- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Thursday, 19 April 2018 17:17
- Hits: 1205
บล.เคจีไอ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวันทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ ( รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)
ขึ้นต่อ หุ้นน้ำมันยังคงโดดเด่น
KGI คาด SET วันพฤหัสฯ ขึ้นต่อ หุ้นน้ำมันน่าจะขึ้นนำดัชนีฯ ต่อไป หลังราคาน้ำมันดิบ WTi พุ่ง 3.17% เมื่อคืนนี้สู่ระดับสูงสุดนับจากเดือน ธ.ค. 2557 ตามการรายงานตัวเลขสำรองน้ำมันดิบและสำรองน้ำมันเบนซินรายสัปดาห์ของสหรัฐฯ ที่ลดลงค่อนข้างมาก (วานนี้ ดัชนีฯ ฟื้นตัว หลังแรงซื้อจากฝั่งสถาบันในประเทศกลับสู่ตลาด ใกล้เคียงที่เราคาด) ด้านตลาดหุ้นสหรัฐฯ เมื่อคืนนี้ทรงตัว เนื่องจากแรงซื้อในหุ้นกลุ่มน้ำมันช่วยหักล้างความกังวลต่อหุ้นในกลุ่มเทคโนโลยี หลัง บ.ไอบีเอ็มให้แนวโน้มการทำธุรกิจในปีนี้ในเชิงลบ ขณะที่ไม่มีข่าวใหม่ๆ เกี่ยวกับประเด็นสงครามการค้าและประเด็นภูมิรัฐศาสตร์เข้าสู่ตลาดหุ้นแต่อย่างใด ด้านปัจจัยภายใน ตลาดยังคงติดตามผลประกอบการไตรมาส 1/2561 ของหุ้นกลุ่มธนาคาร ซึ่งขณะนี้ตลาดมีมุมมองเชิงบวกมากขึ้นเล็กน้อยหลัง TISCO* แจ้งกำไรแข็งแกร่งกว่า consensus คาด
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
เก็งกำไร COM7*, DDD, WHA*
COM7* (เป้า Consensus 20.2 บาท) 1) ราคาหุ้นฟื้นตัวกลับสู่แนวโน้มขาขึ้นได้ต่อ หลังยืนเหนือแนวราคา 18.8 บาทได้ (วานนี้เราแนะนำ รอย่อซื้อที่ 18 บาท และซื้อเก็งกำไรต่อเนื่องเมื่อผ่าน 18.8 บาท) แนะนำ "เก็งกำไร" ประเมินแนวรับ 18.8 บาท / แนวต้าน 19.9 - 20.4 บาท (Stop loss 18 บาท) 2) Consensus ทยอย Preview งบ 1Q61 ล่าสุดคาดกำไร 1Q61 อยู่ที่ 155 ล้านบาท (+29.6% YoY) ... โตเด่นสุดในกลุ่มค้าปลีกที่ฝ่ายวิจัยฯออกบทวิเคราะห์ 3) ประเมินนโยบายสนับสนุนยุคดิจิตอล, FinTech ของรัฐบาลจะทำให้ดีมานด์อุปกรณ์ไอทีเพิ่มขึ้น ทั้งในระบบค้าปลีก (COM7* ยังขยายสาขาใหม่ต่อเนื่องทั้งในรูปแบบร้านค้าปลีกของตัวเอง และร้านแฟรนไชส์) และในสถานศึกษา (ปีที่แล้วจัดทีมขายสินค้าไอที เข้าสถานศึกษา)
DDD (เป้า Consensus 114 บาท) 1) วานนี้แจ้งการเข้าซื้อธุรกิจ ยารักษาสิว ยี่ห้อ "Oxe Cure" งบลงทุน ±100 ล้านบาท (คิดเป็น Trailing PE เพียงประมาณ 9 - 10 เท่า) 2) ประเมิน Synergy ที่จะเกิดขึ้นคือ i) ขยายฐานลูกค้าของ DDD จากปัจจุบันที่เน้นผู้หญิงวัยทำงาน มาเป็นกลุ่มลูกค้าวัยรุ่นทั้งหญิงและชายที่มีปัญหาสิว ii) เพิ่ม Utilization rate โรงงานของ DDD จากการนำมาใช้ผลิตยารักษาสิว Oxe Cure เพิ่ม (ปี 2560 U-rate ของ DDD 55%) ... เบื้องต้นประเมินหาก Oxe Cure ทำยอดขายปีนี้ได้ตามเป้าหมายที่ ±100 ล้านบาท มีโอกาสที่ Consensus จะปรับเป้ากำไรของ DDD ปีนี้ขึ้น ±5% 3) เราประเมินการผ่านมาตรฐาน อย. ของประเทศจีน ในช่วงเดือน มี.