- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Monday, 21 May 2018 16:52
- Hits: 1256
บล.เคจีไอ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวันทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ ( รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)
ขึ้นต่อ แต่อัพไซด์ยังจำกัด
KGI คาด SET วันจันทร์ปรับขึ้นตามจิตวิทยาหุ้นโลกที่ฟื้นตัว แต่อัพไซด์ไม่มาก เพราะ i) เงินบาทอ่อนค่าตามข่าวดีฝั่งสหรัฐฯ หลังก.คลังสหรัฐฯประกาศว่าการเจรจาการค้าสหรัฐฯ-จีน มีความคืบหน้าเป็นอย่างมาก และสหรัฐฯ จะยังไม่เก็บภาษีนำเข้าสินค้าจากจีนในขณะนี้ ซึ่งข่าวดังกล่าวหนุนดอลล่าร์ฯ แข็งค่า และน่าจะส่งผลให้ฟันด์โฟลว์หุ้นเอเชียและหุ้นไทยผันผวนต่อไป ii) สำหรับตลาดหุ้นไทยนั้นยังต้องรอปัจจัยสำคัญในวันพุธ (23 พ.ค.) ซึ่งศาลรัฐธรรมนูญจะตัดสินว่ากฎหมายลูกว่าด้วยที่มาของวุฒิสมาชิก ขัดต่อรัฐธรรมนูญหรือไม่อย่างไร ทั้งนี้ทิศทางของ SET Index ในวันนี้จะยังขึ้นอยู่กับการรายงานจีดีพีไทยไตรมาส 1/2561 เวลา 9.30 น. วันนี้ (นักเศรษฐศาสตร์ KGI คาด +3.9% YoY ส่วน consensus คาด +4.0% YoY) ทั้งนี้ KGI ยังคงมุมมองว่า SET Index มีความเสี่ยงทางลงจำกัด จากการประเมินหลายๆ มิติ มองระดับ 1,750-1,760 น่าสนใจสำหรับการเข้าลงทุนเพื่อครึ่งปีหลัง 2561 ทั้งนี้หลังจากคำตัดสินของศาลรัฐธรรมนูญออกมาแล้ว มีโอกาสสูงที่ SET Index จะแข็งแกร่งขึ้นอีก
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
เก็งกำไร CPF*, COM7*
CPF* (เป้า Consensus 28.8 บาท) 1) ประเมินผลการดำเนินงานจะฟื้นตัวได้ใน 2Q61 และต่อเนื่อง 3Q61 จากราคาเนื้อสุกรในเดือน เม.ย. - พ.ค. ที่ขยับขึ้นมาเฉลี่ยที่ +62 บาท/กก (เทียบกับราคาเฉลี่ย 1Q61 ที่ 46.7 บาท/กก) และราคาลูกสุกรขยับขึ้นมาในกรอบ 1,600 - 1,700 บาท/ตัว (เทียบกับกรอบราคา 1Q61 ที่ 1,200 - 1,300 บาท/ตัว) ขณะที่ราคาเนื้อไก่ยังทรงตัว โดยเราคาดจะเริ่มฟื้นตัวหลัง รร เปิดเทอม ... คำนวณราคาเนื้อสัตว์จากข้อมูลของ CPF* และ สมาคมผู้เลี้ยงสุกรแห่งชาติ 2) ราคาหุ้นเริ่มฟื้นตัว + Indicators (MACD, RSI) ชี้ Bullish divergence ประเมินหากดีดพ้นแนวต้านสั้น 25.25 ได้ มีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 26 - 26.5 บาท / แนวรับ 24.6 บาท (Stop loss 24.5 บาท)
COM7* (เป้า Consensus 20.65 บาท) 1) ราคาหุ้นปรับลงจากแรงขายทำกำไร หลังรายงานงบ 1Q61 สำหรับนักลงทุนที่ขายทำกำไรตามที่เราแนะนำไปก่อนหน้าแล้ว เป็นโอกาสเข้าซื้อเก็งกำไรรอบใหม่ แนวรับ 18.2 บาท / แนวต้าน 19.2 บาท (Stop loss 17.8 บาท) 2) เรายังคงประเมินแนวโน้มผลการดำเนินงาน 2Q61 - 3Q61 จะยังเติบโตแบบ YoY ต่อเนื่อง แม้จะเป็น Low season แต่คาดสมาร์ทโฟนค่ายต่างๆเปิดตัวรุ่นใหม่ๆ อาทิ Huawei P20 และคาด Samsung + iPhone เตรียมเปิดตัวสมาร์ทโฟนรุ่นใหม่เร็วๆ นี้ จะช่วยหนุนรายได้ในช่วง 2Q61 - 3Q61 3) การจะเริ่มเห็นพัฒนาการจากการลงทุนใหม่ๆของ COM7* กับพันธมิตร เช่น i) บริหาร True Shop (เริ่มเห็นกำไร 1Q61 ทำได้ใกล้เคียงกับปี 2560 ทั้งปี ... ข้อมูลจาก Opportunity day) ii) การเปิดร้านของแฟรนไชส์ Banana IT (KBANK* สนับสนุนสินเชื่อ) และการเปิดร้านคู่กับสาขาธนาคาร KBANK*
