- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Tuesday, 24 April 2018 16:05
- Hits: 395
บล.หยวนต้า(ประเทศไทย) : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน กลยุทธ์วันนี้
เก็งกำไรรายตัวบนผลการดำเนินงาน 1Q61 // Laggard Play
เก็งกำไรรายตัวบนผลการดำเนินงาน 1Q61 // Laggard Play
Smart Pick
สะสม PTT
ราคาปิด 57.25 บาท
ราคาเหมาะสม 59.50 บาท
วันนี้ PTT ซื้อขายพาร์ใหม่ที่ 1.00 บาท หากราคาหุ้นอ่อนตัวลงระหว่างชั่วโมงการซื้อขาย เป็นจังหวะสะสมสำหรับนักลงทุนระยะกลางถึงยาว
คาดกำไรปกติ 1Q61 เติบโต YoY และ QoQ เป็นปัจจัยบวกระยะสั้นที่รออยู่ ขณะที่กำไร 2Q61 มีทิศทางบวกต่อเนื่องจากราคาน้ำมันดิบ Dubai ทำระดับสูงสุดใหม่รอบ 3 ปีที่ US$71.35/barrel และประมาณการกำไรปี 2561 มี Upside Risk เนื่องจาก YTD ราคาน้ำมันดิบ Dubai สูงกว่าสมมติฐานของเราอยู่ถึง 14%
ราคาปิด 57.25 บาท
ราคาเหมาะสม 59.50 บาท
วันนี้ PTT ซื้อขายพาร์ใหม่ที่ 1.00 บาท หากราคาหุ้นอ่อนตัวลงระหว่างชั่วโมงการซื้อขาย เป็นจังหวะสะสมสำหรับนักลงทุนระยะกลางถึงยาว
คาดกำไรปกติ 1Q61 เติบโต YoY และ QoQ เป็นปัจจัยบวกระยะสั้นที่รออยู่ ขณะที่กำไร 2Q61 มีทิศทางบวกต่อเนื่องจากราคาน้ำมันดิบ Dubai ทำระดับสูงสุดใหม่รอบ 3 ปีที่ US$71.35/barrel และประมาณการกำไรปี 2561 มี Upside Risk เนื่องจาก YTD ราคาน้ำมันดิบ Dubai สูงกว่าสมมติฐานของเราอยู่ถึง 14%
เก็งกำไร TRUE
ราคาปิด 7.55 บาท
ราคาเหมาะสม 8.35 บาท
คาดผลประกอบการ 1Q61 จะขาดทุนลดลงอย่างมีนัยสำคัญ และ EBITDA มีโอกาสทำระดับสูงสุดใหม่ต่อเนื่อง จากค่าใช้จ่ายด้านการตลาดที่คาดว่าจะลดลง YoY และ QoQ หลัง DTAC รายงานงบวานนี้สะท้อนการแข่งขันที่ลดลงมาก
บอร์ด กสทช. จะมีการประชุมในวันพรุ่งนี้ หากมีมติชะลอการการประมูลคลื่น 1800 MHz ออกไป เป็นบวกต่อผู้ที่มีคลื่นในมือมากที่สุดอย่าง TRUE
ราคาปิด 7.55 บาท
ราคาเหมาะสม 8.35 บาท
คาดผลประกอบการ 1Q61 จะขาดทุนลดลงอย่างมีนัยสำคัญ และ EBITDA มีโอกาสทำระดับสูงสุดใหม่ต่อเนื่อง จากค่าใช้จ่ายด้านการตลาดที่คาดว่าจะลดลง YoY และ QoQ หลัง DTAC รายงานงบวานนี้สะท้อนการแข่งขันที่ลดลงมาก
บอร์ด กสทช. จะมีการประชุมในวันพรุ่งนี้ หากมีมติชะลอการการประมูลคลื่น 1800 MHz ออกไป เป็นบวกต่อผู้ที่มีคลื่นในมือมากที่สุดอย่าง TRUE
สะสม KKP
ราคาปิด 74.00 บาท
ราคาเหมาะสม 80.00 บาท
การขึ้น XD เงินปันผลงวดปี 2560 หุ้นละ 3.00 บาท วันที่ 2 พ.ค. คิดเป็น Dividend Yield 4.1%