ค.ที่ผ่านมาจะเป็นปัจจัยหนุนยอดขายในช่วงปลาย 1Q61 และรับอานิสงส์เต็มไตรมาสใน 2Q61 4) ประเมินแนวรับ 97.75 บาท / แนวต้าน 100.5 - 105.0 บาท (Stop loss 96 บาท)
WHA* (เป้าพื้นฐาน 4.6 บาท) 1) ราคาหุ้นเริ่มฟื้นตัว หากวันนี้ยืนเหนือแนวราคา 3.96 บาทได้จะเป็นการยืนยันการ Break เทรนไลน์ขาลง มีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 4.1 - 4.3 บาท (Trailing stop ล๊อกกำไร 3.86 บาท) 2) ฝ่ายวิจัยฯประเมินรับอานิสงส์โครงการ EEC โดยตรงจากที่ดินเปล่าในมือกว่า 90% (8.8 พันไร่) อยู่ในพื้นที่ จ.ระยอง ซี่งมีการยื่นขอและได้รับสิทธิ BOI มากสุด ขณะที่โครงสร้างรายได้มีความสมดุล โดยมีรายได้ Recurring income : Non Recurring income 45:55 ทำให้มีความเสี่ยงต่ำ กรณีที่โครงการ EEC ล่าช้ากว่าที่คาด 3) PE ปี 2561 ต่ำเพียง 14.2 เท่า (ค่าเฉลี่ย Forward PE ย้อนหลัง 5 ปี = 20 เท่า)
หุ้นในกระแส
กลุ่มสถาบันการเงิน ทยอยรายงานผลประกอบการ เริ่มต้นดีกว่าคาด ล่าสุด TISCO* และ KTC* รายงานกำไร 1Q61 ดีกว่าที่ฝ่ายวิจัยฯคาด 8% และ 30% ตามลำดับ ... อ่านรายละเอียดการวิเคราะห์งบฯ เพิ่มเติมในบทวิเคราะห์ Alert คาดจะช่วยลดความกังวลต่อประเด็นที่กดดันกลุ่มฯก่อนหน้านี้อย่างการเริ่มใช้มาตรฐานบัญชีใหม่ เป็นต้น นักลงทุนอาจพิจารณาเก็งกำไรหุ้นกลุ่มสถาบันการเงินตัวอื่นที่ยัง Laggard
หุ้นมีข่าว
(0 BANPU) จีนห้ามท่าเรือทางตอนใต้บางแห่งนำเข้าถ่านหิน (Platts) Comment เราคาดว่าปริมาณการขายถ่านหินของ Banpu (BANPU.BK/BANPU TB)* ไปยังประเทศจีนจะไม่ได้รับผลกระทบจากปัญหานี้ เนื่องจากบริษัทส่งถ่านหินส่วนใหญ่เข้าที่ท่าเรือขนาดใหญ่ซึ่งได้รับการอนุมัติจากสภาแห่งรัฐ นอกจากนี้ราคาหุ้นปัจจุบันของ ITMG ซึ่งเป็นบริษัทลูกของ BANPU ในอินโดนีเซียเพิ่มขึ้น 0.2% เมื่อวานนี้ ในขณะที่นโยบายห้ามท่าเรือบางแห่งนำเข้าถ่านหินเคยถูกนำมาใช้แล้วในช่วงเดือน ก.ค. - ธ.ค. 2560 แต่การนำเข้าถ่านหินของจีนไม่ได้มีการเปลี่ยนแปลงอย่างมีนัยสำคัญ QoQ ตลอดปี 2560 (1Q60 ที่ 172 ล้านตัน, 2Q60 ที่ 189 ล้านตัน, 3Q60 ที่ 196 ล้านตัน, 4Q60 ที่ 189 ล้านตัน) ดังนั้นเราจึงยังคงคำแนะนำซื้อ โดยให้ราคาเป้าหมายไม่เปลี่ยนแปลงที่ 27.50 บาท อย่างไรก็ตาม เราคาดว่า BANPU จะรายงานผลขาดทุนสุทธิ 394 ล้านบาทในไตรมาส 1Q61
