- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Tuesday, 15 May 2018 18:22
- Hits: 2390
บล.เคทีบี (ประเทศไทย) : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน “เก็งข่าวรายตัว เล่นหุ้น MSCI”
SET Recap
SET ปิดที่ระดับ 1,773.10 จุด เพิ่มขึ้น 7.17 จุด (+0.41%) มูลค่าการซื้อขาย 47,912.49 ล้านบาท ตลาดหุ้นไทยวานนี้เคลื่อนไหว sideway ถึง sideway up จากเงินดอลลาร์อ่อนค่าต่อเนื่องและการประกาศงบฯ Q1/61 ออกมาตามคาดและดีกว่าคาด ด้านตลาดหุ้นเอเชียวานนี้ส่วนใหญ่เคลื่อนไหวในแดนบวก
SET Recap
SET ปิดที่ระดับ 1,773.10 จุด เพิ่มขึ้น 7.17 จุด (+0.41%) มูลค่าการซื้อขาย 47,912.49 ล้านบาท ตลาดหุ้นไทยวานนี้เคลื่อนไหว sideway ถึง sideway up จากเงินดอลลาร์อ่อนค่าต่อเนื่องและการประกาศงบฯ Q1/61 ออกมาตามคาดและดีกว่าคาด ด้านตลาดหุ้นเอเชียวานนี้ส่วนใหญ่เคลื่อนไหวในแดนบวก
SET Outlook
คาดดัชนีฯ เดินหน้าบวก แต่แกว่งในกรอบแคบ … ราคาน้ำมันดิบเดินหน้าต่อ (WTI=$71.08) จากสถานการณ์ในปาเลสไตน์ .... นักลงทุนส่วนใหญ่ยังกังวลต่อ Fund Flow ที่ยังอาจไหลออกจากตลาด หลัง Bond Yield 10 ปีของสหรัฐฯดีดขึ้นไปแตะ 3.0% อีกครั้งหนึ่ง แต่ถึงกระนั้น ค่าเงินดอลล่าร์ที่ทรงๆ ตัว เงินบาทขยับขึ้นเล็กน้อย จะช่วยพยุงดัชนีฯหุ้นไทยไว้ได้ในระดับหนึ่ง .... การประกาศชื่อหุ้นไทยคำนวณดัชนี MSCI Standard Index มีหุ้น A-share ของจีนเข้าคำนวนถึง 234 ตัว (Bloomberg) และมีหุ้นไทยถูกเพิ่มเข้าเพียงตัวเดียว คือ LH* อาจไม่เป็นบวกต่อตลาดนักเพราะ weight ของหุ้นจีนนั้นมีน้ำหนักต่อ MSCI Emerging Market มากขึ้น นักลงทุนจะให้ความสนใจต่อหุ้นจีนมากขึ้นด้วย ... ตัวแปรอื่น ที่มีผลต่อตลาด คือ พ.ร.บ.อีอีซี มีผลบังคับใช้แล้ว และการส่งงบเป็นวันสุดท้าย (ข้อมูล ณ เย็นวานนี้ กำไร SET +0.9% YoY ; +17% QoQ)
คาดดัชนีฯ เดินหน้าบวก แต่แกว่งในกรอบแคบ … ราคาน้ำมันดิบเดินหน้าต่อ (WTI=$71.08) จากสถานการณ์ในปาเลสไตน์ .... นักลงทุนส่วนใหญ่ยังกังวลต่อ Fund Flow ที่ยังอาจไหลออกจากตลาด หลัง Bond Yield 10 ปีของสหรัฐฯดีดขึ้นไปแตะ 3.0% อีกครั้งหนึ่ง แต่ถึงกระนั้น ค่าเงินดอลล่าร์ที่ทรงๆ ตัว เงินบาทขยับขึ้นเล็กน้อย จะช่วยพยุงดัชนีฯหุ้นไทยไว้ได้ในระดับหนึ่ง .... การประกาศชื่อหุ้นไทยคำนวณดัชนี MSCI Standard Index มีหุ้น A-share ของจีนเข้าคำนวนถึง 234 ตัว (Bloomberg) และมีหุ้นไทยถูกเพิ่มเข้าเพียงตัวเดียว คือ LH* อาจไม่เป็นบวกต่อตลาดนักเพราะ weight ของหุ้นจีนนั้นมีน้ำหนักต่อ MSCI Emerging Market มากขึ้น นักลงทุนจะให้ความสนใจต่อหุ้นจีนมากขึ้นด้วย ... ตัวแปรอื่น ที่มีผลต่อตลาด คือ พ.ร.บ.อีอีซี มีผลบังคับใช้แล้ว และการส่งงบเป็นวันสุดท้าย (ข้อมูล ณ เย็นวานนี้ กำไร SET +0.9% YoY ; +17% QoQ)
