- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Monday, 28 May 2018 18:23
- Hits: 1227
บล.หยวนต้า(ประเทศไทย) : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน กลยุทธ์วันนี้
เก็งกำไรบนประเด็นบวกเฉพาะตัว
Smart Pick
สะสม BANPU
ราคาปิด 20.50 บาท
ราคาเหมาะสม 32.00 บาท
ราคาหุ้นสัปดาห์ที่ผ่านมาปรับตัวลง -4.6% จาก Sentiment ลบ หลังมีข่าวว่ารัฐบาลจีนอาจขอความร่วมมือให้เหมืองถ่านหินปรับลดราคาขายถ่านหินลงเพื่อให้ราคาถ่านหินในประเทศลดลงเหลือ 570 หยวนภายในวันที่ 10 มิ.ย.
ประเมินว่าเป็นโอกาสในการเข้าสะสม เนื่องจากสัดส่วนรายได้จากเหมืองในจีนคิดเป็นสัดส่วนเพียง 10% ของปริมาณผลิตทั้งหมดจึงเชื่อว่า BANPU จะได้รับผลกระทบเชิงลบที่จำกัด และซื้อขายที่ระดับ PER2561 เพียง 7 เท่า
สะสม AAV
ราคาปิด 5.60 บาท
ราคาเหมาะสม 8.00 บาท
คาดว่าหุ้นกลุ่มสายการบินจะตอบรับเชิงบวก หลังราคาน้ำมันดิบ NYMEX ปรับตัวลง -4.0% ปิดที่ US$67.88/barrel เนื่องจากซาอุดิอาระเบียบและรัสเซียอาจเพิ่มกำลังการผลิตน้ำมันอีก 1 ล้านบาร์เรล เพื่อชดเชย Supply ที่ลดลงจากอิหร่านและเวเนซุเอลา
คงมุมมองเชิงบวกต่อผลประกอบการปี 2561 คาดเติบโต +28.4% YoY เป็น 1.48 พันล้านบาท และต่อเนื่อง +19.1% YoY เป็น 1.76 พันล้านบาทในปี 2562
สะสม GGC
ราคาปิด 14.00 บาท
ราคาเหมาะสม 17.50 บาท
คาดว่าผลประกอบการได้ผ่านจุดต่ำสุดแล้วใน 1Q61 และกำไรจะฟื้นตัว QoQ ชัดเจนใน 2Q61 เนื่องจากผลขาดทุนจาก Stock loss ที่ลดลง หลังราคาน้ำมันปาล์มเริ่มทรงตัวได้ และโรงงาน Fatty Acohol ที่ปิดซ่อมบำรุง 1 เดือนใน 1Q61 กลับมาเดินหน้าผลิตตามปกติอีกครั้ง
มี Sentiment บวก จากการสนับสนุนของภาครัฐฯให้ใช้น้ำมัน B20 ตั้งแต่เดือน ก.ค. และกำไร 2H61 จะได้แรงหนุนจากกำลังการผลิตของโรงงานเมทิลเอสเตอร์แห่งที่ 2 ซึ่งคาดว่าจะเปิดดำเนินการเชิงพาณิชย์ได้ใน 3Q61
เก็งกำไร CPALL
ราคาปิด 80.50 บาท
แนวต้านทางเทคนิค 83.00 บาท
ทางเทคนิคราคาหุ้นมีโอกาสไต่ระดับขึ้นทดสอบ 83.00 บาท แนวรับ 80.00-80.25 บาท และ Stop loss หากต่ำกว่า 79.50 บาท
คาดผลประกอบการ 2Q-3Q61 จะได้แรงหนุนจากเทศกาลบอลโลกตั้งแต่ กลางเดือน มิ.ย. ช่วยหนุนการบริโภคในประเทศให้เติบโต และ CPALL ได้ประโยชน์โดยตรงเนื่องจากเป็นร้านสะดวกซื้อที่ให้บริการ 24 ชั่วโมง
Profit-Taking : N.A.
