- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Wednesday, 27 June 2018 16:15
- Hits: 1872
บล.หยวนต้า(ประเทศไทย) : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน กลยุทธ์วันนี้
เก็งกำไรกับหุ้นน้ำมัน / หรือหุ้นที่มีประเด็นบวกเฉพาะตัว
Smart Pick
เก็งกำไร PTTGC
ราคาปิด 79.50 บาท
ราคาเหมาะสม 111.00 บาท
เราคาดกลุ่มพลังงานและปิโตรเคมีวันนี้ ช่วยหนุนการฟื้นตัวของ SET INDEX หลังน้ำมันดิบ NYMEX เพิ่มขึ้น 3.6% ปิดที่ US$70.53/barrel หลังสหรัฐฯสั่งห้ามบริษัทน้ำมันซื้อน้ำมันดิบจากอิหร่านภายในวันที่ 4 พ.ย.
Spread ปิโตรเคมีสายโอเลฟินส์สัปดาห์ที่ผ่านมาขึ้นเด่น ได้แก่ HDPE +4% WoW และกลุ่มอะโรเมติกส์ ได้แก่ PX +8% WoW เป็นบวกต่อ PTTGC และคาดกำไรปกติ 2Q61 เติบโต YoY และทรงตัวระดับสูง QoQ
เก็งกำไร KTC
ราคาปิด 335.00 บาท
ราคาเหมาะสม 410.00 บาท
ระยะสั้นมีปัจจัยบวกรออยู่คือ การถูกเพิ่มเข้าสู่ดัชนี SET50 ซึ่งจะปรับน้ำหนักในวันศุกร์นี้
เราคาดกำไรปกติ 2Q61 เติบโต YoY จาก Credit Cost ที่ลดลง เนื่องจากมี Coverage Ratio สูงถึง 591% ส่งผลให้การตั้งสำรองในปี 2561 ลดลง และผลักดันกำไรปกติปี 2561 เติบโตสูงถึง +58% YoY เป็น 5,227 ล้านบาท
เก็งกำไร CPF
ราคาปิด 24.60 บาท
ราคาเหมาะสม 30.50 บาท
หุ้นส่งออกมีโอกาส Outperform ตลาด จากการได้ประโยชน์โดยตรงของเงินบาทที่อ่อนค่าหลุด 33.00 บาท/USD และล่าสุดเช้านี้อยู่ที่ 33.04 บาท/USD หนุนผลประกอบการ 2H61
เราคาดแนวโน้มกำไรปกติ 2Q61 ฟื้นตัว QoQ และดีขึ้นต่อเนื่องใน 2H61 อีกทั้งโอกาสส่งออกเนื้อสัตว์ไปยังจีนในปีหน้า หลังเกิดสงครามการค้าระหว่างจีนและสหรัฐฯ
เก็งกำไร CPALL
ราคาปิด 76.00 บาท
แนวต้านทางเทคนิค 78.00 บาท
ทางเทคนิคราคาหุ้นมีโอกาสไต่ระดับขึ้นทดสอบ 78.00 บาท แนวรับ 75.50 บาท และ Stop loss หากต่ำกว่า 74.75 บาท
เราคาดผลการดำเนินงานใน 2Q61 ของ CPALL ยังเติบโต YoY จาก SSSG บวก YoY ได้ต่อเนื่อง แม้ว่าจะอ่อนตัวจาก 1Q61 ก็ตาม อีกทั้งได้แรงหนุนของเทศกาลฟุตบอลโลก
Pair Trade : N.A.
กลยุทธ์วันนี้
ราคาน้ำมันดิบ NYMEX ปิดบวกถึง +3.6% ยืนเหนือ US$70/bbl. ครั้งแรกในเดือนนี้ หลัง API รายงานสต๊อคน้ำมันดิบสหรัฐฯ ลดลงถึง 9.2 ล้านบาร์เรล และสหรัฐฯเตรียมสั่งห้ามนำเข้าน้ำมันจากอิหร่าน คาดกลุ่มพลังงาน/ ปิโตรเคมี หนุน Sentiment การลงทุนใน SET INDEX มีโอกาสทดสอบด่าน 1630 จุดได้ในวันนี้ อย่างไรก็ดีระดับความเชื่อมั่นของนักลงทุนยังอยู่ในระดับต่ำ ดังจะเห็นได้จากมูลค่าการซื้อขายที่ต่ำกว่า 5.0 หมื่นล้านบาท อีกทั้งค่าเงินบาทเทียบกับดอลลาร์สหรัฐฯ เช้านี้หลุด 33 บาท/US$ อาจกดดันจิตวิทยาการลงทุน
สำหรับคาดการณ์ผลประกอบการงวด 2Q61 เริ่มขึ้นแล้ว กับหุ้น ADVANC เราคาดกำไรปกติ 2Q61 ราว 8.3 พันล้านบาท (+3.5% QoQ, +15.3% YoY) ผลักดันจากรายได้ที่ขยายตัว และภาวะการแข่งขันที่ลดลง อย่างไรก็ตามเรามองว่าราคาหุ้นยังมีแรงกดดันจากการประมูลคลื่นในวันที่ 18-19 ส.ค. ทำให้ราคาหุ้นฟื้นตัวได้จำกัด
