- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Monday, 25 June 2018 17:45
- Hits: 1600
บล.เมย์แบงก์ กิมเอ็ง : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวันMarket summary
เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา ตลาดแกว่งผันผวนในแดนบวกสลับลบ โดยในระหว่างวันดัชนีมีการย่อตัวทำจุดต่ำสุดบริเวณ 1,628 จุด ต่ำสุดในรอบ 9 เดือน อย่างไรก็ดี ยังคงมีแรงเก็งกำไรในหุ้นกลุ่มพลังงานและปิโตรเคมี (PTT, PTTEP, TOP, IVL, PTTGC) เข้ามาก่อนการประชุม OPEC ในคืนวันศุกร์ หนุนให้ ณ.สิ้นวัน SET กลับมาปิดตลาดที่ 1,634 จุด (-0.54 จุด) ด้วยมูลค่าการซื้อขายราว 5.0 หมื่นล้านบาท ลดลงเมื่อเทียบกับวานก่อนหน้าที่ 6.1 หมื่นล้านบาท
นักลงทุนต่างชาติขายหุ้นไทยที่ 874 ล้านบาท (ขายสุทธิ 15 วันทำการติดต่อกัน) และเปิดสถานะ Short SET50 index future ที่ 1,153 สัญญา
Investment theme
ผลประชุม OPEC กระตุ้นราคาน้ำมันดิบโลกดีดขึ้น: จากผลการประชุม OPEC เมื่อสุดสัปดาห์ที่ผ่านมา พบว่ามีข้อสรุปที่จะเพิ่มกำลังการผลิตของกลุ่มขึ้น แต่ที่ประชุมไม่ได้ระบุถึงเป้าหมายการผลิตใหม่ของแต่ละประเทศที่ชัดเจน โดยจากการให้สัมภาษณ์ของ รมว. พลังงานของซาอุดิอารเบีย เผยว่า OPEC จะเพิ่มกำลังการผลิตขึ้นอีก 1 ล้านบาร์เรลต่อวัน (MBD) ซึ่งในทางปฎิบัติคาดจะมีการปรับขึ้นเพียง 0.7 MBD เนื่องจากหลายประเทศสมาชิกไม่สามารถเพิ่มการผลิตได้ จากบทสรุปดังกล่าว ถือว่าที่ประชุมมีข้อสรุปว่าจะมีการปรับเพิ่มการผลิตขึ้นในเดือน ก.ค. จากก่อนหน้านี้ที่มีข่าวว่าการประชุมจะไม่ได้ข้อสรุปใดๆ เนื่องจากมีเสียงค้านจากอิหร่าน และกำลังการผลิตที่ปรับตัวขึ้นก็ถือว่าไม่ได้มากมายเกินไปนัก จึงส่งผลให้ราคาน้ำมันดิบโลกตอบรับเชิงบวก โดย ราคาน้ำมันดิบ Brent และ WTI ปรับตัวขึ้น 3.4% และ 5.7% ตามลำดับ หลังการประชุม ซึ่งปัจจัยนี้คาดจะช่วยหนุนการเก็งกำไรเพิ่มเติมในกลุ่มพลังงานและปิโตรเคมี ในภูมิภาคระยะสั้นมีโอกาสฟื้นตัว
Investment Theme: เราประเมินแนวรับบริเวณ 1,620 จุด ปัจจุบันตลาดหุ้นเริ่มเข้าสู่สภาวะ Risk Off จากประเด็นสงครามการค้าที่เริ่มรุนแรงขึ้น ซึ่งยังไม่สามารถประเมินผลกระทบอย่างชัดเจน เนื่องจากมาตรการดังกล่าวที่มีผลจริงในวันที่ 6 ก.ค.นี้ สำหรับนักลงทุนระยะยาว คงคำแนะนำ Wait&See เพื่อรอความชัดเจน ในขณะที่หุ้นยังอยู่ในพอร์ตอย่างกลุ่ม Domestic ได้แก่กลุ่มรถไฟฟ้า BTS, BEM กลุ่มอสังหา GOLD, LH เรามองว่ายังถือต่อได้
