- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Monday, 04 June 2018 17:43
- Hits: 1528
บล.เคจีไอ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ ( รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)
ฟื้นตัว ต่างชาติหยุดขายแล้ว และข่าวสารรอบด้านเป็นบวกมากขึ้น
KGI คาด SET วันจันทร์ฟื้นตัว หลังเมื่อวันศุกร์ที่แล้วต่างชาติกลับมาซื้อสุทธิแม้เพียงเล็กน้อย (คาดว่าตลาดรอปัจจัยนี้อยู่ ...และเป็นไปตามที่ KGI มองว่าหลังจบ MSCI รีบาลานซ์สิ้น พ.ค. โฟลว์ขายของต่างชาติจะชะลอ) นอกจากนี้ปัจจัยภายนอก-ภายในเป็นบวกมากขึ้น ปัจจัยภายนอก: i) สหรัฐฯ รายงานตัวเลขจ้างงาน พ.ค. +2.23 แสนคน (สูงกว่า consensus คาด) แต่ตัวเลขค่าจ้างแรงงาน +2.7% YoY ซึ่งยังใกล้เคียงกับเดือนก่อนหน้า ส่งผลดีต่อหุ้นโลกในธีมว่าแรงกดดันเงินเฟ้อของสหรัฐฯ มีไม่มาก ii) อิตาลีกลับมาจัดตั้งรัฐบาลผสมได้อีกครั้ง ลดแรงกดดันต่อประเด็นการเมืองในสหภาพยุโรป ปัจจัยภายใน: i) อินโฟเควสท์รายงานว่ารองนายกฯ วิษณุ เครืองาม เตรียมส่ง พรป. ที่มา ส.ว. ให้นายกฯ และเมื่อนายกฯ ได้รับแล้วก็สามารถนำขึ้นทูลเกล้าฯ ได้ทันที น่าจะเป็นบวกต่อโรดแมปการเมืองไทย อย่างไรก็ดี SET Index น่าจะมีอัพไซด์จำกัดตามราคาหุ้นกลุ่มพลังงานที่น่าจะถูกกดดันตามราคาน้ำมันดิบ WTi ซึ่งลงต่ำสุดรอบ 6 สัปดาห์ หลังจากตัวเลขผลิตน้ำมันของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นต่อเนื่องใกล้ทะลุระดับการผลิตน้ำมันของรัสเซีย และ IEA ปรับเพิ่มประมาณการอุปทานน้ำมันของสหรัฐฯ ขึ้นอีก
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
เก็งกำไร WHA*, PLANB*, EPG*
WHA* (เป้าพื้นฐาน 4.6 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 4.3 บาท / แนวต้านแรก 4.42 บาท หากผ่านได้ประเมินมีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไปที่ ±4.6 บาท (Stop loss 4.2 บาท) 2) ประเมินได้รับ Sentiment บวกจาก i) การปลดล๊อกความกังวลเรื่องปัจจัยการเมืองในประเทศ หลังศาลรัฐธรรมนูญตัดสินกฎหมายที่มา สส และ สว ทำให้เกิดความเชื่อมั่นต่อนักลงทุนที่จะขยายการลงทุน ii) คาด พรบ EEC ที่ผ่านราชกิจจาฯแล้วจะสร้างความเชื่อมั่นต่อนักลงทุนทั้งในด้านสิทธิประโยชน์และการลงทุนโครงสร้างพื้นฐานเพื่ออำนวยความสะดวกต่อการลงทุน 3) PE ปี 2561 - 62 ยังไม่แพง เพียง 15.7 -14.7 เท่า
