- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Thursday, 12 April 2018 17:28
- Hits: 6224
บล.โกลเบล็ก : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน Market View : ขายลดความเสี่ยง
หุ้นแนะนำพิเศษ : PTTEP
หุ้นมีข่าว : PTT GPI PLAT
Technical Insight : QH CHAYO*
*บล.โกลเบล็กเป็นผู้ร่วมจัดจำหน่ายหุ้น CHAYO ซึ่งจะได้รับค่าธรรมเนียมในการจัดจำหน่าย*
ภาวะตลาดหุ้นผันผวนทั้งแดนลบแดนบวกก่อนเข้าสู่ช่วงวันหยุดยาวสงกรานต์ ท่ามกลางตลาดหุ้นทั่วโลกอาจมีการตอบรับต่อประเด็นสงครามการค้าที่ชะลอลง โดยรวม SET Index ยังคงหนุนโดยการฟื้นตัวต่อของกลุ่ม BANK และมาตรการช่วยเหลือทีวิดิจิตอลมาหนุน ENTER ขณะที่หักล้างบางส่วนด้วยกลุ่ม ENERG ปิดที่ 1,763.22 จุด (+2.27 จุด) Volume 5.5 หมื่นลบ.โดย Foreign Net -3,522.85 ลบ. TFEX Net +11,548 สัญญา ตราสารหนี้ -1,774.41 ลบ.
แนวโน้มตลาดหุ้นไทย
+น้ำมันดิบปิดพุ่งขึ้นโดยได้แรงหนุนจากสถานการณ์ตึงเครียดในตะวันออกกลาง ซึ่งรวมถึงการที่กลุ่มกบฏฮูตีในเยเมนได้เปิดฉากยิงขีปนาวุธโจมตีกรุงริยาดของซาอุดิอาระเบียเมื่อวานนี้
+ADB คาด GDP ไทยปี 61 โต 4% จากเร่งลงทุนโครงสร้างพื้นฐานภาครัฐ ลงทุนเอกชน-บริโภคภายในกระเตื้องขึ้น, ปี 62 โต 4.1%
-ดาวโจนส์ปิดร่วงลงจากความกังวลเกี่ยวกับความเป็นไปได้ที่สหรัฐจะใช้มาตรการทางทหารต่อซีเรีย และกังวลว่าเฟดอาจปรับตันอัตราดอกเบี้ยเร็วกว่าคาด
-"ทรัมป์"ประกาศเตรียมยิงมิสไซล์ถล่มซีเรีย ตอบโต้"อัสซาด"ใช้อาวุธเคมีสังหารประชาชน
-รายงานประชุมเฟดหนุนเร่งปรับขึ้นดอกเบี้ย เหตุเศรษฐกิจ เงินเฟ้อขยายตัวแข็งแกร่งขึ้น ขณะที่ดัชนีราคาผู้บริโภคสหรัฐลดลง 0.1%
+/- Fund Flow ต่างชาติมีสถานะขาย YTD ขาย 6.25 หมื่นล้านบาท ขณะที่เงินบาทแข็งค่าสู่ 31.13 บาท/USD
ภาวะตลาดหุ้นไทยวันนี้ได้รับแรงหนุนราคาน้ำมันที่ปรับขึ้นแรงจากสถานการณ์ตึงเครียดในตะวันออกกลาง โดยมีปัจจัยกดดันจากตลาดหุ้นต่างประเทศที่ปรับลงและวันหยุดยาวในเทศกาลสงกรานต์ที่นักลงทุนมีแนวโน้มปรับลดพอร์ตเพื่อลดความเสี่ยง คาด SET จะเคลื่อนไหวในกรอบ 1,750-1,770 จุด
กลยุทธ์การลงทุน เก็งกำไรกลุ่มที่มีปัจจัยสนับสนุน
WORK BEC MONO คสช.ประกาศอุ้มทีวีดิจิทัล
PTTEP PTTGC IRPC ราคาน้ำมันปรับตัวขึ้นสู่ 66.82 $/bbl
สมาคมนักวิเคราะห์ฯ แนะลงทุน BBL-CPALL-CPN- PTT-PTTGC