Big issue
เมื่อคืนที่ผ่านมา – PMI ภาคการผลิต สหรัฐฯ เดือนมิ.ย. ที่ 54.6 จุด ต่ำคาดที่ 56.1 จุด / PMI ภาคการผลิต ยูโรโซน เดือนมิ.ย. ที่ 55 จุด ตามคาด / การประชุม OPEC มีมติปรับเพิ่มกำลังการผลิตขึ้น 1 ล้านบาร์เรลต่อวัน แต่คาดจะเพิ่มได้จริงเพียง 0.7 ล้านบาร์เรลต่อวัน
Stock pick : N/A
Trading idea – สำหรับนักลงทุนระยะสั้น เรามองกรอบการเก็งกำไรบริเวณ 1,620-1,680 จุด แนะเก็งกำไร PTTEP/PTTGC ขานรับผลการประชุม OPEC ที่มีข้อสรุปเพิ่มการผลิตที่ไม่มากเกินไปนัก บวกกับค่าเฉลี่ย YTD ของราคาน้ำมันดิบดูไปปีนี้ที่ 67 เหรียญต่อบาร์เรล มี Upside จากสมมติฐานราคาของเราที่ 65 เหรียญ โดยยังคงกรอบการแกว่งน้ำมันดิบดูไบปีนี้ที่ 65-75 เหรียญต่อบาร์เรล / CPF คาดผลประกอบการพลิกจากขาดทุนมาเป็นกำไรใน 2Q61 เนื่องจากเข้าสู่ไฮซีซั่นการส่งออก และราคาหมูเฉลี่ยในไทยฟื้นตัวราว 29% QoQ มาที่ 60 บาท/กก. ราคาหมูในเวียดนามฟื้นตัว 30% QoQ และกว่า 70% YoY มาที่ 40,000 VND/กก. / และ ทยอยสะสม CPN
Technical View
จังหวะ Rebound มองเป็นโอกาสขายเพื่อลดพอร์ต : ดัชนีแกว่งตัวผันผวนตลอดทั้งวัน โดยในช่วงเช้ามีแรง Rebound จากหุ้นกลุ่มพลังงาน ก่อนจะมีแรงขายจากกลุ่ม Big Cap. อื่นๆในช่วงบ่าย ทำให้ขณะนี้แท่งเทียนยังคงคลอเคลียบริเวณแนวรับ 1630 ซึ่งหากหลุดคาดดัชนีจะแกว่งตัวลงทดสอบแนวรับบริเวณ 1615 และ 1600 ตามลำดับ อย่างไรก็ตามหากเกิดแรง Rebound ระหว่างวันยังมองเป็นโอกาสขายเพื่อลดพอร์ต
กลยุทธ์การลงทุน 1) มีหุ้น: จังหวะ Rebound มองเป็นโอกาสขายลดพอร์ต แต่หากหลุด 1630 แนะนำ Stop Loss 2) ไม่มีหุ้น: หากไม่หลุด 1630 มองว่าเป็นจังหวะเล่น Rebound ภายในวันในกรอบ 1630-1650
แนวรับ : 1615, 1600 แนวต้าน : 1640, 1650
Keep an eye on…
ปัจจัยต่างประเทศ: จับตาปัญหา Trade war
ปัจจัยในประเทศ: -
หุ้นเทคนิค:
AOT (B 63.50-64.50, Tp 67.00 // 70.00, Cut 63.00)
PTT (B 47.00, Tp 50.00, Cut 46.50)
นักวิเคราะห์ : สรพล วีระเมธีกุล / วิจิตร อารยะพิศิษฐ / จรูญพันธ์ วัฒนวงศ์
Research Department Tel. 02-658-5000
OO10432
