- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Wednesday, 20 June 2018 17:21
- Hits: 1000
บล.หยวนต้า(ประเทศไทย) : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวันกลยุทธ์วันนี้
เน้นสะสมหุ้นขนาดใหญ่ที่ปัจจัยพื้นฐานแข็งแกร่ง และ/หรือหุ้นปันผล
เน้นสะสมหุ้นขนาดใหญ่ที่ปัจจัยพื้นฐานแข็งแกร่ง และ/หรือหุ้นปันผล
Smart Pick
เก็งกำไร KBANK
ราคาปิด 195.00 บาท
ราคาเหมาะสม 240.00 บาท
เราคาดกลุ่มธนาคารมีโอกาสฟื้นตัว หากการประชุมระหว่างกกบ.และธปท.ในวันนี้ มีมติเลื่อนการใช้ IFRS9 ออกไป ส่งผลให้ความเสี่ยงต่อการตั้งสำรองของกลุ่มธนาคารลดลง ซึ่ง KBANK มีฐานลูกค้าสินเชื่อกลุ่ม SME ในสัดส่วนสูง
ราคาหุ้นลดลง -15.9% YTD มากกว่ากลุ่มธนาคารที่ -10.7% ทำให้เรามองว่าราคาหุ้นจะฟื้นตัวได้ดีกว่ากลุ่ม หากเกิดการรีบาวน์
ราคาปิด 195.00 บาท
ราคาเหมาะสม 240.00 บาท
เราคาดกลุ่มธนาคารมีโอกาสฟื้นตัว หากการประชุมระหว่างกกบ.และธปท.ในวันนี้ มีมติเลื่อนการใช้ IFRS9 ออกไป ส่งผลให้ความเสี่ยงต่อการตั้งสำรองของกลุ่มธนาคารลดลง ซึ่ง KBANK มีฐานลูกค้าสินเชื่อกลุ่ม SME ในสัดส่วนสูง
ราคาหุ้นลดลง -15.9% YTD มากกว่ากลุ่มธนาคารที่ -10.7% ทำให้เรามองว่าราคาหุ้นจะฟื้นตัวได้ดีกว่ากลุ่ม หากเกิดการรีบาวน์
สะสม BANPU
ราคาปิด 20.10 บาท
ราคาเหมาะสม 32.00 บาท
ราคาหุ้นลดลง -7.8% ใน 3 วันที่ผ่านมา จากแรงกดดันของ SET INDEX ที่ปรับตัวลงและแรงขายของนักลงทุนต่างชาติ ขณะที่ ราคาถ่านหินล่วงหน้า Newcastle ทรงตัวระดับสูงที่ US$115.35/ตัน จึงเป็นโอกาสในการเข้าสะสม
เราคาดกำไรสุทธิ 2Q61 ที่ 3.3 พันล้านบาท พลิกกลับจากขาดทุน 3.9 พันล้านบาท ใน 1Q61 และ Valuation น่าสนใจที่ระดับ PER2561 เพียง 7.0 เท่า และ Dividend Yield งวดปี 2561 สูงถึง 5.3%
ราคาปิด 20.10 บาท
ราคาเหมาะสม 32.00 บาท
ราคาหุ้นลดลง -7.8% ใน 3 วันที่ผ่านมา จากแรงกดดันของ SET INDEX ที่ปรับตัวลงและแรงขายของนักลงทุนต่างชาติ ขณะที่ ราคาถ่านหินล่วงหน้า Newcastle ทรงตัวระดับสูงที่ US$115.35/ตัน จึงเป็นโอกาสในการเข้าสะสม
เราคาดกำไรสุทธิ 2Q61 ที่ 3.3 พันล้านบาท พลิกกลับจากขาดทุน 3.9 พันล้านบาท ใน 1Q61 และ Valuation น่าสนใจที่ระดับ PER2561 เพียง 7.0 เท่า และ Dividend Yield งวดปี 2561 สูงถึง 5.3%
สะสม LH
ราคาปิด 11.00 บาท
