- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Friday, 11 May 2018 17:58
- Hits: 651
บล.หยวนต้า(ประเทศไทย) : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน กลยุทธ์วันนี้
เก็งกำไรหุ้นรายตัว
Smart Pick
สะสม BANPU
ราคาปิด 19.90 บาท
ราคาเหมาะสม 32.00 บาท
เราคาดหุ้นถ่านหินมี Sentiment บวก เมื่อราคาถ่านหินล่วงหน้าทั้ง 3 ตลาด ปิดบวกเฉลี่ย +0.9% โดยถ่านหินล่วงหน้า Newcastle ล่าสุดปิดที่ US$101.50/ตัน เพิ่มขึ้น +0.8%
BANPU รายงานงบ 1Q61 ในวันนี้ คาดกำไรปกติเติบโต YoY แต่จะขาดทุนสุทธิจากการตั้งสำรองคดีหงสาจำนวน 2.7 พันล้านบาท และขาดทุน FX แต่ไม่ใช่ประเด็นลบใหม่ต่อตลาดแล้ว จึงเชื่อว่า Overhang จะถูกปลดล็อกหลังรายงานงบ
สะสม TTW
ราคาปิด 12.30 บาท
ราคาเหมาะสม 15.30 บาท
รายงานกำไรปกติ 1Q61 ที่ 668 ล้านบาท +13% YoY ออกมาดีตามคาด โดยรายได้เติบโต +7.2% YoY หนุนจากปริมาณใช้น้ำของ TTW +12.4% YoY และ PTW +11.2% YoY
ยอดจำหน่ายน้ำในเดือน เม.ย. +9.6% YoY สะท้อนให้เห็นถึงงบ 2Q61 มีแนวโน้มเติบโตต่อเนื่อง และกำลังการผลิตใหม่จำนวน 4 แสนลบ.ม.ที่เริ่มรับรู้ในปีนี้ รองรับการเติบโตได้อีก 3-5 ปีข้างหน้า คาดกำไรปี 2561 เติบโต +12% YoY เป็น 2.97 พันล้านบาท และให้ Yield ดีราว 6% ต่อปี
สะสม TRUE
ราคาปิด 7.40 บาท
ราคาเหมาะสม 8.35 บาท
TRUE จะรายงานงบ 1Q61 ในวันอังคารหน้า คาดผลขาดทุนจากการดำเนินงานปกติเหลือเพียง 830 ล้านบาท เทียบกับ 1Q60 ขาดทุนสูงถึง 2.7 พันล้านบาท และ 4Q60 ขาดทุน 1.1 พันล้านบาท
นอกจากนี้ TRUE คลื่นในมือสูงสุด ทำให้ความจำเป็นที่ TRUE จะต้องได้คลื่นในการประมูล 1800MHz ครั้งนี้ต่ำที่สุด หากการประมูลมีการแข่งขันด้านราคาอย่างเข้มข้น อาจทำให้ TRUE ไม่ต้องการคลื่นในครั้งนี้
เก็งกำไร AAV
ราคาปิด 5.60 บาท
ราคาเหมาะสม 7.40 บาท
ทางเทคนิคราคาหุ้นมีโอกาสไต่ระดับขึ้นทดสอบ 5.90-6.00 บาท แนวรับ 5.50 บาท และ Stop loss หากต่ำกว่า 5.40 บาท
AAV รายงานงบ 1Q61 ในวันนี้ คาดกำไรปกติที่ 665 ล้านบาท +56% YoY และ +66% QoQ เป็นปัจจัยหนุนให้ราคาหุ้นฟื้นตัวได้ในระยะสั้น
Pair Trade : n.a
กลยุทธ์วันนี้
เราคาดวันนี้ SET INDEX ฟื้นตัวเล็กน้อยกลับมาปิดยืนเหนือแนว 1750 จุด บนแรงกดดันที่ลดลงจากดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ ที่ปิดต่ำกว่า 93 จุด ค่าเงินบาทกลับมาแข็งค่าทะลุ 32.00 บาท/ดอลลาร์สหรัฐฯ และ ดัชนีชี้นำอย่างกองทุน iShares MSCI Thailand ETF ปรับตัวขึ้นราว 1% วานนี้ คาดว่าแรงขายจากต่างชาติต่อตลาดหุ้นไทยจะเบาบางต่อเนื่อง
