- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Tuesday, 08 May 2018 17:24
- Hits: 1635
บล.หยวนต้า(ประเทศไทย) : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
กลยุทธ์วันนี้
เก็งกำไรรายตัวบนผลการดำเนินงาน 1Q61
Smart Pick
เก็งกำไร KBANK
ราคาปิด 192.50 บาท
ราคาเหมาะสม 240.00 บาท
คาดหุ้นกลุ่มธนาคารฟื้นตัวเด่น เมื่อกกร.เตรียมเสนอให้ กกบ.และกระทรวงการคลัง พิจารณาเลื่อนการใช้ IFRS9 ออกไปจากเริ่มใช้วันที่ 1 ก.ค.2562 เป็นวันที่ 1 ม.ค.2565
หุ้นกลุ่มธนาคารลดลง 10.8% YTD และ KBANK -17.1% เราเชื่อว่าราคาหุ้นมีโอกาสฟื้นตัวในวันนี้ เพราะหากเลื่อนการใช้ IFRS9 ออกไป ช่วยลดแรงกดดันในการตั้งสำรองของกลุ่มธนาคารออกไป
เก็งกำไร PTTGC
ราคาปิด 97.50 บาท
ราคาเหมาะสม 110.00 บาท
รายงานกำไรปกติ 1Q61 ที่ 11,786 ล้านบาท +6% YoY และ +11% QoQ ดีกว่า Bloomberg Consensus คาด แต่ใกล้เคียงที่เราคาด
เราเชื่อว่าราคาหุ้นมี Momentum เชิงบวกต่อราคาน้ำมันดิบ NYMEX ที่ยืนเหนือระดับ US$70.00/barrel ครั้งแรกในรอบ 3 ปี และคาดกำไรปกติ 2Q61 เติบโต YoY สูงสุดในกลุ่มโรงกลั่นและปิโตรเคมี จากฐานกำไร 2Q60 ค่อนข้างต่ำจากการปิดโรงงาน
สะสม CPALL
ราคาปิด 88.25 บาท
ราคาเหมาะสม 103.00 บาท
เราคาดกำไรปกติ 1Q61 ที่ 5.4 พันล้านบาท +14% YoY จาก SSSG เพิ่มขึ้น 3% สอดคล้องกับการบริโภคในประเทศที่ฟื้นตัว และมีปัจจัยหนุนงบ 2Q61 จากเทศกาลบอลโลกในกลางเดือน มิ.ย. หนุนยอดขายให้กับร้านสะดวกซื้อที่เปิดให้บริการ 24 ชั่วโมง
เรามีมุมมองเชิงบวกต่อการเติบโตในระยะกลาง-ยาว จากการขยายสาขาทั้งของ 7-11 และ MAKRO ดังนั้น คาดกำไรปกติปี 2561 เติบโต +16% YoY เป็น 2.31 หมื่นล้านบาท และต่อเนื่อง +12% YoY เป็น 2.58 หมื่นล้านบาทในปี 2562
เก็งกำไร TPIPP
ราคาปิด 6.80 บาท
ราคาเหมาะสม 7.50 บาท
สัญญาณทางเทคนิคราคาหุ้นมีโอกาสไต่ระดับขึ้นทดสอบ 7.00-7.10 บาท แนวรับ 6.70 บาท และ Stop loss หากต่ำกว่า 6.60 บาท
คาดกำไรปกติ 2Q61 เติบโต YoY และ QoQ จากการเริ่มรับรู้รายได้ของโรงไฟฟ้า TG6 ส่งผลให้กำไรปกติรายไตรมาสมีโอกาสทำระดับสูงสุดใหม่ต่อเนื่องเป็นไตรมาสที่ 2
Pair Trade : n.a
กลยุทธ์วันนี้
เราประเมินว่ากลุ่มหุ้นขนาดใหญ่ (Big Cap) จะช่วยประคอง SET INDEX วันนี้ นำโดยกลุ่มพลังงาน/ ปิโตรเคมี มีกระแสเชิงบวกจากราคาน้ำมันดิบ NYMEX ที่ปิดยืนเหนือ US$70/bbl หลังประธานาธิบดีสหรัฐฯ ประกาศเร่งการตัดสินใจกรณีข้อตกลงด้านนิวเคลียร์ของอิหร่านเป็นวันนี้ (14.00 น.ตามเวลาสหรัฐฯ)
รวมถึงกลุ่มธนาคาร (SETBANK) ที่ราคาหุ้น Underperform ปรับตัวลง 10.8%YTD สวนทางกับ SET INDEX ที่ +1.5%YTD เรามองว่าคณะกรรมการร่วมภาคเอกชน 3 สถาบัน (กกร.) เตรียมทำหนังสือถึงคณะกรรมการกำกับดูแลการประกอบวิชาชีพบัญชี (กกบ.) เพื่อขอให้พิจารณาเลื่อนการบังคับใช้มาตรฐานบัญชีใหม่ IFRS9 ออกไปเป็นวันที่ 1 ม.ค.2565 ซึ่งเราประเมินว่า หากเลื่อนออกไปได้จริงจะช่วยลดแรงกดดันต่อการตั้งสำรองของกลุ่มธนาคาร เป็นจังหวะของการเก็งกำไร KBANK/ KTB/ TMB
เราประเมิน SET INDEX ฟื้นตัวขึ้นทดสอบแนว 1785-1790 จุดวันนี้ ด้วยแรงหนุนหลักจากกลุ่มพลังงาน, ปิโตรเคมี และธนาคาร ดังนั้นเชิงกลยุทธ์เราแนะนำเก็งกำไรเป็นรอบสั้นๆ ต่อประเด็นผลประกอบการ 1Q61 (Earnings Play) ได้แก่ กลุ่มพลังงาน (BANPU), สื่อสาร (ADVANC/ TRUE), ค้าปลีก (CPALL/ BJC), ขนส่ง (BEM) หรือเก็งกำไรหุ้นที่มีโอกาสถูกคัดเลือกเข้าดัชนี MSCI (ทราบผลเช้าวันที่ 15 พ.ค.)
