- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Friday, 01 June 2018 17:15
- Hits: 1654
บล.ซีจีเอส-ซีไอเอ็มบี : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน Investment Strategy
กลยุทธ์ : ตลาดหุ้นไทยยังคงเผชิญกับแรงขายของนักลงทุนต่างชาติ โดยเมื่อวานนี้ถือว่าต่างชาติขายออกมาอย่างหนักมากกว่า 7 พันล้านบาท ซึ่งจริงๆแล้วการขายเมื่อวานนี้เป็นผลโดยตรงจากการทำ MSCI Rebalance ดังนั้นหลังจากนี้อาจจะไม่เห็นแรงขายหนักๆ ออกมาอีก ที่สำคัญหากเทียบแรงขายหุ้นหนักๆ จากนักลงทุนต่างชาติในช่วงปี 2013 ที่ต่างชาติขายหุ้นไทยออกตั้งแต่เดือน ม.ย. ธ.ค. 2013 มีมูลค่าประมาณ 1.9 แสนล้านบาทหรือประมาณ1% ของ Market Cap เทียบกับปีนี้ที่ขายมาตั้งแต่ ต.ค. ถึงปัจจุบันประมาณ 1.66 แสนล้านหรือคิดเป็น 0.9% ของ Market Cap. หากมีแรงขายออกมาอีกก็ไม่น่าจะมาก ประเด็นที่คาดว่าจะยังหนุนตลาดหุ้นไทย คือ ทิศทางราคาน้ำมันเบรนท์ หากยังยืนในระดับ 75-80 ดอลลาร์/บาร์เรลได้ แรงซื้อหุ้นพลังงานน่าจะมีต่อเนื่อง หลังราคาหุ้นลงไปมากกว่า 10 % ส่วนที่น่าสนใจที่สุด คือกลุ่มธนาคารพาณิชย์ เรามองว่าหลังการทำ MSCI Rebalancing แรงซื้อหุ้นในกลุ่มนี้น่าจะค่อยๆ เข้ามา เพราะถือเป็นกลุ่มใหญ่ที่กดดัชนีลงมากที่สุด ขณะที่พื้นฐานเริ่มฟื้นตัว วันนี้มองแนวโน้มดัชนี SET น่าจะยังแกว่งตัวในกรอบแคบๆ ทั้งแดนบวกและลบ หลังดัชนีตลาดหุ้นสหรัฐเกิดความผันผวนขึ้นมาอีก อย่างไรก็ตามเรายังมองว่าดัชนีจะยังลงได้ในกรอบจำกัด เนื่องจากมองแรงขายของต่างชาติในตลาดหุ้นไทยจะค่อยๆ น้อยลง วันนี้มองแนวรับที่ 1720-1715 จุดและแนวต้านที่ 1732-1736 จุด วันนี้แนะนำ ซื้อเก็งกำไร BBL SCB PTT และ CPALL
Themes play :
IVL : เราแนะนำ ซื้อ IVL โดยมีราคาเป้าหมาย 80.00 บาท เราเชื่อว่าการเสนอร่างกฎหมายห้ามใช้พลาสติกประเภทใช้ครั้งเดียวของ EU ซึ่งฉุดให้ราคาหุ้น IVL ปรับตัวลงเมื่อวันก่อน จะไม่ส่งผลกระทบต่อการดำเนินงานของบริษัทจากเหตุผลสองข้อ ข้อแรก ผลิตภัณฑ์ที่ถูกสั่งห้ามใช้พลาสติกไม่ได้ทำจาก PET ที่ผลิตโดย IVL ข้อสองขวด PET สำหรับบรรจุเครื่องดื่มของIVL ยังสามารถจำหน่ายได้หากฝาและจุกขวดยังปิดอยู่ เราคาดว่ากำไรสุทธิของ IVL จะทำสถิติใหม่ใน 2Q18 ที่สูงกว่า 6 พันล้านบาทจากมาร์จิน PET และ PTA ที่เพิ่มขึ้น โดยผลิตภัณฑ์ PET และ PTA มีมาร์จินสูงขึ้นทั่วโลก ขณะที่ IVL มีกำลังการผลิตผลิตภัณฑ์ทั้งสองชนิดรวม 9.7mtpa หรือสามในสี่ของกำลังการผลิตรวม เราจึงคาดว่าบริษัทจะมีกำไรเพิ่มขึ้นตั้งแต่ 2Q18 โดยสเปรด PET-PTA ในเอเชียเพิ่มขึ้นจาก 165 เหรียญสหรัฐ/ตันใน1Q18 เป็น 243 เหรียญสหรัฐ/ตันในเดือนพ.ค. ส่วนฝั่งตะวันตกเพิ่มขึ้นจาก 243 เหรียญสหรัฐ/ตันเป็น 333 เหรียญสหรัฐ/ตันตามลำดับเพราะอุปทานตึงตัวและอุปสงค์สูงขึ้นนอกจากนี้ สเปรด PTA-PX ยังเพิ่มขึ้นก้าวกระโดดจาก 125 เหรียญสหรัฐ/ตันใน 1Q18 เป็น164 เหรียญสหรัฐ/ตันในเดือนพ.ค. ด้วยอุปสงค์ที่เพิ่มขึ้นจากจีน
CGS-CIMB : Opportunity Day 1Q18
1 มิ.ย. : TVD TRT COL BJCHI TMILL VGI
4 มิ.ย. : TICON ORI DDD EA BTS
5 มิ.ย. : SAWAD BIZ TPCH EPG SGP DEMCO TK
6 มิ.ย. : INET LHK A S MOONG SAPPE
7 มิ.ย. : BM THANA COLOR PORT AIT PL
8 มิ.ย. : TM MEGA TRITN SAT ASN TRC BA
11 มิ.ย. : THG SEAFCO NWR KTIS SCN
12 มิ.ย. : TPIPP AU WPH PYLON META
13 มิ.ย. : PTL ARROW ETE MBKET
14 มิ.ย. : GUNKUL ZIGA GIFT
15 มิ.ย. : AGE PRM SKN SELIC
Fundamental Stock :
IVL : Company Note คำแนะนำ: ซื้อ ราคาเป้าหมาย 80 บาท
AH : Company Note คำแนะนำ: ซื้อ ราคาเป้าหมาย 40.25 บาท
BBL : Company Note คำแนะนำ: ซื้อ ราคาเป้าหมาย 239 บาท
Technical Pick
กลยุทธ์ : SET Index ถูกขายที่แนวต้านสำคัญ 1730 จุด ทำให้แนวโน้มหลักยังมีโอกาสปรับตัวลดลงไปทดสอบแนวรับที่ 1700 จุด แต่ถ้าสามารถฟื้นตัวกลับขึ้นเหนือระดับ 1730 จุดได้ จะกลายเป็นสัญญาณในเชิงบวก และมีโอกาสปรับตัวเพิ่มขึ้นไปทดสอบแนวต้านที่ 1750 และ 1770 จุด
CH. Karnchang (CK TB; THB 26.75) – ซื้อ
Sansiri (SIRI TB; THB 1.74) – ซื้อ
Analysts :
Kitichan Sirisukarcha +66(2) 761 9232 - [email protected]
Uraiwan Tantisuwannakul +66(2) 761 9256 - [email protected]
Line ID : @CIMBS Youtube : CIMBS
OO9526