การรายงานผลประกอบการ 1Q61 (Earnings Season) เข้าสู่ช่วงโค้งสุดท้าย ภาพรวมของการรายงานผลประกอบการ 1Q61 ส่วนใหญ่ เป็นไปตามที่ Consensus คาดการณ์ไว้ ทำให้โอกาสที่นักวิเคราะห์ในตลาดจะปรับประมาณการกำไรขึ้นเป็นไปได้อย่างจำกัด แต่จะเกิดแรงขายทำกำไรออกมา (Sell on Fact) ได้เช่นกัน
การรายงานผลการดำเนินงาน 1Q61 หนาแน่นในวันนี้ ติดตามการประกาศของกลุ่มค้าปลีก/ศูนย์การค้า ได้แก่ CPALL/ BJC/ ROBINS/ CPN/ MBK และกลุ่มอสังหาฯ ได้แก่ AP/ LH/ ORI
ทิศทาง SET INDEX ในเดือนนี้ ค่อนข้างอ่อนแรง เพราะขาดปัจจัยบวกใหม่ ส่งผลให้ Upside ในการฟื้นตัวค่อนข้างจำกัด เชิงกลยุทธ์ระยะกลาง เราแนะนำหาจังหวะขายเมื่อราคาหุ้นฟื้นตัวและกลับมาถือเงินสดให้มากขึ้น ดีดตัว สำหรับกลยุทธ์ระยะสั้น แนะนำเก็งกำไรรอบสั้นต่อหุ้นที่ราคาปรับตัวลงแรง แต่ปัจจัยพื้นฐานไม่ได้เปลี่ยนแปลงและแนวโน้มการเติบโตของกำไรอยู่ในเกณฑ์ดี ได้แก่ ADVANC/ TRUE/ BANPU/ TTW
HOT Topic
1. โค้งสุดท้ายของการรายงานงบ 1Q61 หุ้นตัวใดยังไม่รายงานงบและน่าสนใจเข้าเก็งกำไรผลประกอบการ?
2. Core CPI สหรัฐฯ เดือน เม.ย.ต่ำกว่าคาดการณ์ ส่งผลให้ Dollar Index และ Yield ลดลง น่าจะเห็นการรีบาวน์ของตลาดหุ้นเอเชีย
3. วิเคราะห์งบ 1Q61 ได้แก่ QH, LPN, PTT, BEM, ADVANC, TTW, IVL, TOP
4. MSCI ประกาศหุ้นเข้า/ออกดัชนีในวันอังคารหน้า คาด GULF, KTC, BEAUTY เข้า และ KCE ออก
ตลาดหุ้นไทยวานนี้
วานนี้ SET INDEX ปรับตัวลดลงต่อเนื่องเป็นวันที่ 6 อีก 10.01 จุด ปิดที่ 1746.89 จุด ผลกระทบหลักมาจากหุ้น CPALL (-1.15%) , BJC (-3.39%) , PTT (-0.44%) , SCB (-1.5%) และ PTTGC (-1.59%) กดดันดัชนีราว -3.8 จุด ด้วยมูลค่าการซื้อขายราว 4.9 หมื่นล้านบาท ด้านกระแสเงินทุนนักลงทุนต่างชาติยังคงขายสุทธิเป็นวันที่ 14 เพียง 579 ล้านบาท รวม 14 วันทำการขายสุทธิสะสมทั้งสิ้น 2.8 หมื่นล้านบาท สวนทางกับสถาบันในประเทศที่ซื้อสุทธิราว 861 ล้านบาท ด้านตลาด SET50 Index Futures นักลงทุนต่างชาติมีสถานะ Short สุทธิวันที่ 3 อีกเล็กน้อยราว 249 สัญญา รวม 3 วันทำการมีสถานะ Short สุทธิสะสมทั้งสิ้นราว 2.5 หมื่นสัญญา สวนทางกับสถาบันในประเทศและบัญชี บล. ที่มีสถานะ Long สุทธิราว 2.1 พันสัญญา ส่งผลให้ QTD นักลงทุนต่างชาติมีสถานะ Long สุทธิคงเหลือราว 3.1 หมื่นสัญญา ขณะที่สถาบันในประเทศและบัญชีบล. มีสถานะ Short สุทธิราว 1.5 พันสัญญา ด้านตลาดตราสารหนี้นักลงทุนต่างชาติขายสุทธิเป็นวันที่ 4 ติดต่อกันอีกราว 1 พันล้านบาท รวม 4 วันทำการขายสุทธิทั้งสิ้น 3.4 พันล้านบาท
