- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Friday, 08 June 2018 17:58
- Hits: 1336
บล.หยวนต้า(ประเทศไทย) : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน กลยุทธ์วันนี้
เน้นเก็งกำไรหุ้น Domestic Play ต่อเนื่อง
Smart Pick
เก็งกำไร ADVANC
ราคาปิด 192.50 บาท
ราคาเหมาะสม 250.00 บาท
ราคาหุ้นวานนี้ปรับตัวลง 1.5% จากแรงขายทำกำไรในทิศทางเดียวกับ SET INDEX อย่างไรก็ตาม เราคาดว่าราคาหุ้นจะฟื้นตัวได้ หากบริษัทไม่เข้าร่วมประมูลคลื่น 1800MHz ซึ่งต้องแสดงเจตจำนงในวันที่ 15 มิ.ย.
เราประเมินกำไรปกติ 2Q61 คาดเติบโต YoY และ +YoY ในทุกไตรมาสที่เหลือของปี พร้อมคาดการณ์เงินปันผล 1H61 หุ้นละ 3.50 บาท คิดเป็น Dividend Yield 1.8%
สะสม CPN
ราคาปิด 76.00 บาท
ราคาเหมาะสม 86.50 บาท
เราคาดกำไรปกติ 2Q61 เติบโตเด่น YoY จากการรับรู้รายได้โครงการคอนโดมิเนียม และดีต่อเนื่องใน 3Q61 เมื่อศูนย์การค้า Central World เปิดให้บริหารเต็มรูปแบบอีกครั้ง
เราคาดกำไรปี 2561 เติบโต +24.2% YoY เป็น 12,284 ล้านบาท และต่อเนื่อง +11.9% YoY เป็น 13,746 ล้านบาทในปี 2562 พร้อม Upside Risk คือการเปิด Central Village ใน 3Q62 ที่ยังไม่รวมไว้ในประมาณการ
สะสม CK
ราคาปิด 27.25 บาท
ราคาเหมาะสม 29.50 บาท
เราคาดว่ากลุ่มรับเหมาก่อสร้างจะ Outperform ตลาดได้ ตามความคืบหน้าของการเลือกตั้ง ซึ่งคาดว่าจะเกิดขึ้นในช่วงเดือน ก.พ.- เม.ย. 2562 ตาม Roadmap ของรัฐบาล
ขณะที่ Downside Risk ของ CK จำกัด เพราะราคา ณ ปัจจุบันซื้อขายต่ำกว่า NAV ราว 13% จากการถือหุ้นใน BEM, CKP, TTW เทียบเท่ามูลค่าต่อหุ้น CK หุ้นละ 31.50 บาท
เก็งกำไร IRPC
ราคาปิด 6.60 บาท
แนวต้านทางเทคนิค 7.00 บาท
ทางเทคนิคราคาหุ้นมีโอกาสไต่ระดับขึ้นทดสอบ 7.00 บาท แนวรับ 6.50 บาท และ Stop loss หากต่ำกว่า 6.40 บาท
กลุ่มพลังงานและปิโตรเคมีมีปัจจัยหนุนจากราคาน้ำมันดิบ NYMEX ฟื้นตัว +1.8% เป็น US$65.95 และมี Downside จำกัด บริเวณ US$65.00/barrel +/- เพื่อรอการประชุม OPEC ในวันที่ 22 มิ.ย.
