- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Friday, 25 May 2018 17:49
- Hits: 1572
บล.หยวนต้า(ประเทศไทย) : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน กลยุทธ์วันนี้
ทยอยสะสมหุ้นหลัก 1 ใน 3 ของแผน
Smart Pick
สะสม BANPU
ราคาปิด 20.30 บาท
ราคาเหมาะสม 32.00 บาท
ราคาหุ้นวานนี้ลง 5.1% จาก Sentiment ลบของหุ้น Big Cap ที่ลงแรง และหุ้นเหมืองถ่านหินในจีนลงจากข่าวรัฐบาลจีนอาจขอความร่วมมือให้เหมืองถ่านหินปรับลดราคาขายถ่านหินลง
เราประเมินว่าราคาหุ้นที่อ่อนตัวลงมาเป็นโอกาสเข้าสะสม แม้สัดส่วนรายได้จากเหมืองในจีนคิดเป็น 10% ของปริมาณผลิตทั้งหมด แต่เชื่อว่ากระทบเชิงลบต่อกำไรของ BANPU จำกัด และซื้อขายที่ระดับ PER2561 เพียง 7 เท่า
สะสม PTT
ราคาปิด 50.75 บาท
ราคาเหมาะสม 59.50 บาท
ราคาหุ้นลงมา 11% ใน 3 วันที่ผ่านมา จากความเสี่ยงด้านนโยบายที่ต้องการตรึงราคาน้ำมันดีเซลไม่ให้เกิน 30 บาท/ลิตร แต่การประชุมกบง.วานนี้ต้องการตรึงดีเซล โดยใช้เงินอุดหนุนกองทุนน้ำมัน ไม่กระทบต่อผู้ค้าปลีกน้ำมันอย่างมีนัยสำคัญ
เราคาดว่าหุ้น Big Cap จะเริ่มฟื้นตัวหลังผ่านวันปรับน้ำหนักดัชนี MSCI ในวันที่ 31 พ.ค. ดังนั้น การอ่อนตัวลงในช่วงนี้จึงแนะนำทยอยสะสมบางส่วน และซื้อเพิ่มในสัปดาห์หน้า
สะสม BJC
ราคาปิด 57.00 บาท
ราคาเหมาะสม 72.00 บาท
ราคาหุ้นลงถึง 8% ใน 2 สัปดาห์ที่ผ่านมา น่าจะสะท้อนประเด็นการลดน้ำหนักดัชนี MSCI Thailand ไปแล้ว โดย BJC มีน้ำหนักในดัชนี MSCI เพียง 1.7% เท่านั้น
เราคาดหุ้น Big Cap จะฟื้นตัวหลังผ่านวันปรับน้ำหนักดัชนี MSCI ในวันที่ 31 พ.ค. ดังนั้นการปรับตัวลงในช่วงนี้จึงเป็นโอกาสในการทยอยสะสม ภายใต้การบริโภคในประเทศที่ฟื้นตัว เป็นบวกต่อผลประกอบการกลุ่มค้าปลีกตั้งแต่ 2Q61
เก็งกำไร GULF
ราคาปิด 70.25 บาท
แนวต้านทางเทคนิค 72.00 บาท
ทางเทคนิคราคาหุ้นมีโอกาสไต่ระดับขึ้นทดสอบ 72.00 บาท แนวรับ 69.50-69.75 บาท และ Stop loss หากต่ำกว่า 69.00 บาท
GULF มีปัจจัยบวกรออยู่ คือ โอกาสถูกเพิ่มเข้าสู่ดัชนี SET50 ซึ่งจะประกาศในช่วงกลางเดือน มิ.ย. และมีผลบังคับใช้ตั้งแต่วันที่ 2 ก.ค.เป็นต้นไป
Profit-Taking : N.A.