ปัจจัยสำคัญวันนี้
ประธานาธิบดีสหรัฐฯ เตรียมเข้าประชุมร่วมกับผู้นำเกาหลีเหนือ ในวันที่ 12 มิ.ย. ณ ประเทศสิงคโปร์
นักการทูตของอิหร่านเผย อิหร่านจะประชุมกับ อังกฤษ ฝรั่งเศส และเยอรมนี ประเด็นข้อตกลงนิวเคลียร์ หลังจากสหรัฐฯประกาศถอนตัวจากข้อตกลงดังกล่าว
สหรัฐฯรายงานเงินเฟ้อทั่วไป (Headline CPI) เดือน เม.ย. ขยายตัว 2.5% YoY เท่ากับคาดการณ์ของตลาด แต่เงินเฟ้อพื้นฐาน (Core CPI) เพิ่มขึ้น 2.1% YoY ต่ำกว่าคาดการณ์ของตลาดที่ 2.2% YoY
จีนรายงานเงินเฟ้อเดือนเม.ย. ขยายตัว 1.8% YoY น้อยกว่าที่ตลาดคาดที่ 1.9%
ผลการประชุมธนาคารกลางอังกฤษ (BOE) มีมติคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายที่ระดับ 0.5% และปรับประมาณการการขยายของเศรษฐกิจอังกฤษปี 2561 ลงเหลือ 1.4% จากเดิม 1.8%
อิสราเอลยิงจรวดโจมตีเป้าหมายในซีเรียเพื่อตอบโต้อิหร่าน หลังอิหร่านยิงขีปนาวุธจากฐานที่มั่นในซีเรีย เพื่อโจมตีค่ายทหารอิสราเอล
ปัจจัยสำคัญสัปดาห์หน้า
ติดตามการรายงาน GDP 1Q61 ของยูโรโซน วันที่ 15 พ.ค.
ติตดามการประชุม กนง. วันที่ 16 พ.ค.
ติดตามการรายงาน GDP ญี่ปุ่น 1Q61 ตลาดคาดหดตัว 0.1% และการรายงานเงินเฟ้อเดือนเม.ย. ของยูโรโซน ในวันที่ 16 พ.ค.
ติดตามการรายงานเงินเฟ้อเดือนเม.ย. ของญี่ปุ่น ตลาดคาดขยายตัว 0.7% YoY ในวันที่ 18 พ.ค.
Strategist Team
Mayuree Chowvikran Head of Research , 662-009-8050
Padon Vannarat Strategist , 662-009-8060
Piyapat Patarapuvadol Strategist , 662-009-8062
Nutt Treepoonsuk Strategist , 662-009-8059
OO8681
สะสม BANPU
ราคาปิด 19.90 บาท
ราคาเหมาะสม 32.00 บาท
เราคาดหุ้นถ่านหินมี Sentiment บวก เมื่อราคาถ่านหินล่วงหน้าทั้ง 3 ตลาด ปิดบวกเฉลี่ย +0.9% โดยถ่านหินล่วงหน้า Newcastle ล่าสุดปิดที่ US$101.50/ตัน เพิ่มขึ้น +0.8%
BANPU รายงานงบ 1Q61 ในวันนี้ คาดกำไรปกติเติบโต YoY แต่จะขาดทุนสุทธิจากการตั้งสำรองคดีหงสาจำนวน 2.7 พันล้านบาท และขาดทุน FX แต่ไม่ใช่ประเด็นลบใหม่ต่อตลาดแล้ว จึงเชื่อว่า Overhang จะถูกปลดล็อกหลังรายงานงบ
สะสม TTW
ราคาปิด 12.30 บาท
ราคาเหมาะสม 15.30 บาท
รายงานกำไรปกติ 1Q61 ที่ 668 ล้านบาท +13% YoY ออกมาดีตามคาด โดยรายได้เติบโต +7.2% YoY หนุนจากปริมาณใช้น้ำของ TTW +12.4% YoY และ PTW +11.2% YoY
