- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Thursday, 24 May 2018 17:32
- Hits: 625
บล.หยวนต้า(ประเทศไทย) : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวันกลยุทธ์วันนี้
เลือกเก็งกำไรเฉพาะตัว / หลบหุ้นใหญ่
Smart Pick
เก็งกำไร MONO
ราคาปิด 3.02 บาท
ราคาเหมาะสม 4.00 บาท
กลุ่ม Digital TV มีปัจจัยหนุน หลังวานนี้ภาครัฐฯใช้มาตรา 44 ช่วยเหลือผู้ประกอบการ ได้แก่ 1.พักชำระหนี้ค่าใบอนุญาต 3 งวด 2.ลดค่าเช่าโครงข่ายให้ 50% เป็นเวลา 2 ปี
แม้ราคาหุ้น MONO ฟื้นตัวแล้ววานนี้ แต่ยังลดลง -2.6% ใน 5 วันทำการที่ผ่านมา และมีปัจจัยหนุนเฉพาะตัวคือ การถูกเพิ่มเข้าสู่ดัชนี MSCI Global Small Cap ซึ่งจะปรับน้ำหนักในวันที่ 31 พ.ค. เป็นปัจจัยหนุนในระยะสั้น
สะสม BCH
ราคาปิด 16.40 บาท
ราคาเหมาะสม 19.30 บาท
เราคาดว่าราคาหุ้นผ่านช่วงการพักฐานแล้ว หลังถูก Sell on Fact จากการประกาศงบ 1Q61 โดยนับตั้งแต่วันประกาศงบ ราคาหุ้นปรับตัวลงแล้ว -7.4%
ขณะที่แนวโน้มกำไร 2Q61 คาดเติบโตสูง YoY จากฐานรายได้ค่าหัวโครงการประกันสังคมที่สูงขึ้นจาก 2Q60 เนื่องจากมีการปรับขึ้นค่าหัวตั้งแต่ ก.ค.2560 และคาด WMC พลิกเป็นกำไรในปีนี้จะหนุนให้กำไรเติบโต +12.5% YoY เป็น 1,032 ล้านบาท
สะสม TRUE
ราคาปิด 7.20 บาท
ราคาเหมาะสม 8.35 บาท
รายงานผลการขายสินทรัพย์เข้ากองทุน DIF ส่งผลให้บริษัทได้รับเงินสดสุทธิหลังหักค่าจองซื้อหน่วยลงทุนในสัดส่วนของบริษัทแล้วจำนวน 37,741 ล้านบาท (ก่อนภาษีและค่าธรรมเนียม) และคาดบันทึกกำไรพิเศษราว 25,000 ล้านบาท ใน 2Q61 เป็นปัจจัยบวกที่รออยู่
เราคงมุมมองเชิงบวกหลัง TRUE มีมติไม่เข้าร่วมประมูลคลื่น 1800MHz ในรอบนี้ เนื่องจากมีคลื่นในมือเพียงพอในการให้บริการ จึงเชื่อว่าจะราคาหุ้นจะ Outperform กลุ่มได้
เก็งกำไร KTB
ราคาปิด 17.60 บาท
แนวต้านทางเทคนิค 18.00 บาท
ทางเทคนิคราคาหุ้นมีโอกาสไต่ระดับขึ้นทดสอบ 18.00 บาท แนวรับ 17.40 บาท และ Stop loss หากต่ำกว่า 17.00 บาท
กลุ่มธนาคารมีปัจจัยบวกรออยู่ คือ ธปท.จะได้ข้อสรุปภายในสิ้นเดือน พ.ค. นี้ว่าจะเลื่อนใช้ IFRS9 ออกไปหรือไม่ จากปัจจุบันจะต้องเริ่มใช้ในปี 2562 หากเลื่อนออกไปจะช่วยลดแรงกดดันเรื่องการตั้งสำรองให้กับกลุ่มธนาคารและเป็นบวกต่อภาพรวมกำไรของทั้งกลุ่ม
Profit-Taking : N.A.