ราคาเหมาะสม 11.80 บาท
เรามองว่าหุ้นกลุ่ม Domestic Play ได้รับผลกระทบจำกัดจากความกังวลต่อประเด็นสงครามการค้าระหว่างจีนและสหรัฐฯ
เราคาดกำไรสุทธิ 2Q61 เติบโต QoQ ด้วยการรับรู้กำไรพิเศษราว 950 ล้านบาท จากการขาย Service Apartment ที่สหรัฐฯ และคาดการณ์ปันผลงวด 1H61 หุ้นละ 0.44 บาท คิดเป็น Dividend Yield สูงถึง 4.0%
ราคาปิด 11.00 บาท
ราคาเหมาะสม 11.80 บาท
เรามองว่าหุ้นกลุ่ม Domestic Play ได้รับผลกระทบจำกัดจากความกังวลต่อประเด็นสงครามการค้าระหว่างจีนและสหรัฐฯ
เราคาดกำไรสุทธิ 2Q61 เติบโต QoQ ด้วยการรับรู้กำไรพิเศษราว 950 ล้านบาท จากการขาย Service Apartment ที่สหรัฐฯ และคาดการณ์ปันผลงวด 1H61 หุ้นละ 0.44 บาท คิดเป็น Dividend Yield สูงถึง 4.0%
เก็งกำไร MINT
ราคาปิด 33.25 บาท
แนวต้านทางเทคนิค 36.00 บาท
สัญญาณทางเทคนิคราคาหุ้นมีโอกาสฟื้นตัวขึ้นทดสอบ 36.00 บาท แนวรับ 32.75 บาท และ Stop loss หากต่ำกว่า 32.00 บาท
ราคาปิด 33.25 บาท
แนวต้านทางเทคนิค 36.00 บาท
สัญญาณทางเทคนิคราคาหุ้นมีโอกาสฟื้นตัวขึ้นทดสอบ 36.00 บาท แนวรับ 32.75 บาท และ Stop loss หากต่ำกว่า 32.00 บาท
Pair Trade : N.A.
กลยุทธ์วันนี้
เราประเมินว่า SET INDEX ที่ปรับตัวลงกว่า 65 จุดหรือ 3.83% ช่วง 2 วันทำการที่ผ่านมาเป็นลักษณะ Panic Sell ซึ่งไปในทิศทางเดียวกับตลาดหุ้นในภูมิภาคจากความกังวลต่อสงครามการค้าระหว่างสหรัฐฯ และจีน รวมถึงค่าเงินบาทที่อ่อนค่าอย่างรวดเร็วเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐฯ นอกจากนี้แรงกระแทกเพิ่มเติมคือ การเร่งปิดสถานะ Block Trade ใน Single Stock Futures (SSF) ของนักลงทุนตลอด 2 วันทำการ สะท้อนจากสถานะคงค้าง (OI) ที่ลดลงถึง 3.5 แสนสัญญา เหลือ 2.68 ล้านสัญญา และมูลค่ารวมของ Block Trade ณ ราคาปิดวานนี้ 3.16 หมื่นล้านบาท เทียบกับตอนต้นปีที่ 3.85 หมื่นล้านบาท
อย่างไรก็ตามเริ่มเห็นสัญญาณการฟื้นตัวของตลาดหุ้นภูมิภาค ซึ่งน่าจะช่วยให้บรรยากาศการลงทุนของตลาดหุ้นไทยในวันนี้ดีขึ้น รวมถึงติดตามการประชุม กกบ. จะมีการพิจารณาการใช้มาตรฐานบัญชี IFRS9 ว่าจะเลื่อนหรือไม่ หากเลื่อนเชื่อว่าจะเกิดแรงเก็งกำไรหุ้นกลุ่มธนาคาร และช่วยพยุง SET INDEX มีโอกาสปิดยืนเหนือ 1650 จุดได้
