- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Wednesday, 16 May 2018 17:47
- Hits: 1067
บล.เคจีไอ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวันทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ ( รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)
ลงต่อกรอบจำกัด
KGI คาด SET วันพุธปรับลงต่อ... ฟันด์โฟลว์กลับมาฝั่งขายและน่าจะอยู่ในฝั่งขายต่อไปในช่วงสั้น หลังความกังวลว่าสหรัฐฯ จะขึ้นดอกเบี้ยเร็วกลับมากดดันตลาด (ตามคาด) ทั้งนี้ดอกเบี้ยพันธบัตรสหรัฐฯ 10 ปี ปรับขึ้นสู่ 3.08% และดัชนีเงินดอลล่าร์ฯ เด้งแรงเมื่อวานนี้ หลังจากสัญญา CME เฟดฟิวเจอร์เพิ่มโอกาสเป็น 54% ที่ ธ.กลางสหรัฐฯ (เฟด) จะขึ้นดอกเบี้ย 4 ครั้งในปี 2561 ภาวะดังกล่าวน่าจะกดดันสินทรัพย์เสี่ยงในเอเชียรวมทั้งตลาดหุ้นไทย อย่างไรก็ดี KGI ยังคงมุมมองว่า SET Index มีความเสี่ยงทางลงค่อนข้างน้อย อิงการคำนวณทั้ง i) วิธี earnings yield gap ชี้ว่าดัชนีฯ ที่ต่ำกว่า 1,760 ถือว่าน่าสนใจ (สมมติให้บอนด์ยิลด์สหรัฐฯ ขึ้นไปสู่เป้า consensus ที่ 3.20%) และ ii) วิธี PE band model ชี้ว่าดัชนีฯ ที่ต่ำกว่า 1,750 ถือว่าน่าสนใจ (คิดอิง PE เฉลี่ยระยะยาว - 0.5SD) นอกจากนี้ในวันพุธหน้า (23 พ.ค.) มีโอกาสที่จะมีข่าวบวกทางการเมืองออกมา หลังศาลรัฐธรรมนูญนัดอ่านคำตัดสินกฎหมายลูกว่าด้วยที่มาของ ส.ว. ด้านผลประกอบการไตรมาส 1/2561 จะออกมาครบถ้วนในวันนี้ คาดว่าจะยังกระตุ้นแรงเก็งกำไรหุ้นรายตัวที่กำไรออกมาโดดเด่น และมีแนวโน้มแข็งแกร่งต่อเนื่องในไตรมาส 2/2561
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
เก็งกำไร WHA*, CK*, LH*
WHA* (เป้าพื้นฐาน 4.6 บาท) 1) พรบ.เขตพัฒนาเศรษฐกิจพิเศษภาคตะวันออก พ.ศ.2561 (พรบ EEC) มีผลบังคับใช้วันที่ 15 พ.ค. เป็นต้นไป คาดปลดล๊อกความเชื่อมั่นของนักลงทุนในการลงทุนในโครงการพื้นที่ภาคตะวันนอก 2) นิคมฯเหมราช ของ WHA* ได้รับการส่งเสริมฯ รวม 9 แห่ง พื้นที่รวม 3.4 หมื่นไร่ (เดิมได้รับการส่งเสริมฯเพียง 1 แห่ง) 3) เราประเมิน Valuation ไม่แพงด้วย PE ปี 2561 เพียง 15 เท่า ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยย้อนหลัง 5 ปีที่ +20 เท่า 3) ประเมินแนวรับ 4.16 บาท / แนวต้าน 4.3 - 4.5 บาท (Trailing stop ล๊อกกำไร 4.08 บาท)
