- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Monday, 25 June 2018 18:19
- Hits: 2538
บล.ทิสโก้ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน สรุปภาวะตลาดวันก่อน : SET +0.54 จุด ผันผวนสูงจากความกังวลสงครามการค้า
SET ผันผวนสูงทั้งแดนบวกและลบในกรอบ 1628-48 จากความกังวลสงครามการค้าระหว่างสหรัฐฯ-จีนจะบานปลายสู่ปท.อื่น และกระทบต่อการเติบโตศก.โลก แต่เริ่มมีแรงซื้อเก็งกำไรหุ้นเป็นรายตัวคาดหวังจุดต่ำ โดยเฉพาะหุ้นในเครือ PTT ต่างชาติขายสุทธิ 875 ลบ. 15 วันติด และพลิก Short S50 Futures 1,153 สัญญา ยุติ Long 3 วัน
ทิศทางตลาดวันนี้ : ฟื้นตัว อานิสงส์น้ำมันพุ่งแรง OPEC เพิ่มกำลังผลิตไม่มาก
หุ้นโลกเมื่อวันศุกร์ (22 มิ.ย.) ส่วนใหญ่ปรับตัวขึ้น ขานรับข้อมูล PMI ภาคอุตฯ ของสหภาพยุโรปเริ่มฟื้นตัวใน มิ.ย. หลังจากที่ชะลอตัวหลายเดือนติดต่อกันในช่วงก่อนหน้านี้ ประกอบมีแรงซื้อหุ้นกลุ่มพลังงาน ภายหลังราคาน้ำมันดิบ WTI พุ่งขึ้นแรงกว่า 3 ดอลลาร์ฯ หรือ +4.6% มาที่ 68.58 $/bbl จาก OPEC มีมติเพิ่มกำลังการผลิตประมาณ 6-7 แสนบาร์เรล/วัน น้อยกว่าที่ตลาดกังวลที่ราว 1 ล้านบาร์เรล/วัน มองภาพรวม SET ในสัปดาห์มีโอกาสฟื้นตัว หลังปรับตัวลงเกือบ 70 จุดภายในสัปดาห์ที่แล้วสัปดาห์เดียว และแรงขายต่างชาติเริ่มแผ่ว เมื่อวันศุกร์ขายแค่หลักร้อย ต่ำสุดในรอบ 3 สัปดาห์ หากไม่มีพัฒนาการสงครามการค้าในเชิงลบ คาดว่าจะมีแรงเก็งกำไรหวังรีบาวด์ระยะสั้น (Bottom Fishing) บวกกับประเด็น Window Dressing ใน Q2 ที่มีโอกาสเกิด 67% และล่าสุด ธ.กลางจีนลด RRR 0.5% เริ่มมีผลบังคับใช้ 5 ก.ค. แนวรับ 1628-30, 1620+/- แนวต้าน 1640, 1650 อนึ่ง NFC ติด Cash Balance 25 มิ.ย. – 3 ส.ค. / SCI ไม่ติด Cash Balance แล้ว กลับมาซื้อขายตามปกติวันนี้เป็นวันแรก
กลยุทธ์การลงทุน : การเทรดสั้นเป็นรอบ = Wait&See, การลงทุน = สะสมที่ต่ำ
SET ช่วงนี้เป็นขาลง แนะนำ Wait&See ยังเป็นกลยุทธ์หลัก แต่นลท.ที่รับความเสี่ยงได้สูง อาจเลือกเก็งกำไรหุ้นเป็นรายตัวได้ แต่ต้องมีวินัยการลงทุนสูง / ส่วนพอร์ตลงทุน เน้นหาจังหวะทยอยสะสมช่วงอ่อนตัว 1-2 เดือนนี้