กลยุทธ์วันนี้
SET INDEX ยังคงเปราะบางต่อความกังวลการปรับลดน้ำหนักดัชนี MSCI Thailand ในช่วงสิ้นเดือนนี้ แม้ว่ามีประเด็นเชิงบวกจากคำวินิจฉัยของศาลรัฐธรรมนูญ และการออกมาตรการเยียวยาผู้ประกอบการทีวีดิจิตอลก็ตาม เราประเมิน SET INDEX แกว่งระหว่าง 1,750-1,760 จุด ด้วยมูลค่าการซื้อขายเบาบาง
วานนี้ ศาลรัฐธรรมนูญ มีมติต่อ ร่าง พ.ร.ป.ว่าด้วยการได้มาซึ่ง ส.ว. ไม่มีข้อความขัดหรือแย้งกับรัฐธรรมนูญ ส่งผลให้ตลาดคลายความกังวลระยะสั้นต่อกรอบเวลาของการเลือกตั้งครั้งใหม่ อย่างไรก็ดี เราต้องติดตามการวินิจฉัยของศาลรัฐธรรมนูญต่อร่างพ.ร.ป.ว่าด้วยการเลือกตั้ง ส.ส. ในวันอังคารที่ 30 พ.ค.นี้ ซึ่งเร็วกว่าที่ตลาดคาดไว้ว่าน่าจะเกิดขึ้นช่วงกลางเดือน มิ.ย.
กรณี คสช. ประกาศใช้มาตรา 44 ด้วยการพักชำระค่าธรรมเนียมใบอนุญาตทีวีดิจิตอลไม่เกิน 3 ปี และลดค่าเช่าโครงข่าย (MUX) ลง 50% เรามองเป็นบวกต่อกลุ่มผู้ประกอบการทั้งระบบ และเป็นจังหวะของการเก็งกำไรหุ้นที่ปรับตัวลงแรงในช่วงก่อนหน้า อย่าง MONO/ RS รอบสั้นๆ
กลยุทธ์การลงทุนโดยรวม ยังคงเน้นขายเพื่อถือเงินสดมากขึ้น หรือปรับพอร์ตเข้าหุ้น Defensive ในกลุ่มสาธารณูปโภค อย่าง GULF/ TTW หรือเก็งกำไรรอบสั้น หุ้นขนาดกลาง-เล็ก ที่มีปัจจัยบวกหนุนเฉพาะตัว แต่ราคาปรับตัวลงมามาก จนทำให้ Upside เปิดกว้างขึ้น (BCH/ MONO)
HOT Topic
1. ศาลรัฐธรรมนูญวินิจฉัย พ.ร.ป.ที่มาสว.ไม่ขัดต่อรัฐธรรมนูญ ติดตามคำวินิจฉัย พ.ร.ป.ว่าด้วยการเลือกตั้งส.ส. ในวันที่ 30 พ.ค.
2. กลุ่ม Digital TV มีปัจจัยบวก หลังภาครัฐฯใช้มาตรา 44 ออกมาตรการช่วยเหลือ หุ้นตัวใดน่าสนใจ และมีปัจจัยบวกเฉพาะตัวรออยู่?
3. PLANB เข้าซื้อหุ้น BNK48 เรามองอย่างไร
4. ทิศทางค้าปลีกไทย ภายใต้ยุค Digital 4.0 จะเป็นอย่างไร ติดตามได้ในบทวิเคราะห์ภาคอุตสาหกรรมเชิงลึกของเรา
ตลาดหุ้นไทยวานนี้
วานนี้ SET INDEX ปรับตัวลงเป็นวันที่ 2 อีก 7.11 จุด ปิดที่ 1753.60 จุด ถูกกดดันจากหุ้นพลังงานขนาดใหญ่ ได้แก่ PTT (-1.75%) และ PTTEP (-5.00%) กระทบดัชนีราว -7 จุด ด้วยมูลค่าการซื้อขายราว 6.4 หมื่นล้านบาท ซึ่งเกิดจากมูลค่าการซื้อขายของ PTT ราว 23% ด้านกระแสเงินทุนนักลงทุนต่างชาติขายสุทธิเป็นวันที่ 5 อีกราว 4.9 พันล้านบาท รวม 5 วันขายสุทธิสะสมกว่า 1.7 หมื่นล้านบาท เช่นเดียวกับสถาบันในประเทศที่ขายสุทธิเป็นวันแรกในรอบ 4 วันทำการราว 1.8 พันล้านบาท ด้านตลาด SET50 Index Futures นักลงทุนต่างชาติมีสถานะ Short สุทธิหนาแน่นเป็นวันที่ 2 ติดต่อกันอีก 1.2 หมื่นสัญญา รวม 2 วัน Short สุทธิไปทั้งสิ้นกว่า 1.8 หมื่นล้านบาท เช่นเดียวกับสถาบันในประเทศและบัญชี บล. ที่มีสถานะ Short สุทธิราว 2.4 พันสัญญา ส่งผลให้ QTD นักลงทุนต่างชาติมีสถานะ Long สุทธิราว 1.5 หมื่นสัญญา ขณะที่สถาบันในประเทศและบัญชีบล. มีสถานะ Short สุทธิราว 37 สัญญา ด้านตลาดตราสารหนี้นักลงทุนต่างชาติซื้อสุทธิเป็นวันแรกในรอบ 4 วันทำการราว 5.9 พันล้านบาท
ปัจจัยสำคัญวันนี้
ศาลรัฐธรรมนูญวินิจฉัย พ.ร.ป ว่าด้วยการได้มาซึ่ง ส.ว. ไม่มีประเด็นขัดแย้งกับรัฐธรรมนูญ และกำหนดวันวินิจฉัย ร่างพ.ร.ป.ว่าด้วยการเลือกตั้ง ส.ส. วันที่ 30 พ.ค.
