- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Wednesday, 25 April 2018 16:49
- Hits: 1383
บล.เคจีไอ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ ( รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)
ไซด์เวย์ / ลบกรอบจำกัด
KGI คาด SET วันพุธไซด์เวย์/ลบกรอบจำกัด (คล้ายเมื่อวานนี้) หลังต่างชาติยังมีแนวโน้มขายสุทธิ ตามแรงกดดันจากบอนด์ยิลด์ 10 ปีของสหรัฐฯ ซึ่งเมื่อคืนนี้ปรับขึ้นทะลุระดับจิตวิทยาที่ 3.0% เป็นครั้งแรกในรอบกว่า 4 ปี หนุนโดยมุมมองว่าเงินเฟ้อสหรัฐฯ จะเร่งตัวขึ้นในไตรมาส 2/2561 และยอดการประมูลพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ จะเพิ่มขึ้นอีก ซึ่งประเด็นดังกล่าวน่าจะกดดันฟันด์โฟลว์ของหุ้นเอเชียในระยะสั้น อย่างไรก็ดี KGI พบว่า i) สัญญาเฟดฟันด์ฟิวเจอร์ยังคงมองเฟดขึ้นดอกเบี้ยอีกเพียง 2 ครั้งในปีนี้ (เช่นเดียวกับมุมมองของนักเศรษฐศาสตร์ KGI) เราจึงเชื่อว่าผลกระทบจากบอนด์ยิลด์สหรัฐฯ ปรับขึ้นจะอยู่ในวงจำกัด และ ii) เป้า consensus ของบอนด์ยิลด์ 10 ปีของสหรัฐฯ สิ้นปีนี้ อยู่ที่ 3.20% ซึ่งชี้ว่าอัพไซด์ของบอนด์ยิลด์มีไม่มากแล้ว นอกจากนี้เราประเมินแรงเก็งกำไรจากเม็ดเงินในประเทศยังค้ำตลาดต่อไป ท่ามกลางการเปิดซีซั่นของงบไตรมาส 1/2561 ของหุ้นที่ไม่ใช่ธนาคาร ด้วยการรายงานงบของ SCC* ในช่วงเที่ยงวันนี้ ทั้งนี้ consensus คาด SCC* มีกำไร 1.31 หมื่นล้านบาท (+4.2% QoQ แต่ -24.6% YoY)
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
เก็งกำไร SGP*, SIMAT
SGP* (ยังไม่มีเป้า Consensus) 1) ดีดพ้นแนวต้านเทรนไลน์ที่ 29.25 บาทได้ หากวันนี้ยืนเหนือแนวราคา 29.5 บาทได้ ประเมินจะเป็นการ Breakout กรอบ Sideway มีโอกาสขึ้นทดสอบแนวต้าน 31.75 บาทและ 32.75 บาท ตามลำดับ / แนวรับ 29 บาท (Trailing stop ล๊อกกำไร 28 บาท) 2) ประชุมผู้ถือหุ้น 27 เม.ย.อนุมัติ การแตกพาร์จาก 1.0 บาท เป็น 0.5 บาท และ ปันผล 1.0 บาท/หุ้น 3) เราประเมินแนวโน้มอุตสาหกรรมยังสดใสจาก i) ความต้องการแก๊สในจีนที่เพิ่มขึ้น ... โดยเฉพาะ LNG ที่คาด SGP* จะลงทุนก่อสร้างคลังฯ จากนโยบายการลดใช้ถ่านหินของจีน ii) นโยบายเปิดเสรีแก๊สโดยเริ่มที่ EGAT เปิดประมูลนำเข้าแก๊ส LNG เพื่อป้อนโรงไฟฟ้าในไทย ... โดย SGP* เข้าร่วมประมูลกับ กฟผ.อินเตอร์เนชั่นแนล (EGATi) บ.ลูกของ EGAT iii) การลงทุนธุรกิจโรงไฟฟ้าช่วยลดความผันผวนของรายได้ ... โดยปัจจุบัน SGP* ถือหุ้นโรงไฟฟ้าที่พม่า (230MW) อยู่ 36.1% (COD แล้ว) 4) Trailing PE ต่ำเพียง 9.6 เท่า
