่าวอย่างสิ้นเชิงภายในวันที่ 4 พ.ย. มิฉะนั้นจะถูกสหรัฐทำการคว่ำบาตร ทั้งนี้ วันที่ 4 พ.ย.ถือเป็นวันครบกำหนด180 วันนับจากวันที่ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ประกาศถอนตัวจากข้อตกลงนิวเคลียร์อิหร่านในเดือนพ.ค. ซึ่งจะทำให้ปธน.ทรัมป์สามารถออกคำสั่งคว่ำบาตรอิหร่านครั้งใหม่ เราคาดว่า PTT จะมีกำไรเติบโตในปี FY18-20 ด้วยผลกำไรที่เพิ่มขึ้นจาก 1) บริษัทร่วมในธุรกิจปิโตรเคมีปลายน้ำและโรงกลั่นเนื่องจาก GRM และมาร์จินปิโตรเคมีมีแนวโน้มสูงขึ้น, 2)ธุรกิจก๊าซและน้ำมันเพราะปริมาณขายที่เพิ่มขึ้นจาก LNG Terminal จะช่วยชดเชยมาร์จินที่ลดลงของธุรกิจขายก๊าซจากต้นทุนก๊าซที่สูงขึ้นและ 3) PTTEP จากราคาน้ำมันที่สูงขึ้น ขณะที่เราเล็งเห็นปัจจัยบวกจากราคาน้ำมันและ GRM ที่สูงขึ้น
ประเด็นในสัปดาห์
27 มิ.ย. : จีนประกาศตัวเลข Industrial Profit เดือนพ.ค. จากเดือนก่อนหน้าที่ 21.9%
27 มิ.ย. : สหรัฐประกาศตัวเลข Wholesale Inventories MoM เดือนพ.ค. จากเดือนก่อนหน้าที่0.1%
28 มิ.ย. : สหรัฐประกาศตัวเลข GDP Annualized QoQ ไตรมาส 1/18 จากไตรมาสก่อนหน้าที่2.2%
28 มิ.ย. : สหรัฐประกาศตัวเลข Personal Consumption ไตรมาส 1/18 จากไตรมาสก่อนหน้าที่1.0%
29 มิ.ย. : สหรัฐประกาศตัวเลข Personal Income เดือนพ.ค. จากเดือนก่อนหน้าที่ 1.0%
29 มิ.ย. : สหรัฐประกาศตัวเลข Personal Spending เดือนพ.ค. จากเดือนก่อนหน้าที่ 0.6%
29 มิ.ย. : SET50/SET100/SETHD Rebalancing มีผลบังคับใช้ ณ ราคาปิดของวัน
30 มิ.ย. : จีนประกาศตัวเลข Manufacturing PMI เดือนมิ.ย. จากเดือนก่อนหน้าที่ 51.9
Fundamental Stock :
AOT : Company Note คำแนะนำ: ซื้อ ราคาเป้าหมาย 83 บาท
ADVANC : Company Note คำแนะนำ: ซื้อ ราคาเป้าหมาย 226 บาท
CPALL : Company Note คำแนะนำ: ซื้อ ราคาเป้าหมาย 94 บาท
Technical Pick
กลยุทธ์ : SET Index ปรับตัวลดลงไปทดสอบแนวรับสำคัญที่ 1610 จุด ซึ่งแนะนำให้เข้าซื้อหุ้นที่แนวรับ1640 และ 1610 จุด เพื่อคาดหวังการฟื้นตัวทางเทคนิค โดยมีแนวต้านสำคัญในระยะสั้นที่ 1640 จุดถ้าทะลุผ่านขึ้นไปได้ จะมีแนวต้านถัดไปที่ 1660 และ1690 จุด
Amata Corporation (AMATA TB; THB 19.40) – ซื้อ
Beauty Community (BEAUTY TB; THB 14.40) –ซื้อ
Analysts :
Kitichan Sirisukarcha +66(2) 761 9232 - [email protected]
Uraiwan Tantisuwannakul +66(2) 761 9256 - [email protected]
Line ID : @CGS-CIMB TH Youtube : CGS-CIMB TH
OO10508
