- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Friday, 20 April 2018 17:57
- Hits: 358
บล.หยวนต้า(ประเทศไทย) : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
กลยุทธ์วันนี้
เก็งกำไรรายตัวบนผลการดำเนินงาน 1Q61
Smart Pick
สะสม BANPU
ราคาปิด 19.60 บาท
ราคาปิด 19.60 บาท
กลุ่มถ่านหินวันนี้มีปัจจัยบวกจากราคาถ่านหินล่วงหน้าปิดบวกทั้ง 3 ตลาดเป็นวันที่ 2 แม้มีกระแสข่าวจีนอาจออกเกณฑ์ควบคุมการนำเข้าถ่านหินของท่าเรือทางตอนใต้ และตะวันออกก็ตาม
เราคาดกำไรปกติ 1Q61 เติบโต YoY จากแรงหนุนของราคาถ่านหินที่ +YoY ขณะที่ค่าใช้จ่ายพิเศษของคดีหงสาราว 2.7 พันล้านบาท ไม่ได้เป็นปัจจัยลบใหม่ในมุมมองของเรา ดังนั้น ราคาหุ้นที่อ่อนตัวลงเป็นโอกาสในการเข้าสะสม
เก็งกำไร TRUE
ราคาปิด 7.25 บาท
ราคาเหมาะสม 8.35 บาท
เราคาดราคาหุ้นจะตอบรับเชิงบวก หลัง สนช.มีมติไม่เลือกบอร์ด กสทช.ชุดใหม่ ทำให้การประมูลคลื่นมีโอกาสไม่ทันภายในปีนี้ เพราะต้องรอ กสทช.ชุดใหม่เข้ามาพิจารณาร่างประมูล
เบื้องต้น เราคาดผลประกอบการ 1Q61 จะขาดทุนลดลง QoQ อย่างมีนัยสำคัญ และ EBITDA มีโอกาสทำระดับสูงสุดใหม่ ขณะที่ 2Q61 จะบันทึกกำไรพิเศษสูงถึง 2.5 หมื่นล้านบาท จากการขายสินทรัพย์เข้าของกองทุน DIF
สะสม BEM
ราคาปิด 7.70 บาท
ราคาเหมาะสม 10.10 บาท
เราคาดกำไรปกติ 1Q61 ที่ 878 ล้านบาท เติบโต +21% YoY และ +12% QoQ จากการเติบโตของรายได้ธุรกิจรถไฟฟ้า และทางด่วน โดยผู้ใช้บริการทางด่วนศรีรัชทำระดับสูงสุดเป็นไตรมาส 7
นอกจากนี้เราคาคาดกำไรสุทธิใน 2Q61 อาจทำระดับสูงสุดใหม่แตะระดับ 1 พันล้านบาท จากกำไรพิเศษที่ขายหุ้นไซยะบุรีให้กับ CKP รวม 302 ล้านบาท
เก็งกำไร GPSC
ราคาปิด 76.00 บาท
เป้าหมายทางเทคนิค 78.50 บาท
ราคาหุ้นมีปัจจัยบวกทางเทคนิค หลังปรับตัวผ่าน 75.00 บาทวานนี้ จึงคาดว่ามีโอกาสขึ้นทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 78.50 บาท แนวรับ 75.50 บาท และ Stop loss หากปรับตัวลงต่ำกว่า 75.00 บาท
ทั้งนี้มี Catalyst คือ งบ 1Q61 คาดกำไรปกติเติบโตทั้ง YoY จากการรับรู้รายได้โรงไฟฟ้าใหม่ 3 โครงการที่เริ่มจ่ายไฟ 2H60 ส่งผลให้กำลังการผลิตรวมเติบโต YoY ใน 1H61