CK* (เป้าพื้นฐาน 32.1 บาท) 1) ประเมินราคา Laggard หุ้นลูกอย่าง CKP* และ BEM* โดยหากคำนวณจากราคาของ CKP* และ BEM* ตามสัดส่วนการถือหุ้นของ CK* มูลค่าการถือหุ้น บ.ลูกทั้ง 2 คิดเป็น >4 หมื่นล้านบาท (ใกล้เคียงกับ Market cap ของ CK* แล้ว โดยไม่รวมธุรกิจรับเหมาฯ ... ซื้อราคานี้เท่ากับได้ธุรกิจรับเหมาฯฟรี) 2) Catalyst ที่จะหนุนราคาหุ้น CK* คือคาดงานประมูลโครงการต่างๆจะเริ่มมากขึ้นใน 2H61 จากการผ่าน พรบ EEC (ลงราชกิจจาฯแล้ว) และการขายหน่วยลงทุนกองทุนโครงสร้างพื้นฐานของ กทพ ภายใน 3Q61 นี้ 3) ประเมินแนวรับ 24.4 บาท / แนวต้าน 25 - 25.5 บาท (Trailing stop ล๊อกกำไร 24 บาท)
LH* (เป้าพื้นฐาน 13.4 บาท) 1) เข้าคำนวณ MSCI global standard มีผลสิ้นเดือนนี้ (Surprise ตลาดฯ) 2) Catalyst สำคัญของ LH ในปีนี้อยู่ที่ แผนการเปิดตัวโครงการใหม่ในปีนี้ถึง 3.6 หมื่นล้านบาท (เพิ่มขึ้นจากปีก่อน 260% YoY) โดยตั้งเป้ายอดขายปีนี้ 3.1 หมื่นล้านบาท (+17.9% YoY) 3) Valuation ไม่แพง ด้วย PE 12.4 เท่าและ Dividend yield ปีนี้ที่คาดจะสูงถึง 7.1% (คาด DPS 0.8 บาท/หุ้น) 4) ประเมินแนวรับ 11 บาท / แนวต้าน 11.3 บาท หากผ่านได้ประเมินมีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 11.6 - 12.0 บาท (Stop loss 10.5 บาท)
หุ้นในกระแส
รายงานผลประกอบการ 1Q61 วันนี้ (อ่านรายละเอียดเพิ่มเติมในบทวิเคราะห์พื้นฐานวันนี้)
i) กำไรดีกว่าคาด: AMATA*, TRUE* (ดีกว่าฝ่ายวิจัยฯคาด แต่ต่ำกว่า Consensus คาด)
ii) กำไรแย่กว่าคาด: SAWAD*, SPALI* (ต่ำกว่าฝ่ายวิจัยฯคาด แต่ใกล้เคียง Consensus คาด)
iii) กำไรตามคาด: CK*, UNIQ*
หุ้นมีข่าว
(0) จัดเต็มชิงคลื่น 1800 เอไอเอสเล็งกวาด 3 ใบ 45 เมกะเฮิรตซ์ ดีแทครับซองประมูล 2 ชุด ทรูหยั่งเชิงแค่ 1 (โพสต์ทูเดย์) เอไอเอสตามประกบดีแทค รับเอกสารชี้ชวนประมูล 1800 ชิงทั้ง 2 ใบ ด้านทรูรับแค่ 1 ใบ ชี้ก่อน 14 มิ.ย. ถ้ามีรายใหม่มาพร้อมแข่งใบที่ 3 นายก่อกิจ ด่านชัยวิจิตร รองเลขาธิการคณะกรรมการกิจการกระจายเสียง กิจการโทรทัศน์ และกิจการโทรคมนาคมแห่งชาติ (กสทช.) เปิดเผยว่า วันที่ 15 พ.ค.ที่ผ่านมา ซึ่งเป็นวันแรกรับเอกสารชี้ชวนการลงทุนประมูลคลื่นความถี่ย่าน 1800 เมกะเฮิรตซ์ มีผู้ให้บริการโทรศัพท์ 3 รายหลักเข้ารับเอกสาร โดยกลุ่มบริษัท แอดวานซ์ อินโฟร์ เซอร์วิส หรือเอไอเอส รับไป 2 ใบอนุญาต กลุ่มบริษัท โทเทิ่ล แอ็คเซ็ส คอมมูนิเคชั่น หรือดีแทค รับไป 2 ใบอนุญาต และกลุ่มทรูมูฟ เอช รับไป 1 ใบอนุญาต ทำให้วันแรกมีการรับใบอนุญาตรวม 5 ใบ และจะเปิดให้รับเอกสารถึงวันที่ 14 มิ.ย.นี้