กลยุทธ์ยังคงยืนยันทยอยสะสม ได้แก่ (1) เก็งกำไรหุ้น Big Cap ที่ปรับตัวลงลึก แต่มีปัจจัยพื้นฐานแข็งแกร่ง และมีโอกาสรีบาวน์ ได้แก่ AOT/ BANPU/ KBANK/ TRUE (2) เก็งกำไรหุ้นเข้าดัชนี SET50-SET100 (KTC/ ERW/ TTW) หรือ (3) สะสมหุ้นปันผลเด่นงวด 1H61 ได้แก่ LH/ KKP/ TTW/ QH/ INTUCH คาด Dividend Yield ราว 2.9%-4.0% (ต่อครึ่งปี) สำหรับนักลงทุนที่รับความผันผวนของตลาดได้จำกัด
เราประเมินว่า SET INDEX ที่ปรับตัวลงกว่า 65 จุดหรือ 3.83% ช่วง 2 วันทำการที่ผ่านมาเป็นลักษณะ Panic Sell ซึ่งไปในทิศทางเดียวกับตลาดหุ้นในภูมิภาคจากความกังวลต่อสงครามการค้าระหว่างสหรัฐฯ และจีน รวมถึงค่าเงินบาทที่อ่อนค่าอย่างรวดเร็วเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐฯ นอกจากนี้แรงกระแทกเพิ่มเติมคือ การเร่งปิดสถานะ Block Trade ใน Single Stock Futures (SSF) ของนักลงทุนตลอด 2 วันทำการ สะท้อนจากสถานะคงค้าง (OI) ที่ลดลงถึง 3.5 แสนสัญญา เหลือ 2.68 ล้านสัญญา และมูลค่ารวมของ Block Trade ณ ราคาปิดวานนี้ 3.16 หมื่นล้านบาท เทียบกับตอนต้นปีที่ 3.85 หมื่นล้านบาท
อย่างไรก็ตามเริ่มเห็นสัญญาณการฟื้นตัวของตลาดหุ้นภูมิภาค ซึ่งน่าจะช่วยให้บรรยากาศการลงทุนของตลาดหุ้นไทยในวันนี้ดีขึ้น รวมถึงติดตามการประชุม กกบ. จะมีการพิจารณาการใช้มาตรฐานบัญชี IFRS9 ว่าจะเลื่อนหรือไม่ หากเลื่อนเชื่อว่าจะเกิดแรงเก็งกำไรหุ้นกลุ่มธนาคาร และช่วยพยุง SET INDEX มีโอกาสปิดยืนเหนือ 1650 จุดได้
กลยุทธ์ยังคงยืนยันทยอยสะสม ได้แก่ (1) เก็งกำไรหุ้น Big Cap ที่ปรับตัวลงลึก แต่มีปัจจัยพื้นฐานแข็งแกร่ง และมีโอกาสรีบาวน์ ได้แก่ AOT/ BANPU/ KBANK/ TRUE (2) เก็งกำไรหุ้นเข้าดัชนี SET50-SET100 (KTC/ ERW/ TTW) หรือ (3) สะสมหุ้นปันผลเด่นงวด 1H61 ได้แก่ LH/ KKP/ TTW/ QH/ INTUCH คาด Dividend Yield ราว 2.9%-4.0% (ต่อครึ่งปี) สำหรับนักลงทุนที่รับความผันผวนของตลาดได้จำกัด
HOT Topic
1. คาดกลุ่มธนาคารมีโอกาสฟื้นตัว จากแรงเก็งกำไรการประชุมระหว่าง กกบ.และธปท.ว่าจะเลื่อนใช้ IFRS9 หรือไม่
2. ติดตามการประชุม กนง.ต่อมุมมองเศรษฐกิจ
3. SET INDEX ปรับตัวลง 5 วันติดต่อกันถึง 88 จุด เชิง Valuation น่าสนใจมากน้อยเพียงใด
4. OI ของ Single Stock Future วานนี้ ลดลงถึง 3.35 แสนสัญญา สะท้อนอะไร?
1. คาดกลุ่มธนาคารมีโอกาสฟื้นตัว จากแรงเก็งกำไรการประชุมระหว่าง กกบ.และธปท.ว่าจะเลื่อนใช้ IFRS9 หรือไม่
