- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Thursday, 12 April 2018 17:29
- Hits: 8789
บล.บัวหลวง : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน ภาพตลาดและแนวโน้ม
กลุ่มพลังงานจะหนุนดัชนีฯวันนี้
ตลาดหุ้นไทยวันนี้คาดดัชนีฯบวกไม่ไกล แต่กลุ่มเด่นอย่างพลังงานคาดเขียวรับราคาน้ำมันดิบ และแนะนำ สะสมหุ้นเด่นช่วงเทศกาล
What to watch
(*) กสทช.ชะลอ พิจารณาร่างหลักเกณฑ์ ประมูลคลื่น 1800, 900 MHz ให้ ไปรอ กสทช.ชุดใหม่วันที่ 19 เมย.นี้ เป็นผู้เคาะร่างประมูล / หากการประมูลช้าออกไป จนไม่ทันคลื่น 1800/850 MHz ของ DTAC ที่กำลังจะหมดลงในเดือน กย. จะไม่กระทบต่อการดำเนินธุรกิจของ DTAC เพราะ จะยังอยู่ในช่วงเวลา Remedy period สามารถ จ่ายค่าใช้คลื่นกับ กสทช.เพื่อใช้คลื่นฯไปก่อนจนกว่าจะมีประมูลเกิดขึ้น
(+) ราคาน้ำมันดิบเบรนท์ทะยานขึ้นต่อ +2.8% d-d แตะ $73ต่อบาร์เรล จาก 1) สถานการณ์สู้รบในเยเมน ที่เกิดจากกลุ่มผู้สนับสนุน 2 ฝ่าย ระหว่าง ซาอุฯ และ อิหร่าน 2) ปธน.สหรัฐฯขู่ใช้ขีปนาวุธโจมตีซีเรีย และกล่าวหารัสเซียอยู่เบื้องหลัง...
(0) สรุป...ศาล รธน.รับตีความร่าง พรป.สส.
หุ้นแนะนำวันนี้
PTTEP PTTGC เก็งกำไรตามราคาน้ำมันดิบ
หุ้นรับอานิสงส์ ช่วงเทศกาลฯ หากจัดโปรโมชั่นทำการตลาดได้ดีช่วงนี้มีโอกาสที่กำไรทั้งปีจะดีกว่าคาด แนะนำ ROBINS (ราคาหุ้น PE ถูกสุดในกลุ่มห้างฯ) MK สุกี้ และ CPN
รายงานวันนี้
PTTGC: 1Q18--another strong quarter (and scope for upside)
เราประเมินกำไรสุทธิ 1Q18 ที่ 11.9 พันล้านบาท ลดลง 9% YoY แต่เพิ่มขึ้น 25% QoQ จากการบันทึกกำไรพิเศษใน 1Q17 อย่างไรก็ตามคาดกำไรหลักที่ 11.3 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 2% YoY แต่ลดลง 12% QoQ เรามองกำไรจะเติบโตต่อเนื่องใน 2Q18 หนุนโดย GRM ที่ขยายตัว, ปริมาณขายกลุ่ม Chemical ที่เพิ่มขึ้น, กำไรของ Chemical บางตัวที่ขยายตัว และรับรู้กำไรจากสินทรัพย์ที่ซื้อเข้ามาจาก PTT มากขึ้น เรามองว่ายังมีอัพไซด์ต่อประมาณการของเราจากอัตรากำไรของ HDPE ที่ดีกว่าคาด YTD เรายังคงคำแนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมาย 120 บาท
Bank: Turbulence has passed, risk has eased
เราประเมินกำไรของกลุ่มธนาคารใน 1Q18 ที่ 53 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 2.4% YoY และ 24.5% QoQ และคาด LLP ที่ 36.1 พันล้านบาท ลดลง 1.5% YoY เรามองว่า KKP, BAY และ BBL จะรายงานกำไรเติบโต YoY โดดเด่นที่สุดในกลุ่ม หนุนโดยอัตราการเติบโตของสินเชื่อ และการบริหาร OPEX ที่ดี ในด้านของธนาคารที่คาดรายงานกำไรลดลง คือ KTB เรายังมองว่าโดยรวมกำไรในปี 2018 ของกลุ่มจะเติบโตได้ 5.4% YoY หลังจากที่ปรับตัวลดลง 5.4% ในปีที่แล้ว ซึ่งผลกระทบของการปรับลดค่าธรรมเนียมคาดจะถูกหักกลบโดยสินเชื่อที่เติบและการตั้งสำรองที่ลดลง เราชอบ BBL และ KKP ที่สุดในกลุ่ม
Food: Soybean: Bullish Apr numbers but more cautious on 2H18
เรามองว่าภาพรวมสถานการณืราคาถั่วเหลืองในตลาดโลกยังเป็นปัจจัยหนุน TVO ใน 1H18 โดยล่าสุด USDA มีการปรับประมาณการ Ending stock ของโลกลงจากภาวะอากาศที่ไม่เอื้ออำนวยในอาร์เจนติน่า อย่างไรก็ตามยังมีประเด็นกังวลใน 2H18 จากทั้ง Trade war ระหว่างจีนและอเมริกา รวมถึงสภาพอากาศ La Ni-a ที่ Peak ไปเรียบร้อยแล้ว ก่อนที่จะมีภาวะเข้าสู่ระดับ Neutral ใน มี.ค.-เม.ย. ซึ่งจะเอื้อต่อผลผลิตของถั่วเหลือง และกดดันราคาในตลาดโลก เรายังคงคำแนะนำ ซื้อ TVO สำหรับผลประกอบการที่คาดจะโดดเด่นใน 1H18
หุ้นมีข่าว/ประเด็น
(*) บอร์ด กสทช. มีมติชะลอการพิจารณาร่างหลักเกณฑ์ประมูลคลื่น 900/1800 MHz ให้รอผลคัดเลือกบอร์ดชุดใหม่
ชะลอ เรื่องหลักเกณฑ์และวิธีการอนุญาตให้ใช้คลื่นความถี่สำหรับกิจการโทรคมนาคม ย่าน 1740-1785/1835-1880 เมกะเฮิร์ตซ์ (MHz), ร่างประกาศกสทช. เรื่องหลักเกณฑ์และวิธีการอนุญาตให้ใช้คลื่นความถี่สำหรับกิจการโทรคมนาคม ย่าน 890-895 MHz /935-940 MHz, ร่างประกาศ กสทช.เรื่องแผนความถี่วิทยุกิจการโทรคมนาคมเคลื่อนที่สากล (IMT) ย่านความถี่ 824-839/869-884 MHz และร่างประกาศ เรื่องแผนความถี่วิทยุกิจการเคลื่อนที่ ย่านความถี่ 885-895/930-940 MHz ออกไปก่อน จนกว่า สภานิติบัญญัติแห่งชาติ (สนช.) จะมีการดำเนินการลงมติสรรหา กสทช. ชุดใหม่ ในวันที่ 19 เม.ย.61 (ที่มา อินโฟเควสท์)
(+) CPF สรุป auditor ให้บันทึกรายการกำไรจากเงินลงทุนได้ต่อไปตามเกณฑ์ IFRS 15 และ IFRS 9 (ที่มา BLS Research, บริษัทฯ)
นักวิเคราะห์ : วิกิจ ถิรวรรณรัตน์ Tel. (662) 618-1336
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน/ปัจจัยทางเทคนิค
ธนัท พจน์เกษมสิน,นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์
นภนต์ ใจแสน, นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน
OO7493