ยอดจำหน่ายน้ำในเดือน เม.ย. +9.6% YoY สะท้อนให้เห็นถึงงบ 2Q61 มีแนวโน้มเติบโตต่อเนื่อง และกำลังการผลิตใหม่จำนวน 4 แสนลบ.ม.ที่เริ่มรับรู้ในปีนี้ รองรับการเติบโตได้อีก 3-5 ปีข้างหน้า คาดกำไรปี 2561 เติบโต +12% YoY เป็น 2.97 พันล้านบาท และให้ Yield ดีราว 6% ต่อปี
สะสม TRUE
ราคาปิด 7.40 บาท
ราคาเหมาะสม 8.35 บาท
TRUE จะรายงานงบ 1Q61 ในวันอังคารหน้า คาดผลขาดทุนจากการดำเนินงานปกติเหลือเพียง 830 ล้านบาท เทียบกับ 1Q60 ขาดทุนสูงถึง 2.7 พันล้านบาท และ 4Q60 ขาดทุน 1.1 พันล้านบาท
นอกจากนี้ TRUE คลื่นในมือสูงสุด ทำให้ความจำเป็นที่ TRUE จะต้องได้คลื่นในการประมูล 1800MHz ครั้งนี้ต่ำที่สุด หากการประมูลมีการแข่งขันด้านราคาอย่างเข้มข้น อาจทำให้ TRUE ไม่ต้องการคลื่นในครั้งนี้
เก็งกำไร AAV
ราคาปิด 5.60 บาท
ราคาเหมาะสม 7.40 บาท
ทางเทคนิคราคาหุ้นมีโอกาสไต่ระดับขึ้นทดสอบ 5.90-6.00 บาท แนวรับ 5.50 บาท และ Stop loss หากต่ำกว่า 5.40 บาท
AAV รายงานงบ 1Q61 ในวันนี้ คาดกำไรปกติที่ 665 ล้านบาท +56% YoY และ +66% QoQ เป็นปัจจัยหนุนให้ราคาหุ้นฟื้นตัวได้ในระยะสั้น
Pair Trade : n.a
กลยุทธ์วันนี้
เราคาดวันนี้ SET INDEX ฟื้นตัวเล็กน้อยกลับมาปิดยืนเหนือแนว 1750 จุด บนแรงกดดันที่ลดลงจากดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ ที่ปิดต่ำกว่า 93 จุด ค่าเงินบาทกลับมาแข็งค่าทะลุ 32.00 บาท/ดอลลาร์สหรัฐฯ และ ดัชนีชี้นำอย่างกองทุน iShares MSCI Thailand ETF ปรับตัวขึ้นราว 1% วานนี้ คาดว่าแรงขายจากต่างชาติต่อตลาดหุ้นไทยจะเบาบางต่อเนื่อง
การรายงานผลประกอบการ 1Q61 (Earnings Season) เข้าสู่ช่วงโค้งสุดท้าย ภาพรวมของการรายงานผลประกอบการ 1Q61 ส่วนใหญ่ เป็นไปตามที่ Consensus คาดการณ์ไว้ ทำให้โอกาสที่นักวิเคราะห์ในตลาดจะปรับประมาณการกำไรขึ้นเป็นไปได้อย่างจำกัด แต่จะเกิดแรงขายทำกำไรออกมา (Sell on Fact) ได้เช่นกัน
การรายงานผลการดำเนินงาน 1Q61 หนาแน่นในวันนี้ ติดตามการประกาศของกลุ่มค้าปลีก/ศูนย์การค้า ได้แก่ CPALL/ BJC/ ROBINS/ CPN/ MBK และกลุ่มอสังหาฯ ได้แก่ AP/ LH/ ORI
ทิศทาง SET INDEX ในเดือนนี้ ค่อนข้างอ่อนแรง เพราะขาดปัจจัยบวกใหม่ ส่งผลให้ Upside ในการฟื้นตัวค่อนข้างจำกัด เชิงกลยุทธ์ระยะกลาง เราแนะนำหาจังหวะขายเมื่อราคาหุ้นฟื้นตัวและกลับมาถือเงินสดให้มากขึ้น ดีดตัว สำหรับกลยุทธ์ระยะสั้น แนะนำเก็งกำไรรอบสั้นต่อหุ้นที่ราคาปรับตัวลงแรง แต่ปัจจัยพื้นฐานไม่ได้เปลี่ยนแปลงและแนวโน้มการเติบโตของกำไรอยู่ในเกณฑ์ดี ได้แก่ ADVANC/ TRUE/ BANPU/ TTW
HOT Topic
1. โค้งสุดท้ายของการรายงานงบ 1Q61 หุ้นตัวใดยังไม่รายงานงบและน่าสนใจเข้าเก็งกำไรผลประกอบการ?