PLANB* (เป้าพื้นฐาน 7.95 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 6.1 บาท / แนวต้าน 6.70 - 6.95 บาท (Stop loss 6.0 บาท) 2) ประเมินแนวโน้มการบริโภคในประเทศที่เติบโตเด่นตามภาวะเศรษฐกิจและความเชื่อมั่นผู้บริโภค (ส่วนหนึ่งรับอานิสงส์จากการปลดล๊อกการเลือกตั้งในต้นปีหน้า) จะหนุนแนวโน้มผลการดำเนินงาน โดยเฉพาะใน 2H61 3) คาด Earnings momentum จะเป็นขาขึ้นต่อเนื่อง โดยไตรมาส 2 โดยปกติเป็น High Season ของธุรกิจ, 3Q61 เริ่มรับรู้รายได้จากการลงทุนในธุรกิจ BNK, 4Q61 คาดดีมานด์การสื่อโฆษณาโตเด่นก่อนการเลือกตั้ง
EPG* (เป้าพื้นฐาน 9.1 บาท) 1) เราประเมินแนวโน้มผลการดำเนินงานผ่านจุดต่ำสุดในปี 2561 (เม.ย.60 - มี.ค.61) และจะเริ่มฟื้นตัวในปี 2562 (เม.ย.61 - มี.ค.62) จาก i) ราคาเม็ดพลาสติกคาดจะเริ่มชะลอตัวลงตามราคาน้ำมันที่เริ่มพักฐานและอุปทานเม็ดพลาสติกสายโอเลฟินส์ โดยเฉพาะ PE จะเพิ่มขึ้นมากใน 2H61 ii) ค่าเงินบาทคาดจะเริ่มชะลอการแข็งค่า และ iii) ดีมานด์ในสินค้า ฉนวนยาง (โตตามการลงทุน), ชิ้นส่วนยานยนต์ (โตตามอุตสาหกรรมทั้งในและต่างประเทศ), ถ้วยพลาสติก (โตตามการฟื้นตัวของการบริโภคในประเทศ) คาดจะเพิ่มขึ้นตามการขยายตัวของเศรษฐกิจทั้งในประเทศและต่างประเทศ 2) ประเมินแนวรับ 7.5 บาท / แนวต้าน 8.0 - 8.6 บาท (Stop loss 7.3 บาท)
หุ้นมีข่าว
(+) ชิงเมกะโปรเจกต์คึก (โพสต์ทูเดย์) เอกชนไทยและต่างชาติสนใจร่วมลงทุนโครงสร้างพื้นฐานของรัฐ มูลค่าหลายแสนล้าน แหล่งข่าวจากกระทรวงคมนาคม เปิดเผยว่า ขณะนี้เอกชนให้ความสนใจลงทุนโครงสร้างพื้นฐานของรัฐจำนวนมาก อาทิ โครงการรถไฟความเร็วสูงเชื่อม 3 สนามบิน วงเงิน 2.15 แสนล้านบาท มีบริษัท บีทีเอส กรุ๊ป โฮลดิ้งส์ หรือ BTS* จะร่วมกับกลุ่มซิโน-ไทยฯ และราชบุรี โฮลดิ้ง ภายใต้ชื่อกลุ่ม BSR เข้าประมูล เช่นเดียวกับ บริษัท ปตท. และกลุ่มเครือเจริญโภคภัณฑ์ (ซีพี) ที่จะเข้าประมูลเช่นกัน
(+) ชงครม.เคาะ 7 เส้น รถไฟฟ้าส่วนขยาย (โพสต์ทูเดย์) สนข.เตรียมทำแผนขยายรถไฟฟ้าเพิ่มเติมส่วนต่อขยายอีก 7 เส้นทาง ก่อนเสนอ ครม.เคาะเร็วๆ นี้ นายชัยวัฒน์ ทองคำคูณ ผู้อำนวยการสำนักงานนโยบายและแผนการขนส่งและจราจร (สนข.) เปิดเผยว่า ขณะนี้ อยู่ระหว่างทำแผนขยายรถไฟฟ้าเพิ่มเติมส่วนต่อขยายอีก 7 เส้นทาง ระยะทาง 85.9 กิโลเมตร เพื่อเชื่อมต่อกรุงเทพฯ ชั้นในและปริมณฑล ก่อนจะเสนอที่ประชุมคณะรัฐมนตรี (ครม.) ในเร็วๆ นี้
