- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Thursday, 12 April 2018 17:20
- Hits: 3313
บล.เคจีไอ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน 12-04-18
ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ ( รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)
ขึ้นต่อ ก่อนเข้าวันหยุดยาว
KGI คาด SET วันพฤหัสฯ ก่อนหยุดสงกรานต์ 4 วัน ยังอยู่ช่วงฟื้นตัวจากแรงขายสัปดาห์ที่แล้ว คาดดัชนีฯ บวกกรอบจำกัด หนุนโดยประเด็นข่าวเรื่องสงครามการค้าที่ผ่อนคลายลงเป็นลำดับ ล่าสุดทรัมป์เบนเข็มจากการโจมตีจีนเรื่องการค้า ไปเป็นโจมตีรัสเซียและซีเรียเรื่องอาวุธเคมีและการใช้ความรุนแรงใน ตอ.กลาง ส่งผลให้ราคาน้ำมันปรับขึ้นต่อเมื่อคืนนี้ ทาง KGI มองว่าความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ดังกล่าว น่าจะมีผลจำกัดต่อตลาดหุ้นเอเชียและหุ้นไทย ด้านปัจจัยเศรษฐกิจต่างประเทศ สหรัฐฯ รายงานเงินเฟ้อพื้นฐาน (core CPI) +2.1% YoY ในเดือน มี.ค. เท่ากับที่ consensus คาด ทั้งนี้แม้เงินเฟ้อสหรัฐฯ ทะลุ 2% เป็นครั้งแรกในรอบ 13 เดือน ผนวกกับรายงานการประชุมเฟด (meeting minutes) จากครั้ง มี.ค. 2561 ชี้ว่ากรรมการเฟดสนับสนุนการขึ้นดอกเบี้ยเร็วขึ้นเล็กน้อย แต่บอนด์ยิลด์สหรัฐฯ ทรงตัว (ไม่กดดันตลาดหุ้น) เนื่องจาก consensus ต่างประเมินว่าเงินเฟ้อสหรัฐฯ จะชะลอในครึ่งหลังของปีนี้ ด้านปัจจัยภายใน เมื่อวานนี้ยังไม่มีรายงานข่าวว่าศาลรัฐธรรมนูญรับคำร้องตีความ ส.ส. คาดว่าจะมีความชัดเจนหลังจากช่วงหยุดยาวสงกรานต์
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
เก็งกำไร ROBINS*, COM7*, SIMAT
ROBINS* (เป้าพื้นฐาน 85 บาท) 1) ประเมินเป็นหุ้น Laggard กลุ่มค้าปลีก ขณะที่ฝ่ายวิจัยฯประเมินกำไร 1Q61 โต +10.6% YoY โดยประเมิน Same Store Sales Growth: SSSG พลิกกลับมาเป็นบวกราว +1% ... อ่านรายละเอียดประมาณการกำไร 1Q61 ในบทวิเคราะห์พื้นฐานวานนี้เพิ่มเติม 2) Valuation น่าสนใจเทียบกลุ่ม โดย PE ปี 2561 = 21.2 เท่า ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยกลุ่มฯที่ +30 เท่า และฝ่ายวิจัยฯประเมินอัตราการเติบโตของกำไรปีนี้ไว้ +24% YoY สูงกว่าค่าเฉลี่ยกลุ่มฯที่ +17.6% YoY 3) ประเมินแนวรับ 63.25 บาท / แนวต้าน 66.5 บาท (Stop loss 62.5 บาท)