Pair Trade : Short MBK // Long CPN
กลยุทธ์วันนี้
การซื้อขายวันสุดท้ายของสัปดาห์ เรามองว่าอาจมีแรงขายเพื่อลดความเสี่ยง ก่อนการประชุม G7 วันที่ 8-9 มิ.ย. ซึ่งประธานาธิบดีสหรัฐฯ ต้องเผชิญหน้ากับคู่ค้าหลักอย่างแคนาดา และกลุ่มสหภาพยุโรป ทำให้เรามองว่า SET INDEX วันนี้ท้ายสุดจะซึมตัวลงสู่แนว 1725-1730 จุด
สัปดาห์หน้ามีปัจจัยติดตามทั้งในและต่างประเทศ ได้แก่ การประชุมเฟด (12-13 มิ.ย.), การปรับน้ำหนักดัชนี FTSE ณ ราคาปิดวันที่ 15 มิ.ย., การประกาศรายชื่อหุ้นเข้า-ออกดัชนี SET50-SET100 อย่างเป็นทางการ (คาดระหว่างวันที่ 14-15 มิ.ย.), วันยื่นขอประมูลคลื่น 1800MHz (วันที่ 15 มิ.ย.) ทำให้เรามองว่าสัปดาห์หน้า SET INDEX จะมีความผันผวนอีกครั้ง และกลายเป็นปัจจัยที่ทำให้นักลงทุนส่วนใหญ่ชะลอการลงทุนในช่วงสั้นนี้
บทวิเคราะห์หุ้นพื้นฐานวันนี้ เราปรับลดคำแนะนำ MBK จากเดิม "ซื้อ" เป็น "ซื้อเก็งกำไร" ประเมินว่า ตลาดรับรู้ปัจจัยบวกจากประเด็นไอคอนสยามไปมากแล้ว โดยราคาหุ้น MBK +33% YTD สูงกว่าค่าเฉลี่ยกลุ่มศูนย์การค้า +11% YTD เชิงกลยุทธ์ เราแนะนำ Switch ไปลงทุนใน CPN แทน
กลยุทธ์การลงทุนยังคงยืนยันสะสมหุ้น Domestic Play ในกลุ่มสื่อสาร/ ค้าปลีก/ รับเหมา ส่วนกลุ่ม Global Play แนะนำเก็งกำไร BANPU ด้วยแรงหนุนของราคาถ่านหินที่ปรับตัวขึ้นเด่น นอกจากนี้ เรามองว่า ถึงเวลาสะสมหุ้นปันผลเด่น (LH/ KKP/ TTW/ PSH/ INTUCH) ซึ่งจะทยอยขึ้นเครื่องหมาย XD ตั้งแต่ต้นเดือน ส.ค.เป็นต้นไป
HOT Topic
1. MBK ปรับตัวขึ้นใกล้เคียงเป้าหมายแล้ว เรามีกลยุทธ์อย่างไรมาแนะนำ
2. ติดตาม ตัวเลขส่งออกจีน เดือน พ.ค. คาด +11.1% YoY
3. การประชุม G-7 เริ่มแล้ววันนี้ มีหัวข้ออะไรบ้างที่สนใจ
4. สัปดาห์หน้ามีหลากหลายประเด็นการลงทุนทั้งในและต่างประเทศ ได้แก่ การประชุม FED, ปรับน้ำหนัก FTSE, ยื่นซองประมูลคลื่น 1800MHZ และหุ้นเข้าออก SET50/SET100
ตลาดหุ้นไทยวานนี้
วานนี้ SET INDEX ปิดลบวันแรกในรอบ 4 วันทำการ ราว 5.65 จุด ปิดที่ 1733.05 จุด กดดันจากหุ้นขนาดใหญ่ นำโดย AOT (-1.08%), ADVANC (-1.53%), KBANK (-1.72%), PTTEP (-1.41%) และ PTT (-0.48%) มีผลต่อดัชนีราว -4.3 จุด มูลค่าการซื้อขายราว 5.1 หมื่นล้านบาท ด้านกระแสเงินทุนนักลงทุนต่างชาติขายสุทธิเป็นวันที่ 4 ติดต่อกันอีกราว 2.4 พันล้านบาท รวม 4 วันทำการขายสุทธิสะสมกว่า 3.7 พันล้านบาท สวนทางกับสถาบันในประเทศที่ซื้อสุทธิเป็นวันที่ 