2. ติดตามการประชุม กนง.ต่อมุมมองเศรษฐกิจ
3. SET INDEX ปรับตัวลง 5 วันติดต่อกันถึง 88 จุด เชิง Valuation น่าสนใจมากน้อยเพียงใด
4. OI ของ Single Stock Future วานนี้ ลดลงถึง 3.35 แสนสัญญา สะท้อนอะไร?
ตลาดหุ้นไทยวานนี้
วานนี้ SET INDEX ยังคงปรับตัวลงเป็นวันที่ 5 ถึง 40.14 จุด ปิดที่ 1639.54 จุด ทำจุดต่ำสุดในรอบ 9 เดือน มูลค่าการซื้อขายราว 8.5 หมื่นล้านบาท ด้านกระแสเงินทุนนักลงทุนต่างชาติขายสุทธิเป็น 12 วันติดต่อกันอีกราว 2.6 พันล้านบาท รวม 12 วันทำการขายสุทธิสะสมกว่า 3.7 หมื่นล้านบาท เช่นเดียวกับสถาบันในประเทศที่ขายสุทธิเป็นวันที่ 2 อีกราว 1.6 พันล้านบาท รวม 2 วันขายสุทธิทั้งสิ้นกว่า 3.5 พันล้านบาท ด้านตลาด SET50 Index Futures นักลงทุนต่างชาติมีสถานะ Long สุทธิหนาแน่นราว 1.5 หมื่นสัญญา เช่นเดียวกับสถาบันในประเทศและบัญชี บล. ที่มีสถานะ Long สุทธิวันแรกในรอบ 3 วันทำการราว 5.3 พันสัญญา ส่งผ ลให้ QTD นักลงทุนต่างชาติผลิกมามีสถานะ Long สุทธิราว 4 พันสัญญา ขณะที่สถาบันในประเทศและบัญชีบล. มีสถานะ Long สุทธิราว 1.4 หมื่นสัญญา ด้านตลาดตราสารหนี้นักลงทุนต่างชาติขายสุทธิเป็นวันที่ 5 อีกราว 6.7 พันล้านบาท รวม 5 วันทำการขายสุทธิกว่า 2.3 หมื่นล้านบาท
วานนี้ SET INDEX ยังคงปรับตัวลงเป็นวันที่ 5 ถึง 40.14 จุด ปิดที่ 1639.54 จุด ทำจุดต่ำสุดในรอบ 9 เดือน มูลค่าการซื้อขายราว 8.5 หมื่นล้านบาท ด้านกระแสเงินทุนนักลงทุนต่างชาติขายสุทธิเป็น 12 วันติดต่อกันอีกราว 2.6 พันล้านบาท รวม 12 วันทำการขายสุทธิสะสมกว่า 3.7 หมื่นล้านบาท เช่นเดียวกับสถาบันในประเทศที่ขายสุทธิเป็นวันที่ 2 อีกราว 1.6 พันล้านบาท รวม 2 วันขายสุทธิทั้งสิ้นกว่า 3.5 พันล้านบาท ด้านตลาด SET50 Index Futures นักลงทุนต่างชาติมีสถานะ Long สุทธิหนาแน่นราว 1.5 หมื่นสัญญา เช่นเดียวกับสถาบันในประเทศและบัญชี บล. ที่มีสถานะ Long สุทธิวันแรกในรอบ 3 วันทำการราว 5.3 พันสัญญา ส่งผ ลให้ QTD นักลงทุนต่างชาติผลิกมามีสถานะ Long สุทธิราว 4 พันสัญญา ขณะที่สถาบันในประเทศและบัญชีบล. มีสถานะ Long สุทธิราว 1.4 หมื่นสัญญา ด้านตลาดตราสารหนี้นักลงทุนต่างชาติขายสุทธิเป็นวันที่ 5 อีกราว 6.7 พันล้านบาท รวม 5 วันทำการขายสุทธิกว่า 2.3 หมื่นล้านบาท
ปัจจัยสำคัญวันนี้
กระทรวงพาณิชย์จีนเผย รัฐบาลจีนพร้อมตอบโต้อย่างรุนแรง หากสหรัฐฯเรียกเก็บภาษีสินค้าจากจีนเพิ่มอีก 10%