คาดราคาหุ้นจะตอบรับเชิงบวก หลังศาลปกครองสูงสุด ยกคำร้องกรณีสหภาพ กทพ.ยื่นให้พิจารณายกเลิกการจัดตั้งกองทุน Thailand Future Fund คาดว่าทางการจะยื่นไฟล์ลิ่งได้ในเดือน มิ.ย. ซึ่ง KKP ได้ประโยชน์ทางตรง จากบล.ภัทรเป็นที่ปรึกษาทางการเงิน คาดรายได้ค่าธรรมเนียมจากการออกกองทุนนี้ 800-1,000 ล้านบาท ซึ่งยังไม่รวมในประมาณการของเรา
ราคาปิด 74.00 บาท
ราคาเหมาะสม 80.00 บาท
การขึ้น XD เงินปันผลงวดปี 2560 หุ้นละ 3.00 บาท วันที่ 2 พ.ค. คิดเป็น Dividend Yield 4.1%
คาดราคาหุ้นจะตอบรับเชิงบวก หลังศาลปกครองสูงสุด ยกคำร้องกรณีสหภาพ กทพ.ยื่นให้พิจารณายกเลิกการจัดตั้งกองทุน Thailand Future Fund คาดว่าทางการจะยื่นไฟล์ลิ่งได้ในเดือน มิ.ย. ซึ่ง KKP ได้ประโยชน์ทางตรง จากบล.ภัทรเป็นที่ปรึกษาทางการเงิน คาดรายได้ค่าธรรมเนียมจากการออกกองทุนนี้ 800-1,000 ล้านบาท ซึ่งยังไม่รวมในประมาณการของเรา
เก็งกำไร AOT
ราคาปิด 71.00 บาท
ราคาเหมาะสม 71.00 บาท
ราคาหุ้นปิดเหนือ 70.00 บาทวานนี้ เป็นสัญญาณบวกทางเทคนิค โดยคาดว่ามีโอกาสขึ้นทดสอบ 72.00 บาท แนวรับ 70.50 บาท และ Stop loss หากต่ำกว่า 70.00 บาท
คาดกำไรปกติ 2Q60/61 ที่ 7.3 พันล้านบาท +14% YoY และ +18% QoQ และมีปัจจัยบวกคือการประมูลสัมปทาน Duty Free ใน 2H61
ราคาปิด 71.00 บาท
ราคาเหมาะสม 71.00 บาท
ราคาหุ้นปิดเหนือ 70.00 บาทวานนี้ เป็นสัญญาณบวกทางเทคนิค โดยคาดว่ามีโอกาสขึ้นทดสอบ 72.00 บาท แนวรับ 70.50 บาท และ Stop loss หากต่ำกว่า 70.00 บาท
คาดกำไรปกติ 2Q60/61 ที่ 7.3 พันล้านบาท +14% YoY และ +18% QoQ และมีปัจจัยบวกคือการประมูลสัมปทาน Duty Free ใน 2H61
Pair Trade : n.a
กลยุทธ์วันนี้
SET INDEX วานนี้ไม่สามารถทะลุผ่านแนว 1805 จุด และ Fund Flows ต่างชาติกดดันบรรยากาศการลงทุนในตลาดหุ้นโลก หลังจาก Bond Yield สหรัฐฯขึ้นต่อเนื่อง ประเมินกรอบ SET INDEX วันนี้ 1785-1795 จุด
วันนี้จับตาการเคลื่อนไหวราคาหุ้น PTT ซึ่งมี Market Cap ใหญ่สุดในตลาดหุ้นไทย กับการซื้อขายบนพาร์ใหมี้ราคาหุ้นปรับฐานลงมาค่อนข้างแรง อาจทำให้วันนี้แรงขายสะท้อนประเด็นเก็งกำไรนี้จะจำกัดมากขึ้น ซึ่งจะทำให้บรรยากาศการลงทุนรวมผ่อนคลายมากขึ้น แต่หากราคาปรับฐานลงแรงต่อเนื่อง เรามองว่าเป็นโอกาสของการเข้าสะสมสำหรับระยะกลางถึงยาวอีกครั้ง
