- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Friday, 25 May 2018 17:49
- Hits: 1976
บล.เคจีไอ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ ( รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)
ต่างชาติขายหนักกว่าคาด รอฝุ่นหายตลบ เพิ่มพอร์ตหุ้น
KGI คาด SET วันศุกร์ยังผันผวนแรงและอาจลงต่อหุ้นน้ำมันน่าจะยังถูกขายต่อ หลังราคาน้ำมันดิบลดลงเมื่อคืนนี้และภาพรวมฟันด์โฟลว์หุ้นโลกไม่ดีนักหลังสถานการณ์สหรัฐฯ และเกาหลีเหนือเป็นลบมากขึ้นตามข่าวทรัมป์ยกเลิกประชุมสุดยอดกับคิม จอง อึน (เมื่อวานหุ้นไทยลงแรงกว่าคาดมาก แต่หุ้นกลุ่มที่ฝ่ายวิจัยแนะนำเช่น รับเหมาก่อสร้าง ธนาคาร และหุ้นเล็กรายตัว ยังคงยืนแข็งกว่าตลาด) ทั้งนี้แม้ในระยะสั้นนักลงทุนมองข้ามปัจจัยบวกที่สำคัญภายในประเทศเช่น ตัวเลขเศรษฐกิจที่ดีกว่าคาดและพัฒนาการทางการเมืองไทย และให้น้ำหนักมากกว่าต่อปัจจัยไม่แน่นอนในต่างประเทศ แต่ฝ่ายวิจัยมองว่าแรงขายหนักของต่างชาติเข้าสู่ช่วงสุดท้ายแล้ว คาดว่าหลังจากผ่านช่วงปรับน้ำหนักรายครึ่งปีของ MSCI ในวันพุธหน้า แรงขายจะเริ่มชะลอ ซึ่งจะเป็นช่วงเดียวกับที่หุ้นไทยน่าจะมีปัจจัยบวกเพิ่มเติมจากการตัดสินของศาลรัฐธรรมนูญกรณีกฎหมายที่มาของ ส.ส. ทั้งนี้ดัชนีฯ ที่ลงมาเมื่อวาน ส่งผลให้ forward PE ปีนี้อยู่ที่ 15.7 เท่า คิดเป็นค่าเฉลี่ยระยะยาว - 0.5SD เรามองว่าระดับดังกล่าวน่าจะรับการปรับฐานของตลาดหุ้นไทยรอบนี้ได้ (การปรับลดประมาณการกำไรของหุ้นใน KGI universe หลังงบไตรมาสแรกออกมา ส่งผลให้ระดับพีอีแบนด์ดังกล่าว ต่ำลงจาก 1,750 เป็น 1,730)
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
เก็งกำไร EGCO*, PLANB*, SGP*
EGCO* (เป้าพื้นฐาน 278 บาท) 1) เราประเมินในภาวะตลาดที่ผันผวนหุ้น Defensive ความเสี่ยงต่ำ และ Valuation ยังไม่แพงอย่าง EGCO* มีโอกาสที่จะ Outperform ตลาดฯ 2) Valuation ไม่แพงด้วย PE ปี 2561 - 62 ต่ำเพียง 12.6 - 12.3 เท่า (ไม่รวมกำไรพิเศษ) 3) ประเมินแนวรับ 233 บาท / แนวต้าน 245 บาท (Stop loss 230 บาท)