SIMAT (เป้าพื้นฐาน 4.8 บาท ... หลัง XR) 1) ประเมินแนวรับ 3.82 บาท / แนวต้าน 4.12 บาท (Trailing stop ล๊อกกำไร 3.72 บาท) 2) คาดธุรกิจฮินซิซึ ปี 2560 มีกำไรราว 35 - 40 ล้านบาท ดังนั้นราคาที่ซื้อมาคิดเป็น Trailing PE เพียง ±10 เท่า ซึ่งคาดจะทำให้กำไรโตเด่นกว่า EPS Dilution ที่จะเกิดจากการเพิ่มทุน RO 5:1 ... คาดการซื้อกิจการแล้วเสร็จรวมในงบการเงินของ SIMAT ภายใน 2Q61 3) เราประเมินกำไรสุทธิปี 2561 - 62 จะ Turnaround เป็น 39 ล้านบาท และ 87 ล้านบาท ตามลำดับ หลังจากที่ขาดทุนมาตั้งแต่ปี 2557 (คาดจะเริ่มพลิกเป็นกำไรตั้งแต่ 1Q61) 4) คาด Apple เตรียมออก iPhone ราคาประหยัด กลางปีนี้ เป็นบวกต่อรายได้ของธุรกิจ Label&Stamping ที่เป็น 1 ใน Supply Chain ของ Apple
หุ้นมีข่าว
(+ BEC, WORK*, MONO*, RS) 'ขายไลเซ่นส์'อุ้มทีวีดิจิทัล คสช.งัด ม.44 ล้มสรรหา กสทช. - ชุดเดิมนั่งยาว (กรุงเทพธุรกิจ) "สุภาพ"เฮได้ตามที่ขอ หุ้นพุ่งรับข่าวดียกกลุ่ม คสช.เห็นชอบออก ม.44 ช่วยทีวีดิจิทัล เคาะ 3 แนวทาง "พักชำระ 3 งวด -ลดค่าเช่าโครงข่าย 50%-เปิดทาง"ขายไลเซ่นส์" ด้าน "สุภาพ" ออกโรงหนุนเปรียบมาตรการเหมือนบันไดหนีไฟ ช่วยสภาพคล่องดีรอวันเศรษฐกิจฟื้น โบรกฯชี้ช่อง 3 ได้ประโยชน์สุด หุ้นพุ่งขานรับทั้งกลุ่ม ขณะที่ราชกิจกาฯเผยแพร่คำสั่ง "ประยุทธ์" ล้มสรรหา กสทช.ให้ชุดเดิมทำหน้าที่ยาว
(+) VGI กู้บัวหลวงซื้อ'เคอรี่' 5.9 พันล้าน (กรุงเทพธุรกิจ) VGI กู้ BBL* 5.9 พันล้านบาท ซื้อหุ้น "เคอรี่ เอ็กซ์เพรส" จำนวน 23% เผยนำมาต่อยอดแรบบิทลุยตลาดสตาร์ทอัพ เปิดจุดรับส่งสินค้าบนสถานีรถไฟฟ้าบีทีเอส
(+) ADVANC*-TRUE* จ่อได้โชค ยืดเงินคงค้าง-มีประมูลต่อ (ทันหุ้น) ADVANC*-TRUE* คึกคัก หลังกสทช.มีแววประมูลคลื่น 1800 MHz ต่อ จับตาการประชุมวันที่ 25 เมษายนนี้ ขณะที่ยังได้รับประโยชน์จากการผ่อนคลายตามที่กสทช.เสนอต่อคสช. ของการขยายเงินค้างชำระคลื่น 900 MHz งวดสุดท้าย มูลค่า 6 หมื่นล้านบาท ในปี 2563 ออกเป็นชำระ 5 งวด (ปี) ดีต่อมูลค่าหุ้น ADVANC อยู่ที่ราว 3.7 บาทต่อหุ้น ส่วน TRUE อยู่ที่ราว 0.23 บาทต่อหุ้น
(+) เซ็นทรัลทุ่ม 5 พันล้าน เปิดศึกค้าปลีกบางนา (ฐานเศรษฐกิจ) ค้าปลีกกรุงเทพฯตะวันออกระอุ เซ็นทรัลทุ่ม 5 พันล้าน ผุดฟอร์แมตใหม่ติดสุวรรณภูมิ "ลักชัวรี เอาต์เลต" ดึง 235 แบรนด์ดังกระหน่ำลด 70% ล่อใจนักช็อปไทย-เทศ ขณะที่บิ๊กโปรเจ็กต์ 2 หมื่นล้านกลุ่มเดอะมอลล์ยังไม่คืบ