10 ติดต่อกันอีกราว 2.1 พันล้านบาท รวม 10 วันทำการซื้อสุทธิสะสมกว่า 1.9 หมื่นล้านบาท ด้านตลาด SET50 Index Futures นักลงทุนต่างชาติมีสถานะ Short สุทธิเป็นวันแรกในรอบ 4 วันทำการราว 1 พันสัญญา สวนทางกับสถาบันในประเทศและบัญชี บล. ที่มีสถานะ Long สุทธิราว 1.7 พันสัญญา ส่งผลให้ QTD นักลงทุนต่างชาติมีสถานะ Short สุทธิสะสมราว 5.4 พันสัญญา ขณะที่สถาบันในประเทศและบัญชีบล. มีสถานะ Long สุทธิสะสมราว 1.1 หมื่นสัญญา ด้านตลาดตราสารหนี้นักลงทุนต่างชาติซื้อสุทธิต่อเนื่องเป็นวันที่ 11 อีกราว 3.4 พันล้านบาท รวม 11 วันทำการซื้อสุทธิสะสมกว่า 6.1 หมื่นล้านบาท
ปัจจัยสำคัญวันนี้
ประธานาธิบดีสหรัฐฯ เตรียมลงนามในข้อตกลงยุติสงครามเกาหลีกับผู้นำเกาหลีเหนือ ในการประชุมสุดยอดผู้นำที่สิงคโปรในวันอังคารหน้า แต่จะยังไม่ยกเลิกมาตรการคว่ำบาตร หากเกาหลีเหนือยังไม่ปลดอาวุธนิวเคลียร์
สหรัฐฯบรรลุข้อตกลงกับบริษัท ZTE โดย ZTE จะต้องจ่ายค่าปรับ 1 พันล้านเหรียญฯพร้อมวางเงินมัดจำจำนวน 4 ร้อยล้านเหรียญฯ เพื่อแลกกับการยกเลิกมาตรการลงโทษ
อียูรายงาน GDP 1Q61 ขยายตัว 2.5% YoY เท่ากับที่ตลาดคาด
ญี่ปุ่นรายงาน GDP 1Q61 หดตัว 0.6%YoY ต่ำกว่าที่ตลาดคาดว่าจะหดตัว 0.4%YoY
ธนาคารแห่งประเทศไทยประกาศไม่เลื่อนการใช้มาตรฐานบัญชีเดียวกับ SME โดยจะมีผลบังคับใช้ตั้งแต่วันที่ 1 ม.ค. 2562
การบินไทย (THAI) ลงนามร่วมมือกับบริษัท โรลส์ รอยซ์ เพื่อจัดตั้งศูนย์ซ่อมเครื่องยนต์โรลส์ รอยซ์ ของการบินไทย
กสทช.อนุมัติให้ผู้ประกอบการทีวีดิจิตอล 20 ช่อง สามารถพักชำระหนี้ โดยมีเงื่อนไขให้ผู้ประกอบการชำระอัตราดอกเบี้ยต่อ กสทช. ภายใน 30 วัน
ติดตามรายงานการนำเข้า-ส่งออกจีน เดือน พ.ค. วันนี้
ติดตามการประชุมผู้นำ G7 ณ ประเทศแคนาดา วันที่ 8-9 มิ.ย.
ปัจจัยสำคัญสัปดาห์หน้า
ติตดามการรายงานเงินเฟ้อจีนเดือน พ.ค. ตลาดคาดขยายตัว 1.8% วันที่ 9 มิ.ย.
ติดตามการรายงานเงินเฟ้อสหรัฐฯ เดือนพ.ค. ตลาดคาดขยายตัว 2.7% วันที่ 12 มิ.ย.
ติดตามการประชุมผู้นำระหว่างสหรัฐฯและเกาลีเหนือ วันที่ 12 มิ.ย.
ติดตามการประชุมเฟด วันที่ 12 - 13 มิ.ย.
ติดตามการประชุม ECB วันที่ 14 มิ.ย.
ติดตามการประชุม BOJ และการรายงานเงินเฟ้อยุโรป วันที่ 15 มิ.ย.
ติดตามการยื่นซองประมูลคลื่น 1800MHz วันที่ 15 มิ.ย.
ติดตามการประกาศหลักทรัพย์เพื่อใช้คำนวณดัชนี SET50, SET100 คาดประกาศช่วงวันที่ 14-15 มิ.ย.