(+) งบโฆษณาเม.ย.ฟื้น ติดลบเหลือ 2.64% (โพสต์ทูเดย์) นีลเส็นเผยเม็ดเงินโฆษณาเดือน เม.ย.ที่ผ่านมา เริ่มปรับตัวดีขึ้นติดลบเหลือ 2.64% จากเดือน มี.ค.ติดลบที่ 6.53% บริษัท นีลเส็น (ประเทศไทย) เผยภาพรวมเม็ดเงินโฆษณาในช่วงเดือน เม.ย.ที่ผ่านมาพบว่า อุตสาหกรรมโฆษณาของไทยเริ่มมีการปรับตัวในทิศทางที่ดีขึ้น เห็นได้จากเม็ดเงินโฆษณาในช่วงเดือน เม.ย.ที่ติดลบเหลือ 2.64% ลดลงจากช่วงเดือน มี.ค.ที่ติดลบสูงถึง 6.53%
(+) CPF* มั่นใจราคาเนื้อหมูฟื้น หนุนรายได้ไตรมาส 2 เข้าเป้า (ผู้จัดการรายวัน 360 องศา) บมจ.เจริญโภคภัณฑ์อาหาร เผยราคาขายเนื้อหมูในไทย-เวียดนามตกต่ำ ฉุดกำไรไตรมาสแรก 61 ลดลงจากปีก่อน 23% ด้านผู้บริหารมั่นใจรายได้เข้าเป้าหลังจากราคาหมูเริ่มกระเตื้องตั้งแต่ เม.ย.ที่ผ่านมา
(+) SSP กำไร Q1 พุ่ง 106 ล้าน บุ๊คขายไฟเพิ่มอีก 22.4 MW (ข่าวหุ้น) SSP เผยไตรมาส 1/2561 กำไรสุทธิพุ่ง 106 ล้านบาท หลังบุ๊ครายได้ขายไฟจากโรงไฟฟ้าในญี่ปุ่น-ไทยเพิ่มอีก 22.4 เมกะวัตต์ ขณะที่ครึ่งปีหลังเตรียม COD โรงไฟฟ้าในญี่ปุ่น-ไทยเพิ่มอีก 3 โครงการ
(+) RS สวนกระแส โตกระหึ่ม 117% กำไรหรู 102 ล. (ข่าวหุ้น) RS อวดไตรมาส 1/61 โกยกำไรสุทธิ 102 ล้านบาท โตสนั่น 117% รับอานิสงส์รายได้ธุรกิจ MPC เด้งแรง 191% แถมได้แรงหนุนช่อง 8 เรตติ้งพุ่ง ขึ้นค่าโฆษณาเกือบเท่าตัว ลั่นผลงาน Q2 โตไม่หยุด มั่นใจรายได้ปีนี้พุ่ง 5,800 ล้านบาท
(+) BGRIM ผงาดผลิตไฟฟ้า 5 พันMW ทุ่มหมื่นล.ผุด 2 โรงใหม่เวียดนาม (ประชาชาติธุรกิจ) บี.กริมตั้งเป้า 5 ปี ผลิตไฟฟ้า 5,000 เมกะวัตต์ จากสารพัดโครงการทั้งโรงไฟฟ้าพลังน้ำ-ความร้อนร่วม-ลม ทั้งในและต่างประเทศ ลงทุน 10,000 ล้านบาท ร่วมพันธมิตรเวียดนาม ขึ้นโรงไฟฟ้า 2 แห่ง มั่นใจภาพรวมธุรกิจปี 2561 ฉลุย
(+) CHEWA ส่งซิกไตรมาส 2 เด้ง ได้ดีโอนชีวาทัยเพชรเกษม 27 (ข่าวหุ้น) CHEWA แย้มไตรมาส 2/61 โต รับแรงหนุนบุ๊คโอน “ชีวาทัย เพชรเกษม 27” ปลาย พ.ค.นี้ โชว์ยอดพรีเซลกว่า 70% เตรียมงบซื้อที่ดินกว่า 3 พันล้านบาท มั่นใจรายได้ปีนี้โตตามเป้า 20% แตะ 2,400 ล้านบาท
หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
SIMAT (เป้าพื้นฐาน 4.8 บาท) ประเมินแนวรับ 3.1 บาท / แนวต้าน 3.3 - 3.6 บาท (Stop loss 3.0 บาท)
COM7* (เป้า Consensus 20.65 บาท) ประเมินแนวรับ 19.4 บาท / แนวต้าน 21 บาท (Trailing stop ล๊อกกำไร 19.2 บาท)
ADVANC* (เป้าพื้นฐาน 220 บาท) ประเมินแนวรับ 194 บาท / แนวต้าน 201-203 บาท (Stop loss 192.5 บาท)
Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
CPALL* แนะนำ "ซื้อ" เป้าพื้นฐาน 97 บาท จากการประชุมนักวิเคราะห์ มุมมองเป็นบวก คาดผลการดำเนินงานในไตรมาสหน้าจะดีขึ้น โดย SSSG ใน 2Q61 จะยังคงแข็งแกร่ง นอกจากนี้บริษัทกำลังอยู่ระหว่างการพัฒนา platform ธุรกิจใหม่ซึ่งได้แก่ การเป็นเอเย่นต์ธนาคาร และ e-commerce ทำให้ยังมี upside เพิ่มขึ้นจากประมาณการและราคาเป้าหมายในปัจจุบันอีก
DCC แนะนำ "ถือ" เป้าพื้นฐาน 2.78 บาท รายงานกำไรสุทธิ 1Q61 = 279 ล้านบาท (+36.7% QoQ, -18.0% YoY) และประกาศจ่ายปันผลสำหรับผลการดำเนินงาน 1Q61 = 0.033/หุ้น (XD 28 พ.ค.) Dividend yield of 1.3%
Market strategy Thailand
จิตวิทยาตลาดวันนี้: --- นัยรับ 1765 จุด
วันนี้ หากดัชนี SET ดีดขึ้นหรือปิดเหนือนัยรับ 1765 จุดนั้น อาจทรงราคาขึ้นในกรอบ 1765-1778 จุด แต่หากวันนี้ ดัชนี SET ลดลงปิดต่ำกว่านัยรับ 1765 จุดนั้น อาจกดราคาลงในกรอบ 1765-1736 จุด
แนวรับวันนี้: 1765/1747 แนวต้านวันนี้: 1771/1777
หมายเหตุ: (1) ระยะสั้นคือ 1-5 วันทำการ; (2) ระยะกลาง คือ 14-30 วันทำการ; (3) ระยะยาวคือมากกว่า 30 วันทำการ
อดิศักดิ์ คำมูล
66.2658.8888 ต่อ 8843
[email protected]
OO8832
CPALL* แนะนำ "ซื้อ" เป้าพื้นฐาน 97 บาท จากการประชุมนักวิเคราะห์ มุมมองเป็นบวก คาดผลการดำเนินงานในไตรมาสหน้าจะดีขึ้น โดย SSSG ใน 2Q61 จะยังคงแข็งแกร่ง นอกจากนี้บริษัทกำลังอยู่ระหว่างการพัฒนา platform ธุรกิจใหม่ซึ่งได้แก่ การเป็นเอเย่นต์ธนาคาร และ e-commerce ทำให้ยังมี upside เพิ่มขึ้นจากประมาณการและราคาเป้าหมายในปัจจุบันอีก
DCC แนะนำ "ถือ" เป้าพื้นฐาน 2.78 บาท รายงานกำไรสุทธิ 1Q61 = 279 ล้านบาท (+36.7% QoQ, -18.0% YoY) และประกาศจ่ายปันผลสำหรับผลการดำเนินงาน 1Q61 = 0.033/หุ้น (XD 28 พ.ค.) Dividend yield of 1.3%
Market strategy Thailand
จิตวิทยาตลาดวันนี้: --- นัยรับ 1765 จุด
วันนี้ หากดัชนี SET ดีดขึ้นหรือปิดเหนือนัยรับ 1765 จุดนั้น อาจทรงราคาขึ้นในกรอบ 1765-1778 จุด แต่หากวันนี้ ดัชนี SET ลดลงปิดต่ำกว่านัยรับ 1765 จุดนั้น อาจกดราคาลงในกรอบ 1765-1736 จุด
แนวรับวันนี้: 1765/1747 แนวต้านวันนี้: 1771/1777
หมายเหตุ: (1) ระยะสั้นคือ 1-5 วันทำการ; (2) ระยะกลาง คือ 14-30 วันทำการ; (3) ระยะยาวคือมากกว่า 30 วันทำการ
อดิศักดิ์ คำมูล
66.2658.8888 ต่อ 8843
[email protected]
OO8832
