บล.เคจีไอ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน18-06-18

Details: Category: บทวิเคราะห์; Published: Monday, 18 June 2018 19:32; Hits: 1075

บล.เคจีไอ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน

ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ (รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ:19838)
ลงต่อให้สุดทาง... หลังจากนี้น่าจะยืนได้แล้ว
KGIคาดSETวันจันทร์ลงต่อ....แต่วันนี้น่าจะเป็นวันที่ตลาดรับรู้ข่าวลบสุดท้ายจากฝั่งต่างประเทศ ซึ่งออกมาเมื่อคืนวันศุกร์ หลังจากสหรัฐฯ และจีนเข้าสู่สงครามการค้าขนาดย่อม โดยประกาศเก็บภาษีนำเข้าอัตรา25%ซึ่งกันและกัน มูลค่าของมาตรการ3.4หมื่นล้านเหรียญฯ มีผลวันที่6ก.ค. นี้ ทั้งนี้มาตรการดังกล่าวเล็กกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่5.0หมื่นล้านเหรียญฯ และชนิดสินค้าที่สหรัฐฯ เก็บภาษีจีนเน้นกลุ่มเทคโนโลยีและชิ้นส่วนอิเลกโทรนิกส์ ขณะที่จีนเน้นเก็บภาษีสินค้าเกษตร อาหาร ยานยนต์ และอากาศยาน (ใกล้เคียงกับที่ฝ่ายวิจัยKGIประเทศจีนคาดการณ์) ทั้งนี้ข่าวลบดังกล่าวน่าจะเป็นชิ้นสุดท้ายแล้ว และจากนี้ไปปัจจัยต่างประเทศน่าจะมีเสถียรภาพมากขึ้น อย่างไรก็ดีฟันด์โฟลว์ไหลออกน่าจะยังเหลืออยู่บ้าง หลังจากค่าเงินบาทเมื่อวันศุกร์ที่แล้วอ่อนค่าแรงสู่ระดับ32.67/ดอลล่าร์ฯ ซึ่งเป็นระดับที่อ่อนค่าที่สุดของปี2561ทั้งนี้ด้วยมุมมองว่าปัจจัยลบต่างๆ ออกมาหมดแล้ว ขณะที่ปัจจัยบวกภายในประเทศทั้งเศรษฐกิจที่เร่งตัวและถนนสู่การเลือกตั้งเปิดกว้าง น่าจะทำให้ความเสี่ยงทางลงของSET Indexจากระดับปัจจุบันมีจำกัดแล้ว ในสัปดาห์นี้เรายังคงแนะนำให้สะสมหุ้น เน้นกลุ่มdomestic playsเช่นเดิม

หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน (สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ:28668)
เก็งกำไรMTC*, COM7*, ASAP
MTC* (เป้าพื้นฐาน36.5บาท)1)คาดรับSentimentบวกจากการที่อาจมีการเลื่อนบังคับใช้ พ.ร.บ.การกำกับดูแลผู้ให้บริการทางการเงินนอกกำกับธนาคารแห่งประเทศไทย หรือNon-Bank (อาจไม่ทันปีนี้ และต้องรอรัฐบาลใหม่ตัดสินใจ)2) PEปี2561ล่าสุดลดลงเหลือ21.5เท่า (อิงประมาณการฯปัจจุบันของฝ่ายวิจัยฯที่คาดEPS 1.66บาท/หุ้น) เทียบกับอัตราการเติบโตของEPSปี2560 – 2563ที่เฉลี่ย36% CAGR 3)ประเมินแนวรับ34.5บาท / แนวต้าน38 - 40บาท (Stop loss 34บาท)
COM7* (เป้าConsensus 21.07บาท)1)ประเมินแนวรับ18.1บาท / แนวต้าน18.5 - 18.9บาท (Stop loss 17.2บาท)2)ประเมินEarnings momentumจะยังโตต่อเนื่องในไตรมาสที่เหลือของปีจากi)ดีมานด์อุปกรณ์ไอทีในไทยยังโตแกร่งตามการเปลี่ยนแปลงของอุตสาหกรรมเป็นยุคดิจิตอล และคาดจะได้อานิสงส์จากเศรษฐกิจในประเทศขยายตัวii) COM7*เป็นตัวแทนจำหน่ายสมาร์ทโฟนทุกยี่ห้อ (พันธมิตรที่สำคัญคือApple, HuaweiและOppo)ทำให้คาดว่าได้อานิสงส์จากการเปิดตัวสมาร์ทโฟนรุ่นใหม่ๆ ตลอดเวลาiii)รายได้ที่จะเพิ่มขึ้นจากการเป็นพันธมิตรกับTRUE* (ร้านTrue shopปีนี้ทำกำไรดีขึ้นอย่างมีนัยสำคัญเทียบปีก่อน) และการเปิดแฟรนไชส์Banana ITโดยมีKBANK*เป็นคนปล่อยกู้ และการเปิดสาขารูปแบบใหม่คู่กับKBANK*
ASAP (เป้าConsensus 10.09บาท)1)ประเมินราคาหุ้นปรับลงมาก ขณะที่ปัจจัยพื้นฐานไม่เปลี่ยนPEปี2561 ±24เท่า เทียบอัตราการเติบโตของกำไร3ปี เฉลี่ย30%ต่อปี ทำให้PEGลงมาต่ำกว่า1เท่าแล้ว ... ข้อมูลประมาณการBloomberg consensus 2)ประเมินConsensusมีโอกาสปรับประมาณการฯขึ้นหลังจำนวนรถให้เช่าในพอร์ตตอนนี้เพิ่มขึ้น +4พันคันแล้ว ลุ้นทะลุเป้าหมายปีนี้ที่ +5พันคัน (สิ้น1Q61มีจำนวนรถรวม1.2หมื่นคัน)3)คาดแนวโน้มผลการดำเนินงาน2H61จะเติบโตและมีUpsideจากการเปิดAsap auto park (เปิดเดือน มิ.ย. และคาดเปิดตัวระบบธุรกิจแฟรนไชส์เดือน ก.ค.) โดยการขายรถที่หมดอายุสัญญาเช่าเองผ่านAsap auto parkจะหนุนอัตรากำไร (จากเดิมโยนเข้าลานประมูล100%ซึ่งมีอัตรากำไรต่ำ)4)ประเมินแนวรับ6.4บาท / แนวต้าน6.9บาท (Stop loss 6.05บาท)

