- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Thursday, 26 April 2018 16:28
- Hits: 2252
บล.บัวหลวง : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ภาพตลาดและแนวโน้ม
เริ่มเก็บหุ้นชุดใหม่เข้าพอร์ต
หลังจากเราแนะกระชับพอร์ต (แบบเบาๆ) ไปเมื่อวาน...ได้เงินสดมาส่วนหนึ่ง วันนี้แนะเริ่มเลือกหุ้นเก็บเข้าพอร์ตเล่นรอบ โดยเราจะค่อยๆเลือกหุ้นเก็บใหม่อีกครั้ง เริ่มจาก เมื่อวานที่แนะนำ หุ้นกลุ่มถัดไปที่คาดว่าตลาดจะเล่นดักงบที่จะออกตามกลุ่มผู้นำ เช่น SGP COM7 UTP และ กลุ่มไฟแนนซ์
สำหรับระยะสัปดาห์ สัปดาห์นี้ถือว่าหุ้นไทยเล่นแย่กว่าที่คาด จากแรงขายหุ้นใหญ่ที่ขึ้นมาแรง เช่น PTTEP PTTGC PTT (ซึ่ง เราแนะล็อกกำไรระยะสั้นไปแล้ว) และหุ้นธนาคารฯที่โดน Earnings downward revision กดดัน โดยตลาดเริ่มหมุนมาเล่นหุ้นตัวกลางๆ และหุ้นที่มีปัจจัยหนุนเป็นรายตัว...
What to watch
(+) พรุ่งนี้ประชุม ECB และวันศุกร์ BOJ คาด คาดคงนโยบายการเงินที่ผ่อนคลายเพื่อสนับสนุนการขยายตัวของเศรษฐกิจ
(+) ราคาน้ำมันดิบเมื่อวานรีบาวด์กลับ จากความคาดหวังต่อมาตรการคว่ำบาตรอิหร่านของสหรัฐฯ โดย ปธน.ทรัมป จะมีเวลา ตัดสินใจจนถึงวันที่ 12 พค.นี้ ว่าจะถอนตัวออกจากข้อตกลงนิวเคลียร์ P5+1 หรือไม่ (5 ประเทศ ได้แก่ จีน รัสเซีย อังกฤษ ฝรั่งเศส สหรัฐฯ และเยอรมนี) ถ้าถอนแสดงว่า จะคว่ำบาตรฯ (แนะเล่นหุ้นพลังงานต้นน้ำตัวตาม SGP)
(-) วันศุกร์ US GDP 1Q18 คาด +2.1% จาก 2.9% (หากเศรษฐกิจสหรัฐฯแย่กว่าคาด ตลาดน่าจะกังวลเรื่องภาวะ Stagflation ดอกเบี้ยขึ้น-เงินเฟอขยับ-แต่เศรษฐกิจกลับหดตัว)
(0/-) ตลาดหุ้นต่างประเทศ พากันวิตกเรื่องผลตอบแทนพันธบัตรระยะยาว 10 ปี สหรัฐฯที่เร่งตัวขึ้นจนทะลุ 3% และผิดไปจากที่ MS คาด อย่างไรก็ตาม เราคาดว่าผลตอบแทนที่ทะยานขึ้นรอบนี้ ไม่ได้มีผลต่อการขึ้นดอกเบี้ยของเฟดในวันที่ 2-3 พค. นี้ และเฟดจะไม่มีการส่งสัญญาณขึ้นดอกเบี้ยแบบก้าวร้าว อย่างที่ตลาดตีความ โดยปกติในการประชุมเฟด ที่มีการให้แนวโน้มดอกเบี้ย (Dot Plot) จะไม่เกิดในช่วงระหว่างไตรมาส ซึ่งเมื่อเดือน มีค.เฟดเพิ่งจะให้แนวโน้มการขึ้นดอกเบี้ยทั้งหมด 3 ครั้งในปีนี้ไป ครั้งนี้จึงไม่คิดว่าจะมีการให้แนวโน้มใดๆทั้งสิ้น
(+/-) กลางเดือน พค. จะมีการเปลี่ยนแปลงหุ้นเข้าออก และ น้ำหนักในดัชนีฯ MSCI Thailand อีกครั้งทั้ง Standard index หุ้นใหญ่ และ Mid-Small Cap index หุ้นกลางเล็ก
(+/-) งบออกเช้านี้ BH 1Q18 กำไร 1.08 พันล้านบาท ต่ำกว่า Consensus คาดเล็กน้อย ที่ 1.13 พันลบ.