Strategist Team
Mayuree Chowvikran Head of Research 662-009-8050
Padon Vannarat Strategist 662-009-8060
Piyapat Patarapuvadol Strategist 662-009-8062
Nutt Treepoonsuk Strategist 662-009-8059
OO9832
เก็งกำไร ADVANC
ราคาปิด 192.50 บาท
ราคาเหมาะสม 250.00 บาท
ราคาหุ้นวานนี้ปรับตัวลง 1.5% จากแรงขายทำกำไรในทิศทางเดียวกับ SET INDEX อย่างไรก็ตาม เราคาดว่าราคาหุ้นจะฟื้นตัวได้ หากบริษัทไม่เข้าร่วมประมูลคลื่น 1800MHz ซึ่งต้องแสดงเจตจำนงในวันที่ 15 มิ.ย.
เราประเมินกำไรปกติ 2Q61 คาดเติบโต YoY และ +YoY ในทุกไตรมาสที่เหลือของปี พร้อมคาดการณ์เงินปันผล 1H61 หุ้นละ 3.50 บาท คิดเป็น Dividend Yield 1.8%
สะสม CPN
ราคาปิด 76.00 บาท
ราคาเหมาะสม 86.50 บาท
เราคาดกำไรปกติ 2Q61 เติบโตเด่น YoY จากการรับรู้รายได้โครงการคอนโดมิเนียม และดีต่อเนื่องใน 3Q61 เมื่อศูนย์การค้า Central World เปิดให้บริหารเต็มรูปแบบอีกครั้ง
เราคาดกำไรปี 2561 เติบโต +24.2% YoY เป็น 12,284 ล้านบาท และต่อเนื่อง +11.9% YoY เป็น 13,746 ล้านบาทในปี 2562 พร้อม Upside Risk คือการเปิด Central Village ใน 3Q62 ที่ยังไม่รวมไว้ในประมาณการ
สะสม CK
ราคาปิด 27.25 บาท
ราคาเหมาะสม 29.50 บาท
เราคาดว่ากลุ่มรับเหมาก่อสร้างจะ Outperform ตลาดได้ ตามความคืบหน้าของการเลือกตั้ง ซึ่งคาดว่าจะเกิดขึ้นในช่วงเดือน ก.พ.- เม.ย. 2562 ตาม Roadmap ของรัฐบาล
ขณะที่ Downside Risk ของ CK จำกัด เพราะราคา ณ ปัจจุบันซื้อขายต่ำกว่า NAV ราว 13% จากการถือหุ้นใน BEM, CKP, TTW เทียบเท่ามูลค่าต่อหุ้น CK หุ้นละ 31.50 บาท
เก็งกำไร IRPC
ราคาปิด 6.60 บาท
แนวต้านทางเทคนิค 7.00 บาท
ทางเทคนิคราคาหุ้นมีโอกาสไต่ระดับขึ้นทดสอบ 7.00 บาท แนวรับ 6.50 บาท และ Stop loss หากต่ำกว่า 6.40 บาท
กลุ่มพลังงานและปิโตรเคมีมีปัจจัยหนุนจากราคาน้ำมันดิบ NYMEX ฟื้นตัว +1.8% เป็น US$65.95 และมี Downside จำกัด บริเวณ US$65.00/barrel +/- เพื่อรอการประชุม OPEC ในวันที่ 22 มิ.ย.
