- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Thursday, 17 May 2018 17:01
- Hits: 1478
บล.บัวหลวง : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ภาพตลาดและแนวโน้ม
ฤา SET index ที่ลงแรงเป็นภาพลวงตา
เมื่อวานรับเหมา เขียวยกแผง ไล่มาตั้งแต่ STEC UNIQ ITD CK โดยเราแนะสะสม รับเหมาได้แก่ STEC CK มาสักระยะแล้ว ราคาเพิ่งมาขึ้นยกแผงเมื่อวานนี้ แนะนำ Let profit run
ส่วนดัชนีฯ SET เมื่อวานโดนกด ด้วยแรงเทขายอย่าง "หนักหน่วง" จากหุ้นรายตัว เช่น SAWAD -21.71% THAI -9.41% BEAUTY -6.73% TRUE -5.19% WORK -4.33% ทั้งที่หุ้นใหญ่หลายตัวลบแค่บางๆ หรือแทบไม่ได้ลง เช่น PTTEP ทำให้เราเชื่อว่าดัชนีฯที่ลงแรงเมื่อวานนี้ ไม่ได้เปนตัวบ่งชี้ ว่าเกิดจากปัจจัยมหภาค อย่างที่ตลาดคิด เช่น US Bond yield ทะยานขึ้น (ซึ่ง Bond yield ไทยไม่ได้ขึ้นตาม ดังนั้นไม่น่าเกี่ยว) แต่เป็นแรงขายที่กระจุกตัวในหุ้นรายตัว มากกว่า และ เชื่อว่า บ่ายวันนี้เป็นอย่างช้า ตลาดรวมน่าจะมีรีบาวด์จากแรง Cover short
"เรายังย้ำกลยุทธ์เลือกลงทุนหุ้นเป็นรายตัวมากกว่าจะไป โฟกัส ที่ดัชนีฯ"
หุ้นรายตัว เด่นๆ ที่น่าสนใจเล่นรอบเพิ่มเติม แนะ สะสมหุ้น Soft commodity ที่ราคาหุ้นลงมาตลอดทาง คาดเป็นหุ้น underdog ที่น่าสนใจเด้วยทิศทางผลการดำเนินงานเริ่มเห็นโอกาสจะดีขึ้น แนะ CPF GFPT คาดตลาดจะเล่นดัก ต้นทุนอาหารสัตว์ ที่คาดว่าจะลดลงในช่วง 2H18 และ "เก็งกำไร" STA จากทิศทางผลการดำเนินงานมีโอกาสดีขึ้นจากนี้ไป ด้วยการเปลี่ยนนโยบายเน้นขายสินค้าที่ให้กำไรดี มากกว่าการขายยางแผ่นยางแท่งแบบเดิม...
ระยะสัปดาห์-ดัชนีฯผันผวนเชิงลบ "ผิดคาด" โดยดัชนีฯยังคงเดินหน้าลงต่อ มาทดสอบจุดรับสำคัญของรอบ ที่บริเวณ Trend line 1,750/1,740 จุด "แต่เรายังมีหวัง" ตราบใดที่ยังไม่หลุด และเชื่อว่า หากตัดหุ้นรายตัวที่ลงแรงออกในสัปดาห์นี้ ดัชนีฯจริงๆแล้วไม่ได้ลงลึกอย่างที่เห็น อย่างไรก็ตาม กลยุทธ์ยังให้ความสำคัญกับการเลือกหุ้นรายตัวเป็นสำคัญในรอบนี้ (ไม่สามารถซื้อแบบหว่านแหได้)
What to watch
(+/-) MS ปรับเพิ่มสมมุติฐาน ราคาน้ำมันดิบ โดยปรับปี 2019-2020 ขึ้นจาก เฉลี่ย $65/bbl ว่าจะมีโอกาสได้เห็นระดับสูงสุด ที่ $85-$90/bbl และแนะนำ OW หุ้นพลังงาน Upstream เพิ่มขึ้นอีก
+ ส่วนหุ้นไทยที่เชื่อมโยง ได้แก่ PTTEP SGP (ราคาแก็สเริ่มฟนตัวเมื่อ กลาง-ปลาย เมย.หลังจากลดลงในเดือน กพ.-มีค.) BANPU LANNA แต่ราคาถ่านหินราคาจะขึ้นช้ากว่า เพราะยังมีประเด็นจีนลดการใช้ถ่านหิน กลุ่มถ่านหินน่าจะบวกจำกัด
- ส่วนกลุ่มที่ต้องระวังด้าน Downside คือโรงกลั่น และปิโตรฯ ที่มีน้ำมันดิบเป็นต้นทุน อย่าง TOP BCP IRPC SCC
(+/-) คาดการณ์เบื้องต้น (ยังต้องคำนวณอีกครั้งสิ้นเดือนนี้) หุ้น เข้า-ออก SET50 ประกาศกลางเดือน มิย. (คาดการเบื้องต้นเราใช้ราคาปิดเมื่อวันศุกร์ที่ 4 พค. ซึ่งการคำนวณจริงจะใช้ราคาปิดสิ้นเดือน พค.) หุ้นที่มี "ลุ้น" เข้าคำนวณ: BLA DTAC GLOW KTC RATCH และหุ้นออกจาก SET50 รอบนี้ BCP KCE PSH SAWAD WHA