CENTEL ERWได้ประโยชน์จากนักท่องเที่ยวเพิ่มขึ้นในเทศกาลสงกรานต์
หุ้นปันผลเด่น BAFS CRD FTE GLOW KKP NYT SIS SPRC TISCO QH PDI PL AIT AP KIAT
SPA AU TACC TNP HOTPOT หุ้น mai ได้ประโยชน์จากเทศกาลสงกรานต์
หุ้นแนะนำพิเศษ
PTTEP (ราคาปิด 115.0 Bloomberg Consensus 126.4)
ผลบวกจากราคาน้ำมันปรับตัวขึ้นสู่ 66.82 $/bbl จากความตึงเครียดในตะวันออกกลาง และความกังวลเรื่องสงครามหลังสหรัฐประกาศเตรียมยิงมิสไซล์ถล่มซีเรีย
Bloomberg Consensus คาดผลประกอบการปี 61 อยู่ที่ 3.5 หมื่นล้านบาท +71%YoY เนื่องจากคาดว่ากำลังการผลิตจะเพิ่มขึ้น 2 KBD สู่ 302 KBD และราคาจำหน่ายก๊าซฯ ปรับตัวขึ้นจาก 5.6 $/mmbtu สู่ 6.2 $/mmbtu ตามราคาน้ำมันที่ปรับตัวขึ้น 7.6% QoQ สู่ 63 $/bbl นอกจากนี้ยังมีการปรับราคาจำหน่ายก๊าซฯ ในพม่าเพิ่มเติม ขณะที่ต้นทุนการผลิตคาดว่าจะเพิ่มขึ้นเล็กน้อยสู่ 30 $/bbl
หุ้นมีข่าว
(+) PTT เปิดประชุมสามัญผู้ถือหุ้นวันนี้ โหวตอนุมัติแตกพาร์ 1 บาท จับตาอนาคตหุ้นวิ่งรับราคาเป้าหมายพาร์ใหม่ที่ 60 บาท ฟากวงการเงินชี้หากผู้ถือหุ้นไฟเขียวจ่อเทรดพาร์ใหม่ทันที พ.ค.นี้ พร้อมคาดราคาหุ้น PTT วิ่งสนั่นตามรอย AOT
SCN-CHO เดินหน้าส่งมอบรถเมล์ NGV ล็อตที่ 2 อีก 100 คันให้ขสมก.แม้ศาลฯสั่งระงับชั่วคราว
กลุ่มโทรคมนาคม : บอร์ดกสทช.เลื่อนลงมติหลักเกณฑ์ประมูลคลื่น 1800 MHz หลังสำนักงานฯเสนอว่าควรรอบอร์ดใหม่ที่สนช.ลงคะแนนเลือกในวันที่ 19 เม.ย.นี้ ยืนยัน แม้ยังไม่ลงมติแต่ไทม์ไลน์การประมูลคลื่นไม่ขยับ อ้างเปิดประมูลได้ก่อนสัมปทานดีแทคสิ้นสุด ก.ย 61 (ที่มา : หนังสือพิมพ์กรุงเทพธุรกิจ)
ความเห็น การชะลอร่างหลักเกณฑ์ดังกล่าว ยังไม่ได้เป็นผลสุทธิของความเสี่ยงในการเลื่อนการประมูลออกไปไกล โดยต้องติดตามการสรรหาบอร์ด กสทช.ชุดใหม่จาก สนช.ในวันที่ 19 เม.ย. 61 ซึ่งจะเป็นบวกต่อ DTAC (Bloomberg Consensus 51.96 บาท) หาก สนช.ยังไม่สามารถสรรหาได้ทัน เนื่องจากจะส่งผลให้ กสทช.ชุดรักษาการจำเป็นต้องดำเนินการรับรองร่างหลักเกณฑ์ และเข้าสู่กระบวนการประมูล เพื่อหลีกเลี่ยงความผิดจากมาตร 157 ขณะที่หากมีการสรรหาได้ แม้เป็นลบ แต่ไม่น่ากดดันราคาหุ้นที่มีการปรับตัว YTD กว่า 10% แล้ว นอกจากนี้ ไทม์ไลน์การประมูลคาดมีโอกาสเลื่อนน้อยเนื่องจากหากเลยกำหนดอายุสัมปทานอาจนำไปสู้มาตรการเยียวยาที่มีความเสี่ยงส่งผลให้ภาครัฐฯเสียหาย ในขณะที่การเข้าเซ็นสัญญากับ TOT ใกล้เข้ามาทุกที (ปลาย 2Q61 – ต้น 3Q61) จึงแนะนำติดตามประเด็นการสรรหาจาก สนช.ก่อน “ทยอยซื้อสะสม”