ทั้งนี้กระแสเงินทุนต่างชาติเป็นปัจจัยที่ต้องติดตาม เมื่อ US 10-Year Bond Yield ใกล้ 3.0% อีกครั้งและทำระดับสูงสุดในรอบ 4 ปี และเงินบาทเริ่มอ่อนค่า แตะ 31.5 บาท/เหรียญฯ อย่างไรก็ตาม เรามองว่า ผลกระทบเชิงลบต่อ SET INDEX ค่อนข้างจำกัด เพราะนักลงทุนต่างชาติขายสุทธิในตลาดหุ้นไทยมาตั้งแต่ต้นปีแล้วกว่า 7 หมื่นล้านบาท ขณะที่พื้นฐานเศรษฐกิจไทย ยังคงแข็งแกร่ง สะท้อนจากยอดส่งออกเดือน มี.ค. ขยายตัว 7.1% YoY สูงกว่าตลาดคาดที่ 5.9% YoY และมียอดเกินดุลการค้าเป็นเดือนที่ 2 ติดต่อกันอีกราว 1.3 พันล้านเหรียญฯ
กลยุทธ์การลงทุน ยังคงเน้นเก็งกำไรผลการดำเนินงาน 1Q61 โดยเฉพาะกลุ่มสื่อสารที่มีความน่าสนใจ หลัง DTAC รายงานกำไร 1Q61 ดีกว่าคาดอย่างมีนัยสำคัญ ผลของค่าใช้จ่ายด้านการตลาดที่ลดลง สะท้อนการแข่งขันในอุตสาหกรรมที่คลายตัว เป็นสัญญาณบวกต่อเนื่องไปถึงคู่แข่งในกลุ่มฯอย่าง ADVANC และ TRUE
SET INDEX วานนี้ไม่สามารถทะลุผ่านแนว 1805 จุด และ Fund Flows ต่างชาติกดดันบรรยากาศการลงทุนในตลาดหุ้นโลก หลังจาก Bond Yield สหรัฐฯขึ้นต่อเนื่อง ประเมินกรอบ SET INDEX วันนี้ 1785-1795 จุด
วันนี้จับตาการเคลื่อนไหวราคาหุ้น PTT ซึ่งมี Market Cap ใหญ่สุดในตลาดหุ้นไทย กับการซื้อขายบนพาร์ใหมี้ราคาหุ้นปรับฐานลงมาค่อนข้างแรง อาจทำให้วันนี้แรงขายสะท้อนประเด็นเก็งกำไรนี้จะจำกัดมากขึ้น ซึ่งจะทำให้บรรยากาศการลงทุนรวมผ่อนคลายมากขึ้น แต่หากราคาปรับฐานลงแรงต่อเนื่อง เรามองว่าเป็นโอกาสของการเข้าสะสมสำหรับระยะกลางถึงยาวอีกครั้ง
ทั้งนี้กระแสเงินทุนต่างชาติเป็นปัจจัยที่ต้องติดตาม เมื่อ US 10-Year Bond Yield ใกล้ 3.0% อีกครั้งและทำระดับสูงสุดในรอบ 4 ปี และเงินบาทเริ่มอ่อนค่า แตะ 31.5 บาท/เหรียญฯ อย่างไรก็ตาม เรามองว่า ผลกระทบเชิงลบต่อ SET INDEX ค่อนข้างจำกัด เพราะนักลงทุนต่างชาติขายสุทธิในตลาดหุ้นไทยมาตั้งแต่ต้นปีแล้วกว่า 7 หมื่นล้านบาท ขณะที่พื้นฐานเศรษฐกิจไทย ยังคงแข็งแกร่ง สะท้อนจากยอดส่งออกเดือน มี.ค. ขยายตัว 7.1% YoY สูงกว่าตลาดคาดที่ 5.9% YoY และมียอดเกินดุลการค้าเป็นเดือนที่ 2 ติดต่อกันอีกราว 1.3 พันล้านเหรียญฯ
กลยุทธ์การลงทุน ยังคงเน้นเก็งกำไรผลการดำเนินงาน 1Q61 โดยเฉพาะกลุ่มสื่อสารที่มีความน่าสนใจ หลัง DTAC รายงานกำไร 1Q61 ดีกว่าคาดอย่างมีนัยสำคัญ ผลของค่าใช้จ่ายด้านการตลาดที่ลดลง สะท้อนการแข่งขันในอุตสาหกรรมที่คลายตัว เป็นสัญญาณบวกต่อเนื่องไปถึงคู่แข่งในกลุ่มฯอย่าง ADVANC และ TRUE
HOT Topic
1. DTAC รายงานงบ 1Q61 วานนี้ สะท้อนอย่างไรต่อภาพการแข่งขันของอุตสาหกรรมมือถือ
2. จับตา Bond Yield สหรัฐฯ 10 ปีเข้าใกล้ระดับ 3% และเงินบาทอ่อนค่า แตะ 31.50 บาท หุ้นส่งออกน่าสนใจหรือยัง?