คสช.ออกคำสั่ง ม.44 เพื่อเยียวยาผู้ประกอบการทีวีดิจิตอล
รายงานการประชุมเฟด (Minutes of Meeting) เมื่อวันที่ 1-2 พ.ค. ส่งสัญญาณเตรียมขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในการประชุมเฟดวันที่ 12-13 มิ.ย.นี้ และไม่มีความกังวลกับอัตราเงินเฟ้อที่สูงกว่าระดับเป้าหมายที่ 2%
ประธานาธิบดีสหรัฐฯมอบหมายให้รัฐมนตรีว่าการกระทรวงพาณิชย์ตรวจสอบการนำเข้ารถยนต์ รถบรรทุก และชิ้นส่วนอุปกรณ์ ว่ากระทบต่อความมั่นคงของชาติอย่างไร เพื่อออกนโยบายภาษีนำเข้าสินค้าดังกล่าว
สหภาพยุโรป เตือนอิตาลีให้ควบคุมระดับหนี้สาธารณะซึ่งปัจจุบันอยู่ในระดับสูงถึง 130% ของ GDP
EIA รายงานสต๊อกน้ำมันดิบของสหรัฐฯเพิ่มขึ้น 5.8 ล้านบาร์เรล สวนทางกับที่ตลาดคาดว่าจะลดลง 1.6 ล้านบาร์เรล ในสัปดาห์ที่แล้ว
ติดตามการรายงาน GDP 1Q61 ของอังกฤษ ตลาดคาดขยายตัว 1.2% ในวันที่ 25 พ.ค.
Strategist Team
Mayuree Chowvikran Head of Research , 662-009-8050
Padon Vannarat Strategist , 662-009-8060
Piyapat Patarapuvadol Strategist , 662-009-8062
Nutt Treepoonsuk Strategist , 662-009-8059
OO9220
เก็งกำไร MONO
ราคาปิด 3.02 บาท
ราคาเหมาะสม 4.00 บาท
กลุ่ม Digital TV มีปัจจัยหนุน หลังวานนี้ภาครัฐฯใช้มาตรา 44 ช่วยเหลือผู้ประกอบการ ได้แก่ 1.พักชำระหนี้ค่าใบอนุญาต 3 งวด 2.ลดค่าเช่าโครงข่ายให้ 50% เป็นเวลา 2 ปี
แม้ราคาหุ้น MONO ฟื้นตัวแล้ววานนี้ แต่ยังลดลง -2.6% ใน 5 วันทำการที่ผ่านมา และมีปัจจัยหนุนเฉพาะตัวคือ การถูกเพิ่มเข้าสู่ดัชนี MSCI Global Small Cap ซึ่งจะปรับน้ำหนักในวันที่ 31 พ.ค. เป็นปัจจัยหนุนในระยะสั้น
สะสม BCH
ราคาปิด 16.40 บาท
ราคาเหมาะสม 19.30 บาท
เราคาดว่าราคาหุ้นผ่านช่วงการพักฐานแล้ว หลังถูก Sell on Fact จากการประกาศงบ 1Q61 โดยนับตั้งแต่วันประกาศงบ ราคาหุ้นปรับตัวลงแล้ว -7.4%
ขณะที่แนวโน้มกำไร 2Q61 คาดเติบโตสูง YoY จากฐานรายได้ค่าหัวโครงการประกันสังคมที่สูงขึ้นจาก 2Q60 เนื่องจากมีการปรับขึ้นค่าหัวตั้งแต่ ก.ค.2560 และคาด WMC พลิกเป็นกำไรในปีนี้จะหนุนให้กำไรเติบโต +12.5% YoY เป็น 1,032 ล้านบาท
สะสม TRUE
ราคาปิด 7.20 บาท
ราคาเหมาะสม 8.35 บาท
รายงานผลการขายสินทรัพย์เข้ากองทุน DIF ส่งผลให้บริษัทได้รับเงินสดสุทธิหลังหักค่าจองซื้อหน่วยลงทุนในสัดส่วนของบริษัทแล้วจำนวน 37,741 ล้านบาท (ก่อนภาษีและค่าธรรมเนียม) และคาดบันทึกกำไรพิเศษราว 25,000 ล้านบาท ใน 2Q61 เป็นปัจจัยบวกที่รออยู่