(+/-) รองนายกจีนเดินทางเยือนสหรัฐฯ 15-19 พค.นี้ หารือประเด็นการค้า รอบ 2
หุ้นแนะนำวันนี้
STA CPF GFPT ถัดจาก Hard commodity แนะนำ เล่น Soft commodity ตาม
Weekly tactical port แนะนำเพิ่ม PTTEP PTT CPF และถอด AOT PLANB BJC
รายงานวันนี้
Thai Market Strategy: SET earnings roundup for 1Q18
บริษัทจดทะเบียน รายงานกำไร 1Q18 มากกว่าตบาดคาด 4.3% โดยกำไร เพิ่มขึ้น 1%YoY และ 17%QoQ โดยกลุ่มที่โดดเด่นได้แก่ โรงพยาบาล ขนส่ง&ท่องเที่ยว อสังหาฯ ยานยนต์ การเงิน ค้าปลีก เราคาดกำไร 2Q18 จะ เติบโตได้ถึง 13%YoY ในขณะที่การปรับคาดการณ์ SET EPS ของ consensus คาดจะไม่เปลี่ยนแปลงไปมาก เราคาดตลาดจะแกว่งในกรอบ 1740-1810 ใน 2-3 เดือนข้างหน้า และมีโอกาสขึ้นไปแตะ bull case ของเราที่ 1880 ในกรณีที่มีการประกาศวันเลือกตั้ง
Residential Property: Quiet April as expected; activity ramping up in May and June
การเปิดตัวโครงการใหม่ในเดือน เม.ย. ลดลง ตามคาด โดยมีการเปิดตัวเพียงแค้ 1,564 units (ลดลง 91%MoM) ในมุมมูลค่าอยู่ที่ 4.8 พันล้านบาท (ลดลง 93%MoM) อย่งาไรก็ดีอัตราการจองดีขึ้นจาก 39% ในเดือน มี.ค. มาเป็น 53% ในเดือน เม.ย. เราคาดการเปิดโครงการใหม่จะกลับมาคึกคักในเดือน พ.ค.-มิ.ย. แนะนำซื้อหุ้นในกลุ่มฯก่อนการฟนตัวใน 2Q-3Q18 นี้ top pick เป็น SPALI, GOLD, QH, LPN และ SC
CPN: Good time to take a position
หลังจากที่บริษัทรายงานกำไร 1Q18 เติบโตน้อย เรามองเป็นโอกาสที่ดีในการสะสมหุ้น เพราะการเติบโตจะเริ่มต้นขึ้นใน 2Q18 เป็นต้นไป เช่น การโอนโครงการคอนโด ในขณะที่การปรับค่าเช่าที่ Central Westgate มีโอกาสปรับได้สูงหลังจากที่ IKEA ไปเปิด หนุนให้มีทราฟฟิกราว 1.1 แสนคน/วัน แนะนำ ซื้อ ราคาเปาหมาย 88 บาท ปัจจุบันหุ้นเทรด PE 29.7 เท่า ต่ำสุดในรอบ 12 เดือน
ส่วนรายงาน Quick take มี SAT PSL มุมมองหลังจากประชุมนักวิเคราะห์/ Opportunity day
หุ้นมีข่าว/ประเด็น
(+) WHA IRPC ดับบลิวเอชเอ คอร์ปอเรชั่น จับมือ ไออาร์พีซี ตั้งบริษัทลูก ลุยนิคมอุตสาหกรรมในระยอง ทุนจดทะเบียน 650 ล้านบาท คาดแล้วเสร็จไตรมาส 3 (ที่มา กรุงเทพธุรกิจ) / คาด Upside บนที่ดิน WHA เพิ่มอีก 2,152 ไร่ คิดเป็นประมาณ 25% จากปัจจุบัน ที่มีในมือประมาณ 8 พันกว่าไร่ ทั้งนี้สัดส่วนในการถือหุ้นคือ 60/40 เรายังไม่ได้ประเมินประมาณการณ์นี้ไว้ในกำไร ตอนนี้อยู่ในขั้นตอนขอ EIA
(+) ตารางประชุม นักวิเคราะห์ /Opportunity day
17 พ.ค. TKN BDMS RS MAKRO TRUE WHA ROBINS GULF / BPP IRPC BANPU KTC BCP ERW FN
18 พ.ค. MINT CENTEL SIRI PLANB TOA / GULF CPN PF K WHA MINT PTT
(+/-) MSCI มีผล 31 พค. นี้ Standard Index เพิ่มหุ้น LH และถอดหุ้น KCE กับ SCC-F ส่วนดัชนีฯ MSCI TH Small Cap Index เพิ่มหุ้น 6 ตัว ได้แก่ DDD KCE MONO PRM THG TPIPL และถอดหุ้นออก 9 ตัว ได้แก่ BIG EASTW FSMART GL KTC LHBANK MALEE SAMART TSE
(+) KCE ตลาดฯแจ้งเทรดพาร์ใหม่ 21 พค.นี้ (ที่มา ตลท.)
