- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Wednesday, 30 May 2018 19:49
- Hits: 3025
บล.เคจีไอ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ ( รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)
ลงต่อตามปัจจัยลบต่างประเทศ / ติดตามคำตัดสินศาลฯ กรณีที่มา ส.ส.
KGI คาด SET วันพุธลงต่อแต่ไม่แรง และมีโอกาสฟื้นช่วงบ่ายหากคำตัดสินศาลฯ กรณี พรป. ที่มา ส.ส. ออกมาในเชิงบวกต่อโรดแมปการเลือกตั้ง (เมื่อวันจันทร์ ดัชนีฯ อ่อนแอกว่าเราคาดเล็กน้อย หลังแรงขายหุ้น PTT* และ PTTEP* ยังออกมาต่อเนื่อง) จิตวิทยาภายนอกเป็นลบหลังปัญหาในอิตาลีปะทุขึ้นอีกครั้ง โดยนักการเมืองอิตาลีไม่สามารถจัดตั้งรัฐบาลผสมได้ ส่งผลให้ต้องแต่งตั้งรัฐบาลรักษาการและน่าจะต้องเลือกตั้งใหม่ใน ก.ย. 2561 ส่งผลให้ความกังวลต่อการที่อิตาลีจะออกจากอียู กลับมาอีกครั้ง เครื่องชี้ความกลัวเสี่ยง เช่นดัชนี CBOE VIX พุ่งถึง 28.7% เมื่อวานนี้ ขณะที่ดอกเบี้ยพันธบัตร 10 ปีของสหรัฐฯ ร่วงแรงสู่จุดต่ำสุดรอบ 6 สัปดาห์ ด้วยประเด็นใหม่ข้างต้น ผนวกกับการที่ MSCI จะปรับน้ำหนักการลงทุนของตลาดหุ้น หุ้นรายตัว รวมทั้งเพิ่มหุ้นจีนเข้าสู่ดัชนีมาตรฐาน ในวันพรุ่งนี้ น่าจะส่งผลให้ต่างชาติยังคงขายสุทธิต่อเนื่อง อย่างไรก็ดีฝ่ายวิจัยคงมุมมองว่า SET Index เข้าสู่ช่วงท้ายของการปรับลงแล้ว (รอตลาดย่อยข่าวลบจากต่างประเทศให้หมด ขณะที่ปัจจัยภายในประเทศเป็นบวกมากขึ้นทั้งเศรษฐกิจ + การเมือง)
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
เก็งกำไร BBL*, EGCO* / สะสม CPALL*
BBL* (เป้าพื้นฐาน 220 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 195 บาท และ 192.5 บาท / แนวต้าน 199.5 บาท และ 202 บาท (Stop loss 190 บาท) 2) ประเมินกรณีศาลรัฐธรรมนูญตัดสินกฏหมายที่มา สส ผ่าน จะปลดล๊อกความเชื่อมั่นโรดแมปการเลือกตั้งต้นปีหน้า เป็น Sentiment บวกต่อหุ้นกลุ่มธนาคารพาณิชย์ 3) เราประเมินราคาหุ้นกลุ่มธนาคารที่ปรับลงก่อนหน้า สะท้อนความกังวลเรื่องการลดค่าธรรมเนียมไปแล้ว (ซึ่งจะเริ่มกระทบในงบการเงิน 2Q61) ขณะนี้ PBV ของ BBL ต่ำเพียง 0.92 เท่า (Downside ต่ำแล้ว)
EGCO* (เป้าพื้นฐาน 278 บาท) 1) เราประเมินในภาวะตลาดที่ผันผวนหุ้น Defensive ความเสี่ยงต่ำ และ Valuation ยังไม่แพงอย่าง EGCO* มีโอกาสที่จะ Outperform ตลาดฯ 2) Valuation ไม่แพงด้วย PE ปี 2561 - 62 ต่ำเพียง 12.7 - 12.4 เท่า (ไม่รวมกำไรพิเศษ) 3) ประเมินแนวรับ 234 บาท / แนวต้าน 245 - 253 บาท (Trailing stop ล๊อกกำไร 233 บาท)