Pair Trade : n.a
กลยุทธ์วันนี้
เราคาด SET INDEX อาจเผชิญแรงขายทำกำไรในวันทำการสุดท้ายของสัปดาห์ หลังปรับตัวเพิ่มขึ้นเกือบ 40 จุดภายในเพียง 2 วันทำการเท่านั้น จนเข้าใกล้แนวต้านทางจิตวิทยา 1800 จุด ส่งผลให้วันนี้ คาดว่า SET INDEX จะแกว่งตัวในช่วง 1790 จุด +/-
อย่างไรก็ดี เราเห็นสัญญาณบวกจากกระแสเงินทุนต่างชาติ ผ่านตลาดฟิวเจอร์ส ด้วยสถานะ Long สุทธิสะสมหนาแน่นกว่า 6.6 หมื่นสัญญาใน QTD ครั้งสุดท้ายที่นักลงทุนต่างชาติมีสถานะ Long สุทธิสะสมรายไตรมาส ต้องย้อนไปถึง 4Q59 สะท้อนว่า ต่างชาติเริ่มมีมุมมองบวกมากขึ้นต่อหุ้น Big Cap ในตลาดหุ้นไทย
กรณี สนช.มีมติไม่เลือกบอร์ด กสทช.ชุดใหม่วานนี้ ส่งผลให้กระบวนการสรรหาต้องกลับไปเริ่มต้นใหม่ คาดใช้เวลาราว 1 เดือน และโอกาสที่จะเลื่อนการประมูลคลื่นออกไปเป็นปีหน้ามีสูงขึ้น ถือเป็น Sentiment เชิงบวกต่อ ADVANC และ TRUE เนื่องจากยังไม่มีความจำเป็นต้องได้คลื่นความถี่เพิ่มในระยะสั้น ขณะที่ DTAC ขึ้นมาเด่นในวานนี้ อาจเผชิญกับแรงขายจากความผิดหวังของประเด็นนี้
กลยุทธ์การลงทุนหลัก ยังคงเน้นการเก็งกำไรต่อผลการดำเนินงาน 1Q61 ได้แก่ กลุ่มสื่อสาร (ADVANC / TRUE), กลุ่มโรงพยาบาล (BDMS), กลุ่มสื่อและสิ่งพิมพ์ (RS / MONO), กลุ่มยานยนต์ (AH), กลุ่มค้าปลีก (BJC / ROBINS) เป็นต้น ทั้งนี้ สัปดาห์หน้าติดตามรายงานการส่งออกของไทยเดือน มี.ค. (23 เม.ย.) ตลาดคาด +5.9% YoY สำหรับปัจจัยต่างประเทศเชื่อว่าการเจรจาสันติภาพระหว่างผู้นำของเกาหลีเหนือ-เกาหลีใต้ วันที่ 27 เม.ย.จะเป็นไฮไลท์สำคัญ
HOT Topic
1. สนช.มีมติไม่เลือกบอร์ด กสทช. คาดส่งผลให้การประมูลคลื่นมีโอกาสเลื่อนออกไป เป็นบวกต่อ TRUE, ADVANC
2. PTT จะเทรดพาร์ใหม่ วันที่ 24 เม.ย. นักลงทุนควรทำอย่างไร?
3. ติดตามการประชุม กบง.ในวันนี้ ประเด็นปรับสูตรค่าการกลั่น อาจส่งผลให้เกิดแรงขายทำกำไรหุ้นโรงกลั่น
4. กลุ่มธนาคารรายงานงบ 1Q61 แล้ว ได้แก่ TISCO, BAY, TCAP, BBL, TMB, SCB, KBANK สะท้อนอย่างไรต่อคุณภาพสินทรัพย์?