Recommendation
ด้วยทิศทางตลาดยังเป็นบวก แต่ดัชนีฯวิ่งกรอบแคบ เน้นหุ้นรายตัวที่มีข่าวบวกหรืองบดี กลยุทธ์ลงทุน วันนี้ เราเจาะแนะนำซื้อหุ้นที่มีปัจจัยฉพาะตัว ราคาน้ำมันดิบที่เป็นบวก เราแนะนำ PTTEP ขณะที่มีแนวโน้มเลื่อนใช้ IFRS9 เป็นบวกต่อหุ้นธนาคาร top pick คือ KBANK ด้าน พ.ร.บ.อีอีซี ที่ผลบังคับใช้และมีการเดินหน้าสนับสนุนจากภาครัฐต่อเนื่อง เป็นบวกต่อ WHA ท้ายสุด หุ้นที่เข้าคำนวณดัชนีฯ MSCI Index ของไทย เราเลือกมาสองตัว คือ LH* และ DDD
Technical: HUMAN, DDD, CKP
* เป็นหุ้นที่แนะนำโดย KTBST ยังไม่ได้จัดทำบทวิเคราะห์
Key Factors to Watch
ส่งงบวันสุดท้าย (15 พ.ค.)
GDP 1Q ของกลุ่มอียู (15 พ.ค.)
ศาลรธน.นัดชี้ขาดกฎหมายลูก ส.ส.-ส.ว. (23 พ.ค.
Story of the Day
MSCI ประกาศชื่อหุ้นที่ใช้คำนวนดัชนี ซึ่งจะมีผลในวันที่ 1 มิ.ย.18 โดยหุ้นไทยที่เข้าคำนวณ Standard Index หรือ MSCI Emerging market Index มีเพียงตัวเดียวคือ LH (เป็นผลจากหุ้น A-Share ของจีน ถูกเพิ่มเข้ามาถึง 234 ตัว ส่งผลให้ weight ของหุ้นไทยลดลง) ..... สำหรับหุ้น KTC ซึ่งถูกคาดว่าจะเข้า Standard Index รอบนี้ด้วย เรามองว่าน่าจะเป็นเพราะขนาดของ market cap นั้นเล็กเกินกว่าจะเข้าคำนวณ ... หุ้นที่เราเลือกมาแนะนำวันนี้ 2 ตัว คือ LH และ DDD
Today Stock Picks
WHA (ซื้อ, เป้าหมายเชิงกลยุทธ์ 4.40 บาท)
พ.ร.บ.อีอีซี มีผลบังคับใช้แล้ว เป็นบวกต่อหุ้นนิคมฯ ..... บริษัทรายงานกำไรสุทธิ 1Q-18 ที่ 780 ล้านบาท (+807%YoY, -54%QoQ) แม้การออกพรบ. EEC ที่ล่าช้ากว่าตลาดคาด จะส่งผลให้เกิดการเลื่อนยอดขายที่ดิน ซึ่งเรามองว่าจะสามารถกลับมาขายได้เพิ่มขึ้นใน 2H18 และแนวโน้มรายได้สาธารณูปโภค และไฟฟ้าที่เพิ่มขึ้น รวมทั้งความสามารถในการขยายธุรกิจ Logistic Hub ที่สูง ...... ราคาเหมาะสมโดย KTBST 4.80 บาท .... (ราคาปิด 4.22 )
ด้วยทิศทางตลาดยังเป็นบวก แต่ดัชนีฯวิ่งกรอบแคบ เน้นหุ้นรายตัวที่มีข่าวบวกหรืองบดี กลยุทธ์ลงทุน วันนี้ เราเจาะแนะนำซื้อหุ้นที่มีปัจจัยฉพาะตัว ราคาน้ำมันดิบที่เป็นบวก เราแนะนำ PTTEP ขณะที่มีแนวโน้มเลื่อนใช้ IFRS9 เป็นบวกต่อหุ้นธนาคาร top pick คือ KBANK ด้าน พ.ร.บ.อีอีซี ที่ผลบังคับใช้และมีการเดินหน้าสนับสนุนจากภาครัฐต่อเนื่อง เป็นบวกต่อ WHA ท้ายสุด หุ้นที่เข้าคำนวณดัชนีฯ MSCI Index ของไทย เราเลือกมาสองตัว คือ LH* และ DDD
Technical: HUMAN, DDD, CKP
* เป็นหุ้นที่แนะนำโดย KTBST ยังไม่ได้จัดทำบทวิเคราะห์
Key Factors to Watch
ส่งงบวันสุดท้าย (15 พ.ค.)