3. PTT เทรดพาร์ใหม่ นักลงทุนควรวางกลยุทธ์อย่างไร
4. Thailand Future Fund มีความคืบหน้า หุ้นใดได้ประโยชน์?
1. DTAC รายงานงบ 1Q61 วานนี้ สะท้อนอย่างไรต่อภาพการแข่งขันของอุตสาหกรรมมือถือ
2. จับตา Bond Yield สหรัฐฯ 10 ปีเข้าใกล้ระดับ 3% และเงินบาทอ่อนค่า แตะ 31.50 บาท หุ้นส่งออกน่าสนใจหรือยัง?
3. PTT เทรดพาร์ใหม่ นักลงทุนควรวางกลยุทธ์อย่างไร
4. Thailand Future Fund มีความคืบหน้า หุ้นใดได้ประโยชน์?
ตลาดหุ้นไทยวานนี้
วานนี้ SET INDEX ยังสามารถปิดเหนือ 1790 ได้ โดยปิดที่ 1790.14 จุด ลดลง 11.14 จุด โดนกดดันจากหุ้นขนาดใหญ่นำโดย PTT (-2.72%), PTTGC (-3.40%) และ BBL (-3.45%) มีผลต่อดัชนีราว -7.5 จุด มูลค่าการซื้อขายราว 6.4 หมื่นล้านบาท ด้านกระแสเงินทุนนักลงทุนต่างชาติขายสุทธิเป็นวันที่ 2 อีกราว 1.8 พันล้านบาท รวม 2 วันขายสุทธิทั้งสิ้น 4 พันล้านบาท เช่นเดียวกับสถาบันในประเทศที่ขายสุทธิวันแรกในรอบ 10 วันราว 1.2 พันล้านบาท ด้านตลาด SET50 Index Futures นักลงทุนต่างชาติมีสถานะ Short สุทธิเล็กน้อยราว 84 สัญญา เช่นเดียวกับสถาบันในประเทศและบัญชี บล. ที่มีสถานะ Short สุทธิต่อเนื่องเป็นวันที่ 4 อีกราว 2.8 พันสัญญา รวม 4 วันทำการมีสถานะ Short สุทธิทั้งสิ้น 1.2 หมื่นสัญญา ส่งผลให้ QTD นักลงทุนต่างชาติมีสถานะ Long สุทธิราว 6.7 หมื่นสัญญา ขณะที่สถาบันในประเทศและบัญชี บล. มีสถานะ Short สุทธิราว 1.3 หมื่นสัญญา ด้านตลาดตราสารหนี้นักลงทุนต่างชาติขายสุทธิเป็นวันที่ 2 ราว 4.3 พันล้านบาท
วานนี้ SET INDEX ยังสามารถปิดเหนือ 1790 ได้ โดยปิดที่ 1790.14 จุด ลดลง 11.14 จุด โดนกดดันจากหุ้นขนาดใหญ่นำโดย PTT (-2.72%), PTTGC (-3.40%) และ BBL (-3.45%) มีผลต่อดัชนีราว -7.5 จุด มูลค่าการซื้อขายราว 6.4 หมื่นล้านบาท ด้านกระแสเงินทุนนักลงทุนต่างชาติขายสุทธิเป็นวันที่ 2 อีกราว 1.8 พันล้านบาท รวม 2 วันขายสุทธิทั้งสิ้น 4 พันล้านบาท เช่นเดียวกับสถาบันในประเทศที่ขายสุทธิวันแรกในรอบ 10 วันราว 1.2 พันล้านบาท ด้านตลาด SET50 Index Futures นักลงทุนต่างชาติมีสถานะ Short สุทธิเล็กน้อยราว 84 สัญญา เช่นเดียวกับสถาบันในประเทศและบัญชี บล. ที่มีสถานะ Short สุทธิต่อเนื่องเป็นวันที่ 4 อีกราว 2.8 พันสัญญา รวม 4 วันทำการมีสถานะ Short สุทธิทั้งสิ้น 1.2 หมื่นสัญญา ส่งผลให้ QTD นักลงทุนต่างชาติมีสถานะ Long สุทธิราว 6.7 หมื่นสัญญา ขณะที่สถาบันในประเทศและบัญชี บล. มีสถานะ Short สุทธิราว 1.3 หมื่นสัญญา ด้านตลาดตราสารหนี้นักลงทุนต่างชาติขายสุทธิเป็นวันที่ 2 ราว 4.3 พันล้านบาท
ปัจจัยสำคัญวันนี้