Pair Trade : Short MBK // Long CPN
กลยุทธ์วันนี้
การซื้อขายวันสุดท้ายของสัปดาห์ เรามองว่าอาจมีแรงขายเพื่อลดความเสี่ยง ก่อนการประชุม G7 วันที่ 8-9 มิ.ย. ซึ่งประธานาธิบดีสหรัฐฯ ต้องเผชิญหน้ากับคู่ค้าหลักอย่างแคนาดา และกลุ่มสหภาพยุโรป ทำให้เรามองว่า SET INDEX วันนี้ท้ายสุดจะซึมตัวลงสู่แนว 1725-1730 จุด
สัปดาห์หน้ามีปัจจัยติดตามทั้งในและต่างประเทศ ได้แก่ การประชุมเฟด (12-13 มิ.ย.), การปรับน้ำหนักดัชนี FTSE ณ ราคาปิดวันที่ 15 มิ.ย., การประกาศรายชื่อหุ้นเข้า-ออกดัชนี SET50-SET100 อย่างเป็นทางการ (คาดระหว่างวันที่ 14-15 มิ.ย.), วันยื่นขอประมูลคลื่น 1800MHz (วันที่ 15 มิ.ย.) ทำให้เรามองว่าสัปดาห์หน้า SET INDEX จะมีความผันผวนอีกครั้ง และกลายเป็นปัจจัยที่ทำให้นักลงทุนส่วนใหญ่ชะลอการลงทุนในช่วงสั้นนี้
บทวิเคราะห์หุ้นพื้นฐานวันนี้ เราปรับลดคำแนะนำ MBK จากเดิม "ซื้อ" เป็น "ซื้อเก็งกำไร" ประเมินว่า ตลาดรับรู้ปัจจัยบวกจากประเด็นไอคอนสยามไปมากแล้ว โดยราคาหุ้น MBK +33% YTD สูงกว่าค่าเฉลี่ยกลุ่มศูนย์การค้า +11% YTD เชิงกลยุทธ์ เราแนะนำ Switch ไปลงทุนใน CPN แทน
กลยุทธ์การลงทุนยังคงยืนยันสะสมหุ้น Domestic Play ในกลุ่มสื่อสาร/ ค้าปลีก/ รับเหมา ส่วนกลุ่ม Global Play แนะนำเก็งกำไร BANPU ด้วยแรงหนุนของราคาถ่านหินที่ปรับตัวขึ้นเด่น นอกจากนี้ เรามองว่า ถึงเวลาสะสมหุ้นปันผลเด่น (LH/ KKP/ TTW/ PSH/ INTUCH) ซึ่งจะทยอยขึ้นเครื่องหมาย XD ตั้งแต่ต้นเดือน ส.ค.เป็นต้นไป
HOT Topic
1. MBK ปรับตัวขึ้นใกล้เคียงเป้าหมายแล้ว เรามีกลยุทธ์อย่างไรมาแนะนำ
2. ติดตาม ตัวเลขส่งออกจีน เดือน พ.ค. คาด +11.1% YoY
3. การประชุม G-7 เริ่มแล้ววันนี้ มีหัวข้ออะไรบ้างที่สนใจ
4. สัปดาห์หน้ามีหลากหลายประเด็นการลงทุนทั้งในและต่างประเทศ ได้แก่ การประชุม FED, ปรับน้ำหนัก FTSE, ยื่นซองประมูลคลื่น 1800MHZ และหุ้นเข้าออก SET50/SET100
ตลาดหุ้นไทยวานนี้
วานนี้ SET INDEX ปิดลบวันแรกในรอบ 4 วันทำการ ราว 5.65 จุด ปิดที่ 1733.05 จุด กดดันจากหุ้นขนาดใหญ่ นำโดย AOT (-1.08%), ADVANC (-1.53%), KBANK (-1.72%), PTTEP (-1.41%) และ PTT (-0.48%) มีผลต่อดัชนีราว -4.3 จุด มูลค่าการซื้อขายราว 5.1 หมื่นล้านบาท ด้านกระแสเงินทุนนักลงทุนต่างชาติขายสุทธิเป็นวันที่ 4 ติดต่อกันอีกราว 2.4 พันล้านบาท รวม 4 วันทำการขายสุทธิสะสมกว่า 3.7 พันล้านบาท สวนทางกับสถาบันในประเทศที่ซื้อสุทธิเป็นวันที่ 10 ติดต่อกันอีกราว 2.1 พันล้านบาท รวม 10 วันทำการซื้อสุทธิสะสมกว่า 1.9 หมื่นล้านบาท