ประเด็นหุ้นน่าสนใจ Trading Pick QH – เชื่อว่าหุ้นปันผลดีมีกำไรมั่นคงอย่าง QH จะ Outperform กว่าตลาด, คาดกำไรปี 18-19F เติบโตปานกลาง +6% และ +10% ตามลำดับ จากการรับรู้โครงการคอนโดในมือช่วงครึ่งปีหลังและการเปิดโครงการแนวราบใหม่ๆ, การประเมินมูลค่าหุ้นถูก PER เพียง 9.3x ปีนี้ และ 8.5x ปีหน้า ปันผลราว 6% ต่อปี และมีมูลค่าแฝงจากการเงินลงทุนในบ.ต่าง ๆ ซึ่งสูงกว่าราคาหุ้นปัจจุบันถึง 40% และเป็นหุ้นเข้าข่าย Window Dressing ด้วย, เป้าพื้นฐาน 4.5 บ. / หุ้นเข้า SET50 ชอบ BGRIM, RATCH, TOA / SET100 ชอบ ERW, PRM, RS, THANI / หุ้นเข้าข่าย Window Dressing – CPN, ERW, GLOBAL, GLOW, MBK, QH, VGI / หุ้นงบ 2Q18F เบื้องต้นจะออกมาดี YoY & QoQ – BANPU, BCH, BEM, CMAN, JWD, LPN, PLANB, PSL, QH, SEAFCO, SC, TPIPP, UTP / YoY – COM7, MC, ROJNA, SF / เงินบาทอ่อนอาจสร้างแรงเก็งกำไรหุ้นส่งออก-หุ้นได้ประโยชน์บาทอ่อน CPF, TU, SAPPE, HANA, CENTEL, MINT, ERW / TRUE, ADVANC ได้เปรียบหลังไม่มีใครชิงคลื่น 1800 MHz ขณะที่ DTAC น่าจะสูญเสียผู้ใช้บริการ กังวลคุณภาพสัญญาณคลื่นในการให้บริการ / สมาคมนักวิเคราะห์ฯ เปิดโผ 5 หุ้นที่นักวิเคราะห์ชื่อชอบตรงกัน BBL, CPALL, IVL, PTT, LH / พ.ร.บ.EEC และการเมืองชัดเจนขึ้น หนุนวงจรลงทุนรอบใหม่ กลุ่มรับเหมา CK, SEAFCO นิคมฯ AMATA, ROJNA, WHA แบงก์ BAY, BBL, KBANK ค้าปลีก CPALL, BJC, COM7, HMPRO อื่นๆ AEONTS, BTS, PLANB / หุ้นรับอานิสงส์บอลโลก ชอบ BJC, HMPRO, TRUE / การฟื้นตัวต่อเนื่องของอุตฯ ยานยนต์ AH, PCSGH, SAT, NYT
หุ้น Weekly GURU ซื้อ AEONTS (เป้าสั้น 164 บ.), BGRIM (24.5 บ.), CPN (73.5 บ.), QH (3.36 บ.)
หุ้นเด่น มิ.ย. (Smart Tactics) CK, CPN, PCSGH, RATCH, ROJNA, TOA, TVO
ปัจจัยติดตาม
วันที่ ปท. เหตุการณ์
25-29 มิ.ย. TH อาจมีการทำราคาหุ้นปิดสิ้นงวด (Window Dressing)
25 มิ.ย. JP, US ดัชนีชี้นำศก.ญี่ปุ่นใน เม.ย. (สุดท้าย), ยอดขายบ้านใหม่สหรัฐฯ ใน พ.ค.
US ดัชนีชี้วัดกิจกรรมภาคอุตฯ Chicago & Dallas สหรัฐฯ ในพ.ค.และ มิ.ย. ตามลำดับ
26 มิ.ย. US ดัชนีราคาบ้าน (S&P/CaseShiller) สหรัฐฯ ใน เม.ย., ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคสหรัฐฯ ใน มิ.ย.
US ดัชนีชี้วัดกิจกรรมภาคอุตสาหกรรม (Richmond Fed Manuf.) สหรัฐฯ ใน มิ.ย.
ที่มา : Bloomberg, DB, TISCO Research
อภิชาติ ผู้บรรเจิดกุล เลขทะเบียนนักวิเคราะห์: 18171 โทร 02-633-6467 e-mail : [email protected]
ธนพล บำรุงพงศ์ เลขทะเบียนนักวิเคราะห์: 46537 โทร 02-633-6471 e-mail : [email protected]
OO10441