เราคงมุมมองเชิงบวกหลัง TRUE มีมติไม่เข้าร่วมประมูลคลื่น 1800MHz ในรอบนี้ เนื่องจากมีคลื่นในมือเพียงพอในการให้บริการ จึงเชื่อว่าจะราคาหุ้นจะ Outperform กลุ่มได้
เก็งกำไร KTB
ราคาปิด 17.60 บาท
แนวต้านทางเทคนิค 18.00 บาท
ทางเทคนิคราคาหุ้นมีโอกาสไต่ระดับขึ้นทดสอบ 18.00 บาท แนวรับ 17.40 บาท และ Stop loss หากต่ำกว่า 17.00 บาท
กลุ่มธนาคารมีปัจจัยบวกรออยู่ คือ ธปท.จะได้ข้อสรุปภายในสิ้นเดือน พ.ค. นี้ว่าจะเลื่อนใช้ IFRS9 ออกไปหรือไม่ จากปัจจุบันจะต้องเริ่มใช้ในปี 2562 หากเลื่อนออกไปจะช่วยลดแรงกดดันเรื่องการตั้งสำรองให้กับกลุ่มธนาคารและเป็นบวกต่อภาพรวมกำไรของทั้งกลุ่ม
Profit-Taking : N.A.
กลยุทธ์วันนี้
SET INDEX ยังคงเปราะบางต่อความกังวลการปรับลดน้ำหนักดัชนี MSCI Thailand ในช่วงสิ้นเดือนนี้ แม้ว่ามีประเด็นเชิงบวกจากคำวินิจฉัยของศาลรัฐธรรมนูญ และการออกมาตรการเยียวยาผู้ประกอบการทีวีดิจิตอลก็ตาม เราประเมิน SET INDEX แกว่งระหว่าง 1,750-1,760 จุด ด้วยมูลค่าการซื้อขายเบาบาง
วานนี้ ศาลรัฐธรรมนูญ มีมติต่อ ร่าง พ.ร.ป.ว่าด้วยการได้มาซึ่ง ส.ว. ไม่มีข้อความขัดหรือแย้งกับรัฐธรรมนูญ ส่งผลให้ตลาดคลายความกังวลระยะสั้นต่อกรอบเวลาของการเลือกตั้งครั้งใหม่ อย่างไรก็ดี เราต้องติดตามการวินิจฉัยของศาลรัฐธรรมนูญต่อร่างพ.ร.ป.ว่าด้วยการเลือกตั้ง ส.ส. ในวันอังคารที่ 30 พ.ค.นี้ ซึ่งเร็วกว่าที่ตลาดคาดไว้ว่าน่าจะเกิดขึ้นช่วงกลางเดือน มิ.ย.
กรณี คสช. ประกาศใช้มาตรา 44 ด้วยการพักชำระค่าธรรมเนียมใบอนุญาตทีวีดิจิตอลไม่เกิน 3 ปี และลดค่าเช่าโครงข่าย (MUX) ลง 50% เรามองเป็นบวกต่อกลุ่มผู้ประกอบการทั้งระบบ และเป็นจังหวะของการเก็งกำไรหุ้นที่ปรับตัวลงแรงในช่วงก่อนหน้า อย่าง MONO/ RS รอบสั้นๆ
กลยุทธ์การลงทุนโดยรวม ยังคงเน้นขายเพื่อถือเงินสดมากขึ้น หรือปรับพอร์ตเข้าหุ้น Defensive ในกลุ่มสาธารณูปโภค อย่าง GULF/ TTW หรือเก็งกำไรรอบสั้น หุ้นขนาดกลาง-เล็ก ที่มีปัจจัยบวกหนุนเฉพาะตัว แต่ราคาปรับตัวลงมามาก จนทำให้ Upside เปิดกว้างขึ้น (BCH/ MONO)
HOT Topic
1. ศาลรัฐธรรมนูญวินิจฉัย พ.ร.ป.ที่มาสว.ไม่ขัดต่อรัฐธรรมนูญ ติดตามคำวินิจฉัย พ.ร.ป.ว่าด้วยการเลือกตั้งส.ส. ในวันที่ 30 พ.ค.
2. กลุ่ม Digital TV มีปัจจัยบวก หลังภาครัฐฯใช้มาตรา 44 ออกมาตรการช่วยเหลือ หุ้นตัวใดน่าสนใจ และมีปัจจัยบวกเฉพาะตัวรออยู่?