API รายงานปริมาณน้ำมันดิบในสต๊อกของสหรัฐฯลดลง 3 ล้านบาร์เรลในสัปดาห์ก่อน
นายกรัฐมนตรีเยอรมันกับประธานาธิบดีฝรั่งเศส เผยว่าได้ทำข้อตกลงงบประมาณของสหภาพยุโรป เพื่อเพิ่มการลงทุนและทำให้เศรษฐกิจของประเทศสมาชิกเป็นอันหนึ่งอันเดียวกันมากขึ้น
วันนี้หุ้น DOD จะเข้าเทรดเป็นวันแรกในตลาด MAI ในหมวดสินค้าอุปโภคบริโภค ราคา IPO อยู่ที่ 9.30 บาท ราคาพาร์อยู่ที่ 0.50 บาท
ติดตามการประชุมกนง. วันนี้
ติดตามการประชุม กกบ. เพื่อพิจารณาว่าจะเลื่อนใช้มาตรฐานบัญชี IFRS9 หรือไม่ ในวันนี้
ติดตามการประกาศการเก็บภาษีของอียู (EU) ต่อสหรัฐฯ ระหว่างวันที่ 20 - 22 มิ.ย.
ติดตามการประชุม BOE วันที่ 21 มิ.ย.
ติดตามการรายงานเงินเฟ้อญี่ปุ่น เดือนพ.ค. ตลาดคาดขยายตัว 0.6% YoY วันที่ 22 มิ.ย.
ติดตามการประชุม OPEC วันที่ 22 - 23 มิ.ย.
ติดตามการรายงานนำเข้า-ส่งออกไทย ตลาดคาดส่งออกขยายตัว 10.1% YoY ระหว่างวันที่ 19 - 24 มิ.ย.
Strategist Team
Mayuree Chowvikran Head of Research , 662-009-8050
Padon Vannarat Strategist , 662-009-8060
Piyapat Patarapuvadol Strategist , 662-009-8062
Nutt Treepoonsuk Strategist , 662-009-8059
OO10271
API รายงานปริมาณน้ำมันดิบในสต๊อกของสหรัฐฯลดลง 3 ล้านบาร์เรลในสัปดาห์ก่อน
นายกรัฐมนตรีเยอรมันกับประธานาธิบดีฝรั่งเศส เผยว่าได้ทำข้อตกลงงบประมาณของสหภาพยุโรป เพื่อเพิ่มการลงทุนและทำให้เศรษฐกิจของประเทศสมาชิกเป็นอันหนึ่งอันเดียวกันมากขึ้น
วันนี้หุ้น DOD จะเข้าเทรดเป็นวันแรกในตลาด MAI ในหมวดสินค้าอุปโภคบริโภค ราคา IPO อยู่ที่ 9.30 บาท ราคาพาร์อยู่ที่ 0.50 บาท
ติดตามการประชุมกนง. วันนี้
ติดตามการประชุม กกบ. เพื่อพิจารณาว่าจะเลื่อนใช้มาตรฐานบัญชี IFRS9 หรือไม่ ในวันนี้
ติดตามการประกาศการเก็บภาษีของอียู (EU) ต่อสหรัฐฯ ระหว่างวันที่ 20 - 22 มิ.ย.
ติดตามการประชุม BOE วันที่ 21 มิ.ย.
ติดตามการรายงานเงินเฟ้อญี่ปุ่น เดือนพ.ค. ตลาดคาดขยายตัว 0.6% YoY วันที่ 22 มิ.ย.
ติดตามการประชุม OPEC วันที่ 22 - 23 มิ.ย.
ติดตามการรายงานนำเข้า-ส่งออกไทย ตลาดคาดส่งออกขยายตัว 10.1% YoY ระหว่างวันที่ 19 - 24 มิ.ย.
Strategist Team
Mayuree Chowvikran Head of Research , 662-009-8050
Padon Vannarat Strategist , 662-009-8060
Piyapat Patarapuvadol Strategist , 662-009-8062
Nutt Treepoonsuk Strategist , 662-009-8059
OO10271