หุ้นในกระแส
กลุ่มสื่อสาร TRUE* ถอนตัวไม่ประมูลคลื่น 1800 MHz เบื้องต้นเราประเมินเป็นบวกต่อ Sentiment การลงทุนในกลุ่มสื่อสาร ในมุมที่การแข่งขันประมูลจะลดความร้อนแรงลง และโอกาสที่จะส่งผลกระทบต่อต้นทุนของหุ้นในกลุ่มฯก็จะลดลง เป็นบวกต่อสภาพคล่องกระแสเงินสดและโอกาสในการจ่ายปันผล ของหุ้นในกลุ่มฯ แนะนำ "เก็งกำไร" DTAC, TRUE* ... อ่านรายละเอียดในบทวิเคราะห์พื้นฐานกลุ่มสื่อสารวันนี้เพิ่มเติม
หุ้นมีข่าว
(+) ประมูลรถไฟเชื่อมอีสาน-อีอีซี บอร์ดรฟท.อนุมัติเอกชนร่วมทุนพีพีพีเส้นขอนแก่น-แหลมฉบัง วงเงิน2หมื่นล้าน (โพสต์ทูเดย์) บอร์ด รฟท.ไฟเขียวเปิดประมูลพีพีพีรถไฟอีอีซีเชื่อมอีสาน 2 หมื่นล้าน คาดประมูลปลายปี จ่อขายซองทีโออาร์รถไฟไฮสปีดกลางเดือนหน้า นายอานนท์ เหลืองบริบูรณ์ ผู้ตรวจราชการกระทรวงคมนาคม ในฐานะรักษาการผู้ว่าการการรถไฟแห่งประเทศไทย (รฟท.) เปิดเผยว่า คณะกรรมการ (บอร์ด) รฟท.ได้มีมติเห็นชอบโครงการเพิ่มบทบาท ภาคเอกชนในการเดินรถขนส่งสินค้า เส้นทางขอนแก่น-แหลมฉบัง วงเงิน 2 หมื่นล้านบาท โดยจะเปิดให้เอกชนเข้าร่วมลงทุนในกิจการภาครัฐ (พีพีพี) และ รฟท.จะลงทุนโครงสร้างพื้นฐานและงานก่อสร้าง
(+) WHA* คุยพันธมิตร ผุดนิคมฯ 2 พันไร่ จ่อสรุปครึ่งหลัง (ข่าวหุ้น) WHA* ซุ่มเจรจาพันธมิตร เพื่อร่วมทุนพัฒนานิคมฯ แห่งใหม่ ขนาดพื้นที่ไม่ต่ำกว่า 2,000 ไร่ เล็งสรุปภายในครึ่งปีหลัง ส่วนการร่วมทุนกับ IRPC* คาดจะรับรู้รายได้ในปี 2564 ส่วนงบไตรมาส 2 ลั่นโตไม่หยุด มั่นใจรายได้ปีนี้ตามนัดโต 20%
(+) TRUE* ถอนประมูล 1800 DTAC*-AIS แข่งไม่เดือด (ข่าวหุ้น) TRUE* ประกาศถอนตัว! ไม่เข้าร่วมประมูลคลื่น 1800 MHz ส่งผลบวกเหลือสองราย “ADVANC*-DTAC*” วงการชี้แข่งไม่เดือด-มีลุ้นได้ใบอนุญาตราคาไม่สูงเกินไป ฟาก “กสทช.” การันตีไม่ล้มประมูล ย้ำแม้เหลือแค่ DTAC* รายเดียวก็เคาะราคาประมูลได้
(+) GULF ไตรมาส 3 มีข่าวดี ปิดดีลโรงไฟฟ้า 400MW ลั่นปี 68 ฟันปันผลจากการลงทุนปีละหมื่นล้าน (ข่าวหุ้น) GULF แย้มไตรมาส 3/2561 เตรียมปิดดีลซื้อโรงไฟฟ้าในไทย กำลังการผลิต 300-400 เมกะวัตต์ มูลค่าลงทุน 450 ล้านเหรียญสหรัฐ ส่วนผลงานไตรมาส 2 โตไม่หยุด รับผลบวกบุ๊ค GNC เต็มไตรมาส มั่นใจทั้งปี 2561 รายได้โตกระฉูด 120% พร้อมปักธงปี 2568 ฟันเงินปันผลจากการลงทุนเข้ามาประมาณ 10,000 ล้านบาทต่อปี
(+ กลุ่มน้ำมันปาล์ม LST, UPOIC, UVAN) ถูกกว่าบี 7 ลิตรละ 3 บาท! พาณิชย์-พลังงานเคาะราคาดีเซลบี 20 (ไทยรัฐ) พาณิชย์ะพลังงานร่วมกันเคาะราคาขายดีเซล บี 20 ต่ำกว่า บี 7 ลิตรละ 3 บาท หวังจูงใจสิงห์บรรทุกประหยัดต้นทุน และดูดซับน้ำมันปาล์มดิบที่ล้นตลาด ขณะนี้คาดปั๊มน้ำมันเริ่มขายได้เดือนก.ค.นี้
หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
SIMAT (เป้าพื้นฐาน 4.8 บาท) ประเมินแนวรับ 2.96 บาท / แนวต้าน 3.3 - 3.6 บาท (Stop loss 2.96 บาท)
SGP* (ยังไม่มีเป้า Consensus) ประเมินแนวรับ 11 บาท / แนวต้าน 12.5 - 13.5 บาท (Stop loss 11 บาท)
WHA* (เป้าพื้นฐาน 4.6 บาท) ประเมินแนวรับ 4.16 บาท / แนวต้าน 4.3 - 4.5 บาท (Trailing stop ล๊อกกำไร 4.08 บาท)
LH* (เป้าพื้นฐาน 13.4 บาท) ประเมินแนวรับ 11 บาท / แนวต้าน 11.4 - 11.6 บาท (Stop loss 10.5 บาท)
CK* (เป้าพื้นฐาน 32.1 บาท) แนะนำ "Let profit run" กำหนด Trailing stop ล๊อกกำไร 24.7 บาท
Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
กลุ่มสื่อสาร น้ำหนักการลงทุน "เท่ากับตลาดฯ" หลังจากที่ TRUE* ประกาศไม่เข้าร่วมประมูลรอบนี้ ทำให้คาดว่าการแข่งขันในการประมูลจะลดความรุนแรงลง และมีความเป็นไปได้สามทางสำหรับการเข้าประมูล ดังต่อไปนี้ กรณีที่ 1: ADVANC* และ DTAC* เข้าร่วมประมูล / กรณีที่ 2: มีเพียงรายเดียวเท่านั้นที่เข้าประมูล (ADVANC* หรือ DTAC*) และ กรณีที่ 3: ทั้ง ADVANC* และ DTAC* ต่างก็ไม่เข้าประมูล เราให้น้ำหนักในกรณีที่ 1 มากกว่า โดยหาก ADVANC* เข้าร่วมประมูลด้วย น่าจะเป็นผู้ชนะ เนื่องจากคาดว่า ADVANC จะต้องรักษาสถานะความเป็นผู้นำ และสร้างความมั่นคงให้กับการดำเนินงานในระยะยาว เลือก ADVANC* และ INTUCH* (ผู้ถือหุ้นใหญ่ของ ADVANC*) เป็นหุ้นเด่นในกลุ่มฯ
TOA แนะนำ "ถือ" เป้าพื้นฐาน 40.5 บาท จากการประชุมนักวิเคราะห์ มุมมองเป็นกลาง คาดว่าอัตรากำไรขั้นต้นของ TOA จะเพิ่มขึ้น ตั้งแต่ 2Q61 เป็นต้นไป และคาดว่ากำไรของ TOA จะโตจาก i) อัตรากำไรขั้นต้นที่เพิ่มขึ้นจากการปรับขึ้นราคาขายสินค้า ii) อุปสงค์ที่เติบโตอย่างแข็งแกร่งในตลาดภูมิภาค iii) ผลจากการที่ผู้บริโภคหันมาใช้สินค้า premium มากขึ้น ทั้งนี้ อุปสงค์ในประเทศที่ดีเกินคาดจะเป็นปัจจัยสำคัญที่ทำให้หุ้นมี upside เพิ่มขึ้น
BDMS* แนะนำ "ซื้อ" เป้าพื้นฐาน 29 บาท จากแนวโน้มที่สดใส จึงปรับเพิ่มประมาณการกำไรปกติในปีนี้เป็น 9.74 พันล้านบาท (+21.5% YoY) และปีหน้าเป็น 1.09 หมื่นล้านบาท (+12.0% YoY) เพิ่มขึ้นจากประมาณการเดิม 9.9% และ 10.5% ตามลำดับ
Market strategy Thailand
จิตวิทยาตลาดวันนี้: --- ค่าเฉลี่ยสี่วันที่ต้าน 1756 จุด
วันนี้ หากดัชนี SET ดีดขึ้นปิดเหนือนัยต้าน 1756 จุดนั้น อาจสะสมแรงผลักขึ้นในกรอบ 1756-1770 จุด แต่หากวันนี้ ดัชนี SET ลดลงหรือปิดต่ำกว่านัยต้าน 1756 จุดนั้น อาจทรงราคาในกรอบ 1756-1742 จุด
แนวรับวันนี้: 1750/1742 แนวต้านวันนี้: 1756/1768
หมายเหตุ: (1) ระยะสั้นคือ 1-5 วันทำการ; (2) ระยะกลาง คือ 14-30 วันทำการ; (3) ระยะยาวคือมากกว่า 30 วันทำการ
อดิศักดิ์ คำมูล
66.2658.8888 ต่อ 8843
[email protected]
OO9037