กลยุทธ์วันนี้
SET INDEX ปรับฐานแรงวานนี้ ทำให้ผลตอบแทนของ SET INDEX ติดลบ 2.7%MTD แย่กว่าตลาดหุ้นเพื่อนบ้านในกลุ่ม TIP ได้แก่ อินโดนีเซีย และฟิลิปปินส์ ที่ปรับตัวลงแค่ 0.8% และ 2.1% ตามลำดับ
ขณะที่สัญญาณทางเทคนิคแนวรับหลักของ SET INDEX ที่ 1725 จุด และเป็นจุดต่ำสุดของปีนี้เกิดขึ้นวันที่ 4-5 เม.ย. เรามองว่าแนวรับดังกล่าวจะทำได้อย่างแข็งแกร่ง และ SET INDEX ที่ปรับฐานลงตลอด 2 สัปดาห์ซึมซับความกังวลต่อการปรับลดน้ำหนักดัชนี MSCI Thailand ในช่วงปลายเดือนนี้ไปมากแล้ว
เราคาดว่าวันนี้ SET INDEX จะทรงตัวดีขึ้น และมีโอกาสฟื้นตัวอย่างค่อยเป็นค่อยไป ขึ้นทดสอบแนว 1740 จุด อีกทั้งสัปดาห์หน้าปัจจัยสำคัญคือ ศาลรัฐธรรมนูญ ลงมติร่าง พ.ร.ป.ว่าด้วยการเลือกตั้ง ส.ส.ในวันที่ 30 พ.ค. หากมีแนวทางคล้ายกับการพิจารณาร่างกฎหมาย ส.ว.เมื่อวันพุธที่ผ่านมา เชื่อว่าจะหนุนบรรยากาศการลงทุนในตลาดหุ้นไทยกลับมาเป็นบวกได้อีกครั้ง พร้อมติดตามการปรับน้ำหนัก MSCI Thailand ในวันที่ 31 พ.ค. ซึ่งมีโอกาสที่จะมีแรงซื้อหุ้นหลักกลับหนาแน่นในวันดังกล่าวพร้อมลุ้น SET INDEX ปิดบวกได้เช่นกัน
กลยุทธ์การลงทุนวันนี้ เราแนะนำ "ทยอยสะสมหุ้นหลักไม้แรก" หลังแนะนำ "ขายและถือเงินสดมาตลอดสัปดาห์" โดยมุ่งเน้นกลุ่ม Big Cap ได้แก่ PTT/ PTTGC/ TRUE/ ADVANC/ BANPU/ CPALL/ BJC/ LH เป็นต้น สำหรับกลุ่ม Mid Cap ที่มีประเด็นบวกเฉพาะตัว ได้แก่ BCH/ GGC วานนี้ปรับตัวขึ้นสวนทางกับ SET INDEX ถือเพื่อรอขายทำกำไรรอบสั้นในสัปดาห์หน้า
HOT Topic
1. หุ้นถ่านหินวานนี้ปรับตัวลงแรง เกิดจากข่าวอะไร และเรามองอย่างไร?
2. PTT ลงมาพอหรือยัง และจุดซื้อคืนควรตัดสินใจจากปัจจัยอะไรบ้าง?
3. ติดตามความไม่แน่นอน หลังทรัมป์ ยกเลิกการประชุมกับผู้นำเกาหลีเหนือ
4. สัปดาห์หน้า เข้มข้นกับ 2 ปัจจัยสำคัญ มีอะไรบ้าง และเรามองตลาดภาพตลาดอย่างไร
ตลาดหุ้นไทยวานนี้
วานนี้ SET INDEX ปรับตัวลงเป็นวันที่ 3 อีก 21.09 จุด ปิดที่ 1732.51 จุด ด้วยมูลค่าการซื้อขายราว 6.4 หมื่นล้านบาท กดดันด้วยกลุ่ม PTT Family นำโดย PTT (-5.14%) , PTTEP (-3.11%) และ PTTGC (-3.14%) มีผลกระทบต่อดัชนีราว -11 จุด และมูลค่าการซื้อขายรวม 1.6 หมื่นล้านบาท คิดเป็น 25.4% ของปริมาณการซื้อขายทั้งตลาด ด้านกระแสเงินทุนนักลงทุนต่างชาติยังคงขายสุทธิติดต่อกันเป็นวันที่ 6 อีกราว 4.7 พันล้านบาท