(*) ส่อสัญญาณตรึงดบ.ยาว กนง.เอกฉันท์ให้คง1.50% ชี้เหตุปัจจัยใน-นอกไม่เอื้อ เมื่อวานกนง. เผย ที่ประชุม กนง.มีมติเป็นเอกฉันท์ให้คงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้ที่ 1.5% โดยประเมินเศรษฐกิจไทยมีแนวโน้มขยายตัวได้ต่อเนื่องจากแรงส่งจากทั้งภาคต่างประเทศและในประเทศที่ทยอยปรับดีขึ้น (ที่มาโพสต์ทูเดย์, มติชน)
(0) ปลัดกระทรวงการท่องเที่ยวและกีฬา เปิดเผยว่า จะเชิญเอเยนซีท่องเที่ยวออนไลน์ต่างชาติ หรือ Online Travel Agency (OTA) อาทิ Traveloka Agoda และ Booking มาหารือแนวทางปฏิบัติให้ถูกกฎระเบียบ เนื่องจาก OTA คิดส่วนแบ่งรายได้จากเจ้าของกิจการโรงแรมและที่พักสูง 30-35% ส่งผลให้เจ้าของโรงแรมต้องเสียภาษีให้รัฐจากสัดส่วนรายได้ 70% จึงจะหารือฝายนโยบาย กระทรวงมหาดไทย และหน่วยงานที่เกี่ยวข้องเพื่อจัดระเบียบธุรกิจดังกล่าว (ที่มาโพสต์ทูเดย์)
(+) TPCH TPIPP BWG รมว.พลังงาน รับหารือมหาดไทยหาแนวทางบริหารจัดการโรงไฟฟาขยะ ยันไม่เพิ่มปริมาณรับซื้อ ยืนราคารับซื้อที่ 5.78 บาท/หน่วย ส่วน Fit จะทบทวนหรือไม่ต้องรอโครงการระยะแรก แต่สูงกว่า 2.44 บาทต่อหน่วยแน่นอน (ที่มา ผู้จัดการ)
(+) PTTEP PTT ประมูล "เอราวัณ-บงกช" คึกคัก "ศิริ" การันตีไม่ล้ม สิ้นปีได้ผู้ชนะ หลังยักษ์ปิโตรเลียมตบเท้ายื่นหลักฐาน แสดงคุณสมบัติ เผย 4 ใน 5 รายที่ยื่น ขอแข่งทั้ง 2 แหล่ง มีเพียงโททาลพุ่งเปา "เอราวัณ" บิ๊ก "มูบาดาลา" มั่นใจประสบการณ์ผลิต ภายใต้ระบบ "พีเอสซี" จากทั่วโลก พร้อมโชว์ทุน 5.6 หมื่นล้าน ท้าชิงทั้ง 2 แหล่ง ส่วนกลุ่มกิจการร่วมค้าฯยอมถอยเหตุพันธมิตรจีน ถอนตัวกะทันหัน (ที่มา กรุงเทพธุรกิจ)
วิกิจ ถิรวรรณรัตน์ Tel. (662) 618-1336
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน/ปัจจัยทางเทคนิค
ธนัท พจน์เกษมสิน,นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์
นภนต์ ใจแสน, นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน
OO8914