หุ้นมีข่าว
(+)ทุนใหญ่ซื้อทีโออาร์รถไฟอีอีซี (โพสต์ทูเดย์) ขายซองทีโออาร์รถไฟความเร็วสูงเชื่อม3สนามบิน วันแรก รัฐมั่นใจเอกชนสนใจหลายราย นายอุตตม สาวนายน รมว.อุตสาหกรรม เปิดเผยว่า วันที่18มิ.ย.นี้ จะเปิดขายซองร่างขอบเขตการประมูล (ทีโออาร์) รถไฟความเร็วสูงเชื่อม3สนามบิน (สุวรรณภูมิ ดอนเมือง และอู่ตะเภา) ทางคณะกรรมการเขตพัฒนาพิเศษภาคตะวันออก (อีอีซี) แจ้งว่ามีนักลงทุนไทยและต่างชาติสนใจมาก
(+) GPSC*จ่อตั้งที่ปรึกษาฯ-ประชุมผู้ถือหุ้น หลังบอร์ดปตท.ไฟเขียวซื้อโกลว์พลังงาน (ผู้จัดการรายวัน360องศา)GPSC*เล็งตั้งที่ปรึกษาการเงินอิสระและเรียกประชุมผู้ถือหุ้นฯ เพื่อขออนุมัติการซื้อหุ้นโกลว์พลังงาน หลังบอร์ด ปตท.เห็นชอบ ชี้ต้องใช้เวลากว่าดีลจะสิ้นสุดลง หวั่นหนี้สินต่อทุนพุ่งสูงหากกู้เงินเพื่อซื้อโกลว์ฯ
(-)กสทช. ดัดหลัง'DTAC*'ขู่เลิกมาตรการเยียวยา (ข่าวหุ้น) “กสทช.” ดัดหลังDTAC*ขู่ยกเลิกมาตรการเยียวยาคลื่น1800 MHzหลังไม่เข้าประมูล ฟากDTAC*-ADVANC*ยันมีคลื่นเพียงพอรองรับให้บริการลูกค้า แจงไม่ประมูลคลื่น1800 MHzเหตุหลักเกณฑ์ยังเอื้อต่อการลงทุน
(+) BDMS*รุกลงทุน'รพ.เด็ก'3แห่งลุ้นกำไรปีละ10% (ไทยโพสต์) กรุงเทพดุสิตเวชการลุยสร้างโรงพยาบาลเด็ก3แห่ง รับมือวิวัฒนาการโรค พร้อมตั้งเป้าหมาย3-5ปี รายได้เติบโตไม่ต่ำกว่าปีละ10%จับกลุ่มผู้ป่วยชาวจีน นายปราเสริฐ ปราสาททองโอสถ กรรมการผู้อำนวยการใหญ่ บมจ.กรุงเทพดุสิตเวชการ (BDMS)เปิดเผยว่า บริษัทตั้งเป้าหมายสร้างโรงพยาบาลเด็กโดยเฉพาะ3แห่ง เพื่อรองรับการรักษาเด็กตั้งแต่แรกเกิดจนถึงอายุ12ปี เนื่องจากปัจจุบันเด็กต้องใช้บริการรักษาพยาบาลร่วมกับผู้ใหญ่ แต่ความจริงโรคของเด็กมีรายละเอียดมากกว่า ทำให้การรักษาเด็กต้องให้ความสำคัญเพิ่มขึ้น
(+) PTTORพร้อมเข้า ตลท. เริ่มโอนทรัพย์1ก.ค.นี้ (ข่าวหุ้น)PTT*ใส่เกียร์เดินหน้าส่งPTTORเข้า ตลท. ลั่น1ก.ค.นี้ เริ่มทยอยโอนทรัพย์สินให้PTTORและกำหนดเสร็จภายในไตรมาส3/61พร้อมเข้าเทรดปี62ล่าสุดจับมือKBANK*พัฒนา “PTT e-Wallet”ชำระค่าสินค้าในปั๊มน้ำมัน-ร้านค้าปลีก
(+) IVL*ประกาศจับมือDhunseriซื้อ “EIPET”โรงงานผลิตPET (ข่าวหุ้น)IVL*จับมือDhunseriเข้าซื้อกิจการEIPETโรงงานผลิตPETในอียิปต์ กำลังผลิต5.4แสนตันต่อปี มั่นใจช่วยเสริมโอกาสเติบโตในอนาคต

หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
EPG* (เป้าพื้นฐาน9.1บาท) ประเมินแนวรับ8.0บาท / แนวต้าน8.6บาท (Stop loss 8.0บาท)
PLANB* (เป้าพื้นฐาน7.95บาท) สำหรับนักลงทุนที่ขายล๊อกกำไรเมื่อหลุดจุดTrailing stopที่เราแนะนำไว้ที่6.4บาทแล้ว รอซื้อคืนแนวรับ6.15บาท
STEC* (เป้าพื้นฐาน23.2บาท) ประเมินแนวรับ22.2บาท / แนวต้าน23.6บาท (กำหนดTrailing stopล๊อกกำไร22.2บาท)

Reportตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
กลุ่มพลังงาน (น้ำหนักการลงทุนเท่ากับตลาด) เราปรับเพิ่มสมมติฐานราคาน้ำมันดิบดูไบปี2561เป็น69เหรียญฯ (เดิม60เหรียญฯ) และปี2562เป็น67เหรียญฯ (เดิม63เหรียญฯ) ขณะที่ราคาน้ำมันดิบระยะยาวมองไว้ที่65เหรียญฯ ซึ่งส่งผลให้เราปรับเพิ่มประมาณการกำไรหุ้นกลุ่มพลังงานขึ้น อย่างไรก็ดีเนื่องจากupsideของหุ้นน้ำมันมีจำกัด เรายังคงเลือกIVL*และBANPU*เป็นหุ้นเด่น คาดว่าทั้งสองบริษัทจะรายงานงบไตรมาส2/2561แข็งแกร่ง
กลุ่มสื่อสาร (น้ำหนักการลงทุนเท่ากับตลาด) ทิศทางผลประกอบการปี2561ของผู้ประกอบการมือถือเป็นบวกมากขึ้น หลังจากไม่มีรายใดเข้ายื่นประมูลคลื่น1800ส่งผลให้แรงกดดันต่อต้นทุนใบอนุญาตน้อยลง ทั้งนี้เราประเมินว่าความเสี่ยงที่ADVANC*และDTAC*จะมีคลื่นไม่พอทำธุรกิจนั้นมีไม่มาก เนื่องจากทั้งสองน่าจะเข้าร่วมประมูลรอบถัดไปที่น่าจะเกิดขึ้นภายใน1ปีจากนี้ซึ่งน่าจะเป็นการประมูลที่ซอยขนาดของใบอนุญาตให้เล็กลง

Market strategy Thailand
จิตวิทยาตลาดวันนี้: --- นัยต้าน1710จุด
วันนี้ หากดัชนีSETดีดขึ้นปิดเหนือนัยต้าน1710จุดนั้น อาจผลักราคาขึ้นในกรอบ1710-1735จุด แต่หากวันนี้ ดัชนีSETลดลงหรือปิดต่ำกว่านัยต้าน1710จุดนั้น อาจทรงราคาลงในกรอบ1710-1694จุด
แนวรับวันนี้: 1702/1695 แนวต้านวันนี้: 1710/1725