(+) ชงครม.ดันส่งออกน้ำมันปาล์ม (โพสต์ทูเดย์) พาณิชย์ชง ครม.เคาะมาตรการผลักดันส่งออกน้ำมันปาล์มดิบ 5 มิ.ย.นี้ ชดเชยค่าขนส่ง 1.75 บาท/กก. วงเงิน 525 ล้าน นายบุณยฤทธิ์ กัลยาณมิตร อธิบดีกรมการค้าภายใน เปิดเผยว่า การประชุมคณะรัฐมนตรี (ครม.) วันที่ 5 มิ.ย. 2561 กระทรวงพาณิชย์จะเสนอมาตรการผลักดันการส่งออกน้ำมันปาล์มดิบออกตลาดต่างประเทศ เพื่อแก้ไขปัญหาสต๊อกน้ำมันปาล์มล้นระบบ ที่ปีนี้คาดการณ์ว่าสต๊อกน้ำมันปาล์มดิบจะมีมากถึง 8.5 แสนตัน หรือมีปริมาณส่วนเกิน 6 แสนตัน จากระดับปกติ 2-3 แสนตัน ดังนั้นจึงต้องหามาตรการช่วยเหลือเพื่อผลักดันการส่งออกน้ำมันปาล์มออกไปต่างประเทศ
(+) CPALL* ดึงเซเว่น อุ้มธุรกิจอี-คอมเมิร์ซ (โพสต์ทูเดย์) ซีพี ออลล์ เปิดเกม รุกตลาดออนไลน์ผ่านทเวนตี้โฟร์ ช้อปปิ้ง ดึงจุดแข็งร้านเซเว่นอีเลฟเว่นหนุนอี-คอมเมิร์ซ นายอำพา ยงพิศาลภพ รองกรรมการผู้จัดการ บริษัท ทเวนตี้โฟร์ ช้อปปิ้ง บริษัทในกลุ่มซีพี ออลล์ เปิดเผยว่า แผนการดำเนินธุรกิจในปีนี้บริษัทจะใช้กลยุทธ์ การเชื่อมช่องทางค้าปลีกออฟไลน์ หรือร้านสะดวกซื้อเซเว่นอีเลฟเว่นที่มีฐานกลุ่มลูกค้าจำนวนมากเข้ากับช่องทางออนไลน์ เพื่อกระตุ้นการเติบโตของอี-คอมเมิร์ซ ด้วยการเน้นประชาสัมพันธ์ให้ผู้บริโภคเข้าถึงช่องทางออนไลน์ของซีพี ออลล์มากขึ้น เพื่อให้นับจากนี้ไปบริษัทมีรายได้เติบโตในส่วนอี-คอมเมิร์ซ ปีละ 2 หลัก
(+) LPN* เร่งแก้สต๊อกคอนโดฯล้น ทำอพาร์ตเมนต์เช่า-จ่อเช่าซื้อ (ผู้จัดการรายวัน 360 องศา) แอลพีเอ็น ลุยแก้ปัญหาสต๊อกคอนโดฯ ปรับ "ลุมพินี ทาวน์ชิป รังสิต" 8 อาคาร 1,600 ยูนิต เป็นอพาร์ตเมนต์ให้เช่า ระบุหากผลตอบรับดีเล็งนำยูนิตเหลือขายในโครงการอื่นปล่อยเช่าด้วย อนาคตเตรียมแผนทำเช่าซื้อรองรับกลุ่มลูกค้ากลาง-ล่าง
(0) BTS* ทุ่ม7พันล.แปลง VGI* เปิดแผนไล่เก็บเพิ่มหวังรั้งหุ้นใหญ่ 70-75% (กรุงเทพธุรกิจ) "กวิน"ยันสถาบัน 30 ราย กอดหุ้นวีจีไอยาว เปิดแผน"บีทีเอส" ไล่เก็บวอร์แรนท์"วีจีไอชุดที่ 1" ในกระดาน หวังนำไปแปลงเป็นหุ้นสามัญที่ราคา 7 บาท รักษาสัดส่วนถือหุ้นใหญ่ 70-75% "กวิน" เผยพร้อมทุ่ม 7 พันล้านบาทแปลงสิทธิ ทั้ง 2 รอบ ยันนักลงทุนสถาบันกว่า 30 ราย ที่ซื้อบิ๊กล็อตลงทุนระยะยาว
(+) WHA* รับตั้งนิคม 2 พันไร่ 3 ปีอัตรากำไรขยับ 30% (ข่าวหุ้น) WHA* รับจับมือบริษัทในตลาดฯ ร่วมทุนตั้งนิคมฯ แห่งใหม่ 2,000 ไร่ “จรีพร” โชว์นักลงทุนจีนรุมจีบซื้อที่ตั้งนิคมฯ ลั่นอีก 2 ปีอัตรากำไรสุทธิไม่ต่ำกว่า 30% หนี้สินต่อทุนลดฮวบเหลือ 0.59 เท่า หลังเคลียร์หนี้ซื้อหุ้น HEMRAJ ตั้งเป้า 3 ปี สัดส่วนรายได้ต่างประเทศ 5-10%