GPI (ราคาปิด 3.10 บาท ซื้อ ราคาเหมาะสม 4.20 บาท) ผู้บริหารมั่นใจ งบไตรมาสแรกโตแกร่ง อานิสงส์งานมอเตอร์โชว์ประสบความสำเร็จ ลูกค้าจองพื้นที่แน่น - ปรับเพิ่มค่าเช่าพื้นที่ 7% เริ่มบุ๊ครายได้ตั้งแต่ 1Q61 ทันที โชว์ยอดจองรถในงานทะลัก 42,499 คัน (รถยนต์ +18%YoY รถจักรยานยนต์ เติบโตกว่าเท่าตัว) (ที่มา : ข่าวหุ้น)
ความเห็น การปรับขึ้นค่าเช่าใช้บริการ เป็นปัจจัยสำคัญหนุนให้ผลกำไรมีโอกาสเติบโตค่อนข้างแน่นอน เนื่องจากมีการรับเงินจากลูกค้าล่วงหน้าตั้งแต่เดือน ต.ค. 60 นอกจากนี้ ยังเชื่อว่าต้นทุนหลายส่วนไม่ได้มีการปรับขึ้นตามมากนัก จึงยังคาดว่าผลกำไรจะเติบโตช่วง 1H61 ส่วนครึ่งหลังยังมีงานจากเมียนมาร์ให้ลุ้น ปัจจุบันวางไทมไลน์แล้วราว 20 – 29 ก.ค. 61 เป็น Upsideส่วนเพิ่มในประมาณการที่ปัจจุบันคาดว่ากำไรปี 61 จะเติบโต 12.7% ยังคงคำแนะนำ “ซื้อ” Upside 35.4%
(+) PLAT (ราคาปิด 7.85 Bloomberg Consensus 8.72) ส่งซิกผลงาน Q1/2561 พุ่งแรง หลังรายได้ค่าเช่าเล็งขึ้นอัตราค่าเช่าเพิ่ม 4-5% ส่วนธุรกิจโรงแรมดีเกินคาด อัตราเข้าพักเฉลี่ยอยู่ที่ 95% มั่นใจรายได้ทั้งปีโตไม่ต่ำกว่า 5% เตรียมเปิดโรงแรมใหม่ 2 แห่ง มูลค่า 9,000 ล้านบาท และทุ่มงบ 2,000 ล้านบาท เพิ่มพื้นที่เช่าอีก 28,000 ตารางเมตร (ที่มา ทันหุ้น)
ความเห็น แนวโน้มผลการดำเนินงาน Q1 ที่ดีเนื่องจากเป็นช่วงไฮซีซั่นของการท่องเที่ยว ส่วนผลการดำเนินงานทั้งปี Bloomberg Consensus คาดกำไรปี 61 ราว 811 ลบ. +5% กำไรมีแนวโน้มเติบโตสูงในปี 62 เนื่องจากโครงการ The Market (ย่านถ.ราชดำริ) เปิดดำเนินงานเต็มปี ราคาปัจจุบันซื้อขายที่ PER 29 เท่าสูงกว่าค่าเฉลี่ยของกลุ่มที่ระดับ 17 เท่า แนะนำ ซื้อเมื่ออ่อนตัว
นักวิเคราะห์ 02-672-5999 ผู้ช่วยนักวิเคราะห์
วิลาสินี บุญมาสูงทรง ext.5937 ระพีพัฒน์ ด่านไพบูลย์
ณัฐวุฒิ วงศ์เยาวรักษ์ ext.5936 สรรพกัณฑ์ ปัทมบริสุทธิ์
ธนวินท์ พิเชษฐศิริพร ext.5940 ทศพล วิไลประภากร
วิลาสินี บุญมาสูงทรง ext.5937 ระพีพัฒน์ ด่านไพบูลย์
ณัฐวุฒิ วงศ์เยาวรักษ์ ext.5936 สรรพกัณฑ์ ปัทมบริสุทธิ์
ธนวินท์ พิเชษฐศิริพร ext.5940 ทศพล วิไลประภากร
OO7492