(+ PTTEP*, PTT*) เปิดยื่นชิงแหล่งก๊าซ4พ.ค. กรมเชื้อเพลิงฯยึดเงื่อนไขหลักให้ราคาต่ำสุดชนะประมูล หวังลดค่าเอฟทีในอนาคต (โพสต์ทูเดย์) พลังงานเปิดยื่นประมูล พีเอสซีแหล่งก๊าซอ่าวไทย 30 ปี เปิดยื่นจำนง 4 พ.ค.นี้ ตั้งเกณฑ์เสนอราคาต่ำสุด 65% หวังกดค่าไฟ นายวีระศักดิ์ พึ่งรัศมี อธิบดีกรมเชื้อเพลิงธรรมชาติ (ชธ.) เปิดเผยว่า ชธ.มีความพร้อมเปิดประมูลขอสิทธิสำรวจและผลิตปิโตรเลียมแหล่งเอราวัณ พื้นที่ 4,501 ตารางกิโลเมตร และแหล่งบงกชพื้นที่ 3,247 ตารางกิโลเมตร ในระบบสัญญาแบ่งปันผลผลิต (พีเอสซี)
(+) PACE สั่งล้างหนี้ 2 หมื่นล้านปีหน้า (กรุงเทพธุรกิจ) "เพซ ดีเวลลอปเมนท์" ประกาศล้างหนี้ 2 หมื่นล้าน หมดภายในปีหน้า หลังได้เงินจากการขายสินทรัพย์ให้กลุ่มคิงเพาเวอร์ พร้อมจ่อขายห้องชุดเพิ่มอีก 53 ยูนิต ในโครงการมหานคร เตรียมลงทุนเพิ่มปีหน้า เน้นโครงการไม่ใหญ่เกินไป ยอมรับเข็ดกับวิกฤติหนี้รอบที่ผ่านมา
หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
COM7* (เป้า Consensus 20.2 บาท) ประเมินแนวรับ 19 บาท / แนวต้าน 19.9 - 20.4 บาท (Stop loss 18 บาท)
DTAC* (เป้าพื้นฐาน 53 บาท) ประเมินแนวรับ 48.5 บาท / แนวต้าน 53.5 บาท (Stop loss 46.5 บาท)
BAFS (ยังไม่มีเป้า Consensus) "Let profit run" กำหนด Trailing stop ล๊อกกำไร 38.75 บาท
ROBINS* (เป้าพื้นฐาน 85 บาท) ประเมินแนวรับ 63.75 บาท / แนวต้าน 66.5 - 68.5 บาท (Stop loss 62.5 บาท)
NYT (เป้าพื้นฐาน 7 บาท) ประเมินแนวรับ 5.9 บาท / แนวต้าน 6.15 - 6.40 บาท (Stop loss 5.70 บาท)
Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
กลุ่มอสังหาฯ น้ำหนักการลงทุนมากกว่าตลาดฯ ฝ่ายวิจัยฯประเมินแนวโน้มกำไรรวมของกลุ่มฯใน 1Q61 จะเพิ่มขึ้น +32% YoY ผลจากฐานต่ำในปีก่อน แต่จะลดลง -23% QoQ อย่างไรก็ดีภาพรวมของอุตสาหกรรมบ้านปีนี้คาดจะเริ่มลดความร้อนแรงลง หลังการเปิดตัวโครงการใหม่ๆชะลอตัวลง เลือก LH* เป็นหุ้นเด่น
Market strategy Thailand
จิตวิทยาตลาดวันนี้: --- นัยต้าน 1791 จุด
วันนี้ หากดัชนี SET ดีดขึ้นปิดเหนือนัยต้าน 1791 จุดนั้น อาจผลักราคาขึ้นในกรอบ 1791-1806 จุด แต่หากวันนี้ ดัชนี SET ลดลงหรือปิดต่ำกว่านัยต้าน 1791 จุดนั้น อาจกดราคาลงในกรอบ 1791-1772 จุด
แนวรับวันนี้: 1782/1773 แนวต้านวันนี้: 1791/1803
หมายเหตุ: (1) ระยะสั้นคือ 1-5 วันทำการ; (2) ระยะกลาง คือ 14-30 วันทำการ; (3) ระยะยาวคือมากกว่า 30 วันทำการ
อดิศักดิ์ คำมูล
66.2658.8888 ต่อ 8843
[email protected]
OO7967