(+) TMB* ถกควบ KTB* รมว.คลังส่งสัญญาณ 2 แบงก์รวม - 'บุญทักษ์'เชียร์นโยบายรัฐ (กรุงเทพธุรกิจ) นักลงทุนแห่เก็งกำไร ดันราคา 2 แบงก์พุ่ง "อภิศักดิ์" ย้ำไม่บังคับ "กรุงไทย-ทีเอ็มบี" ควบรวม เผยให้อิสระ ฝ่ายจัดการพิจารณา ระบุชัดการควบรวมหนุนผลประกอบการโตกระโดด พร้อมประเมินแบงก์ไทยแข็งแกร่ง แต่มีขนาดเล็ก หวั่นสู้ต่างชาติไม่ได้ ด้าน"ทีเอ็มบี" ถกบอร์ดสัปดาห์หน้า "บุญทักษ์" หนุนมติ ครม. ชี้ถูกจังหวะเศรษฐกิจขาขึ้น
(+) COM7* โค้งแรกฟอร์มสวยเดินหน้าขยายสาขาทั่วไทย (ทันหุ้น) COM7* ยอดขายไอโฟนทะลัก หนุน Q1/2561 ผลงานแจ่ม พร้อมยืนเป้ารายได้ปี 2561 เติบโต 15% จากปีก่อน รับดีมานด์ทะลักเพียบ แถมเดินหน้าขยายสาขาให้ครบ 600 สาขาในสิ้นปีนี้ กรุยทางโกยเงินเพิ่ม บิ๊ก "สุระ คณิตทวีกุล" แจงกรณีข้อมูลรั่วไหลไม่เกี่ยวข้องกับธุรกิจ พร้อมตอกย้ำพื้นฐานแข็งแกร่ง
(+) DDD ทุ่มงบ 101 ล้าน ซื้อแบรนด์ “อ๊อกซี่เคียว” รุกผลิตภัณฑ์เวชสำอาง (ข่าวหุ้น) DDD ตั้งบริษัทย่อย “ดรีม เดอร์มาโทโลจี” เข้าซื้อแบรนด์ “อ๊อกซี่เคียว” ของ “เวลโกร เมด” มูลค่า 101.53 ล้านบาท ลุยธุรกิจจำหน่ายผลิตภัณฑ์เวชสำอาง หวังขยายผลิตภัณฑ์ และกลุ่มลูกค้า
(-) กสทช. สั่ง TRUE* เยียวยา ความเสียหายให้ลูกค้า กรณีทำข้อมูลบัตรฯหลุด (ข่าวหุ้น) “กสทช.” ส่งหนังสือแจ้ง TRUE* เยียวยาความเสียหายลูกค้าทั้งทางแพ่งและอาญา กรณีทำข้อมูลบัตรประชาชนหลุด พร้อมกำชับโอเปอเรเตอร์รายอื่นต้องจัดให้มีมาตรการป้องกัน-รักษาความปลอดภัยของข้อมูลผู้ใช้บริการ
(+) ค้าปลีกมัลติแบรนด์บิวตี้เดือด เฮ้สตรีทเท 2,000 ล.ผุด 100 สาขา (โพสต์ทูเดย์) ทาพาโก้ทุ่ม 2,000 ล้าน ลุยค้าปลีกมัลติแบรนด์บิวตี้ พร้อมเล็งขายแฟรนไชส์ รับกระแสสตรีทไลฟ์สไตล์ หวัง 3 ปีเปิดครบ 100 สาขา นายณัฏฐ์พงษ์ ปัญจวรญาณ ประธานกลุ่มบริษัท ทาพาโก้ ผลิตประกอบและจัดจำหน่ายชิ้นส่วนพลาสติกวิศวกรรม เปิดเผยว่า บริษัทได้ลงทุน 2,000 ล้านบาท ซึ่งเป็นแผนในระยะ 3 ปี สำหรับการแตกธุรกิจความงามภายใต้ร้านค้าปลีกเครื่องสำอางมัลติแบรนด์ เฮ้ สตรีทบิวตี้ จึงตั้งบริษัท ซีโฟร์ โกลบอล ขึ้นมา วางแผนเปิดครบ 100 สาขา ประเดิมสาขาแรกบนถนนสีลม
หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
ROBINS* (เป้าพื้นฐาน 85 บาท) ประเมินแนวรับ 63.5 บาท / แนวต้าน 66.5 - 68.5 บาท (Stop loss 62.5 บาท)
BAFS (ยังไม่มีเป้า Consensus) ประเมินแนวรับ 38 บาท / แนวต้าน 38.75 - 41 บาท (Trailing stop ล๊อกกำไร 37.5 บาท)