ภาพรวมการลงทุนในสัปดาห์นี้ เราเชื่อว่า SET INDEX จะทรงตัวดีขึ้น หลังต่างชาติกลับมาซื้อสุทธิเล็กน้อยครั้งแรกในรอบ 17 วันทำการ และอาจมีแรงซื้อจากการทำ Window Dressing เข้ามาพยุงตลาดช่วงปลายสัปดาห์ รวมถึงเรามองว่า ตลาดหุ้นไทยจะเคลื่อนไหวตามปัจจัยพื้นฐานมากขึ้น เมื่อเข้าใกล้ฤดูกาลรายงานผลการดำเนินงาน (Earnings Season)
ดังนั้นกลยุทธ์การลงทุนช่วงนี้ ได้แก่ สะสมหุ้นที่มี Valuation ใกล้เคียงหรือต่ำกว่าค่าเฉลี่ยระยะยาว (Bottom Fishing)/ สะสมหุ้นปันผลเด่น (Dividend Play)/ เก็งกำไรหุ้นส่งออกอาหารที่ได้ประโยชน์จากเงินบาทอ่อนค่า (CPF)/ เก็งกำไรหุ้นที่ได้รับคัดเลือกเข้าดัชนี SET50-SET100 (KTC)
HOT Topic
1. น้ำมันดิบ NYMEX ปิดเหนือ US$70.00/barrel ครั้งแรกในรอบ 1 เดือน คาดกลุ่มพลังงานและปิโตรเคมีช่วยประคองตลาด
2. Earnings Preview ไตรมาส 2 เริ่มต้นแล้ว เรามองอย่างไรต่องบ ADVANC
3. SET50, SET100 ปรับน้ำหนักศุกร์นี้ หุ้นตัวใดน่าสนใจ
4. เงินบาทอ่อนค่าหลุด 33.00 บาท/USD หุ้นตัวใดได้ประโยชน์
ตลาดหุ้นไทยวานนี้
วานนี้ SET INDEX ฟื้นตัววันแรกในรอบ 4 วันทำการ ราว 1.70 จุด ปิดที่ 1623.98 จุด ขณะที่มูลค่าการซื้อขายยังคงเบาบางเพียง 4.9 หมื่นล้านบาท ต่ำกว่าระดับ 5 หมื่นล้านบาทเป็นวันที่สอง
กระแสเงินทุน : นักลงทุนต่างชาติพลิกกลับมาซื้อสุทธิเป็นวันแรกในรอบ 17 วันทำการ เล็กน้อยราว 76 ล้านบาท แต่มีสถานะ Short สุทธิใน SET50 Index Futures ราว 330 สัญญา อย่างไรก็ดี QTD นักลงทุนต่างชาติยังคงมีสถานะ Long สุทธิราว 2.5 หมื่นสัญญา ด้านกลุ่มสถาบันในประเทศ ขายสุทธิราว 449 ล้านบาทในตลาดหุ้น แต่กลุ่มสถาบันในประเทศและบัญชี บล. มีสถานะ Short สุทธิ 8.9 พันสัญญาในตลาดฟิวเจอร์สวานนี้
ตลาดตราสารหนี้ : นักลงทุนต่างชาติซื้อสุทธิวันแรกในรอบ 10 วันทำการราว 2.6 พันล้านบาท
ปัจจัยสำคัญวันนี้
สหรัฐฯประกาศสั่งให้บริษัทที่มีการซื้อขายน้ำมันกับทางอิหร่าน ต้องยุติการซื้อขายภายในวันที่ 4 พ.ย. และจะไม่รับข้อเสนอที่จะให้ยกเลิกหรือขยายระยะเวลาดังกล่าว
Moody's ประเมินอุตสาหกรรมยานยนต์จะได้รับผลกระทบในวงกว้าง หากสหรัฐฯขึ้นภาษีนำเข้ารถยนต์
API รายงานสต๊อกน้ำมันดิบในสหรัฐฯลดลง 9.2 ล้านบาร์เรล ในสัปดาห์ก่อนหน้า ขณะที่นักวิเคราะห์ในตลาดคาดลดลงเพียง 2.6 ล้านบาร์เรล
ประธานเฟดสาขาแอตแลนต้าเผยการปรับขึ้นดอกเบี้ยนโยบายอีก 2 ครั้งภายในปีนี้อาจมีการเปลี่ยนแปลง หากประเด็นสงครามทางการค้ายังไม่คลี่คลายลง
สภานิติบัญญัติแห่งชาติ (สนช.) นัดลงมติเลือก กกต. ชุดใหม่ วันที่ 12 ก.ค. 2561
ติดตามการรายงาน GDP 1Q61 ครั้งที่ 3 ของสหรัฐฯ ตลาดคาดขยายตัว 2.2% วันที่ 28 มิ.ย.
สัญญา S50M18 ซื้อขายวันสุดท้ายในวันที่ 28 มิ.ย.2561
ติดตามการรายงาน GDP อังกฤษ การรายงานเงินเฟ้อ PCE เดือนพ.ค.ของสหรัฐฯ วันที่ 29 มิ.ย.
ติดตามรายงานภาวะเศรษฐกิจไทย เดือนพ.ค. วันที่ 29 มิ.ย.
ติดตามการปรับดัชนี SET50, SET100, SETHD วันที่ 29 มิ.ย.
Strategist Team
Mayuree Chowvikran Head of Research , 662-009-8050
Padon Vannarat Strategist , 662-009-8060
Piyapat Patarapuvadol Strategist , 662-009-8062
Nutt Treepoonsuk Strategist , 662-009-8059
OO10503