COM7* (เป้า Consensus 20.2 บาท) 1) Consensus เริ่มทยอย Preview งบ 1Q61 เบื้องต้นคาดกำไรโต +23% YoY 2) Apple เริ่มเปิดตัวผลิตภัณฑ์ราคาย่อมเยาตามคาด โดยเริ่มที่ iPad ราคาพิเศษสำหรับสถานศึกษา ซึ่งตรงกับการลงทุนของ COM7* ในปีที่ผ่านมาที่เริ่มจัดทีมรุกขายผลิตภัณฑ์ไอทีรองรับสถานศึกษา เราประเมินกลางปีนี้มีโอกาสที่ Apple จะเริ่มการเปิดตัว iPhone ราคาประหยัดตามออกมา 3) TRUE* ขายหน่วยลงทุน DIF คาดทำให้ TRUE* มีกระแสเงินสดที่ดีขึ้น พร้อมสนับสนุนพันธมิตรอย่าง COM7* ในการแย่งส่วนแบ่งตลาด 4) ประเมินแนวรับ 18.9 บาท / แนวต้าน 19.9 - 20.5 บาท (Trailing stop ล๊อกกำไร 18.6 บาท)
SIMAT (เป้าพื้นฐาน 4.8 บาท ... หลัง XR) 1) ประเมินแนวรับ 3.64 บาท และ 3.58 บาท / แนวต้าน 4.12 บาท (Trailing stop 3.5 บาท) 2) คาดธุรกิจฮินซิซึ ที่จะซื้อเข้ามา (คาดแล้วเสร็จภายใน 2Q61) ปี 2560 มีกำไรราว 35 - 40 ล้านบาท ราคาที่ SIMAT ซื้อมาคิดเป็น Trailing PE เพียง ±10 เท่า ซึ่งคาดจะทำให้กำไรโตเด่นกว่า EPS Dilution ที่จะเกิดจากการเพิ่มทุน RO 5:1 3) เราประเมินกำไรสุทธิปี 2561 - 62 จะ Turnaround เป็น 39 ล้านบาท และ 87 ล้านบาท ตามลำดับ หลังจากที่ขาดทุนมาตั้งแต่ปี 2557 (คาดจะเริ่มพลิกเป็นกำไรตั้งแต่ 1Q61)
หุ้นในกระแส
กลุ่มน้ำมัน+พลังงาน ราคาน้ำมันดีดแรงทำนิวไฮ หลังกรณีสถานการณ์สหรัฐฯ - ซีเรีย ราคาน้ำมันดิบบวกแรง WTI ล่าสุดทำนิวไฮที่ 66.82 เหรียญดอลลาร์สหรัฐฯ/บาร์เรล + ประเด็น PTT* ประชุมผู้ถือหุ้นอนุมัติแตกพาร์ เราประเมินมีโอกาสที่จะเกิดแรงเก็งกำไรในหุ้นกลุ่มพลังงาน นักลงทุนอาจพิจารณาเก็งกำไร PTT* (ประเด็นแตกพาร์), PTTEP* (รับอานิสงส์ราคาน้ำมันดิบโดยตรง), และ SGP* (รอประชุมผู้ถือหุ้นอนุมัติแตกพาร์วันที่ 27 เม.ย. และราคาแก๊สลุ้นดีดตามราคาน้ำมัน) ... นักลงทุนอาจพิจารณาหลีกเลี่ยงหุ้นกลุ่มที่ถูกกดดันต้นทุนน้ำมัน เช่น กลุ่มสายการบิน (AAV*, BA*, THAI*, NOK เป็นต้น), กลุ่มเดินเรือ (TTA, PSL, RCL), กลุ่มพลาสติกขั้นปลายน้ำ (EPG*, TPBI เป็นต้น)
หุ้นมีข่าว