กลยุทธ์วันนี้
การหมุนเปลี่ยนกลุ่มหุ้น (Sector Rotation) จาก Global Play สู่ Domestic Play เนื่องจากหุ้นกลุ่มพลังงาน/ ปิโตรเคมี มีแรงกดดันจากราคาน้ำมันที่ปรับฐานแรงถึง 4% คาดว่า วันนี้ SET INDEX จะพักฐาน ลงทดสอบแนว 1730 จุด ด้วยมูลค่าการซื้อขายที่เบาบางระดับ 4 หมื่นล้านบาท เพราะอยู่ในช่วงคาบเกี่ยววันหยุด
ราคาน้ำมันดิบ ได้รับ Sentiment เชิงลบจากกรณีประเทศผู้ผลิตน้ำมันหลักอย่างซาอุดิอาระเบีย และรัสเซีย พิจารณาเพิ่มกำลังการผลิตน้ำมันดิบ ขึ้นอีก 1 ล้านบาร์เรลต่อวัน เพื่อชดเชยอุปทานที่หายไปจากประเทศเวเนซุเอล่า รวมถึง อิหร่าน เราคาดว่า ความไม่แน่นอนจะปกคลุมอุตสาหกรรมน้ำมัน ไปจนถึงการประชุม OPEC วันที่ 22 มิ.ย.นี้ ซึ่งจะมีการทบทวนนโยบายอีกครั้ง
อย่างไรก็ดี เนื่องจากราคาหุ้นกลุ่มพลังงานและปิโตรเคมี ปรับตัวลงกว่า 3.9% และ 1.9% ตามลำดับ เมื่อสัปดาห์ที่ผ่านมา ขณะที่ SET INDEX ลดลงเพียง 0.7% ทำให้เรามองว่า ราคาหุ้น น่าจะไม่ได้ปรับตัวลงแรงมากนักในวันนี้ และมีโอกาสฟื้นตัวได้ในช่วงปลายสัปดาห์ หลังผ่านการปรับลดน้ำหนักของดัชนี MSCI Thailand ณ ราคาปิดวันที่ 31 พ.ค.นี้
กลยุทธ์การลงทุนวันนี้ เน้นเก็งกำไรหุ้นรายตัวที่มีประเด็นบวกหนุน เช่น หุ้นสายการบิน คือ AAV ได้ประโยชน์จากราคาน้ำมันที่ปรับตัวลง/ หุ้นที่ผลประกอบการใน 2Q61 มีแนวโน้มฟื้นตัวจาก 1Q61 (BANPU/ GGC)
HOT Topic
1. น้ำมันดิบ NYMEX ปรับตัวลงแรง -4% หลังซาอุดิอาระเบียและรัสเซียอาจเพิ่มกำลังการผลิตน้ำมัน เรามองอย่างไรต่อหุ้นกลุ่มพลังงาน
2. ทรัมป์กลับลำ…อาจเจรจากับผู้นำเกาหลีเหนือในวันที่ 12 มิ.ย.