PLANB* (เป้าพื้นฐาน 7.7 บาท) 1) วันนี้ฝ่ายวิจัยฯปรับประมาณการกำไรขึ้นสะท้อนการเข้าซื้อหุ้น BNK สัดส่วน 35% ทำให้ราคาเป้าหมายปรับขึ้นเป็น 7.95 บาท (เดิม 7.70 บาท) 2) เบื้องต้นเราคาด Synergy จากการลงทุนใน BNK ช่วยให้การใช้สื่อของ PLANB* เพิ่มขึ้นจากปกติราว +5% ต่อปี ไม่รวมรายได้จากธุรกิจปกติของ BNK 3) เราประเมินแนวโน้มดีมานด์สื่อโฆษณาจะฟื้นตัวขึ้นต่อเนื่องรับกระแสการฟื้นตัวของเศรษฐกิจ, ไตรมาส 2 เป็น High season ของธุรกิจ, คาดดีมานด์การใช้สื่อเพิ่มขึ้นใน 2H61 รับการเลือกตั้งต้นปีหน้า 4) ประเมินแนวรับ 6.2 บาท / แนวต้าน 6.7 บาท (Stop loss 6.1 บาท)
SGP* (ยังไม่มีเป้า Consensus) 1) ล่าสุดราคาแก็ส LPG ในตลาดโลก(สัญญาส่งมอบเดือน มิ.ย.) ปรับขึ้นมาที่ 568 ดอลลาร์สหรัฐฯ/ตัน หรือปรับขึ้นแล้ว +18% QTD ทำให้คาดว่าผลการดำเนินงานใน 2Q61 จะฟื้นตัวชัดเจน QoQ และจะเห็นภาพ Turnaround YoY หลังจากที่ราคาแก็ส LPG ใน 1Q61 ลดลงถึง -17% QTD (จาก 580 ดอลลาร์สหรัฐฯ/ตัน เหลือ 480 ดอลลาร์สหรัฐฯ/ตัน) 2) ธุรกิจโรงไฟฟ้าขนาด 230 MW (ถือหุ้น 36%) และอีก 10MW (ถือหุ้น 33%) เริ่มการขายไฟ (COD) แล้ว จะเป็นอีกธุรกิจที่ช่วยลดความผันผวนของราคาแก็ส LPG ขาลง (ทำให้ 1Q61 ยังยืนกำไรได้ไม่ขาดทุน) 3) ประเมินแนวรับ 11.4 บาท / แนวต้าน 12.0 - 12.6 บาท (Stop loss 11 บาท) ... ภาครัฐฯ ตรึงราคาแก็ส LPG และน้ำมันดีเซล โดยนำเงินกองทุนฯเข้าอุดหนุน ไม่กระทบกำไรของบริษัทฯ
หุ้นมีข่าว
(+) บอร์ด AOT อนุมัติการขยายสนามบินเชียงใหม่และภูเก็ตแห่งที่ 2 ด้วยวงเงินลงทุน 1.26 แสนล้านบาท (อินโฟร์เควส) เรามีมมุมองเชิงบวกต่อพัฒนาการที่จะเกิดขึ้นสำหรับการขยายสนามบินทั้งสองแห่ง เนื่องจากปัจจุบันมีความแออัด โดยมีจำนวนผู้โดยสารถึง 9.97 ล้านคน (เทียบกับความารถในการรองรับ 11 ล้านคนสิ้นปี 2561) สำหรับสนามบินเชียงใหม่ และจำนวนผู้โดยสารถึง 16.2 ล้านคน (เทียบกับความารถในการรองรับ 19 ล้านคนสิ้นปี 2561) สำหรับสนามบินภูเก็ต เรายังแนะนำซื้อ AOT โดยมีราคาเป้าหมายเท่ากับ 82.12 บาท
(+) BGRIM* มั่นใจ 2 โรงไฟฟ้า ย้ายที่ตั้งได้-COD ทันปี 64 'กกพ.’ ชี้หากเข้าเหตุสุดวิสัย ขอย้ายที่ตั้งได้ (ข่าวหุ้น) บิ๊กบอส BGRIM* มั่นใจย้ายโรงไฟฟ้า 2 แห่ง “BGPR 1- BGPR 2” กำลังการผลิตรวม 240 MW จากจ.ราชบุรีไปนิคมฯ เอเชีย (สุวรรณภูมิ) จ.สมุทรปราการได้ คงกำหนดการ COD ตามแผนปี 64 ฟาก “กกพ.” ระบุหากเข้าเหตุสุดวิสัยอย่างนิคมฯ ไม่เกิด หรือนิคมฯ น้ำท่วม หากดำเนินการไม่ได้ สามารถขอย้ายที่ตั้งโรงไฟฟ้าได้