NYT (เป้าพื้นฐาน 7 บาท) ประเมินแนวรับ 5.9 บาท / แนวต้าน 6.15 - 6.40 บาท (Stop loss 5.70 บาท)
SGP* (ยังไม่มีเป้า Consensus) ประเมินแนวรับ 27.75 บาท / แนวต้าน 29.5 - 31.75 บาท (Stop loss 27 บาท)
Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
BH* แนะนำ "ซื้อ" เป้าพื้นฐาน 236 บาท ฝ่ายวิจัยฯคาดกำไร 1Q61 = 1.09 พันล้านบาท (+8.0% YoY, +17.6% QoQ) จากจำนวนผู้ป่วยตะวันออกกลางที่ฟื้นตัวมาตั้งแต่ 2H60 + ได้อานิสงส์จากการปรับขึ้นอัตราค่ารักษาพยาบาลอีก 5% ตั้งแต่ต้นปีนี้
Market strategy Thailand
จิตวิทยาตลาดวันนี้: --- ต้าน 1773 จุด
วันนี้ หากดัชนี SET ดีดขึ้นปิดเหนือนัยต้าน 1773 จุดนั้น อาจผลักราคาขึ้นในกรอบ 1773-1785 จุด แต่หากวันนี้ ดัชนี SET ลดลงหรือปิดต่ำกว่านัยต้าน 1773 จุดนั้น อาจทรงราคาลงในกรอบ 1773-1754 จุด
แนวรับวันนี้: 1762/1754 แนวต้านวันนี้: 1773/1783
หมายเหตุ: (1) ระยะสั้นคือ 1-5 วันทำการ; (2) ระยะกลาง คือ 14-30 วันทำการ; (3) ระยะยาวคือมากกว่า 30 วันทำการ
อดิศักดิ์ คำมูล
66.2658.8888 ต่อ 8843
[email protected]
OO7707
ROBINS* (เป้าพื้นฐาน 85 บาท) ประเมินแนวรับ 63.5 บาท / แนวต้าน 66.5 - 68.5 บาท (Stop loss 62.5 บาท)
BAFS (ยังไม่มีเป้า Consensus) ประเมินแนวรับ 38 บาท / แนวต้าน 38.75 - 41 บาท (Trailing stop ล๊อกกำไร 37.5 บาท)
NYT (เป้าพื้นฐาน 7 บาท) ประเมินแนวรับ 5.9 บาท / แนวต้าน 6.15 - 6.40 บาท (Stop loss 5.70 บาท)
SGP* (ยังไม่มีเป้า Consensus) ประเมินแนวรับ 27.75 บาท / แนวต้าน 29.5 - 31.75 บาท (Stop loss 27 บาท)
Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
BH* แนะนำ "ซื้อ" เป้าพื้นฐาน 236 บาท ฝ่ายวิจัยฯคาดกำไร 1Q61 = 1.09 พันล้านบาท (+8.0% YoY, +17.6% QoQ) จากจำนวนผู้ป่วยตะวันออกกลางที่ฟื้นตัวมาตั้งแต่ 2H60 + ได้อานิสงส์จากการปรับขึ้นอัตราค่ารักษาพยาบาลอีก 5% ตั้งแต่ต้นปีนี้
Market strategy Thailand
จิตวิทยาตลาดวันนี้: --- ต้าน 1773 จุด
วันนี้ หากดัชนี SET ดีดขึ้นปิดเหนือนัยต้าน 1773 จุดนั้น อาจผลักราคาขึ้นในกรอบ 1773-1785 จุด แต่หากวันนี้ ดัชนี SET ลดลงหรือปิดต่ำกว่านัยต้าน 1773 จุดนั้น อาจทรงราคาลงในกรอบ 1773-1754 จุด
แนวรับวันนี้: 1762/1754 แนวต้านวันนี้: 1773/1783
หมายเหตุ: (1) ระยะสั้นคือ 1-5 วันทำการ; (2) ระยะกลาง คือ 14-30 วันทำการ; (3) ระยะยาวคือมากกว่า 30 วันทำการ
อดิศักดิ์ คำมูล
66.2658.8888 ต่อ 8843
[email protected]
OO7707