(0) PTT* โหวตพาร์บาทวันนี้ ชี้เป้าราคาใหม่ 60 บาท (ข่าวหุ้น) PTT* เปิดประชุมสามัญผู้ถือหุ้นวันนี้ โหวตอนุมัติแตกพาร์ 1 บาท จับตาอนาคตหุ้นวิ่งรับราคาเป้าหมายพาร์ใหม่ที่ 60 บาท ฟากวงการเงินชี้หากผู้ถือหุ้นไฟเขียวจ่อเทรดพาร์ใหม่ทันที พ.ค.นี้ พร้อมคาดราคาหุ้น PTT วิ่งสนั่นตามรอย AOT
(+) GPI ลั่นงบไตรมาสแรกโตเด่น บุ๊ครายได้มอเตอร์โชว์ ยอดจองรถพุ่ง 4.2 หมื่นคัน (ข่าวหุ้น) GPI มั่นใจงบไตรมาสแรกโตแกร่ง อานิสงส์งานมอเตอร์โชว์ประสบความสำเร็จ ลูกค้าจองพื้นที่แน่น-ปรับเพิ่มค่าเช่าพื้นที่ 7% เริ่มบุ๊ครายได้ตั้งแต่ Q1 ทันที โชว์ยอดจองรถในงานทะลัก 42,499 คัน
(+) DRT แย้มงบไตรมาส 1 แจ่ม ย้ำเป้าหมายรายได้ปีนี้โต 5% (ข่าวหุ้น) DRT ส่งซิกผลงานไตรมาส 1/61 โตตามเป้า หลังกำลังซื้อผู้บริโภคฟื้น ดันยอดขายลูกค้าห้างค้าปลีก-ตัวแทนจำหน่าย-ลูกค้าโครงการขยายตัวต่อเนื่อง มั่นใจรายได้รวมปี 61 โต 5%
(0) โยนกสทช.ใหม่เคาะประมูล 1800 (โพสต์ทูเดย์) บอร์ด กสทช.โยนคณะกรรมการชุดใหม่ เคาะหลักเกณฑ์ประมูลคลื่น 1800 และ 900 เมกะเฮิรตซ์ นายฐากร ตัณฑสิทธิ์ เลขาธิการคณะกรรมการกิจการกระจายเสียง กิจการโทรทัศน์ และกิจการโทรคมนาคมแห่งชาติ (เลขาธิการ กสทช.) เปิดเผยว่า ที่ประชุมคณะกรรมการกิจการกระจายเสียง กิจการโทรทัศน์ และกิจการโทรคมนาคมแห่งชาติ (บอร์ด กสทช.) เมื่อวันที่ 11 เม.ย. 2561 มีมติชะลอเคาะหลักเกณฑ์การประมูลคลื่นความถี่ย่าน 1800 เมกะเฮิรตซ์ และ 900 เมกะเฮิรตซ์ เพื่อรอคณะกรรมการชุดใหม่ ซึ่งสภานิติบัญญัติแห่งชาติ (สนช.) จะคัดเลือกในวันที่ 19 เม.ย.นี้
(+) GUNKUL* ควักพันล้าน ซื้อหุ้นคืน 300 ล้านหุ้น (ข่าวหุ้น) บอร์ด GUNKUL* รับไม่ได้ราคาหุ้นต่ำกว่าพื้นฐานที่แท้จริง ไฟเขียวทุ่มงบ 1,000 ล้านบาท ซื้อหุ้นคืน 300 ล้านหุ้น หรือคิดเป็นไม่เกิน 4.04% เริ่มตั้งแต่วันที่ 24 เม.ย.-22 ต.ค. 61 “โศภชา” การันตีธุรกิจโตต่อเนื่อง โชว์ PPA เต็มมือ 520 MW
(+ SCB*, PACE) 'คิงเพาเวอร์'รุก ปั้น'มหานคร' ต่อยอดดิวตี้ฟรี (กรุงเทพธุรกิจ) "คิงเพาเวอร์"แจงทุ่ม 1.4 หมื่นล้าน ซื้อสินทรัพย์ตึกมหานคร หวังปั้น"แลนด์มาร์คกลางกรุง" รีเทล-ชอปปิง ดึงดูดนักท่องเที่ยว ต่อยอดอาณาจักรแสนล้าน เสริมศักยภาพอุตฯท่องเที่ยวไทยแกร่ง ระบุไม่ปิดโอกาสซื้อธุรกิจเกี่ยวเนื่อง ท่องเที่ยว ขณะ PACE ระบุขายสินทรัพย์ ลดหนี้-เพิ่มสภาพคล่อง ลุย 4 โปรเจคอสังหาฯ เพื่อขาย-ขยายสาขา"ดีน แอนด์ เดลูก้า"