(+) PLANB* ทุ่ม 182 ล. ซื้อ BNK48 ถือ 35% รับรู้ Q3 หนุนปีนี้โต (ข่าวหุ้น) PLANB* ทุ่ม 182.25 ล้านบาท เข้าลงทุนซื้อหุ้น BNK48 จำนวน 35% จ่อรับรู้รายได้ใน Q3 หนุนรายได้ปี 61 โต หลังคาดปีนี้ BNK48 มีรายได้ 250-300 ล้านบาท และกำไรเกิน 100 ล้านบาท ซุ่มเจรจาลงทุนธุรกิจคอนเทนต์เพิ่ม 1-2 ดีลในปีนี้
(+) AOT* ผุดเพิ่ม 2 สนามบิน วงเงิน 1.26 แสนล้าน (ข่าวหุ้น) บอร์ด AOT* ไฟเขียวแผนสร้างท่าอากาศยานเชียงใหม่-ภูเก็ต แห่งที่ 2 วงเงินรวม 1.26 แสนล้านบาท หลังคาดการณ์พื้นที่เดิมเต็มการรองรับแน่ เร่งเสนอ “ครม.-ผู้ถือหุ้น” เพื่อขออนุมัติการลงทุน
(+ กลุ่มรับเหมาฯ) ออกเชิญชวนเอกชน 30 พ.ค.นี้ ร่วมทุนรถไฟความเร็วสูงเชื่อม 3 สนามบิน (ข่าวหุ้น) EEC พร้อมแล้ว ลุยออกประกาศเชิญชวนร่วมลงทุนรถไฟความเร็วสูงเชื่อม 3 สนามบิน 2.2 แสนล้านบาท ในวันที่ 30 พ.ค.นี้ และขายเอกสารวันที่ 18 มิ.ย.-9 ก.ค. ตั้งเป้าได้ผู้รับงานภายในปลายปี 2561 เปิดบริการต้นปี 2567
(0 SGP*) 28 พ.ค.ก๊าซหุงต้มลด 30 บาทรัฐยอมควัก 3 หมื่นล้านตรึงราคาเต็มพิกัด! (ไทยรัฐ) กบง.สั่งตรึงราคาแอลพีจีครัวเรือน 363 บาท ต่อถัง พร้อมตรึงราคาขายปลีกดีเซลไม่ให้เกิน 30 บาท ต่อลิตรด้วย โดยยอมควักเงินกองทุนน้ำมัน 30,500 ล้านบาท มาช่วยบรรเทาความเดือดร้อนประชาชน มีผล 28 พ.ค.นี้ พร้อมแนะเลือกเติมน้ำมันปั๊มราคาถูก ด้านพาณิชย์จับตาราคาสินค้าที่เกี่ยวเนื่องกับน้ำมันเป็นพิเศษ หวั่นต้นทุนเพิ่มจนกระทบราคาขายสินค้า
(+) SCN รุกพลังงานต่างแดนอัพสัดส่วนกำไร 40-50% (ทันหุ้น) SCN รุกพลังงานต่างแดน ยึดฐานเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ ทุ่มงบ 1,234 ล้านบาท ซื้อโรงไฟฟ้าในเมียนมา กำลังผลิต 220 เมกะวัตต์ ตั้งเป้าเริ่ม COD เฟสแรก 50 เมกะวัตต์ต้นปี 2562 ดันสัดส่วนกำไรจากธุรกิจพลังงานเพิ่มขึ้นอยู่ที่ 40-50% ในปี 2565 ขณะที่มั่นใจรายได้ปีนี้โตตามนัด เติบโต 40% แตะ 3,000 ล้านบาท จากการขยายปั๊ม NGV เพิ่ม
(+ COM7*, JMART*) โมบายเอ็กซ์โปคึกมือถือ'ต่ำหมื่น'แข่งดุชิงกำลังซื้อ (กรุงเทพธุรกิจ) ดัชนีตลาดโทรศัพท์ มือถือไทยงาน "ไทยแลนด์ โมบาย เอ็กซ์โป" ครั้งที่ 2 ของปีส่งสัญญาณบวก แบรนด์ใหญ่ พาเหรดชิงกำลังซื้อ อัดโปรฯส่วนลด ค่าเครื่อง ของแถมเพียบ เพิ่มน้ำหนักตลาดสมาร์ทโฟนระดับกลาง ราคาต่ำกว่า 1 หมื่น