CPALL* (เป้าพื้นฐาน 92 บาท) 1) ประเมินราคาหุ้นปรับลงจาก i) แรงขายทำกำไร และ ii) เม็ดเงิน Fund flow ไหลออก ขณะที่ปัจจัยพื้นฐานไม่เปลี่ยน เป็นโอกาสในการทยอยสะสมเมื่อราคาอ่อนตัวลง โดยประเมินแนวรับ 80 บาท และถัดไปที่ 78.5 บาท / แนวต้าน 82 บาท 2) ฝ่ายวิจัยฯยังคงประเมิน แนวโน้มการบริโภคในประเทศจะฟื้นตัวดีต่อเนื่องตามภาวะเศรษฐกิจ และการเลือกตั้งต้นปีหน้า
หุ้นมีข่าว
(0) BTS* ปันผลอัตรา 0.185 บ./หุ้น XD 1 ส.ค. ,เพิ่มทุนขาย PP-รองรับวอร์แรนต์ให้ฟรี ผถห.เดิม (www.set.or.th)
(0) ชงยืดมาตรฐานบัญชีใหม่ ประกันวินาศภัยไม่พร้อมใช้ไอเอฟอาร์เอส 9 และ 17 ขอเลื่อน 2 ปีหวั่นรายเล็กอ่วม (โพสต์ทูเดย์) ประกันวินาศภัยไทย ขอเลื่อนบังคับใช้ไปอีก 2 ปี หวั่นมาตรฐานบัญชีใหม่กระทบธุรกิจ บริษัทขนาดเล็กปรับตัวไม่ทัน นายกี่เดช อนันต์ศิริประภา ผู้อำนวยการบริหาร สมาคมประกันวินาศภัยไทย เปิดเผยว่า ขณะนี้ภาคธุรกิจประกันวินาศภัยยังไม่มีความพร้อมที่จะใช้มาตรฐานบัญชีฉบับใหม่ไอเอฟอาร์เอส 9 (IFRS) และไอเอฟอาร์เอส 17 ในปี 2565 และอยากจะขอเลื่อนการบังคับใช้อย่างช้าเป็นปี 2567 แทน
(- กลุ่มสื่อ) งบโฆษณาบอลโลกวูบ คาดหายไป 50% เทียบ 4 ปีก่อน เจ้าของลิขสิทธิ์ใช้เป็นงบสนับสนุน (โพสต์ทูเดย์) คนโฆษณาเซ็งเม็ดเงิน บอลโลกไม่หนุน เจ้าของลิขสิทธิ์ถ่ายทอดสดเป็นผู้ประกอบการสินค้า คาดงบโฆษณา ช่วงบอลโลกหด 50% นายไตรลุจน์ นวะมะรัตน นายกสมาคมมีเดียเอเยนซี่และธุรกิจสื่อแห่งประเทศไทย เปิดเผยว่า ภาพรวมอุตสาหกรรมโฆษณาในช่วงการแข่งขันบอลโลก 2018 ในปีนี้ไม่ค่อยคึกคักมากเท่าที่ควร เนื่องจากเจ้าของลิขสิทธิ์ในการถ่ายทอดสดการแข่งขันส่วนใหญ่เป็นผู้ประกอบการสินค้า ซึ่งใส่งบไปกับการสนับสนุนการถ่ายทอดสดควบคู่ไปกับโฆษณาสินค้าไปแล้ว ทำให้การโฆษณาสินค้าส่วนใหญ่ในช่วงการถ่ายทอดสดจะเป็นของผู้สนับสนุนเป็นส่วนใหญ่
(- กลุ่มเหล็ก / - TVO / + CPF*, GFPT) ส.อ.ท.เกาะติดสงครามการค้าระอุ หวั่นเหล็ก 34 ล้านตันทะลักเข้าไทย (ผู้จัดการรายวัน 360 องศา) กลุ่มเหล็ก ส.อ.ท. เกาะติดสงครามทางการค้าใกล้ชิดหลัง สหภาพยุโรป และประเทศอื่นๆ พร้อมโต้กลับสหรัฐฯ ผวาสินค้าเหล็กที่ส่งเข้าจีนไม่ได้และที่โดนมาตรการเซฟการ์ดจากอียูกว่า 34 ล้านตัน จะทะลักเข้าไทยซึ่งเป็นผลกระทบทางอ้อม ส่วนผลกระทบทางตรงคาดว่าจะกระทบต่อราคาถั่วเหลือง และข้าวโพดลดต่ำลงได้