3. PLANB เข้าซื้อหุ้น BNK48 เรามองอย่างไร
4. ทิศทางค้าปลีกไทย ภายใต้ยุค Digital 4.0 จะเป็นอย่างไร ติดตามได้ในบทวิเคราะห์ภาคอุตสาหกรรมเชิงลึกของเรา
ตลาดหุ้นไทยวานนี้
วานนี้ SET INDEX ปรับตัวลงเป็นวันที่ 2 อีก 7.11 จุด ปิดที่ 1753.60 จุด ถูกกดดันจากหุ้นพลังงานขนาดใหญ่ ได้แก่ PTT (-1.75%) และ PTTEP (-5.00%) กระทบดัชนีราว -7 จุด ด้วยมูลค่าการซื้อขายราว 6.4 หมื่นล้านบาท ซึ่งเกิดจากมูลค่าการซื้อขายของ PTT ราว 23% ด้านกระแสเงินทุนนักลงทุนต่างชาติขายสุทธิเป็นวันที่ 5 อีกราว 4.9 พันล้านบาท รวม 5 วันขายสุทธิสะสมกว่า 1.7 หมื่นล้านบาท เช่นเดียวกับสถาบันในประเทศที่ขายสุทธิเป็นวันแรกในรอบ 4 วันทำการราว 1.8 พันล้านบาท ด้านตลาด SET50 Index Futures นักลงทุนต่างชาติมีสถานะ Short สุทธิหนาแน่นเป็นวันที่ 2 ติดต่อกันอีก 1.2 หมื่นสัญญา รวม 2 วัน Short สุทธิไปทั้งสิ้นกว่า 1.8 หมื่นล้านบาท เช่นเดียวกับสถาบันในประเทศและบัญชี บล. ที่มีสถานะ Short สุทธิราว 2.4 พันสัญญา ส่งผลให้ QTD นักลงทุนต่างชาติมีสถานะ Long สุทธิราว 1.5 หมื่นสัญญา ขณะที่สถาบันในประเทศและบัญชีบล. มีสถานะ Short สุทธิราว 37 สัญญา ด้านตลาดตราสารหนี้นักลงทุนต่างชาติซื้อสุทธิเป็นวันแรกในรอบ 4 วันทำการราว 5.9 พันล้านบาท
ปัจจัยสำคัญวันนี้
ศาลรัฐธรรมนูญวินิจฉัย พ.ร.ป ว่าด้วยการได้มาซึ่ง ส.ว. ไม่มีประเด็นขัดแย้งกับรัฐธรรมนูญ และกำหนดวันวินิจฉัย ร่างพ.ร.ป.ว่าด้วยการเลือกตั้ง ส.ส. วันที่ 30 พ.ค.
คสช.ออกคำสั่ง ม.44 เพื่อเยียวยาผู้ประกอบการทีวีดิจิตอล
รายงานการประชุมเฟด (Minutes of Meeting) เมื่อวันที่ 1-2 พ.ค. ส่งสัญญาณเตรียมขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในการประชุมเฟดวันที่ 12-13 มิ.ย.นี้ และไม่มีความกังวลกับอัตราเงินเฟ้อที่สูงกว่าระดับเป้าหมายที่ 2%
ประธานาธิบดีสหรัฐฯมอบหมายให้รัฐมนตรีว่าการกระทรวงพาณิชย์ตรวจสอบการนำเข้ารถยนต์ รถบรรทุก และชิ้นส่วนอุปกรณ์ ว่ากระทบต่อความมั่นคงของชาติอย่างไร เพื่อออกนโยบายภาษีนำเข้าสินค้าดังกล่าว
สหภาพยุโรป เตือนอิตาลีให้ควบคุมระดับหนี้สาธารณะซึ่งปัจจุบันอยู่ในระดับสูงถึง 130% ของ GDP
EIA รายงานสต๊อกน้ำมันดิบของสหรัฐฯเพิ่มขึ้น 5.8 ล้านบาร์เรล สวนทางกับที่ตลาดคาดว่าจะลดลง 1.6 ล้านบาร์เรล ในสัปดาห์ที่แล้ว
ติดตามการรายงาน GDP 1Q61 ของอังกฤษ ตลาดคาดขยายตัว 1.2% ในวันที่ 25 พ.ค.
Strategist Team
Mayuree Chowvikran Head of Research , 662-009-8050
Padon Vannarat Strategist , 662-009-8060
Piyapat Patarapuvadol Strategist , 662-009-8062
Nutt Treepoonsuk Strategist , 662-009-8059
OO9220