GDP 1Q ของกลุ่มอียู (15 พ.ค.)
ศาลรธน.นัดชี้ขาดกฎหมายลูก ส.ส.-ส.ว. (23 พ.ค.
Story of the Day
MSCI ประกาศชื่อหุ้นที่ใช้คำนวนดัชนี ซึ่งจะมีผลในวันที่ 1 มิ.ย.18 โดยหุ้นไทยที่เข้าคำนวณ Standard Index หรือ MSCI Emerging market Index มีเพียงตัวเดียวคือ LH (เป็นผลจากหุ้น A-Share ของจีน ถูกเพิ่มเข้ามาถึง 234 ตัว ส่งผลให้ weight ของหุ้นไทยลดลง) ..... สำหรับหุ้น KTC ซึ่งถูกคาดว่าจะเข้า Standard Index รอบนี้ด้วย เรามองว่าน่าจะเป็นเพราะขนาดของ market cap นั้นเล็กเกินกว่าจะเข้าคำนวณ ... หุ้นที่เราเลือกมาแนะนำวันนี้ 2 ตัว คือ LH และ DDD
Today Stock Picks
WHA (ซื้อ, เป้าหมายเชิงกลยุทธ์ 4.40 บาท)
พ.ร.บ.อีอีซี มีผลบังคับใช้แล้ว เป็นบวกต่อหุ้นนิคมฯ ..... บริษัทรายงานกำไรสุทธิ 1Q-18 ที่ 780 ล้านบาท (+807%YoY, -54%QoQ) แม้การออกพรบ. EEC ที่ล่าช้ากว่าตลาดคาด จะส่งผลให้เกิดการเลื่อนยอดขายที่ดิน ซึ่งเรามองว่าจะสามารถกลับมาขายได้เพิ่มขึ้นใน 2H18 และแนวโน้มรายได้สาธารณูปโภค และไฟฟ้าที่เพิ่มขึ้น รวมทั้งความสามารถในการขยายธุรกิจ Logistic Hub ที่สูง ...... ราคาเหมาะสมโดย KTBST 4.80 บาท .... (ราคาปิด 4.22 )
DDD (ซื้อ, เป้าหมายเชิงกลยุทธ์ 100 บาท)
MSCI Small Cap Index เพิ่มหุ้น DDD ในการคำนวณดัชนีฯ...... DDD มีกำไรสุทธิ 1Q18 112 ล้านบาท +80% YoY และ +15% QoQ อยู่ที่ หนุนโดย 1)รายได้ในประเทศที่เราเติบโตสูงต่อเนื่องเพิ่ม 14%YoY แต่ลดลง 18%QoQ จากการบริโภคในประเทศที่ฟื้นตัว,ออกผลิตภัณฑ์ใหม่ และรายได้จาก King Power 2 ) รายได้จากต่างประเทศจะลดลง 19% YoY แต่ขยายตัว 37%QoQ อยู่ที่ 75 ล้านบาท เนื่องจากทาง DDD ได้มีการปรับ packaging เราคาดว่ารายได้จากต่างประเทศจะกลับมาเติบโตโดดเด่นตั้งแต่ 2Q18 เป็นต้นไป ...... ราคาเหมาะสมโดย KTBST 125 บาท.... (ราคาปิด 94 )
MSCI Small Cap Index เพิ่มหุ้น DDD ในการคำนวณดัชนีฯ...... DDD มีกำไรสุทธิ 1Q18 112 ล้านบาท +80% YoY และ +15% QoQ อยู่ที่ หนุนโดย 1)รายได้ในประเทศที่เราเติบโตสูงต่อเนื่องเพิ่ม 14%YoY แต่ลดลง 18%QoQ จากการบริโภคในประเทศที่ฟื้นตัว,ออกผลิตภัณฑ์ใหม่ และรายได้จาก King Power 2 ) รายได้จากต่างประเทศจะลดลง 19% YoY แต่ขยายตัว 37%QoQ อยู่ที่ 75 ล้านบาท เนื่องจากทาง DDD ได้มีการปรับ packaging เราคาดว่ารายได้จากต่างประเทศจะกลับมาเติบโตโดดเด่นตั้งแต่ 2Q18 เป็นต้นไป ...... ราคาเหมาะสมโดย KTBST 125 บาท.... (ราคาปิด 94 )
Mongkol Puangpetra & Fundamental Research Team
OO8780
OO8780