(+) 'ธนชาต' ชี้สินเชื่อเช่าซื้อพุ่ง (กรุงเทพธุรกิจ) "ธนชาต" เผย "มอเตอร์โชว์" ดันสินเชื่อเช่าซื้อคึกคัก มั่นใจทั้งปีเติบโตไม่น้อยกว่าปีก่อน ขณะหนี้เสียยังต่ำเพียง 2% พร้อมเร่งปรับกระบวนการทำงานให้สอดรับกับการแข่งขันกลุ่มธนาคารพาณิชย์ที่เปลี่ยนไป
หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
BAFS (ยังไม่มีเป้า Consensus) ประเมินแนวรับ 38 บาท / แนวต้าน 38.75 บาท และถัดไปที่ 41 บาท (Trailing stop ล๊อกกำไร 37.5 บาท)
NYT (เป้าพื้นฐาน 7 บาท) ประเมินแนวรับ 5.9 บาท / แนวต้าน 6.15 - 6.40 บาท (Stop loss 5.70 บาท)
SGP* (ยังไม่มีเป้า Consensus) ประเมินแนวรับ 27.5 บาท / แนวต้าน 29.75 - 31.75 บาท (Stop loss 27 บาท)
Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
LPN* แนะนำ "ถือ" เป้าพื้นฐาน 12.3 บาท ฝ่ายวิจัยฯ ประเมินกำไร 1Q61 = 244 ล้านบาท (-22% YoY, -17% QoQ) ขณะที่ Presales ใน 1Q61 = 1.9 พันล้านบาท (-64% YoY, -43% QoQ) ทำให้ Backlog ตอนนี้ลดลงเหลือเพียง 6.9 พันล้านบาท เทียบกับระดับ 7.4 พันล้านบาทใน 4Q60 แม้ราคาหุ้นจะมี Upside จากราคาพื้นฐาน และมีปันผลในระดับที่น่าสนใจ แต่แนวโน้มในอนาคตยังไม่เด่น จึงแนะนำเพียง "ถือ"
SIRI* แนะนำ "ถือ" เป้าพื้นฐาน 2.0 บาท ฝ่ายวิจัยฯ ประเมินกำไร 1Q61 = 728 ล้านบาท (-7% QoQ) ขณะที่ยอด Presales ใน 1Q61 = 6.9 พันล้านบาท (+5% YoY, แต่ลดลงถึง -50% QoQ) แม้ราคาหุ้นจะมี Upside จากราคาพื้นฐาน และมีปันผลในระดับที่น่าสนใจ แต่แนวโน้มรายได้จากยอดโอนยังคงอ่อนแอ จึงแนะนำเพียง "ถือ"
Market strategy Thailand
จิตวิทยาตลาดวันนี้: --- กรอบราคา 1765 – 1759 จุด
วันนี้ หากดัชนี SET ดีดขึ้นปิดเหนือนัยต้าน 1765 จุดนั้น อาจผลักราคาขึ้นในกรอบ 1765-1777 จุด แต่หากวันนี้ ดัชนี SET ลดลงปิดต่ำกว่านัยรับ 1759 จุดนั้น อาจกดราคาดลงในกรอบ 1759-1741 จุด
แนวรับวันนี้: 1759/1745 แนวต้านวันนี้: 1765/1775
หมายเหตุ: (1) ระยะสั้นคือ 1-5 วันทำการ; (2) ระยะกลาง คือ 14-30 วันทำการ; (3) ระยะยาวคือมากกว่า 30 วันทำการ
อดิศักดิ์ คำมูล
66.2658.8888 ต่อ 8843
[email protected]
OO7487