(+) DDD สบช่องข่าวดี จีนลดภาษีนำเข้า สินค้าเครื่องสำอาง (ข่าวหุ้น) DDD คว้าข่าวดี จีนประกาศลดภาษีนำเข้า “เครื่องสำอาง ผลิตภัณฑ์ดูแลผิว-สุขภาพ” ฟากผู้บริหารลั่นรับผลบวกเต็มๆ ชี้มีสินค้าทำตลาดที่จีนแล้วถึง 10 รายการ เตรียมเพิ่มโปรดักต์ใหม่ดึงดูดกำลังซื้อต่อเนื่อง
หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
CPF* (เป้า Consensus 28.8 บาท) ประเมินแนวรับ 25 บาท / แนวต้าน 26 - 26.5 บาท (Trailing stop ล๊อกกำไร 24.8 บาท)
CK* (เป้าพื้นฐาน 32.1 บาท) แนะนำ "Let profit run" กำหนด Trailing stop ล๊อกกำไร 26 บาท
EGCO* (เป้าพื้นฐาน 278 บาท) ประเมินแนวรับ 235 บาท / แนวต้าน 245 - 253 บาท (Trailing stop ล๊อกกำไร 233 บาท)
CPALL* (เป้าพื้นฐาน 92 บาท) ประเมินแนวรับ 80 บาท และถัดไปที่ 78.5 บาท / แนวต้าน 82 บาท
Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
กลุ่มอิเล็กทรอนิกส์ น้ำหนักการลงทุน "เท่ากับตลาดฯ" ฝ่ายวิจัยฯประเมินการเปลี่ยนของอุตสาหกรรมไอที (Internet of Things) และอุตสาหกรรมยานยนต์ (รถ EV) จะเป็นตัวแปรสำคัญของอุตสาหกรรมฯชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์ในอนาคต ขณะที่คาดราคาหุ้นในกลุ่มฯได้สะท้อนปัจจัยลบต่างๆ ที่กระทบต่ออัตรากำไรของกลุ่มไปพอสมควรแล้ว (คาด 2Q61 น่าจะเป็นจุดต่ำสุดของ Cycle รอบนี้) เลือก DELTA* เป็นหุ้นเด่น
WORK* แนะนำ "ถือ" เป้าพื้นฐาน 49.5 บาท จากการประชุมนักวิเคราะห์ ฝ่ายวิจัยฯปรับลดประมาณการกำไรปี 2561 - 62 ลง 15% และ 13% ตามลำดับ สะท้อนการปรับสมมติฐานเป้ารายได้ของช่องเวิร์คพอยท์ ทีวี (ธุรกิจหลักของบริษัท) ในปี 2561 ลงจาก 3.8 พันล้านบาท เหลือ 3.2 –3.3 พันล้านบาท
BTS* แนะนำ "ซื้อ" เป้าพื้นฐาน 11.2 บาท จากการประชุมนักวิเคราะห์ ฝ่ายวิจัยฯมีมุมมองที่เป็นบวก และปรับเพิ่มประมาณการกำไรสุทธิปี 2562-63 เป็น 2.72 พันล้านบาท และ 3.99 พันล้านบาท ตามลำดับ สะท้อนถึงความคืบหน้าของการพัฒนา platform ธุรกิจทุกประเภท (ส่วนใหญ่มาจากธุรกิจธุรกิจรถไฟฟ้า, สื่อ และอสังหาริมทรัพย์) และรายได้จากการก่อสร้างรถไฟฟ้าสายสีชมพูและเหลือง
Market strategy Thailand
จิตวิทยาตลาดวันนี้: --- นัยต้าน 1725 จุด
วันนี้ หากดัชนี SET ดีดขึ้นปิดเหนือนัยต้าน 1725 จุดนั้น อาจผลักราคาขึ้นในกรอบ 1725-1750 จุด แต่หากวันนี้ ดัชนี SET ลดลงหรือปิดต่ำกว่านัยต้าน 1725 จุดนั้น อาจทรงราคาลงในกรอบ 1725-1707 จุด
แนวรับวันนี้: 1715/1710 แนวต้านวันนี้: 1725/1736
หมายเหตุ: (1) ระยะสั้นคือ 1-5 วันทำการ; (2) ระยะกลาง คือ 14-30 วันทำการ; (3) ระยะยาวคือมากกว่า 30 วันทำการ
อดิศักดิ์ คำมูล
66.2658.8888 ต่อ 8843
OO9584