(+) GULF ได้คำนวณฟุตซี่ ต่างชาติเข้า 40 ล.ดอลล์ (ข่าวหุ้น) “ฟุตซี่ เวิล์ด” ประกาศนำ “กัลฟ์ เอ็นเนอร์จี ดีเวลลอปเมนท์” หรือ GULF เข้าคำนวณ FTSE ALL-World Mid Cap index มีผลวันที่ 15 มิถุนายนนี้ คาดเม็ดเงินลงทุนต่างชาติเข้า 40 ล้านเหรียญ แอ็คทีฟฟันด์เข้าเก็งกำไรล่วงหน้า ส่วน SET50 ยังต้องลุ้น “ดุลยพินิจ” ของตลาดหลักทรัพย์ โบรกฯ คาดแรงขายต่างชาติเริ่มเบาบาง 31 พ.ค.นี้แรงขายจาก MSCI ปรับลดน้ำหนักมีน้อย
(+) BJC* รุกต่างแดนอัดเงินทุน 300 ล. ผุดบิ๊กซีปอยเปต (ทันหุ้น) BJC* ส่อง Q2/2561 เข้าโลว์ซีซัน ราคาน้ำมัน-น้ำตาลพุ่งกระทบต้นทุนเพิ่มสูง กดดันยอดขาย คาดบอลโลกช่วงกลางเดือนมิถุนายน 2561 กระตุ้นการจับจ่ายสินค้าอุปโภค-บริโภค ทุ่ม 300 ล้านบาท คลอดสาขาบิ๊กซีขนาดใหญ่ใจกลางปอยเปต คาดเปิดเดือนกรกฎาคม 2562 ย้ำเป้าทั้งปี 2561 รายได้รวมโต 9%
หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
CPF* (เป้า Consensus 28.8 บาท) ประเมินแนวรับ 24.4 บาท / แนวต้าน 25.5 บาท (Stop loss 24.4 บาท)
PLANB* (เป้าพื้นฐาน 7.95 บาท) ประเมินแนวรับ 6.3 บาท / แนวต้าน 6.70 - 6.95 บาท (Stop loss 6.1 บาท)
SGP* (ยังไม่มีเป้า Consensus) ประเมินแนวรับ 11.2 บาท / แนวต้าน 12.0 - 12.6 บาท (Stop loss 11 บาท)
LH* (เป้าพื้นฐาน 13.4 บาท) ประเมินแนวรับ 11.2 บาท / แนวต้าน 11.6 บาท (Trailing stop ล๊อกกำไร 11 บาท)
WHA* (เป้าพื้นฐาน 4.6 บาท) แนะนำ "Let profit run" กำหนด Trailing stop ล๊อกกำไร 4.28 บาท
CK* (เป้าพื้นฐาน 32.1 บาท) แนะนำ "Let profit run" กำหนด Trailing stop ล๊อกกำไร 25.5 บาท
Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
กลุ่มอสังหาฯ น้ำหนักการลงทุน "มากกว่าตลาดฯ" ผลการดำเนินงานของหุ้นในกลุ่มฯ 1Q61 เติบโต 23% YoY จากการโอนของ Low-rise และอัตรากำไรของกลุ่มฯที่ดีขึ้น ฝ่ายวิจัยฯประเมินแนวโน้มการเปิดตัวโครงการใหม่ๆ และ Earnings momentum ของกลุ่มฯจะเริ่มโตต่อเนื่องตั้งแต่ 2Q61 (แม้ข้อมูลการเปิดตัวโครงการใหม่เดือน เม.ย.จะชะลอตัว) เลือก LH* เป็นหุ้นเด่น
Market strategy Thailand
จิตวิทยาตลาดวันนี้: --- นัยรับ 1732 จุด
วันนี้ หากดัชนี SET ดีดขึ้นหรือปิดเหนือนัยรับ 1732 จุดนั้น อาจผลักราคาขึ้นในกรอบ 1732-1753 จุด แต่หากวันนี้ ดัชนี SET ลดลงปิดต่ำกว่านัยรับ 1732 จุดนั้น อาจทรงราคาลงในกรอบ 1732-1721 จุด
แนวรับวันนี้: 1732/1722 แนวต้านวันนี้: 1741/1751
หมายเหตุ: (1) ระยะสั้นคือ 1-5 วันทำการ; (2) ระยะกลาง คือ 14-30 วันทำการ; (3) ระยะยาวคือมากกว่า 30 วันทำการ
อดิศักดิ์ คำมูล
66.2658.8888 ต่อ 8843
OO9386
