- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Thursday, 31 May 2018 18:23
- Hits: 2191
บล.ซีจีเอส-ซีไอเอ็มบี : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน Investment Strategy
กลยุทธ์ : ความผันผวนของตลาดหุ้นทั่วโลกที่เกิดขึ้นเมื่อวานนี้ วันนี้น่าจะค่อยๆ สงบลงหลังจากไม่มีประเด็นกดดันเพิ่มเติมในอิตาลี โดยล่าสุดพรรคการเมืองของอิตาลีพยายามที่จะจัดตั้งรัฐบาลผสมขึ้นมาอีกครั้ง แทนที่จะมีการเลือกตั้งครั้งที่สอง นอกจากนั้นทางอิตาลีประสบความสำเร็จในการประมูลพันธบัตร 5 ปีและ 10 ปี ส่วนดัชนีตลาดหุ้นสหรัฐที่ดีดตัวกลับได้มากกว่า 300 จุด หลังลงไปประมาณเกือบ 400 จุด การดีดตัวกลับขึ้นมาได้สะท้อนถึงความแข็งแกร่งของตลาด ตลาดหุ้นไทยที่ปรับตัวลงไปถึง 22 จุดที่ 1712 จุดแล้วดีดตัวกลับมาปิดที่1725 จุด น่าจะเป็นผลโดยตรงจาก ตลาดรับข่าวศาลรัฐธรรมนูญวินิจฉัยร่าง พ.ร.ป ที่มาของส.ส. ไม่ขัดต่อรัฐธรรมนูญ นอกนั้นคงเป็นการคาดการณ์ว่าระดับดัชนี SET ที่ลงไปเริ่มน่าสนใจคือดัชนีลงไปต่ำกว่าค่า -2SD โดยเป็นที่น่าสังเกตของการรีบาวน์ว่า กลุ่มพลังงานเป็นตัวนำ หลังราคาน้ำมันเมื่อวานนี้โดยเฉพาะเบรนท์ไม่ได้ปรับตัวลงตามทิศทางตลาดหุ้นทั่วโลกสะท้อนแรงหนุนที่แข็งแกร่งของราคาน้ำมัน ส่วนข่าวหนุนราคาน้ำมันคือทาง OPEC และ NonOPEC บอกว่าจะพยายามเพิ่มกำลังการผลิตเป็นช่วงๆ และยังไม่กำหนดว่าจะเริ่มเมื่อไร การกลับมาปิดที่ระดับ 1725 จุดในช่วงท้ายตลาด ถือว่าทำได้ดี และวันนี้น่าจะขึ้นแรง หลังตลาดมีปัจจัยหนุนทั้งภายในและนอกประเทศ อย่างศาลรัฐธรรมนูญ ราคาน้ำมันดีดตัวกลับ และดัชนีตลาดหุ้นสหรัฐและทั่วโลกปรับตัวขึ้นแรง โดยกลุ่มที่คาดว่าจะหนุนตลาด ยังคงเป็นกลุ่มพลังงาน-ปิโตรเคมีและธนาคาร วันนี้มองแนวโน้มดัชนี SET จะเปิดขึ้นแรง ตามดัชนีตลาดหุ้นในภูมิภาค นำโดยกลุ่มพลังงานและธนาคาร โดยวันนี้มองแนวต้านที่ 1735-1740 จุดและแนวรับที่ 1722-1718 จุด วันนี้แนะนำ ซื้อเก็งกำไร PTT PTTEP BBL SCB IVL และ BANPU
Themes play :
BANPU : เราแนะนำ ซื้อ BANPU โดยมีราคาเป้าหมาย 26.50 บาท จากการที่ราคาถ่านหินเมื่อวานนี้พุ่งขึ้น 2% มาปิดที่ 108.65 เหรียญ/ตัน ใกล้ทำจุดสูงสุดใหม่ในรอบ 5 เดือน(ในขณะที่ราคาหุ้น BANPU เคยทำจุดสูงสุดในรอบ 5 เดือนไว้ที่ 24.20 บาท) เรามองว่าการที่ดัชนีราคาถ่านหินสูงกว่า 100 เหรียญสหรัฐ/ตัน YTD เทียบกับสมมติฐานที่ 89 เหรียญสหรัฐ/ตันจะทำให้ Banpu มีกำไรเติบโตแข็งแกร่งในปี FY18-19 ด้วยกำไรที่เพิ่มขึ้นจาก 1) ITMGตามปริมาณการผลิตและ ASP ที่สูงขึ้นและการควบคุมต้นทุน, 2) ธุรกิจถ่านหินในออสเตรเลียจากราคาถ่านหินที่ยังสูงขึ้น, 3) ธุรกิจถ่านหินในจีนจากราคาถ่านหินที่สูงขึ้นและ 4) ธุรกิจไฟฟ้าเพราะมีกำหนดปิดซ่อมบำรุงน้อยลงและไม่มีขาดทุน FX เราเชื่อว่าหลังจากศาลฎีกาตัดสินคดีหงสาไปแล้วเมื่อวันที่ 6 มี.ค. ราคาหุ้น Banpu จะเริ่มปรับตัวขึ้นสะท้อนกำไรปกติที่คาดจะสูงกว่า 3 พันล้านบาทต่อไตรมาสจากขาดทุน FX ที่ลดลง, ASP ถ่านหินที่สูงขึ้นและปริมาณขายถ่านหินที่น่าจะฟื้นตัวในปี FY18 ส่วน downside risk คือต้นทุนดีเซลสูงขึ้นและปริมาณการผลิตลดลง
CGS-CIMB : Opportunity Day 1Q18
1 มิ.ย. : TVD TRT COL BJCHI TMILL VGI
4 มิ.ย. : TICON ORI DDD EA BTS
5 มิ.ย. : SAWAD BIZ TPCH EPG SGP DEMCO TK
6 มิ.ย. : INET LHK A S MOONG SAPPE
7 มิ.ย. : BM THANA COLOR PORT AIT PL
8 มิ.ย. : TM MEGA TRITN SAT ASN TRC BA
11 มิ.ย. : THG SEAFCO NWR KTIS SCN
12 มิ.ย. : TPIPP AU WPH PYLON META
13 มิ.ย. : PTL ARROW ETE MBKET
14 มิ.ย. : GUNKUL ZIGA GIFT
15 มิ.ย. : AGE PRM SKN SELIC
Fundamental Stock :
BGRIM : Company Note คำแนะนำ: ซื้อ ราคาเป้าหมาย 33.50 บาท
TIPCO : Company Note คำแนะนำ: ซื้อ ราคาเป้าหมาย 14.30 บาท
Technical Pick
กลยุทธ์ : SET Index ปรับตัวลดลงหลุดแนวรับสำคัญที่ 1730 จุดลงไป แต่ยังสามารถฟื้นตัวกลับขึ้นมาได้ค่อนข้างดีในช่วงสั้น ทำให้การปรับตัวเพิ่มขึ้นเหนือระดับ 1730 จุดจะกลายเป็นสัญญาณในเชิงบวก และมีโอกาสปรับตัวเพิ่มขึ้นไปทดสอบแนวต้านที่ 1750 และ1770 จุด
The Siam Cement (SCC TB; THB 452.00) – ซื้อ
AAPICO Hitech (AH TB; THB 36.25) – ซื้อ
Analysts :
Kitichan Sirisukarcha +66(2) 761 9232 - [email protected]
Uraiwan Tantisuwannakul +66(2) 761 9256 - [email protected]
Line ID : @CIMBS Youtube : CIMBS
OO9458