3. บทวิเคราะห์รายกลุ่มอุตสาหกรรม ได้แก่ ค้าปลีก, กลุ่มไฟฟ้า, AOT และ BGRIM
4. ปัจจัยสำคัญสัปดาห์นี้ ได้แก่ คำวินิจฉัยของศาลรัฐธรรมนูญในวันพุธ และการปรับน้ำหนักดัชนี MSCI ในวันพฤหัส
ตลาดหุ้นไทยวานนี้
วันศุกร์ที่ผ่านมา SET INDEX กลับมาฟื้นตัววันแรกในรอบ 4 วัน ทำการ โดยเพิ่มขึ้น 8.70 จุด ปิดที่ 1741.21 จุด ได้ผลบวกจากหุ้น PTT (+2.46%) มีผลต่อดัชนีราว +3.5 จุด มูลค่าการซื้อขายราว 5.5 หมื่นล้านบาท ด้านกระแสเงินทุนนักลงทุนต่างชาติขายสุทธิเป็นวันที่ 7 ติดต่อกันอีกราว 2.7 พันล้านบาท รวม 7 วันขายสุทธิสะสมกว่า 2.4 หมื่นล้านบาท สวนทางกับสถาบันในประเทศที่ซื้อสุทธิเป็นวันที่ 2 ติดต่อกันอีกราว 1.4 พันล้านบาท รวม 2 วันซื้อสุทธิทั้งสิ้นกว่า 1.7 พันล้านบาท ด้านตลาด SET50 Index Futures นักลงทุนต่างชาติมีสถานะ Short สุทธิเป็นวันที่ 4 ติดต่อกันอีกราว 5 พันสัญญา รวม 4 วัน Short สุทธิทั้งสิ้นกว่า 3.8 หมื่นสัญญา สวนทางกับสถาบันในประเทศและบัญชี บล. ที่มีสถานะ Long สุทธิติดต่อกันเป็นวันที่ 2 อีกราว 386 สัญญา รวม 2 วัน Long สุทธิทั้งสิ้น 2.5 พันสัญญา ส่งผลให้ QTD นักลงทุนต่างชาติ พลิกมามีสถานะ Short สุทธิราว 4.8 พันสัญญา ขณะที่สถาบันในประเทศและบัญชีบล. มีสถานะ Long สุทธิราว 2.5 พันสัญญา ด้านตลาดตราสารหนี้นักลงทุนต่างชาติซื้อสุทธิต่อเนื่องเป็นวันที่ 3 อีกราว 2.5 พันล้านบาท รวม 3 วันซื้อสุทธิสะสมกว่า 1.4 หมื่นล้านบาท
ปัจจัยสำคัญวันนี้
อังกฤษรายงาน GDP 1Q61 ขยายตัว 1.2% YoY เท่ากับที่ตลาดคาด
ประธานาธิบดีสหรัฐฯเผยว่า เจ้าหน้าที่ของสหรัฐฯได้มีการเดินทางไปยังประเทศเกาหลีเหนือ เพื่อเตรียมความพร้อมสำหรับการประชุมผู้นำระหว่าง 2 ประเทศ
รัฐบาลสหรัฐฯ บรรลุข้อตกลงกับบริษัทเทคโนโลยีของจีน คือ ZTE หลังจาก ZTE ยอมจ่ายค่าปรับ 1.3 พันล้านเหรียญฯ, เปลี่ยนคณะกรรมการและผู้บริหาร รวมถึงจะต้องซื้อชิ้นส่วนกับทางสหรัฐฯ
Baker Hughes รายงานแท่นขุดเจาะน้ำมันสหรัฐฯที่มีการใช้งานอยู่ที่ระดับ 859 แท่น เพิ่มขึ้นอีก 15 แท่น จากสัปดาห์ก่อนหน้า
รัฐมนตรีกระทรวงพาณิชย์ของสหรัฐฯ เตรียมเดินทางไปจีนเพื่อเจรจาข้อตกลงทางการค้า ระหว่างวันที่ 2 - 4 มิ.ย.
ติดตามศาลรัฐธรรมนูญวินิจฉัยร่างพ.ร.ป.ว่าด้วยการเลือกตั้ง ส.ส. วันที่ 30 พ.ค.
ติดตามการรายงาน GDP 1Q61 ครั้งที่ 2 ของสหรัฐฯ ตลาดคาดขยายตัว 2.3% วันที่ 30 พ.ค.
ติดตามการรายงานเงินเฟ้อยุโรป และการรายงานเงินเฟ้อ PCE ของสหรัฐฯ ตลาดคาดขยายตัว 1.8% วันที่ 31 พ.ค.
ติตตามการรายงานเงินเฟ้อไทย และการรายงานภาวะตลาดแรงงานของสหรัฐฯ วันที่ 1 มิ.ย.
Strategist Team
Mayuree Chowvikran Head of Research , 662-009-8050
Padon Vannarat Strategist , 662-009-8060
Piyapat Patarapuvadol Strategist , 662-009-8062
Nutt Treepoonsuk Strategist , 662-009-8059
OO9325