หุ้นแนะนำวันนี้
NETBAY สะสมอ่อนตัว เราคาดกำไร 1Q18 ที่ 33 ล้านบาท (+27% y-y, +6% q-q)
ASAP หลังจาก VGI ซื้อกิจการ KERRY EXPRESS ในไทยคาดจะหนุนให้ธุรกิจ KERRY EXPRESS เร่งตัวขึ้น หนุนความต้องการเพิ่มจำนวนรถเช่าที่มีกับ ASAP
PSL คาดงบออกพรุ่งนี้ 1Q18 Consensus คาดพลิกมีกำไร 64 ล้านบาท จากขาดทุน 1Q17 ที่ -59 ลบ. (ถ้าจะเล่นเก็งงบ ต้องซื้อวันนี้ และ Sell on fact เมื่องบออก)
รายงานวันนี้
Automotive : March car production up 9% YoY
สภาอุตสาหกรรมแห่งประเทศไทย (FTI) รายงานตัวเลขการผลิตรถยนต์ในเดือน มี.ค. เพิ่มขึ้น 9.2%YoY และ 9.5%MoM โดยอุปสงค์ในประเทศยังคงแข็งแกร่ง และยอดส่งออกเติบโต YoY เป็นเดือนที่ 5 ติดต่อกัน เรามองว่าตัวเลขการผลิตในปีนี้มีโอกาสมากกว่าที่ FTI คาดการณ์ที่ 2 ล้านคัน เพราะตัวเลขของ 1Q18 ติดเป็น 27% ของประมาณการทั้งปีแล้ว เราคำแนะนำ OVERWEIGHT ในกลุ่มนี้ และเลือก AH เป็น top pick
SCC: Good dividend play
บริษัทรายงานกำไร 1Q18 ที่ 1.24 หมื่นล้านบาท ลดลง 29%YoY แต่เพิ่มขึ้น 1%QoQ หากตัดรายการพิเศษออก กำไรหลักอยู่ที่ 1.22 หมื่นล้านบาท ลดลง 16%YoY แต่เพิ่มขึ้น 4%QoQ ต่ำกว่าตลาดคาด เพราะธุรกิจเคมีคอลมี unplanned plant shutdown ขณะที่ธุรกิจบรรจุภัณฑ์และซีเมนต์ ดีขึ้น QoQ สำหรับช่วงที่เหลือของปี เริ่มเห็นสัญญาณการฟืนตัวของซีเมนต์จากการเริ่มต้นก่อสร้างของโครงการภาครัฐ เรายังคงมองภาพการลงทุนในหุ้นเป็นแบบ dividend play ด้วยเงินปันผลราว 4% แนะนำ ซื้อ ราคาเปาหมาย 580 บาท
KKP : Best yield play of the year
บริษัทยังตั้งเปาการเติบโตของสินเชื่อมากกว่า 10% หลังจากเติบโต 5.7% ในช่วง 3 เดือนแรก เรายังคงประมาณการการเติบโตไว้ที่ 10% ในด้านของสัดส่วนเงินกองทุนอยู่ที่ 18% ณ สิ้นเดือน มี.ค. ทีผ่านมา สูงกว่าสัดส่วนขั้นต่ำของธนาคารแห่งประเทศไทยที่ 10.375% ทำให้เรามองว่ามีโอกาสที่จะประกาศจ่ายเงินปันผลที่มากกว่าหรือเท่ากับปีที่แล้ว ซึ่งเราคาดไว้ที่ 5.25 บาท/หุ้น (คิดเป็นอัตราผลตอบแทนเงินปันผลที่ 7.1%) เรายังคงคำแนะนำ ซื้อ ราคาเปาหมาย 85 บาท
Utilities : Seize the opportunity
เรามองว่าประเด็นจากทางภาครัฐทั้งเรื่องกาโครงการรับซื้อไฟฟาจากพลังงานทดแทนในอนาคต และการพิจารณารับซื้อเฉพาะโครงการที่ Tariff ต่ำกว่า 2.4 บาท/kWh ส่งผล Sentiment เชิงลบต่อกลุ่ม อย่างไรก็ตามเรามองเป็นโอกาสในการเข้าซื้อจากราคาที่อ่อนตัวลงมาตามประเด็นดังกล่าว เนื่องจากกำลังเข้าสู่ช่วง High season และเราแนะนำ selective BUY บริษัทที่มี PPAs ในมือ ซึ่งไม่ได้รับผลกระทบจากแผน PDP ใหม่ อย่าง GULF ซึ่งเราเลือกเป็น Top pick สำหรับกลุ่ม
Model Portfolio (โดยคุณปรเมศร์)
Add : WHA ตามประเด็นการอนุมัติ EEC
หุ้นมีข่าว/ประเด็น
(0/-) JAS กสทช.มีมติ ตัดสิทธิ์ JAS ไม่ให้ร่วมประมูล คลื่น 1800MHz (ที่มา ASPEN)
(+) PTT บอร์ด ปตท.อนุมัติให้ กลุ่ม ปตท.เข้าซื้อเอกสารเชิญชวนประมูล โครงการรถไฟความเร็วสูงเชื่อม 3 สนามบิน (สุวรรณภูมิ ดอนเมือง อู่ตะเภา) (ที่มา ปตท.)
วิกิจ ถิรวรรณรัตน์ Tel. (662) 618-1336
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน/ปัจจัยทางเทคนิค
ธนัท พจน์เกษมสิน,นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์
นภนต์ ใจแสน, นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน
OO8035