HOT Topic
1. กลุ่มธนาคารมีปัจจัยบวก หากเลื่อนการใช้ IFRS9 ออกไป หุ้นตัวใดในกลุ่มที่ลงมาแรง น่าสนใจเล่นรีบาวน์
2. ติดตามการตัดสินใจของทรัมป์ว่าจะคว่ำบาตรอิหร่านหรือไม่? เป็นปัจจัยสำคัญต่อการเคลื่อนไหวของราคาน้ำมันดิบ
3. วิเคราะห์งบ PTTGC, GPSC หลังรายงานผลประกอบการวานนี้ช่วงเย็น
4. จีนรายงานตัวเลขส่งออกเดือน เม.ย. คาด +8.0% YoY
ตลาดหุ้นไทยวานนี้
วานนี้ SET INDEX ทำระดับสูงสุดบริเวณ 1789 จุด และเกิดแรงขายทำกำไรเข้ามาในช่วงบ่าย ส่งผลให้ตลาดปิดที่ 1779.80 จุด ปรับตัวลงจากวันก่อนหน้าเล็กน้อย 0.07 จุด ด้วยมูลค่าการซื้อขายเบาบางเพียง 4.5 หมื่นล้านบาท ด้านกระแสเงินทุนนักลงทุนต่างชาติยังคงขายสุทธิเป็นวันที่ 11 อีกราว 1.4 พันล้านบาท รวม 11 วันทำการขายสุทธิสะสมทั้งสิ้น 2.3 หมื่นล้านบาท สวนทางกับสถาบันในประเทศที่ซื้อสุทธิเล็กน้อยราว 587 ล้านบาท ด้านตลาด SET50 Index Futures นักลงทุนต่างชาติมีสถานะ Long สุทธิราว 2.5 พันสัญญา สวนทางกับสถาบันในประเทศและบัญชี บล. ที่มีสถานะ Short สุทธิเล็กน้อยราว 305 สัญญา ส่งผลให้ QTD นักลงทุนต่างชาติมีสถานะ Long สุทธิสะสมราว 5.6 หมื่นสัญญา ขณะที่สถาบันในประเทศและบัญชีบล. มีสถานะ Short สุทธิสะสมราว 1 หมื่นสัญญา ด้านตลาดตราสารหนี้ นักลงทุนต่างชาติ พลิกสถานะมาขายสุทธิราว 1.1 พันล้านบาท
ปัจจัยสำคัญวันนี้
ประธานาธิบดีสหรัฐฯ เตรียมประกาศการตัดสินใจประเด็นข้อตกลงนิวเคลียร์กับอิหร่านวันนี้
กระทรวงเกษตรสหรัฐฯเผย จีนยกเลิกการส่งมอบถั่วเหลืองจากสหรัฐฯ 1.34 แสนตัน และไม่มีข้อเสนอซื้อถั่วเหลืองล็อตเก่าจากจีนในสัปดาห์ที่ผ่านมา
อิหร่านเผยจะยังคงรักษาข้อตกลงนิวเคลียร์ต่อไป แม้สหรัฐฯประกาศถอนตัว
ประธานสภาอุตสาหกรรมแห่งประเทศไทย เผย การประชุมคณะกรรมการร่วมภาคเอกชน 3 สถาบัน (กกร.) ได้ทำหนังสือยื่นคณะกรรมการกำกับดูแลการประกอบวิชาชีพบัญชี (กกบ.) ให้เลื่อนการประกาศใช้ IFRS9 ไปเป็นปี 2565 จากเดิมปี 2562
กกร. คาด GDP 1Q61 ขยายตัว 4% คาดทั้งปี 2561 ขยายตัว 4.0%-4.5% และเร่งให้ภาครัฐฯรีบพิจารณาเข้าร่วม CPTPP
ราชกิจจานุเบกษา ประกาศเกณฑ์และวิธีการประมูลคลื่น 1800 MHz โดยแบ่งออกเป็น 3 ใบๆ ละ 15 MHz ราคาเริ่มต้นที่ 3.75 หมื่นล้านบาท และใช้กฎ N-1 กำหนดวันประมูลวันที่ 4 ส.ค.2561
รมว.ยุติธรรมเตรียมเสนอโครงการเน็ตประชารัฐ เฟส 2 ให้ครม.พิจารณาสัปดาห์หน้า
ติดตามการรายงานนำเข้า-ส่งออกจีน เดือนเม.ย. ตลาดคาดส่งออกขยายตัว 8% วันนี้
ติดตามการเลือกตั้งของมาเลเซีย วันที่ 9 พ.ค.
ติดตามการรายงานเงินเฟ้อจีน เดือนเม.ย. ตลาดคาดขยายตัว 1.9%, การประชุมธนาคารกลางอังกฤษ (BOE) และการรายงานเงินเฟ้อ CPI ของสหรัฐฯ ตลาดคาดขยายตัว 2.5% วันที่ 10 พ.ค.
Strategist Team
Mayuree Chowvikran Head of Research , 662-009-8050
Padon Vannarat Strategist , 662-009-8060
Piyapat Patarapuvadol Strategist , 662-009-8062
Nutt Treepoonsuk Strategist , 662-009-8059
OO8503