(+ กลุ่มเหล็ก) "พาณิชย์" ยันมีมาตรการช่วยเหล็ก ขอเว้นภาษี-เล็งใช้เอดีกันทุ่มตลาด (ผู้จัดการรายวัน 360 องศา) "พาณิชย์" ยันมีมาตรการดูแลผู้ประกอบการเหล็กไทย หลังสหรัฐฯ ขึ้นภาษีนำเข้า เผยได้ร่วมกับผู้ส่งออกประสานผู้นำเข้าของสหรัฐฯ ขอยกเว้นเป็นรายพิกัด และได้รับการผ่อนผันบ้างแล้ว ส่วนการยกเว้นเป็นรายประเทศต้องผลรอการพิจารณา ย้ำการปกป้องเหล็กจากต่างประเทศทะลักเข้าไทย พร้อมใช้มาตรการเซฟการ์ดและเอดีช่วย
หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
CPF* (เป้า Consensus 28.8 บาท) ประเมินแนวรับ 24.4 บาท / แนวต้าน 25.5 บาท (Stop loss 24.4 บาท)
COM7* (เป้า Consensus 20.65 บาท) ประเมินแนวรับ 18 บาท / แนวต้าน 19.1 บาท (Stop loss 17.8 บาท)
BBL* (เป้าพื้นฐาน 220 บาท) ประเมินแนวรับ 192 บาท / แนวต้าน 198 บาท (Stop loss 187 บาท)
WHA* (เป้าพื้นฐาน 4.6 บาท) แนะนำ "Let profit run" กำหนด Trailing stop ล๊อกกำไร 4.24 บาท
LH* (เป้าพื้นฐาน 13.4 บาท) ประเมินแนวรับ 11 บาท / แนวต้าน 11.4 - 11.6 บาท (Stop loss 10.5 บาท)
CK* (เป้าพื้นฐาน 32.1 บาท) แนะนำ "Let profit run" กำหนด Trailing stop ล๊อกกำไร ขยับขึ้นเป็น 25.25 บาท
Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
PLANB* แนะนำ "ซื้อ" เป้าพื้นฐาน 7.95 บาท จากการประชุมนักวิเคราะห์ ฝ่ายวิจัยฯมีมุมมองที่เป็นบวกต่อการเข้าซื้อกิจการใหม่ (BNK) โดยปรับประมาณการกำไรสุทธิปี 2561-62 ขึ้น 3% - 6% เป็น 701 ล้านบาท (+52% YoY) ในปี 2561 และเป็น 835 ล้านบาท (+19% YoY) ในปี 2562 หลังจากปรับประมาณการแล้วทำให้ราคาเป้าหมายเพิ่มขึ้นจาก 7.70 บาท เป็น 7.95 บาท
Market strategy Thailand
จิตวิทยาตลาดวันนี้: --- นัยต้าน 1737 จุด
วันนี้ หากดัชนี SET ดีดขึ้นปิดเหนือนัยต้าน 1737 จุดนั้น อาจทรงราคาขึ้นในกรอบ 1737-1751 จุด แต่หากวันนี้ ดัชนี SET ลดลงหรือปิดต่ำกว่านัยต้าน 1737 จุดนั้น อาจทรงราคาในกรอบ 1737-1720 จุด
แนวรับวันนี้: 1729/1721 แนวต้านวันนี้: 1737/1748
หมายเหตุ: (1) ระยะสั้นคือ 1-5 วันทำการ; (2) ระยะกลาง คือ 14-30 วันทำการ; (3) ระยะยาวคือมากกว่า 30 วันทำการ
อดิศักดิ์ คำมูล
66.2658.8888 ต่อ 8843
OO9276