ตลาดหุ้นไทยวานนี้
วานนี้ SET INDEX ปรับตัวขึ้นเด่นถึง 23.38 จุด ปิดที่ 1794.94 จุด โดยหลักได้รับแรงหนุนจากหุ้นในกลุ่มพลังงาน นำโดย PTT(+5.45%) PTTEP(+8.57%) และ PTTGC(+4.86%) มีผลต่อดัชนีราว 14.5 จุด มูลค่าการซื้อขายหนาแน่นราว 8.4 หมื่นล้านบาท ด้านกระแสเงินทุนนักลงทุนต่างชาติซื้อสุทธิวันแรกในรอบ 5 วันทำการราว 1.6 พันล้านบาท เช่นเดียวกับสถาบันในประเทศที่ซื้อสุทธิต่อเนื่องเป็นวันที่ 8 อีกราว 4.6 พันล้านบาท รวม 8 วันทำการซื้อสุทธิสะสม 1.8 หมื่นล้านบาท ด้านตลาด SET50 Index Futures นักลงทุนต่างชาติมีสถานะ Long สุทธิเป็นวันที่ 2 ติดต่อกันอีกราว 1 หมื่นสัญญา รวม 2 วัน Long สุทธิสะสม 1.6 หมื่นสัญญา ขณะที่สถาบันในประเทศและบัญชี บล. มีสถานะ Short สุทธิเป็นวันที่ 2 ราว 5.5 พันสัญญา รวม 2 วัน Short สุทธิทั้งสิ้น 8.1 พันสัญญา ส่งผลให้ QTD นักลงทุนต่างชาติมีสถานะ Long สุทธิราว 6.6 หมื่นสัญญา ขณะที่สถาบันในประเทศและบัญชีบล. มีสถานะ Short สุทธิราว 8.4 พันสัญญา ด้านตลาดตราสารหนี้นักลงทุนต่างชาติซื้อสุทธิเป็นวันแรกในรอบ 6 วันราว 309 ล้านบาท
ปัจจัยสำคัญวันนี้
กระทรวงพาณิชย์ลงนาม MOU โครงการภายใต้กองทุนพิเศษแม่โขง-ล้านช้าง กับประเทศจีน เพื่อดำเนินโครงการทางด้านเศรษฐกิจระหว่าง CLMVT และจีน
สมคิดเผย Alibaba จะลงทุนสร้าง Smart Digital Hub ในพื้นที่เขตเศรษฐกิจภาคตะวันออก (EEC) คาดเริ่มก่อสร้างภายในปี 2561 และเปิดให้ดำเนินการในปี 2562
สนช.มีมติไม่เลือกบอร์ด กสทช. ชุดใหม่ โดยให้เหตุผลว่า บุคคลที่ถูกเสนอชื่อบางส่วน เข้าข่ายขัดคุณสมบัติ
IMF เตือนภาวะหนี้สินทั่วโลกอยู่ในปี 2560 ทำจุดสูงสุดเป็นประวัติการณ์ และแนะนำให้รัฐบาลแต่ละประเทศลดระดับหนี้สินลง
PTT ประกาศเริ่มเทรดพาร์ใหม่ (1 บาท) ตั้งแต่วันที่ 24 เม.ย. 61
ญี่ปุ่นรายงานเงินเฟ้อเดือน มี.ค. ขยายตัว 1.1%YoY เท่ากับคาดการณ์ของตลาด
ติดตามการประชุม OPEC และการประชุม กบง. ประเด็นการปรับสูตรราคาน้ำมันหน้าโรงกลั่น วันนี้
ติดตามการประชุม G-20 ระหว่างวันที่ 19-20 เม.ย.
ปัจจัยสำคัญสัปดาห์หน้า
ติดตามการรายงานนำเข้า-ส่งออกไทย เดือน มี.ค. ตลาดคาดการส่งออกขยายตัว 5.9% และ ติดตามการพิจารณาร่าง TOR ประมูลสัมปทานแหล่งปิโตรเลี่ยม "บงกช-เอราวัณ" วันที่ 23 เม.ย.
ติดตามการประชุม ECB ในวันที่ 26 เม.ย.
ติดตามการประชุม BOJ ในวันที่ 26-27 เม.ย.
ติดตามการรายงาน GDP 1Q61 ของสหรัฐ ตลาดคาดขยายตัว 2.1% วันที่ 27 เม.ย.
ติดตามการประชุมของผู้นำระหว่างเกาหลีเหนือและเกาหลีใต้ วันที่ 27 เม.ย.
Strategist Team
Mayuree Chowvikran Head of Research , 662-009-8050
Padon Vannarat Strategist , 662-009-8060
Piyapat Patarapuvadol Strategist , 662-009-8062
Nutt Treepoonsuk Strategist , 662-009-8059
OO7775