รวม 6 วันขายสุทธิไปแล้วมากถึง 2.1 หมื่นล้านบาท สวนทางกับสถาบันในประเทศที่ซื้อสุทธิเล็กน้อยราว 256 ล้านบาท ด้านตลาด SET50 Index Futures นักลงทุนต่างชาติมีสถานะ Short สุทธิต่อเป็นวันที่ 3 อีก 1.5 หมื่นสัญญา รวม 3 วัน Short สุทธิสะสมกว่า 3.3 หมื่นสัญญา สวนทางกับสถาบันในประเทศและบัญชี บล. ที่มีสถานะ Long สุทธิราว 2.1 พันสัญญา ส่งผลให้ QTD นักลงทุนต่างชาติมีสถานะ Long สุทธิคงเหลือเพียง 129 สัญญา ขณะที่สถาบันในประเทศและบัญชีบล. มีสถานะ Long สุทธิราว 2.1 พันสัญญา ด้านตลาดตราสารหนี้นักลงทุนต่างชาติซื้อสุทธิเป็นวันที่ 2 ติดต่อกันราว 5.2 พันล้านบาท รวม 2 วันซื้อสุทธิสะสมกว่า 1.1 หมื่นล้านบาท
ปัจจัยสำคัญวันนี้
กบง. มีมติเห็นชอบให้นำเงินกองทุน LPG ชดเชยราคา LPG ให้ทรงตัวที่ 363 บาท/ถัง และตรึงราคาดีเซลให้ไม่เกิน 30 บาท/ลิตร โดยใช้เงินกองทุนน้ำมันเชื้อเพลิงอุดหนุนราคา ก่อนเริ่มจำหน่ายน้ำมัน B20 และไม่ขึ้นค่าไฟฟ้า
กระทรวงการคลัง ส่งสัญญาณเตรียมปรับเพิ่มประมาณการ GDP ปี 2561 ขึ้นเป็น 4.5% จาก 4.2% ในปัจจุบัน
รัฐบาลเตรียมประกาศออก TOR โครงการรถไฟความเร็วสูงเชื่อม 3 สนามบิน ในวันที่ 30 พ.ค. 61 คาดได้ผู้ลงทุนภายในปี 2561
สหรัฐฯประกาศยกเลิกการประชุมสุดยอดผู้นำกับเกาหลีเหนือ และกองทัพของสหรัฐฯพร้อมปฏิบัติการหากจำเป็น ในขณะที่ เกาหลีเหนือ ประกาศว่า พร้อมกลับมาเจรจากับสหรัฐฯ เพื่อหาทางออกของปัญหาทั้งหมด
กระทรวงพาณิชย์ไทยเผยสหรัฐฯอยู่ระหว่างพิจารณาขอยกเว้นการใช้มาตรการขึ้นภาษีนำเข้าเหล็กจากไทย
ติดตามการรายงาน GDP 1Q61 ของอังกฤษ ตลาดคาดขยายตัว 1.2% ในวันที่ 25 พ.ค.
ปัจจัยสำคัญสัปดาห์หน้า
ติดตามศาลรัฐธรรมนูญวินิจฉัยร่างพ.ร.ป.ว่าด้วยการเลือกตั้ง ส.ส. วันที่ 30 พ.ค.
ติดตามการรายงาน GDP 1Q61 ครั้งที่ 2 ของสหรัฐฯ ตลาดคาด +2.3% วันที่ 30 พ.ค.
ติดตามการรายงานเงินเฟ้อยุโรป และการรายงานเงินเฟ้อ PCE ของสหรัฐฯ ตลาดคาดขยายตัว 1.8% วันที่ 31 พ.ค.
ติดตามรายงานภาวะเศรษฐกิจไทยเดือนเม.ย.ในวันที่ 31 พ.ค.
ติตตามการรายงานเงินเฟ้อไทย และการรายงานภาวะตลาดแรงงานของสหรัฐฯ วันที่ 1 มิ.ย.
Strategist Team
Mayuree Chowvikran Head of Research , 662-009-8050
Padon Vannarat Strategist , 662-009-8060
Piyapat Patarapuvadol Strategist , 662-009-8062
Nutt Treepoonsuk Strategist , 662-009-8059
OO9273