กพช.ได้รับทราบการดำเนินงานของกรมเชื้อเพลิงธรรมชาติกระทรวงพลังงาน ในการเปิดประมูลแหล่งก๊าซธรรมชาติ แหล่งเอราวัณ-บงกช และจะออกประกาศเชิญชวนผู้ประกอบการที่สนใจเข้าร่วมประมูลวันนี้
กพช. กำหนดการจัดทำ PDP ฉบับใหม่ให้แล้วเสร็จภายในเดือน ส.ค. 2561 และเผยจะมีมาตรการเยียวยาผู้ผลิตไฟฟ้า ด้วยการเพิ่มปริมาณการรับซื้อไฟฟ้า
สำนักงานอัยการฯมีมติอนุมัติให้สามาถจัดตั้งกองทุนไทยแลนด์ฟิวเจอร์ฟันด์ได้ หลังศาลปกครองสูงสุดไม่รับคำฟ้องกรณีสหภาพแรงงานกทพ.ยื่นยกเลิกจัดตั้งกองทุน
กระทรวงพาณิชย์รายงานการส่งออกไทยเดือน มี.ค. ขยายตัว 7.1%YoY และการนำเข้าขยายตัว 9.5%YoY
DTAC เซ็นสัญญาเช่าคลื่นความถี่ 2300 MHz จาก TOT
Mexico เผยจะสามารถบรรลุข้อตกลงทางการค้า NAFTA ได้ในที่สุด หลังจากการเจรจายืดเยื้อมากว่า 8 เดือน
วันนี้ PTT จะมีการเปลี่ยนแปลงมูลค่าหุ้นที่ตราไว้จากเดิม 10 บาท เป็น 1 บาท
ติดตามการประชุม ECB ในวันที่ 26 เม.ย.
ติดตามการประชุม BOJ ในวันที่ 26-27 เม.ย.
ติดตามการรายงาน GDP 1Q61 ของสหรัฐ ตลาดคาดขยายตัว 2.1% วันที่ 27 เม.ย.
ติดตามการประชุมของผู้นำระหว่างเกาหลีเหนือและเกาหลีใต้ วันที่ 27 เม.ย.
Strategist Team
Mayuree Chowvikran Head of Research , 662-009-8050
Padon Vannarat Strategist , 662-009-8060
Piyapat Patarapuvadol Strategist , 662-009-8062
Nutt Treepoonsuk Strategist , 662-009-8059
OO7884
กพช. กำหนดการจัดทำ PDP ฉบับใหม่ให้แล้วเสร็จภายในเดือน ส.ค. 2561 และเผยจะมีมาตรการเยียวยาผู้ผลิตไฟฟ้า ด้วยการเพิ่มปริมาณการรับซื้อไฟฟ้า
สำนักงานอัยการฯมีมติอนุมัติให้สามาถจัดตั้งกองทุนไทยแลนด์ฟิวเจอร์ฟันด์ได้ หลังศาลปกครองสูงสุดไม่รับคำฟ้องกรณีสหภาพแรงงานกทพ.ยื่นยกเลิกจัดตั้งกองทุน
กระทรวงพาณิชย์รายงานการส่งออกไทยเดือน มี.ค. ขยายตัว 7.1%YoY และการนำเข้าขยายตัว 9.5%YoY
DTAC เซ็นสัญญาเช่าคลื่นความถี่ 2300 MHz จาก TOT
Mexico เผยจะสามารถบรรลุข้อตกลงทางการค้า NAFTA ได้ในที่สุด หลังจากการเจรจายืดเยื้อมากว่า 8 เดือน
วันนี้ PTT จะมีการเปลี่ยนแปลงมูลค่าหุ้นที่ตราไว้จากเดิม 10 บาท เป็น 1 บาท
ติดตามการประชุม ECB ในวันที่ 26 เม.ย.
ติดตามการประชุม BOJ ในวันที่ 26-27 เม.ย.
ติดตามการรายงาน GDP 1Q61 ของสหรัฐ ตลาดคาดขยายตัว 2.1% วันที่ 27 เม.ย.
ติดตามการประชุมของผู้นำระหว่างเกาหลีเหนือและเกาหลีใต้ วันที่ 27 เม.ย.
Strategist Team
Mayuree Chowvikran Head of Research , 662-009-8050
Padon Vannarat Strategist , 662-009-8060
Piyapat Patarapuvadol Strategist , 662-009-8062
Nutt Treepoonsuk Strategist , 662-009-8059
OO7884