2. Core CPI สหรัฐฯ เดือน เม.ย.ต่ำกว่าคาดการณ์ ส่งผลให้ Dollar Index และ Yield ลดลง น่าจะเห็นการรีบาวน์ของตลาดหุ้นเอเชีย
3. วิเคราะห์งบ 1Q61 ได้แก่ QH, LPN, PTT, BEM, ADVANC, TTW, IVL, TOP
4. MSCI ประกาศหุ้นเข้า/ออกดัชนีในวันอังคารหน้า คาด GULF, KTC, BEAUTY เข้า และ KCE ออก
ตลาดหุ้นไทยวานนี้
วานนี้ SET INDEX ปรับตัวลดลงต่อเนื่องเป็นวันที่ 6 อีก 10.01 จุด ปิดที่ 1746.89 จุด ผลกระทบหลักมาจากหุ้น CPALL (-1.15%) , BJC (-3.39%) , PTT (-0.44%) , SCB (-1.5%) และ PTTGC (-1.59%) กดดันดัชนีราว -3.8 จุด ด้วยมูลค่าการซื้อขายราว 4.9 หมื่นล้านบาท ด้านกระแสเงินทุนนักลงทุนต่างชาติยังคงขายสุทธิเป็นวันที่ 14 เพียง 579 ล้านบาท รวม 14 วันทำการขายสุทธิสะสมทั้งสิ้น 2.8 หมื่นล้านบาท สวนทางกับสถาบันในประเทศที่ซื้อสุทธิราว 861 ล้านบาท ด้านตลาด SET50 Index Futures นักลงทุนต่างชาติมีสถานะ Short สุทธิวันที่ 3 อีกเล็กน้อยราว 249 สัญญา รวม 3 วันทำการมีสถานะ Short สุทธิสะสมทั้งสิ้นราว 2.5 หมื่นสัญญา สวนทางกับสถาบันในประเทศและบัญชี บล. ที่มีสถานะ Long สุทธิราว 2.1 พันสัญญา ส่งผลให้ QTD นักลงทุนต่างชาติมีสถานะ Long สุทธิคงเหลือราว 3.1 หมื่นสัญญา ขณะที่สถาบันในประเทศและบัญชีบล. มีสถานะ Short สุทธิราว 1.5 พันสัญญา ด้านตลาดตราสารหนี้นักลงทุนต่างชาติขายสุทธิเป็นวันที่ 4 ติดต่อกันอีกราว 1 พันล้านบาท รวม 4 วันทำการขายสุทธิทั้งสิ้น 3.4 พันล้านบาท
ปัจจัยสำคัญวันนี้
ประธานาธิบดีสหรัฐฯ เตรียมเข้าประชุมร่วมกับผู้นำเกาหลีเหนือ ในวันที่ 12 มิ.ย. ณ ประเทศสิงคโปร์
นักการทูตของอิหร่านเผย อิหร่านจะประชุมกับ อังกฤษ ฝรั่งเศส และเยอรมนี ประเด็นข้อตกลงนิวเคลียร์ หลังจากสหรัฐฯประกาศถอนตัวจากข้อตกลงดังกล่าว
สหรัฐฯรายงานเงินเฟ้อทั่วไป (Headline CPI) เดือน เม.ย. ขยายตัว 2.5% YoY เท่ากับคาดการณ์ของตลาด แต่เงินเฟ้อพื้นฐาน (Core CPI) เพิ่มขึ้น 2.1% YoY ต่ำกว่าคาดการณ์ของตลาดที่ 2.2% YoY
จีนรายงานเงินเฟ้อเดือนเม.ย. ขยายตัว 1.8% YoY น้อยกว่าที่ตลาดคาดที่ 1.9%
ผลการประชุมธนาคารกลางอังกฤษ (BOE) มีมติคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายที่ระดับ 0.5% และปรับประมาณการการขยายของเศรษฐกิจอังกฤษปี 2561 ลงเหลือ 1.4% จากเดิม 1.8%
อิสราเอลยิงจรวดโจมตีเป้าหมายในซีเรียเพื่อตอบโต้อิหร่าน หลังอิหร่านยิงขีปนาวุธจากฐานที่มั่นในซีเรีย เพื่อโจมตีค่ายทหารอิสราเอล
ปัจจัยสำคัญสัปดาห์หน้า
ติดตามการรายงาน GDP 1Q61 ของยูโรโซน วันที่ 15 พ.ค.
ติตดามการประชุม กนง. วันที่ 16 พ.ค.
ติดตามการรายงาน GDP ญี่ปุ่น 1Q61 ตลาดคาดหดตัว 0.1% และการรายงานเงินเฟ้อเดือนเม.ย. ของยูโรโซน ในวันที่ 16 พ.ค.
ติดตามการรายงานเงินเฟ้อเดือนเม.ย. ของญี่ปุ่น ตลาดคาดขยายตัว 0.7% YoY ในวันที่ 18 พ.ค.
Strategist Team
Mayuree Chowvikran Head of Research , 662-009-8050
Padon Vannarat Strategist , 662-009-8060
Piyapat Patarapuvadol Strategist , 662-009-8062
Nutt Treepoonsuk Strategist , 662-009-8059
OO8681