ด้านตลาด SET50 Index Futures นักลงทุนต่างชาติมีสถานะ Short สุทธิเป็นวันแรกในรอบ 4 วันทำการราว 1 พันสัญญา สวนทางกับสถาบันในประเทศและบัญชี บล. ที่มีสถานะ Long สุทธิราว 1.7 พันสัญญา ส่งผลให้ QTD นักลงทุนต่างชาติมีสถานะ Short สุทธิสะสมราว 5.4 พันสัญญา ขณะที่สถาบันในประเทศและบัญชีบล. มีสถานะ Long สุทธิสะสมราว 1.1 หมื่นสัญญา ด้านตลาดตราสารหนี้นักลงทุนต่างชาติซื้อสุทธิต่อเนื่องเป็นวันที่ 11 อีกราว 3.4 พันล้านบาท รวม 11 วันทำการซื้อสุทธิสะสมกว่า 6.1 หมื่นล้านบาท
ปัจจัยสำคัญวันนี้
ประธานาธิบดีสหรัฐฯ เตรียมลงนามในข้อตกลงยุติสงครามเกาหลีกับผู้นำเกาหลีเหนือ ในการประชุมสุดยอดผู้นำที่สิงคโปรในวันอังคารหน้า แต่จะยังไม่ยกเลิกมาตรการคว่ำบาตร หากเกาหลีเหนือยังไม่ปลดอาวุธนิวเคลียร์
สหรัฐฯบรรลุข้อตกลงกับบริษัท ZTE โดย ZTE จะต้องจ่ายค่าปรับ 1 พันล้านเหรียญฯพร้อมวางเงินมัดจำจำนวน 4 ร้อยล้านเหรียญฯ เพื่อแลกกับการยกเลิกมาตรการลงโทษ
อียูรายงาน GDP 1Q61 ขยายตัว 2.5% YoY เท่ากับที่ตลาดคาด
ญี่ปุ่นรายงาน GDP 1Q61 หดตัว 0.6%YoY ต่ำกว่าที่ตลาดคาดว่าจะหดตัว 0.4%YoY
ธนาคารแห่งประเทศไทยประกาศไม่เลื่อนการใช้มาตรฐานบัญชีเดียวกับ SME โดยจะมีผลบังคับใช้ตั้งแต่วันที่ 1 ม.ค. 2562
การบินไทย (THAI) ลงนามร่วมมือกับบริษัท โรลส์ รอยซ์ เพื่อจัดตั้งศูนย์ซ่อมเครื่องยนต์โรลส์ รอยซ์ ของการบินไทย
กสทช.อนุมัติให้ผู้ประกอบการทีวีดิจิตอล 20 ช่อง สามารถพักชำระหนี้ โดยมีเงื่อนไขให้ผู้ประกอบการชำระอัตราดอกเบี้ยต่อ กสทช. ภายใน 30 วัน
ติดตามรายงานการนำเข้า-ส่งออกจีน เดือน พ.ค. วันนี้
ติดตามการประชุมผู้นำ G7 ณ ประเทศแคนาดา วันที่ 8-9 มิ.ย.
ปัจจัยสำคัญสัปดาห์หน้า
ติตดามการรายงานเงินเฟ้อจีนเดือน พ.ค. ตลาดคาดขยายตัว 1.8% วันที่ 9 มิ.ย.
ติดตามการรายงานเงินเฟ้อสหรัฐฯ เดือนพ.ค. ตลาดคาดขยายตัว 2.7% วันที่ 12 มิ.ย.
ติดตามการประชุมผู้นำระหว่างสหรัฐฯและเกาลีเหนือ วันที่ 12 มิ.ย.
ติดตามการประชุมเฟด วันที่ 12 - 13 มิ.ย.
ติดตามการประชุม ECB วันที่ 14 มิ.ย.
ติดตามการประชุม BOJ และการรายงานเงินเฟ้อยุโรป วันที่ 15 มิ.ย.
ติดตามการยื่นซองประมูลคลื่น 1800MHz วันที่ 15 มิ.ย.
ติดตามการประกาศหลักทรัพย์เพื่อใช้คำนวณดัชนี SET50, SET100 คาดประกาศช่วงวันที่ 14-15 มิ.ย.
Strategist Team
Mayuree Chowvikran Head of Research 662-009-8050
Padon Vannarat Strategist 662-009-8060
Piyapat Patarapuvadol Strategist 662-009-8062
Nutt Treepoonsuk Strategist 662-009-8059
OO9832
